ФОРЕКС ВРЕМЕННАЯ ТЕОРИЯ

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Работает ли теория временных циклов на Forex?

Большинство инструментов технического анализа рассматривают цену как основную отправную точку. Однако, каждый торговый инструмент обладает ещё одной характеристикой. Это время.

Разумеется, все инструменты теханализа учитывают в том числе и фактор времени, однако его значение чисто номинально. Предлагаю сегодня рассматривать время в качестве основного инструмента технического анализа. Полагаю, ожидается достаточно философская дискуссия на тему «Время» и о его применении в торговле.

Анализируем временные циклы

Поговорим о так называемых периодических или экономических циклах. Специалисты, которые за­нимаются подобным анализом, считают, что
только циклич­ностью можно объяснить сменяющие друг друга подъёмы и спады в мировой экономике. То есть циклы — особенность развития рынка. Попробуем дополнить арсенал технических инструментов для анализа рынка временным пара­метром и затем попытаемся ответить: в каком направлении и как далеко будет развиваться рынок, а также когда начнется это движение и когда он достигнет намеченного?

Изучим обычный дневной график по паре EURUSD. Вертикально располагается шкала цен. Но данный показатель отображает только половину нужной картины. А горизонтально располагается временная шкала. То есть график отображает не только цены, но и время. Однако немало трейдеров анализируют только ценовые данные, а временной фактор игнорируют.

Изучая графические модели, приходит понимание, что связь между временным интервалом, в течение которого формируется тот или иной график, и дальнейшим движением рынка всё-таки существует. И чем дольше удерживают­ся уровни поддержки или сопротивления или линии тренда — тем более значительными они становятся. Такой фактор, как время — также очень важен при использовании скользяще­й средней в качестве инструмента для аналитики. Ведь для него крайне важно выбрать соответствующий временной период. При работе с осцилляторами, также нужно принимать реше­ние относительно времени для составления периода расчёта.

Становится очевидно, что любой метод технического анализа зависит в той или иной мере от такого фактора, как время. Однако, не всегда применение временных показателей носит последовательный характер. Поэтому для увеличения эффективности технического анализа с учетом временного фактора и используют циклический анализ.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Эффективность любых технических инди­каторов может быть существенно улучшена, если в их струк­туру включить и циклический анализ. К примеру,
для оптимизации их работы можно при­вязать осцилляторы и скользящие средние к доминирующим рыночным циклам. Достичь увеличения точности ана­лиза линий тренда можно путём анализа циклов, указав, какие линии значимы, а какие из них — нет. Сочетая их с пиками и спадами циклов — есть возможность существенно увеличить точность анализа ценовых моде­лей. При помощи «временных окон» так фильтровать движение цен, чтобы лишние сигналы отсекались, а внимание будет сфокусировано исключительно на моментах наступления самых важных вершин и оснований циклов.

Временные циклы и предсказание будущего

Могут ли люди предсказывать будущее? Некоторые могут. По крайней мере что-то несложное. К примеру, поезд Москва — СПБ отправится в 05:45 утра. Пасху в 2022 году будем отмечать 28 апреля. Самый длинный день в году будет 22 июня. А вечером сосед будет слушать новости на полную громкость. Вряд ли найдутся желающие оспорить мои предсказания. Что же это: предсказания будущего или всё-таки нет?

Может для кого и будет откровением, но все люди каждый день предсказывают будущее. По крайней мере касательно расписаний транспорта и в области астрономических явлений. И наши предсказания достаточно точны, потому что существуют чётко выраженные циклы, которые повторяются.

Присутствие в нашей повседневной жизни циклов стало настоль­ко привычным делом, что люди не придают особого значения основанным на них предсказаниям. Они просто проецируют циклы в будущее, будучи уверены, что они будут повторяться.

А как вы находите теорию о том, что вся жизнь человека – циклы событий, которые повторяются? Извольте: утром проснулся, принял душ, позавтракал и пошёл на работу. Вечером вернулся домой, поужинал, почитал новости на GuruTrade, почистил зубы, лёг спать. И так постоянно, 5 дней в неделю, кроме выходных. А если предположить, что и в бизнесе существуют некие циклы? Тогда они должны быть и на рынке Форекс. А могут ли существовать экономические циклы в рамках целого государства? Оказывается, могут.

Эдвард Дьюи (один из авторов теории циклов) и Ог Мэндино изучили всевозможные события с 1415 по 1930 годы. Из тысяч казалось бы случайных событий, им удалось выделить много любопытных закономерностей. Например, начиная с 1527 года — цикличность появления пятен на Солнце составляет 1 раз в 11,11 лет, крупные сражения происходят с цикличностью 1 раз в 22,20 года, а избыток рыбы семейства лососевых — 1 раз в 9,6 лет. Авторы также констатировали и некоторые экономические циклы: например, на рынке ценных бумаг цикличность составляет 9, 2 лет, а в торговле недвижимостью — 18,33 лет.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Господин Дьюи сделал два любопытных вывода:

  1. Многие циклы, которые объединяют события, как будто не связанные между собой — имеют одинаковую длительность.
  2. Циклы с одинаковой длительностью происходят параллельно, а значит в одно и то же время достигают своих максимумов и минимумов.

На рисунке ниже автор демонстрирует несколько примеров циклов длительностью 18,2 лет, среди которых количество заключённых браков, волны массовой иммиграции, а также движения фондовых рынков в США.

Рассмотрим график иммиграции в США и сопоставим его с принятием некоторых важных законов в данной области (1882, 1917, 1965 г.г.).

  1. В 1882 году был принят закон «О запрете въезда в США рабочих из Китая», поэтому мы наблюдаем на графике спад. А в 1891 году законом был запрещён въезд в США преступников, многожёнцев и проституток. В результате — продолжение спада миграции в конце 90-х годов.
  2. В 1917 году был наложен запрет на иммиграцию из «азиатской зоны». Снова наблюдаем спад.
  3. 1965-й год: принят закон «об иммиграционной реформе» (Харт-Селлер), действующий по сей день. На этот раз в 60-х годах мы наблюдаем пик миграции.

На следующем графике отображён цикл крупных военных конфликтов и сражений, который составляет 22,2 года. Предсказанный автором теории цикл представлен пунктирной линией, а фактические (со снятой направленностью) — сплошной.

Первый пик в начале графика может означать Битву при Азенкуре (произошла в 1415 году), а следующий за ним пик цикла — взятие Парижа (1436 год) или осаду Гарфлёра (1440 год). Крайний пик после 1900 года может указывать на 1-ю мировую войну (1914 — 1918), а следующий за ним пик должен был наступить в 1982-м году. Это может быть 1-я ливанская, Афганская, либо Фолклендская война.

Как видите, временные циклы действительно существуют, и они работают. Осталось только разобраться, как их применять на практике.

Циклический анализ — принципы

В своей книге о «Таинственном искусстве операций на рынках» Дж. Хёрст писал о циклах, которые определяют работу фондовых рынков. Книга издана в 1970 году, но до сих пор она считается самой полной и понятной работой по теории циклов. А уже в 1973 году, на основе книги Хёрста, последователями теории был разработан и опубликован учебный курс по анализу циклов. Помимо данных из книги Хёрста, курс содержал анализ цикличности и в других областях: например, на фьючерсных рынках.

На картинке выше — два повтора ценового цикла. Ниж­нюю точку называют основанием (trough), а верхнюю — вершиной (crest). Обратите внимание, что обе вол­ны из примера измеряют от основания до основания. Дело в том, что в циклическом анализе, длину циклов принято измерять между нижними точками. Расстояние между вершинами, тоже можно измерять, но данные, полученные таким способом, считаются нестабильными и недостаточно точными. Поэтому, самым распрос­транённым и верным способом для определения начала и конца цикла — измерение циклической волны, произведённое в нижних её точках.

Основными характеристиками цикла являются амплитуда, фаза и период. Амплитуда измеряет высоту и выражается в пунктах, долларах или центах. Период волны измеряет время, которое проходит между нижними точка­ми.

В примере выше изображена волна с периодом в 20 дней. А фазой называют временное положение основания волны.

Пример демонстрирует разницу по фазе между волнами.

Поскольку в одно и то же время всегда развиваются одновре­менно несколько циклов — фазовый анализ даёт возможность обнаруживать отношения меж­ду циклами разной протяжённости. Вдобавок он позволяет определить время прохождения цикла сквозь нижнюю точку. Допустим известно, когда 20-дневный цикл прошел через нижнюю точку (скажем, 10 дней назад), тогда можно легко определить, когда это снова повторится. И как только стали известны период, амплитуда и фаза цикла — теорети­чески можно определять и цикл в будущее. Допустим, что характеристики цикла сохранятся более-менее схожими. В таком случае аналитик может определить будущие верхние и нижние точки развития графика. Это и есть принцип циклического анализа в упрощённом виде.

Основы циклического анализа

Рассмотрим несколько принципов, которые составляют основу теории цикличности. Основными принято счи­тать следующие принципы: суммирование, гармоничность, синхрон­ность и пропорциональность.

Принцип суммирования состоит в том, что все движе­ния цены есть простое сложение всех активных цик­лов. Как видно из рисунка ниже, ценовая модель на вершине рынка создаётся за счёт простого суммирования двух различных циклов в нижних точках графика.:

Обратите внимание: в составной волне «С» появляется двойная вершина. В соответствии с теорией цикличности, все ценовые моде­ли формируются в результате взаимодействия 2-х или более различных циклов. Так, принцип суммирования позволяет постигнуть логику прогнозирования развития рынков при помощи циклического анализа. Допустим, что любое движение цены состоит из суммы циклов разной протяжённости. Также допустим, что каж­дый цикл можно выделить и измерить. И ещё допустим, что каждый из этих циклов в будущем продолжится. В таком случае можно продолжить все циклы, спроецировав их в будущее, затем снова суммировать их. В результате мы получаем будущую тенденцию развития рынка. По крайней мере, о такой возможности гово­рит теория цикличности.

Принцип гармоничности предполагает, что соотношение соседних волн обычно определяется небольшим целым числом, как правило это «2». Например, следующим циклом по убыванию, который граничит с 20-дневным, будет 10-дневный. То есть в 2 раза меньший. А следующим по возрастанию будет 40-дневный. То есть в 2 раза больший.

Принцип синхронности демонстрирует сильную тен­денцию волн разной длины достигать основания волны почти одновременно. На картинке ниже отображено 2 принципа: гармоничности и синхронности.

Волна «В», расположенная в нижней части графика — короче волны «А» вдвое. Волна «А» включает 2 повтора меньшей волны «В», и демонстрирует гармоничное соотношение между обеими волнами. Обратите внимание: когда волна «А» достигает нижней точки, волна «В» тоже снижается. Тем самым она демонстрирует синхронность, которая существует между волнами. А ещё принцип синхрон­ности означает, что на разных рынках, циклы одинаковой протяжённости тоже имеют склонны одновременно достигать экстремумов.

Принцип пропорциональности применяется для описания отношений между периодом цикла и его амплитудой (высота). У цикла с более длительным периодом — должна быть и амплиту­да, которая больше пропорционально. Напри­мер, амплитуда 40-дневного цикла должна быть приблизительно в 2 раза больше амплитуды 20-дневного цикла.

Номинальность и вариация — в чем суть?

В теории цикличности есть ещё 2 принципа, которые характеризуют в более об­щих чертах работу циклов. Речь о принципах вариации и номинальности.

Принцип вариации — при­знание факта, что все из уже упомянутых выше принципов называют в большей мере устойчивыми тенденциями, нежели правилами. И действительно, в реальной жизни происходят определённые отклонения, то есть вариации.

Принцип номинальности построен на предположении, что, невзирая на особенности разных рынков и некоторые отличия в использовании циклических принципов — есть некий «номинальный набор» гармони­чески соотносимых циклов, которые свойственны для всех рынков, без исклю­чения. Из этого следует, что модель номинальной продолжительности циклов может быть применена как отправная точка при анализе рынков. На картинке выше приве­дён пример упрощенной номинальной модели.

Основные доминирующие циклы

На динамику цен оказывают влияние разные категории циклов. Но для прогнозов используются исключительно домини­рующие циклы, так как они постоянно воздействуют на цены, вдобавок их можно чётко определить. На рынках доминируют как минимум 5 категорий циклов.

Начинать анализ следует с изучения доминирующих (долгосрочных) циклов, протяженность которых может достигать нескольких лет. После пере­йти к анализу средних циклов, которые составляют несколько недель или месяцев. Ну а затем — к сверхкоротким циклам, длительностью в несколько дней или часов. Их применяют для выявления оптимального момента для входа в рынок или выхода из него, и для определения точек поворота в долгосрочных циклах.

Несмотря на то, что эксперты не пришли к единому мнению по поводу классификации циклов и их длины, попытаемся наметить основные категории циклов.

Веер Ганна и Углы Ганна теория и практика в торговле на Forex

  1. Долгосрочные (long-term): с протяжённостью 2 года и более;
  2. Сезонные (seasonal): 1 год;
  3. Основ­ные (primary);
  4. Промежуточные (intermediate): от 9 до 26 недель;
  5. Торговые (trading): 4 недели.

Впервые указанные терми­ны использовал Уолтер Брессер (W. J. Bressert) для описания циклического анализа. Данные категории циклов являются основными, но их существуют больше. Например, между основным и торговым циклами может входить цикл 1/2 primary, который составляет половину основного. А торговый цикл может состоять их 2-х более коротких циклов: Alpha и Beta, каждый протяжённостью порядка двух недель.

Циклы/волны Кондратьева

Но существуют и циклы с гораздо большей продолжительностью. Среди самых известных можно отметить циклы Кондратьева. В начале 20-го века русский экономист Николай Кондратьев разработал и обосновал теорию, основанную на промежутках времени порядка 50 лет (45-60-летние циклы). Впоследствии их стали называть К-волны (К-циклы) или суперциклы. Даже 100 лет спустя, теория «кондратьевских волн» продолжает собирать как последователей, так и оппонентов.

Однако, циклы на самом деле оказывают сильное влияние буквально на все рын­ки. В частности, 54-летний цикл был обнаружен в колебаниях процентных ставок и ценах на металлы, на хлопок и пшеницу, на акции и оптовых ценах на товарных рынках. Ведь Н. Кондратьев основывался на анализе самых разных показа­телях начиная с 1789 года разных стран. По его расчётам, к 20-м годам прошлого столетия, мировой капитализм прошёл через 2,5 волны большой продолжительности. Подъёмы произошли в периоды 1789-1814, 1849-1873 и 1896-1920, а спады 1814-1849 и 1873-1896.

Сторонники теории Кондратьева продолжили проецировать циклы в будущее (принцип суммирования) и продемонстрировали, что очередной спад экономи­ческой активности пришёлся на 2022-й год (картинка выше). Поэтому в последнее время интерес к теории «кондратьевских волн» снова возрос.

Теория Доу и ее приемнение �� часть 2 обзор форекс�� прогноз форекс форекс прогноз

Как сочетаются циклы разной протяжённости

Общеизвестно, что сезонные и долгосрочные циклы определяют общую тенденцию развития рынка. После того, как 2-летний цикл развития рынка достигнет своего основания, то как минимум в течение 1 года цены уже будут расти. Также развитие рынка подвержено влиянию и годовых сезон­ных циклов. То есть рынки достигают вершин или оснований в определённые времена года. Пример: цены на зерновые падают до минимума во время уборки урожая, но затем начинают расти. Как правило, сезонные движе­ния цен длятся несколько месяцев.

Недельные циклы являются, и представ­ляют наибольший интерес. Основными промежуточными тенденциями являются 3-х и 6-месячные циклы. Они позволяют определить, на какой стороне рынка нужно от­крывать позиции. За ними следуют 4-­недельные циклы, с помощью которых можно установить точки входа и выхода из рынка. Если тен­денция восходящая — нужно открывать длинные позиции, причём в основании торгового цикла. Если тен­денция нисходящая — нужно продавать, но при достижении вершины. Для более точного определения времени совершения операций можно использовать 10-дневные циклы Alpha и Beta.

Тренд

Исходя из правил техана­лиза, все операции нужно проводить только в на­правлении тенденции (тренда), которая существует на данный момент. Для открытия длинных позиций нужно дождаться краткосрочного падения цен, но при условии, что в целом развитие рынка определяется промежуточной восходящей тенденцией. А на фоне общего снижения наоборот: нужно занимать короткие позиции во время всплесков цен.

То есть, чтобы опреде­лить наилучший момент для вхождения в рынок / выхода из него, нужно сначала определить направление более продолжительной тенденции. Затем приступить к анализу краткосрочной тенденции, и только после — открывать соответствующие позиции. Направление развития цик­ла зависит от направления следующего по возрастанию временного цикла. Иными словами, направление короткого цикла устанавливают после того, как установлено направление более продолжительного цикла.

28-дневные торговые циклы

Есть ещё один ключевой краткосрочный цикл, который определяет развитие большинства рынков. Это 28-дневный торговый цикл. Большинство рын­ков склонны развиваться по торговым циклам, которые достигают своих нижних точек каждые 4 недели. Возможно, подобную ус­тойчивость цикличности, которая наблюдается практически на всех рынках, можно объяснить лунными циклами. В 1930-е годы 28-дневный цикл изучал исследователь Бартон Пью (Burton Pugh) на примере разви­тия рынка пшеницы.

Бартон Пью пришел к выводу, что на повороты данного рынка неко­торое влияние оказывают фазы Луны. Также он заключил, что покупать пшеницу нужно во время полнолуния, а продавать — во время рождения новой Луны. Однако он сам признавал, что воздействие фаз Луны носит сравнительно слабый характер. Часто случалось, что воздействие Луны перекрывалось влиянием более длительных циклов, важных экономичес­ких событий или выхода новостей.

Влияет ли Луна или нет — автору доподлинно неизвестно. Однако, 28-дневные циклы действительно сущес­твуют. Этот факт объясняет получившие распространение числа, которые применяются при разработке торговых систем, а также краткосрочных индикаторов. Дело в том, что 28-дневный цикл базируется на календарной структуре месяца: он соответствует 4-м неделям. Если учитывать только рабочие дни — он станет уже 20-дневным. Ещё весьма популяр­ны 5, 10 и 20-дневные скользящие средние, а также их производные: 4, 9 и 18-д­невные MA.

Су­ществование 4-недельного торгового цикла объясняет, почему число 28 пользуется такой популярностью. Также данный цикл помогает понять, почему «Правило 4-х недель» применяется в течение многих лет и демонстрирует прекрасные результаты. Если рынок перекрывает предыдущую максимальную цену в пределах 4-х недель — принцип цикличности подсказывает, что он достиг нижней точки и повернул вверх уже 8-недельный цикл.

Правое и левое смещение

Правым и левым смещением называют смещение пиков цикла вправо/влево относительно «идеального центра». К примеру, измерение 20-дневного торгового цикла производится традиционно: от нижней до нижней точки. В идеале, пик цикла должен находиться на расстоянии 10 дней от его начала, то есть строго посередине. В таком случае, цикл состоит из 10-дневного подъёма цен и 10-днев­ного падения. Но на практике идеальное развитие цикла происходит невероятно редко. Важно помнить, что в циклическом развитии любые отклонения от идеального приходятся на верши­ну цикла, а не на его основание. Именно поэтому более надёжными параметрами принято считать нижние точки циклов. И именно поэтому их используют для измерения протяжённости циклов.

Расположение вершин цикла может быть разным и оно зависит от направления развития следующего по протяжённости цикла (возрастающего). И если следующая тенденция будет определена как восходящая — то вершина цикла будет смещаться вправо от центра, то есть произойдёт правое смещение. А при нисходящей тенденции — вершина уйдёт влево от центра (левое смещение). Так, правое смещение будет проявлением «бычьего» рынка, а левое — «медвежьего». Как правило, при «бычьем» развитии рынка длительность роста цен дольше, чем их падение. А при «медвежьем» — наоборот. Это очень напоминает принцип определения тенденции, за одним лишь исключением: там речь о цене, а здесь — о времени.

Общеизвестно, что восходящая тенденция это серия подъёмов и спадов, которые возрастают последовательно. А нисходящая тенденция — серия убывающих подъёмов и спадов. В них опытный трейдер легко определит верхние и нижние точки развития цикла. Теперь попытаемся совместить концепции смещения и тенденции.

Когда уровни пиков и спадов повышаются (цены устойчиво растут) — пики смещаются вправо от «идеального» центра. А когда цены устойчиво падают (уровни пиков и спадов снижают­ся) — цикл проходит вершины раньше, то есть левее от идеального центра. Вершина цикла может совпасть с «идеальным» центром только при условии, что на рынке отсутствует ярко выраженная тенденция, а цены двигаются в пределах горизонтального «торгового» коридора. Это свидетельствует о том, что силы «медведей» и «быков» находятся в равновесии.

А теперь рассмотрим возмож­но ли прогнозировать, используя правое и левое смещение. По одному лишь положению пика цикла относительно идеального центра мы уже можем довольно точно определить направ­ление развития рынка. Ведь если пик сместился вправо (последний интервал роста цен длится дольше, чем аналогичный интервал падения цен) — мы можем ожидать, что восходящая тенденция продолжится. А если пик сместился влево — мы можем расценить это как предварительный сигнал о смене тенденции.

В применении к дневным графи­кам — провести анализ смещения вершины цикла весьма просто. Для этого нужно сравнить количество дней, на протяжении которых рынок шёл вверх и вниз соответственно. По этому же принципу можно анализировать как недельные, так и месячные гра­фики.

Пример: если на рынке наблюдалась нисходящая тен­денция, а последний интервал падения цен составил 12 дней, то очередное оживление рынка вряд ли будет ­длиться более 12 дней. Из этого мы можем сделать 2 важных вывода:

  1. Если 12-дневный период близится к завершению, а оживление рынка продол­жается,мы можем довольно точно спрогнозировать день, когда произойдёт поворот рынка. Но это в том случае, если нисходящему тренду будет суждено возобновиться.
  2. Если же оживление выйдет за пределы 12-дневного периода, то это будет свидетельствовать о переломе тенденции.

Как писалось выше, при анализе недель­ных графиков применим этот же метод. Допустим, что цены устойчиво растут. Рынок прошёл расстояние от нижней до верхней точки последне­го восходящего движения цен за 7 недель. Это значит, что любая коррекция цен вниз, как и горизон­тальная консолидация не должны продолжаться более 7 недель. Данное ограничение по времени можно совместить с некоторыми ценовыми параметрами. Как правило, кор­рекция цен вниз обычно составляет максимум 50% — 66% от цифры предыду­щего роста.

Циклы по сезонам

Чуть ли не все рынки подвержены в той или иной мере влиянию годовых сезонных цик­лов. Когда речь о сезонных циклах (сезонной модели) — мы подразумеваем склонность рынков в то или иное время года двигаться в определённом направлении.

В качестве классического примера подобного воздействия можно привести динамику цен на рынке зерновых. Во время сбора урожая, когда на рынке максимум зерна — цены всегда падают. К примеру, на рынке сои порядка 70% всех ценовых максимумов приходятся на период апре­ль — июль, а до 75% минимумов на август — ноябрь. После достижения максимальной/мини­мальной сезонной цены, цены переходят к падению/росту. Обычно, сезонные падения/рост длятся несколько месяцев. Так, знание нюансов сезонной динамики цен может оказаться полезным при разработке торговой стратегии.

Причины сезонного влияния на динамику цен, которые в определен­ное время года приво­дят к образованию вершин и оснований, особенно явно отслеживаются на рынках сельхозпродукции. Впрочем, фактически все рынки ощущают на себе воздействие сезонных факторов. Существует закономерность (касается всех рынков), согласно которой прорыв уровня январского максимума будет считаться «бычьим» сигналом.

Рынки металлов тоже являются при­мерами сезонного влияния на динамику цен. Так, в январе-феврале начинается устойчивый рост цен на медь, который обычно достигает своей вершины в марте-апреле. И на золото сезонный рост также проявляется в январе, однако цены на благородный металл достигают очередного основания только в августе. А вот цены на серебро снижаются до своих минимумов как правило в январе, а устойчивый рост наблюдается вплоть до марта.

В результате анализа частоты сезонных движений рынка за предыдущие годы, можно составить график сезонных тенденций. Используя их, можно спрогнозировать с высокой долей вероятности те или иные сезонные закономерности для каждого месяца и даже для каждой недели года.

Однако, бывают и исключения. Бывают годы, когда цены не следуют ожидаемой сезонной тенденции, поэтому трейдеры должны внимательно следить за появлением характерных сигналов. Способность максимально быстро обнаружить несоответствие в сезонных закономерностях имеет громадное значение. Это позволяет трейдеру оперативно перестроить свою торговую стратегию. Как правило, если рынок перестал следовать сезонной тенденции, это означает, что нужно ожидать существенного движения цен в обратном направлении. Так, способность вовремя выявить свой неверный
ход — одно из основных достоинств анализа как сезонных циклов, так и технического анализа в целом.

Применение циклов и теханализа

Эксперты, изучающие рыночные циклы, отмечают: чтобы убедиться в целесообразности открытия той или иной позиции — нужно сравнивать результаты циклического анализа и сигналы иных инструментов технического анализа. Например, аналитик может получить представление о том, когда должен произойти поворот цикла, используя временных полос (timing bands) или временные окна (time windows). Ведь они являются модификацией временного фильтра, и способны «отсекать» малозначительные движения цен.

Но после вхождения цен в time window, трейдеру нужно использовать и более традиционные технические инструменты, которые подтвердят факт поворота цикла. И только тогда это и будет сигналом к действию. Ну а право выбора методики, которая позволит определить наиболее благоприятные моменты входа/выхода остаётся за трейдером. Как известно, у каждого в арсенале свои проверенные и излюбленные инструменты.

Линии тренда – Метод Сперандео

Важно помнить, что использование временных окон без их сочетания с конкретными техническими сигналами лишены всякого смысла. Среди наиболее важных сигналов можно выделить:

  • Прорывы ценой закрытия уровня макс/мин цены закрытия за 3 последних дня.
  • Дни ключевого перелома.
  • Прорывы линий тренда, отложенных через цены закрытия.

К примеру, сигнал на покупку в нижней точке цикла будет подан в тот момент,
когда цена закрытия превысит максимальную цену закрытия за последние 3 дня (для недельного графика 3 недели).

Компания Уолтера Брессера (HAL Market Cycles) применяла концепцию ценовых и временных окон. На графиках они отмечены прямоугольниками.
Временные ориентиры основываются на 70-процентных временных полосах, которые определяются по отдельности для каждого цикла разной протяжён­ности. При этом подразумевается, что поворот цикла пределах такой полосы произойдёт в 70% из случаев.

По Брессеру, комбинированный анализ ценовых и временных ориентиров предполагает применение разных технических методов:

  • Вычисление ценовых ориентиров по паузам в центральной точке цикла.
  • Вычисление отношения длины коррекции (60-40%).
  • Анализ уровней поддержки/сопротивления.
  • Анализ линий тренда.

Брессер подчёркивал, что данные методики крайне важно согла­совывать с основными положениями по теории цикличности.

То есть методики процентных отношений длины коррекции и паузы в центральной точке цикла надёжны лишь при условии, что протя­жённость цикла, подвергнутого анализу совпадает с предписан­ной, а тенденция, которая выражена следующим возрастающим циклом — продолжается.

Особо надёжны линии тренда в случаях, когда они соединяют основания либо вершины циклов одной протяжённости. К примеру, линии тренда нужно построить так, чтобы они соединяли верхние/нижние точки двух циклов.
Либо соседних циклов Alpha или Beta: обычно у них одинаковая длина. Прорыв линии тренда, который соединяет циклы одинаковой длины и будет сигнализировать о том, что поворот следующего по возрастанию цикла уже произошёл.

Таким образом, если рынок пересекает нисходящую линию тренда, проложенную через вершины циклов Alpha и Beta, это будет означать, что более протяжённый торговый цикл уже достиг своего основания.

Применение осцилляторов и циклов

Наиболее интересной областью комплексного применения циклов и иных более традиционных методов теханализа признана привязка текущих циклов к осцилляторам. Эксперты считают, что эффективность осцилляторов существенно возрастёт, если периоды времени, которые используются для их расчёта, определять учитывая протяжённость циклов, действующих на рынке.

В книге по применению методики Hal* описано, каким образом циклы развития рынка сочетаются с индексом темпа (momentum) и индексом перекупленности-перепроданности. Оба осциллятора позаимствованы из книги Ларри Уильямса**. Индекс перекупленности-перепроданности является модификацией осциллятора %R Ларри Вильямса, а второй — простой индекс темпа. Его можно построить, измерив разницу цен между двумя периодами времени.
*Авторы Уолтер Брессер и Джеймс Джоунз.
** «Как я заработал $1 млн в минувшем году, играя на рынке товарных фьючерсов» (1973-й год).

Самое важное — нужно привязать период расчёта осциллятора к протяжённости циклов. Надо начать с определения количества рабочих дней в торговом цикле.
Допустим, средняя продол­жительность цикла составляет 28 календарных дней. Но из них всего 20 рабочих дней. При попытке с помощью осциллятора выявлять повороты какого-нибудь цикла, нужно для его расчета взять период, который равен половине протяженности данного цикла. В примере (см. ниже) был использован 10-дневный период:

Метод Hal предполагает построение 3-х осциллято­ров, основанных на 3-х циклах разной протяженности: торговом (20 дней), альфа-бета (10 дней) и длин­ном Как правило, он в 2 раза длиннее торгового, значит 40-д­невном.
Разумеется, мы обсуждаем циклы усреднённой протя­жённости. Поэтому на каждом отдельном рынке нужно всегда брать в расчёт фактическую длину цикла. В каждом из 3-х случаев , при построении осцилляторов мы берем период, который соответствует половине цикла каждого типа. В нашем примере это будут значения 20, 10 и 5:

Осцилляторы, которые построены на базе этих 3-х значений, можно откладывать как на одном, так и на разных графиках. При взаимодей­ствии осцилляторов разной протяжённости трейдер может получить крайне ценную информацию.

Иной способ сочетания осцилляторов с циклами это использование в качестве фильтра временных полос. В таком случае нужно следить особенно внимательно за осциллятором на предмет появления признаков вершины или основания в те моменты, когда цены вступают в пределы временной полосы. Это свидетельствует о приближении цикла к своей верхней/нижней точке.

Принцип «привязки» осцилляторов к протяженности циклов можно применять в построении чуть ли не любого типа осцилляторов. Для этого нужно вставить в их формулы соответствующее значение.

Выводы

В данной статье мы постарались изучить все возможности, которые получает трейдер, проводя анализ временных циклов. Согласитесь, что включая в свои прогнозы временное измерение — мы получаем дополнительные преимущества. Это очевидно даже тем, кто не является специалистами в области анализа циклов. Как вы успели убедится, в этом ничего сложного нет. Поэтому, любой трейдер может сочетать анализ циклов с теми методами теханализа, которыми он постоянно использует. Сторонники циклического анализа утверждают, что только с помощью циклов можно заранее определить, в каком направлении будет двигаться рынок. Так ли это или нет — вопрос спорный. Однако одно можно утверждать наверняка: с помощью анализа циклов можно действительно увеличить эффективность прогнозирования.

Как было сказано выше — измерение циклической волны производится в нижних её точках, так как замеры оснований цикла считаются более точными, чем вершин. Поэтому аналитики прежде всего обращают внимание на основания циклов. Иногда это приводит к тому, что у трейдеров возникает непреодолимое желание «поймать основание» цикла и сыграть на повышение вместо того, чтобы спокойно следовать нисходящему тренду.

Есть мнение, что во время «медвежьих» фаз развития рынков, нужно меньше внимания уделять циклическому анализу. А когда цены начнут следовать подтверждённой «бычьей» тенденции — снова прибегать к ним. Так это или нет — нужно проверять на практике.
Удачного трейдинга!

Сроки Форекс. Мы выбираем временной интервал.

Графики финансовых инструментов составляются на основе непрерывных котировок, которые поступают в платформу. Затем они отображаются в выбранной форме и указанном нами временном диапазоне. Выбор интервала времени (из ТаймФрейм — TF), на основе которого мы будем анализировать и на основании которого мы будем совершать транзакции, может повлиять на многие вещи, такие как наши инвестиционный стиль, сама стратегия или даже повестка дня.

Малая шкала времени — относительный термин, однако субъективно я бы оценил, что низкий уровень меньше, чем 15-минута (M15). Длится от 30-минутного (M30) до ежедневного (D1) и выше — очень длинные интервалы. Каждый из диапазонов имеет свои преимущества и недостатки, которые влияют на способ инвестирования или количество времени, которое требуется на рынок.

Таймфрейм Forex — короткий или длинный таймфрейм?

Короткие интервалы означают, что наши транзакции продолжаются до одного дня. Обычно на таком динамичном рынке, как Forex, это будет максимум несколько часов. Это также может быть связано с большим количеством сигналов, поступающих от система транзакций, Вместо одного в неделю, вы можете иметь несколько или несколько (в зависимости от системы) ежедневно. Недостатком является увеличение количества эмоций, потому что каждая сделка несколько стрессовая. Нам нужно учитывать больше факторов и анализировать их быстрее, чем на больших интервалах. Кроме того, вам нужно отслеживать котировки на определенную часть дня, где в случае Дневные трейдеры обычно, по крайней мере, несколько часов в день, чтобы сигнал не проходил и не реагировал соответствующим образом, если рыночные условия меняются, и у нас открыта позиция. Плюсом является более узкое расстояние ордеров Stop Loss, что позволяет легко точно управлять капиталом (легче выбрать объем в зависимости от принятого риска, даже при небольшом депозите).

Через большие интервалы день становится более свободным и менее напряженным. Достаточно потратить несколько десятков минут на анализ, потому что там ситуация меняется значительно медленнее. Также обычно меньше позиций, так как сигналов транзакций меньше.

Через очень большие промежутки времени, то есть ежедневно, в этом отношении у нас еще больше комфорта. Просто заходите на платформу раз в день. Через несколько минут мы увидим, изменилось ли что-то на рынке. Количество заключенных сделок очень мало, и это связано с тем, что каждое открытие позиции должно быть очень хорошо продумано. Мы делаем это настолько редко, что лучше, если даже сам начальный уровень чрезвычайно точен. В противном случае мы можем долго ждать транзакции, чтобы прийти к любому плюсу. Кроме того, здесь сложнее управлять капиталом. Стоп-лосс обычно очень далеко от точки входа, что предполагает использование небольшого объема или наличие большого депозита. Что-то за счет чего-то.

Отслеживание множества интервалов

Вам не нужно ограничивать себя одним интервалом или даже одним интервалом (короткий, длинный, очень длинный). Это можно рассматривать как способ диверсифицировать риск. Если у нас правильная система, мы можем заключать сделки в разных временных масштабах параллельно. Это заставит нас расслабить не только риск, но и стресс и план дня. Недостатком этого решения является возможность того, что в какой-то момент на одном и том же рынке мы получим противоположные сигналы на других TF. На низкой системе это предложит покупку, на высокой продаже. Это не означает, что один из них может быть ошибочным, поскольку в данном временном масштабе обе позиции могут закончиться прибылью (в зависимости от SL и TP), однако это может вызвать сомнения в голове инвестора относительно правильности использованной стратегии.

Очень популярный метод — анализировать рынки через несколько интервалов и заключать сделки только при совпадении сигналов. Например, мы ожидаем сигнала от нашей системы в течение 1 часа (H1), и когда он появляется, мы смотрим на то, что происходит в более низких временных масштабах. Если сигнал это подтверждается, мы опускаемся еще ниже и ищем наилучшую точку входа, например, на интервале M5, для сигнала, генерируемого системой с интервалом H1. Если мы хорошо узнаем поведение курса, этот метод приведет к более точным записям.

Больше не означает, что лучше

Чем меньше временной интервал, тем больше транзакций. И это неоспоримый факт. Напротив, начинающие инвесторы часто подталкивают к минимально возможному TF, чтобы получить больше сигналов. Неправильно полагать, что это приведет к большему количеству собранных пунктов, что приведет к получению дохода. К сожалению, это не обязательно так. Это приведет к тому, что мы будем генерировать более высокий оборот, а достигнутый доход уже будет зависеть от качество положение и как оно будет закрыто. Так что, если мы заключаем 20 транзакций в день с небольшим интервалом, поскольку они в конечном итоге приносят нам общий доход 20.0 пипсов? Это означает, что мы берем на себя больший риск (или, скорее, больше раз, когда берем на себя аналогичный риск) и несем более высокие операционные издержки, в то время как мы могли бы делать ставку на качество и в трех тщательно отобранных транзакциях с меньшим интервалом риска меньше, меньше платить брокеру и достигать лучшего результата? В этом случае больше транзакций не означает лучший результат.

Кратковременные интервалы более поглощают. Поглощение временно и эмоционально, что требует дополнительных усилий, вложенных в торговлю инвестором, для которого он должен быть подготовлен.

Теория хаоса на рынке Forex

Новичкам на рынке Forex не всегда везет, бывают периоды, когда в торговле начинаются некоторые проблемы. Чтобы достойно их решить, необходимо задуматься над прогнозированием движения цен. На рынке существуют некоторые временные периоды, которые циклично повторяются. На них образуются краткосрочные повторяющиеся фигуры. Применив к торговле математические индикаторы, можно заметить, что сочетание их и фигур повторяется в районе впадин и вершин. По паттернам разных видов можно вычислить огромную прибыль и получить ее, вовремя предприняв правильные действия.

В первый год своей работы на рынке более 75% трейдеров теряют все свои деньги, вместо того, чтобы получать прибыль. Несмотря на огромное количество литературы и автоматических торговых систем, мало кто из новичков следит за повторением временных периодов цен и использует их в своих целях.

Согласно теории хаоса, рынок — это нелинейная динамическая система, поэтому ее невозможно изучать математическими и статистическими методами, а также выявлять циклично повторяющиеся временные периоды. Цены на рынке абсолютно случайны и имеют совсем небольшой трендовый компонент, зависящий от самого рынка и периода времени. Такие хаотические системы можно описать фракталами — объектами, чьи части подобны им самим.

Хаотичность рынка проявляется и в чувствительности к начальным условиям, что затрудняет какое-либо прогнозирование рыночной ситуации. Если систему сложно описать в начале, то и предсказание не может быть точным.

Многие трейдеры считают, что торговля внутри дня это провал. Но опытный трейдер может на основе дневных и недельных графиков, следующих за трендом, торговать вполне успешно. Тем более, что долгосрочные движения цен — в отличие от краткосрочных — носят неслучайный характер.

Как же такой парадокс с движением цен может быть? В любом случайном наборе цифр можно увидеть временные периоды индикаторов и цен, поэтому технический анализ в краткосрочном периоде не принесет нужного результата. Торгуя в краткосрочном периоде, трейдер потерпит фиаско. Данный факт научно доказан.

Для получения статистических имуществ трейдер должен использовать долгосрочный трендовый компонент, как это делают тренд-следящие системы, ежегодно приносящие огромную прибыль.

В целом успех зависит от выбранного рынка, торговой системы и самодисциплины трейдера. Торговая система должна использовать на всех рынках одинаковые правила, не подгоняясь под исторические данные. Под торговую систему необходимо оптимизировать состав портфеля и размер счета.

Чем более выражен трендовый компонент рынка, тем выше вероятность получения статистического преимущества и прибыли.

Все выглядит довольно просто, но трейдеры предпочитают заблуждаться. Они считают, что много денег, подкованность в теории или опыт, который они переняли у трейдеров-старожилов, — это уже залог успеха, и в корне оказываются не правы.

Виды трейдеров на рынке Форекс

Как вы думаете, чем отличается хороший трейдер Форекс от великого? Быть может интуицией, интеллектом, стадным инстинктом ? Может, их разница в том, что они выбирают совершенно разное время или отличие в чем-то другом? Ответы будут правильными все. Просто существуют разные виды трейдеров Форекс и у каждого из них свои особенности, свои привычки, свой период времени. И школа трейдинга расскажет об этом подробней.

Время – решающий фактор на рынке Форекс, однако очень часто начинающие трейдеры игнорируют этот важный фактор. Хотите стать великим трейдером Форекс? Тогда узнайте, как временные периоды использовать в своих же интересах.

В словаре трейдера Форекс все термины и обозначения слишком разные и моментами сложные, однако, если говорить о времени, то это широкая и более обобщенная категория. Итак, вот они:

Виды трейдеров на рынке Форекс

1. Дейтрейдер

Отличительные черты: Этот тип трейдера Форекс торгует на протяжении всего дня. Такие участники рынка не держат свои позиции после того, как сессия закрылась.

Такие трейдеры Форекс – дейтрейдеры стремятся очень быстро заработать. Дейтрейдеры стараются ухватить как можно больше прибыли именно на мелких колебаниях, используя для этого короткие тайффреймы 1-15 минутные. Эти профессионалы зарабатывают на ближних перспективах, а не на долгосрочных.

Их предпочтения – евродоллар, британский фунт, японская йена. Эти валютные пары очень изменчивые, так как их диапазон достигает ста пипсов, что хорошо подходит для предпочитающих торговать быстро, но прибыльно.

2. Свинг-трейдер

Отличительные черты: Такая категория трейдеров Форекс использует длительные периоды торговли. Свинг-трейдеры будут занимать позицию, начиная от нескольких часов, заканчивая несколькими днями, лишь бы уловить разворот на рынке. Такие трейдеры еще при входе уже пытаются найти возможность получения прибыли. Они предпочитают использовать в своей торговле технический анализ.

Свинг-трейдеры отдают свое предпочтение: британскому фунту и USD. Можно рассмотреть, как эта категория трейдеров извлекает очевидную прибыль из паттерна. после значительного падения валюты. Эти изменения, свинг-трейдерам, принесли двухдневную прибыль, которая составила 1400 пипсов.

3. Позиционный трейдер

Отличительные черты: Главное отличие позиционного трейдера Форекс в том, что он старается предвидеть свои перспективы на рынке. Он не будет контролировать мелкие колебания рынка, как бы это делали предыдущие типов трейдеров Форекс, он спланирует все на длительный срок.

Стратегии у позиционных трейдеров, занимают не просто дни и недели, а целые месяцы и даже годы. Разумеется, они как и все, будут следить за изменениями цен на графиках Форекс, однако большую часть своего внимания они отдадут долгосрочным и фундаментальным возможностям. Такой вид трейдеров Форекс постоянно будет оценивать процентные ставки, решения правительства и экономику стран, прежде чем принять решение.

Что касается валютных пар, то здесь ситуация предсказуема: столько умозаключений по абсолютно любой валютной паре. Разобрались в происходящем, обдумали все варианты и открыли позиции – вот суть торговли позиционных трейдеров.

В дополнение к знаниям о видах трейдеров Форекс

У каждой из этих категорий, есть дополнения. В их пределах, каждая категория приводит к успеху по-своему. Знать только период времени — недостаточно, важно понимать, что есть еще моменты, которые достаточно сильно оказывают влияние в индивидуальном порядке.

    . Узнай подобности от Academy FX.

Всем известно, что трейдер, не использующий дополнительные инструменты в своей торговле, не в состоянии получить по-настоящему большую прибыль.

Разные валютные пары

Все в курсе того, что валютные пары форекс динамичны. Одно дело предполагать, какую сумму вы можете себе позволить проиграть, а другое дело – с какой скоростью сделка уйдет в убыток. Разные периоды вынуждают обращаться к разным парам валют. К примеру, если вы знаете, что валютная пара GBP и JPY колеблются на сто пипсов за один час, то это окажется настоящей проблемой для дейтрейдеров, однако для свинг-трейдеров — это вообще лишено всякого смысла, ведь он пытается заработать на изменчивости направления рынка. Вторая категория трейдеров– свинг – гораздо шустрее торгуют на популярных парах G7, так как эти пары ликвидны, нежели чем кросс-курсы. Исходя из этого, они выберут пару EUR/USD, а не AUD и JPY.

Новости в эфире

Трейдер Форекс любой категории обязан быть в курсе новостей ожидаемых, быть готовым к новостям не предвиденными и уметь торговать по новостям. По причине того, что новости существенно затрагивают валютный рынок.

При выходе новостей, больше всего задействованы будут дейтрейдеры, так как их потери могут оказаться завышенными. А свинг-трейдеры легко могут ошибиться в направлении. Исходя из перспективы долгосрочной, позиционный трейдер всегда оказывается подготовленным к таким событиям, так как он находится в ожидании колебаний цен.

Достойный пример — каждые первые пятницы месяца. В эти дни выходят новости по зарплатам американского несельскохозяйственного сектора. Тем трейдерам, которые предпочитают торговать быстро, придется столкнуться с динамичным трейдингом. А вот позиционный трейдеры Форекс будут защищены, ведь настроение рынка вполне ожидаемо.

Какое время лучше?

На этот вопрос достаточно трудно ответить. У вас торговать прибыльнее получается на динамике валютных пар? Или же вы склонны к долгой, но защищенной доходности позиционной сделки? Не нужно укладываться в какую-то одну из категорий. Комбинируйте и поступайте, как вам прибыльнее.

В завершении, хотим добавить, что периоды времени, разумеется, очень важны для трейдера Форекс. Неважно, к какой категории вы себя относите, важно то, что периоды времени – основной критерий любой стратегии. Знание времени поможет начинающим трейдерам достичь успеха, а профессионалам, которые комбинируют в себе все три категории – добиться потрясающих результатов в торговле на Форекс.

Forex Magazine №563

Описание: Автоматическая торговая система предполагает регулярную настройку. Именно регулярную, а не однократную. Это обусловлено нестационарностью поведения рынка. Рынок, как любой динамический объект, подчиняется определенным законам поведения и описывается определенной моделью. Если эти законы не меняются во времени или хотя бы за достаточно большую историю, то такой объект является стационарным. Естественно, что такой динамический объект можно прогнозировать на любой будущий период времени, если известны его законы. Но в реальной жизни некоторые законы поведения либо случайны по своей физической природе, либо просто нам не известны. В этих случаях уже не подходят чисто детерминированные законы поведения, а модель объекта должна учитывать случайные факторы поведения. Этим занимается теория случайных процессов (ТСП). Эта теория предполагает, что механизм случайного процесса также подчиняется некоторым закономерностям, но уже не детерминированным, а случайным. Такие законы случайных процессов, в принципе, отличаются от законов детерминированных процессов. Так, если два детерминированных временных процесса подчиняются одинаковым законам поведения, то они будут абсолютно идентичны во времени. Для случайных процессов такая идентичность уже не соблюдается, даже если они подчиняются одинаковым законам случайного поведения. В этом коренное отличие законов случайных процессов от детерминированных. Но в чем же тогда однотипность поведения случайных процессов с одинаковыми законами? Наиболее ярко это проявляется в колебательных случайных процессах. Такие временные процессы имеют некоторое среднее значение и одинаковую меру отклонения мгновенных значений процесса от этого среднего. (В ТСП такая мера называется стандартным отклонением от среднего.) Среднее значение случайного процесса и его стандартное отклонение от среднего — суть параметры законов его случайного поведения. Детерминированный аналог колебательного случайного процесса -это синусоидальные колебания. Но у случайного колебательного процесса период и амплитуда колебаний не сохраняются во времени и поэтому такие процессы уже нельзя считать синусоидальными.
Эти параметры колебательного случайного процесса, по сути, случайные величины. Визуально близким аналогом случайного колебательного процесса является суперпозиция (наложение) нескольких синусоидальных процессов с разными периодами и амплитудами. Не случайно именно поэтому любой случайный колебательный процесс можно представить в виде суммы детерминированных синусоидальных процессов. (Такая процедура называется разложением процесса по частотному спектру.) В ТСП вводят понятие типа случайного процесса. Для нас интересны два таких типа: белый шум и коррелированный процесс.
Белый шум — это такой случайный процесс, у которого нет никакой связи будущих значений с прошлыми. Наглядным примером такого процесса типа белого шума является процедура бросания монеты и угадывания ее стороны. Допустим, что десять раз подряд получился одинаковый исход — орел. (Естественно, что такой случайный исход бросаний монеты маловероятен, но все же возможен.) Спрашивается, какой исход бросания можно ожидать на следующий 11-ый раз. Можно предположить, что по вероятности вряд ли повторится тот же исход и вероятнее всего появится решка. На самом деле следующее бросание равновероятно даст как орла, так и решку. В этом можно убедиться, многократно повторив такой опыт. Это и подтверждает, что прошлое и настоящее данной процедуры никак не влияет на ее будущее поведение, т. е. это случайный процесс типа белого шума. В ТСП говорят, что у такого случайного процесса отсутствует корреляция будущего с прошлым. Коррелированный случайный процесс в отличие от белого шума уже имеет причинно-следственную связь будущего поведения с настоящим и прошлым. Примером такого процесса является тренд котировок валютной пары. Такой случайный процесс с периодически повторяющимся трендом называется автокоррелированным процессом. Если же такое подобие поведения наблюдается для двух случайных процессов, то эти процессы называются взаимно коррелированными. Мерой степени подобия является коэффициент корреляции K. Чем сильнее такое подобие, тем ближе коэффициент корреляции к +1 или к -1. Если подобные процессы ведут себя симметрично во времени, скажем, одновременно увеличиваются и одновременно уменьшаются, то коэффициент их взаимной корреляции K стремится к +1. Если же они ведут себя во времени антисимметрично, когда один процесс увеличивается, а другой — уменьшается, то K стремится к -1. Доказанный факт взаимной корреляции валютных пар на рынке Форекс позволяет повышать достоверность их прогнозов. Этому посвящены мои последние статьи в журнале Forex Magazine.
Приведенное описание рынка в классе случайных процессов позволяет создавать научно обоснованные способы прогноза трендов котировок валютных пар. Исторически такие прогнозы проводились давно известным методом скользящего усреднения случайных процессов. Котировку любой торгуемой валютной пары можно представить как смесь коррелированного случайного процесса и белого шума. При этом на рынке коррелированный случайный процесс обусловлен частично согласованными и консолидированными действиями большей части трейдеров, что и порождает выраженные тренды котировок. А сопутствующий белый шум обусловлен действиями отдельных трейдеров, не согласованными с основной частью рыночного сообщества (это, главным образом, новички). Графически белый шум проявляется в кратковременных небольших толчках котировок. Сглаживание таких толчков с целью выявления основного тренда котировки производится скользящим усреднением наблюдаемой рыночной котировки за некоторый период от текущего момента времени назад в прошлое. Такой метод прогноза будущего тренда известен давно и начал применяться еще в середине прошлого века. Реализовывался он, главным образом, графически и лишь в последние годы стал реализовываться виде алгоритмов автоматического прогноза в, так называемых, автоматических торговых системах. Но благодаря действию на рынке таких торговых систем, а также повышению общей квалификации трейдеров, характер рыночных процессов эволюционировал в направлении превращения котировок в более резкие и короткие тренды. Такие тренды уже хуже выявляются методами скользящего усреднения в силу неизбежного запаздывания этих методов. Как говорится, что посеешь, то и пожнешь. Выходом из положения является поиск иных приемов прогноза котировок валютных пар, как случайных процессов.
Таким принципиально новым приемом является прогноз смены направления тренда по принципу коридора цен. (Здесь под ценой понимается более общее определение котировок валютных пар.) Коридор цен ограничивает сверху и снизу амплитуды колебаний цены. Прогноз смены тренда цены (с повышательного тренда на понижательный и наоборот) индицируется в момент протыкания фактической ценой одной из границ коридора. При протыкании ценой верхней границы прогнозируется конец повышательного тренда и начало понижательного тренда, а при протыкании нижней границы, наоборот, прогнозируется конец понижательного тренда и начало повышательного тренда. При таком алгоритме прогноза тренда цены в виде индикации моментов смены тренда, запаздывание прогнозов принципиально отсутствует. Однако возникает трудность с отслеживанием границ коридора, которые должны ограничивать колебательное движение цен. Эти границы определяются алгоритмически по математической модели линий сопротивления и поддержки цены. Как любая модель, алгоритм, формирующий линии цены, содержит как переменные, так и константы модели. Именно этими константами и подгоняются границы ценового коридора. Такие константы модели можно находить настройкой торговой системы по критерию максимума прибыли за некоторую выбранную историю системы.
Существуют различные приемы настройки любой автоматической системы, работающей по некоторому алгоритму. Прежде всего, формулируется критерий качества настройки — это обычно максимум или минимум основного показателя эффективности системы. Для системы маржинальной торговли существуют два таких показателя: 1) прибыльность системы за выбранную историю и 2) уровень риска такой торговли в виде недостаточности залога (маржи) на покрытие убытка убыточной сделки. (В случае нехватки залога брокер отбирает часть или весь депозит трейдера.) В качестве меры прибыльности системы можно принять сумму прибыли всех сделок за историю, пропорционально пересчитанную за фиксированный период — месяц или год (норма месячной или годовой прибыли). Труднее обстоит дело с выбором численной меры уровня риска. Для этого можно воспользоваться первым и вторым вероятностными моментами ТСП — средним значением всех просадок срРпр (убытков за историю) и стандартным отклонением от этого среднего оРпр. Эти моменты вычисляются за всю историю системы. Далее из них формируется такое понятие, как гарантированная просадка системы гарРпр. Такая просадка представляет собой оценку максимально возможной просадки для данной системы. Заметим, что сама максимальная просадка на истории — есть случайная величина. Эта величина на другой истории может оказаться совсем другой и не подходит на роль вероятностного момента. В отличие от этого гарантированная просадка представляет собой еще один вероятностный момент данной торговой системы. Она вычисляется по формуле гарРпр=срРпр+у* оРпр, где коэффициент Y выбирается в диапазоне от 3 до 5. В силу такого определения гарантированной просадки, она с большой вероятностью (при y>5 более 0,97) обеспечивает тот факт, что максимально возможная фактическая просадка системы вместе с залогом не превысит величины депозита трейдера. А так как эта величина пропорциональна объему сделки, то из этого условия можно выбирать объем сделок. Таким образом, по описанной методике можно в каждый текущий момент работы системы вычислять норму месячной или годовой прибыли при заданном уровне риска торговли. Далее следует оптимизировать систему, добиваясь максимума этого показателя путем варьирования настроечных констант алгоритма системы. Такие процедуры оптимизации любой автоматической системы известны. Наиболее простая и надежная процедура настройки представляет собой полный перебор всех настроечных констант (каждой в своем выбранном диапазоне) до достижения максимума выбранного критерия. По окончании этой процедуры система считается настроенной. Но по истечении некоторого времени история системы обновляется новыми котировками. Поэтому возникает вопрос, следует ли повторять процедуру настройки, а если «да», то когда и как часто следует это делать. Понятно, что если рыночные цены не стационарны и не описываются одной моделью с постоянными константами, то такая модель, будучи однажды настроена на некоторой истории, в дальнейшем (на новой истории) будет терять свою оптимальность, и может давать плохие прогнозы котировок. Можно сказать, что в случае нестационарного поведения рынка, т. е. при изменении его вероятностных законов во времени, однократная настройка системы на одной, фиксированной ее истории, не панацея. С одной стороны, если настраивать систему на большой истории, то система будет хорошо учитывать только те рыночные факторы, которые почти неизменны во времени и не отражают нестационарность рынка. С другой стороны, настройка на короткой истории системы будет учитывать только рыночные факторы, присущие именно этой истории, и не будет учитывать изменение этих факторов на новой истории. Такая неопределенность в настройке любой автоматической системы в условиях нестационарности рынка обусловлена именно незнанием конкретной модели рынка в данной ситуации. В частности, нельзя точно указать оптимальную глубину истории системы, используемую при ее настройке. Кроме того, нельзя выбрать оптимальное число настраиваемых констант алгоритма системы. Если при настройке подбирать очень много констант алгоритма, то система хорошо подстроится именно под данную технологическую ситуацию, но может оказаться плохой в слегка изменившейся ситуации. Из данной проблемы настройки системы в условиях нестационарности существует паллиативный прием двухпараметрической настройки. Сначала производится настройка по всему выбранному множеству системы за относительно большую историю. Такую настройку системы естественно назвать консервативной настройкой. Затем на каждой более короткой истории производится настройка по меньшему числу констант. Такую настройку естественно назвать оперативной. Именно такой подход я применил в своих новых торговых системах на рынке Форекс.
Для конкретности рассмотрим методику настройки конкретной системы комбинированной торговли по множеству рыночных инструментов System 36.
Эта система работает по часовым тайм фреймам и имеет максимальную историю в 2000 часов. Критерий, по которому настраивается эта система, представляет собой норму месячной прибыли Рмес в %. Эта величина представляет собой отношение суммы прибыли за последний месяц к величине депозита в %. Второй показатель — риск торговли, равный отношению суммы гарантированной просадки и залога к депозиту в %. Чтобы сформировать единый критерий оптимальности системы максимизируется отношение суммы прибыли за месяц не к депозиту, а к сумме гарантированной просадки и залога. Тем самым этот критерий отвечает обоим целям настройки системы — максимизации нормы месячной прибыли при поддержании оптимального уровня риска торговли. Кроме этого глобального критерия оптимальности в системе контролируются дополнительные показатели: риск торговли, число сделок за историю и процент прибыльных сделок. Эти вспомогательные показатели косвенно характеризуют качество настроенной системы. В частности, если число сделок за историю слишком мало (меньше 10), то это свидетельствует о недостаточной статистике за историю, а если процент прибыльных сделок мал (меньше 50%), то это говорит о неэффективном прогнозе тренда котировок торгуемых инструментов. К настроечным константам системы относятся следующие величины: скорость сужения коридора цен (период цены Тц), коэффициент объемов торгов Gv, коэффициент резонанса Кр в модели середины коридора и порог достоверности прогнозов Дпор. Для консервативной настройки системы используются все перечисленные настроечные константы. Для оперативной настройки можно ограничиться подбором только периода цены Тц и порога достоверности Дпор.
Автоматическая система, работающая в условиях нестационарности, обязательно должна периодически настраиваться по некоторому глобальному критерию оптимальности. При этом возникает неопределенность в части длины истории системы, на которой она настраивается, а также в выборе настраиваемых констант алгоритма системы. Для решения этой проблемы предложен метод разбивки настройки системы на консервативную и оперативную настройки. Содержание журнала
Forex Magazine №563

Теория ожидания форвардных валютных курсов

Теория ожидания форвардных валютных курсов — Теория курсов иностранных валют, утверждающая, что ожидаемый будущий наличный валютный курс на количество периодов t равен текущему форвардному валютному курсу периода t … Инвестиционный словарь

Курс валют — (Exchange rate) Курс валют это цена одной валюты к другой валюте Курс валют: понятие и форма, методы установления, котировки и виды, динамика и теории регулирования, валютный паритет и таргетирование Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Валютный рынок Форекс — (Forex) Валютный рынок Форекс это международный валютный рынок Валютный рынок Форекс: аналитика, прогнозы, курсы валют, трейдеры и советники Содержание >>>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Спотовый рынок — (Spot Market) В современных условиях широкое распространение получили спотовый и срочный рынки Сделки и формирование цен на спотовом и срочном рынках, инструменты, используемые участниками срочного и спотовго рынка для заключения сделок… … Энциклопедия инвестора

Дилинговый центр — (Dealing Center) Дилинговый центр это посредник между трейдером и валютным рынком Форекс Понятие дилингового центра, схема работы дилингового центра, технологии обмана кухни Форекс, способы мошенничества дилинговых центров Содержание >>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Основные теории валютного курса и экономические модели

Существует великое множество теорий валютного курса. Как правило, они мало влияют на повседневную деятельность трейдера, необходимо иметь представление о ключевых идеях, лежащих в основе этих теорий.

Главные экономические теории, посвященные валютному курсу, связаны с таким понятием как паритет и арбитраж. Паритет — это экономическое обоснование курса одной валюты по отношению к другой, и он может быть основан на таких факторах, как, например, инфляция или процентные ставки.

Согласно экономическим теориям, если паритет не соблюдается, для участников рынка возникает возможность арбитража. Однако, как и в других ситуациях, рынок быстро об этом узнает, и такая возможность перестает существовать, так что частный инвестор не успевает получить прибыль от арбитражной сделки.

Арбитраж — это операция, включающая покупку или продажу валюты и соответствующую контрсделку, ее цель — извлечение прибыли за счет разницы в курсах на разных рынках (пространственный валютный арбитраж) или в течение определенного периода (временной валютный арбитраж).

Форекс вебинар: Форекс тестер. Плюс 16% за месяц

Другие теории учитывают такие экономические факторы, как торговля, оборот денежных средств и экономическая политика той или иной страны. Ниже мы кратко рассмотрим все эти теории.

Паритет покупательной способности (ППС)

Теория о паритете покупательной способности гласит, что на одну и ту же сумму, пересчитанную по текущему курсу в национальные валюты, в разных странах можно приобрести одинаковые товары. В основу этой теории положена идея, согласно которой один и тот же товар должен иметь одинаковую цену во всем мире. Если же после пересчета по текущему валютному курсу цена на один и тот же товар в двух странах существенно отличается, возникает возможность арбитража, так как товар будет покупаться в той стране, где он стоит дешевле.

Другая версия ППС называется относительным ППС и выражается следующей формулой:

E — показатель корректировки валютного курса, а π1 и π2 — показатели инфляции страны 1 и страны 2 соответственно.

То есть, если инфляция в стране XYZ составляет 10%, а в стране ABC — 5%, ожидаемая ревальвация национальной валюты ABC по отношению к валюте XYZ должна составить 4,76%.

Паритет процентных ставок

Теория паритета процентных ставок похожа на теорию паритета покупательной способности и заключается в том, что при равных рисках инвестиции в активы, находящиеся в двух странах, должны приносить одинаковый доход, а иначе возникает возможность арбитража. В основе этой теории тоже лежит закон единой цены, так как покупка ценной бумаги в одной стране должна приносить ту же прибыль, что и покупка точно такого же актива в другой стране; в противном случае валютный курс должен быть скорректирован.

Теория паритета процентных ставок описывается следующей формулой:

F — это форвардный обменный курс, S — спотовый курс, i1 — процентная ставка в стране 1, а , i2 — процентная ставка в стране 2.

Международный эффект Фишера

Согласно этой теории, изменение валютного курса между двумя странами должно соответствовать разнице между номинальными процентными ставками этих стран. Если номинальная процентная ставка в одной стране ниже, чем в другой, то цена валюты страны с низкой процентной ставкой должна быть скорректирована относительно цены валюты страны с высокой процентной ставкой на величину этой самой разницы.

Международный эффект Фишера можно выразить формулой:

E — это коэффициент валютного курса, а i1 иi2 — показатели инфляции в странах 1 и 2 соответственно.

Теория платежного баланса

Платежный баланс страны состоит из двух разделов: счета текущий операций и капитального счета, которые отражают отток и приток товаров и капитала из страны и в нее. Теория платежного баланса гласит, что изменения валютного курса зависят от торгового баланса, который является частью счета текущих операций.

Если имеет место большой дефицит или профицит сальдо текущего счета страны, это говорит о неуравновешенности валютного курса. Чтобы уравновесить сальдо текущего счета, валютный курс необходимо время от времени корректировать. Если имеет место большой дефицит торгового баланса (страна больше импортирует товаров, чем экспортирует), национальная валюта будет обесцениваться. Напротив, в ситуации большого профицита, национальная валюта будет дорожать.

Это можно описать следующей формулой:

BCA обозначает счет текущих операций, BKA — капитальный счет, а BRA — счет резервных активов.

Уровни Фибоначчи. Как заработать на Уровнях Фибоначчи

Модель разных реальных процентных ставок

Модель разных реальных процентных ставок предполагает, что курс национальной валюты в странах с высокими процентными ставками будет расти относительно валют стран с низкими процентными ставками. Это объясняется тем, что инвесторы всего мира будут переводить деньги в страны с более высокой доходностью и спрос на национальные валюты этих стран возрастет.

Модель рынка активов

Модель рынка активов учитывает приток в страну денежных средств от иностранных инвесторов, скупающих акции, облигации и другие финансовые инструменты. Если приток капитала от иностранных инвесторов велик, курс национальной валюты начинает расти, так спрос на нее со стороны этих инвесторов увеличивается.

В отличие от теории платежного баланса, акцент здесь делается на капитальном счете, а не на счете текущих операций. Эта модель получила широкое распространение, так как с увеличением международного оборота денежных средств счета операций с капиталом стали играть намного более важную роль, чем текущие счета.

Монетарная модель

Согласно монетарной модели, валютные курсы обусловлены денежно-кредитной политикой государства. Эта политика определяет объем находящейся в обращении денежной массы, который зависит как от процентных ставок, установленных центральным банком, так и от количества денег, напечатанных казначейством. В странах, где объем денежной массы быстро растет, будет наблюдаться инфляция из-за увеличения находящихся в обороте денежных средств. Это приведет к девальвации национальной валюты.

Эти экономические теории, основанные на предположениях и моделировании идеальных ситуаций, помогают понять основные принципы, из которых складываются курсы валют, и экономические факторы, влияющие на эти курсы. Однако сам факт наличия такого количества теорий, противоречащих друг другу, указывает на то, что ни одна из них не может быть на 100% точной в предсказании валютных колебаний. Роль этих теорий будет меняться в зависимости от конъюнктуры рынка, но все равно важно понимать фундаментальные принципы, которые лежат в основе каждой из них.

Экономические данные

Экономические теории могут описывать долгосрочные перспективы изменения валютного курса, но на коротких дистанциях, если вас интересует динамика за день или за неделю, гораздо большее влияние имеют экономические показатели. Часто приходится слышать, что самыми крупными компаниями в мире фактически являются страны, а их валюта — это по сути те же акции.

Экономические данные, такие, например, как последний показатель валового внутреннего продукта (ВВП) часто воспринимаются как данные о прибыли компании. Как квартальные отчеты и текущие события влияют на курс акций компании, так и новости о ситуации в какой-то стране могут оказать серьезное влияние на динамику курса ее национальной валюты.

Изменение процентных ставок, инфляция, безработица, потребительское доверие, ВВП, политическая стабильность и т. д. могут привести к огромным прибылям или убыткам в зависимости от характера события и текущего положения дел в стране.

Каждый день публикуется множество экономических новостей, но лишь на некоторые из них валютному трейдеру следует обращать особое внимание. Ниже перечислены экономические показатели, которые, по общему мнению, оказывают наибольшее влияние на валютный рынок — вне зависимости от того, из какой страны пришли эти новости.

Данные о занятости

Большинство стран публикуют данные об уровне занятости населения. В США этот показатель называется «число занятых в несельскохозяйственном секторе», и эти данные публикуются Бюро статистики труда в первую пятницу месяца. Как правило, увеличение числа занятых свидетельствует о процветании национальной экономики, а рост безработицы говорит о возможном экономическом спаде.

Если страна недавно пережила серьезный экономический кризис, рост уровня занятости будет признаком оздоровления экономики, и новость об этом может привести к повышению курса национальной валюты. С другой стороны, высокий уровень занятости может вызвать инфляцию, и в некоторых случаях публикация этих данных приведет к падению национальной валюты. Иначе говоря, экономические данные и динамика курса валют часто зависят от обстоятельств, которые сопровождают публикацию этой информации.

Процентные ставки

Как мы видели на примере некоторых экономических теорий, процентные ставки играют большую роль на рынке форекс. Наибольшее значение для участников рынка имеют совершаемые центральным банком изменения ставки рефинансирования, которые регулируют кредитно-денежную политику страны. В большинстве стран ставку устанавливает группа высокопоставленных сотрудников центрального банка, она может называться по разному. К примеру, в Европейском центробанке это управляющий совет, в Банке России — совет директоров, а в Банке Англии — комитет по денежной политике.

В США ставку рефинансирования, то есть, процент за кредиты, предоставляемые Министерством финансов коммерческим банкам, определяет Федеральный комитет открытого рынка. Его члены собираются восемь раз в году, чтобы решить, повысить ли ставку рефинансирования, опустить ее или сохранить неизменной. Каждое заседание этого комитета наряду с публикацией протокола имеет большое значение для игроков валютного рынка.

Инфляция

Данные об инфляции помогают оценить рост или падение уровня цен за определенный период времени. Так как в мире существует великое множество различных товаров и услуг, для измерения изменений в уровне цен используется потребительская корзина. Это перечень различных товаров и услуг, за ценами на которые следит статистическое ведомство страны. Рост цен является признаком инфляции, что часто приводит к падению курса национальной валюты.

Валовый внутренний продукт

Валовый внутренний продукт — это показатель, отражающий рыночную стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных на территории государства за определенный период времени. При расчете ВВП суммируются четыре показателя: потребительские расходы, государственные расходы, инвестиции фирм и чистый экспорт. Считается, что ВВП является лучшим макроэкономическим показателем, характеризующим состоянии экономики государства, и его увеличение свидетельствует об экономическом росте.

Чем более здоровой является экономика страны, тем больше она привлекает иностранных инвесторов, что в свою очередь ведет к росту курса национальной валюты, так как деньги начинают притекать в страну.

Розничные продажи

Данные розничных продаж показывают изменения в объемах продаж в сфере розничной торговли за определенный период времени и являются важным показателем потребительских расходов. Как и в случае с ВВП, эти данные основаны на выборке из розничных магазинов разного типа и позволяют получить представление о потребительских расходах. Этот индикатор также информирует участников рынка о состоянии экономики страны в целом, так как увеличение потребительских расходов свидетельствует о сильной экономике.

Товары длительного пользования

Данные о заказах товаров длительного пользования (тех, чей срок эксплуатации составляет три года и больше) показывают, сколько таких товаров было заказано за определенный период времени. К числу таких товаров относятся, например, автомобили и бытовая техника. Этот индикатор показывает, сколько потребители готовы тратить на товары длительного потребления, а также свидетельствует о состоянии дел в производственном секторе экономики.

Кроме того, благодаря этому показателю участники рынка могут судить об общем положении дел в экономике страны.

Денежные потоки и торговый баланс

Между странами образуются огромные денежные потоки, которые могут оказать существенное влияние на курсы национальных валют. Как уже говорилось выше, страна, которая импортирует намного больше товаров, чем экспортирует, столкнется с падением курса национальной валюты, так как ей придется продавать свою валюту, чтобы купить валюты страны-экспортера. Напротив, увеличение инвестиций в экономику страны может привести к значительному росту курса ее национальной валюты.

Данные торгового баланса показывают разницу между импортом и экспортом товаров. дефицит торгового баланса означает, что объем импорта превышает объем экспорта.

Баланс движения капитала показывает разницу между притоком денежных средств в страну за счет привлечения инвестиций и экспорта товаров и оттоком капитала, вложенного в иностранные инвестиции и потраченного на импорт. В стране с большим объемом инвестиций из-за рубежа, активы которой (акции, недвижимость) привлекательны для иностранных покупателей, сальдо по счету движения капитала будет, скорее всего, положительным.

Данные платежного баланса складываются из суммы торгового баланса и баланса движения капитала за определенный период времени. Платежный баланс состоит из трех разделов: счет текущих операций, капитальный счет и финансовый счет. Счет текущих операций фиксирует экспорт и импорт товаров и услуг между странами. Капитальный счет показывает международный оборот денежных средств, предназначенных для покупки капитальных активов. Финансовый счет фиксирует оборот денежных средств, предназначенных для инвестирования.

Макроэкономические и геополитические факторы

Наибольшее влияние на валютный рынок обычно оказывают такие факторы, как войны, выборы, политические и финансовые кризисы. Эти события могут повлиять на положение дел в стране и даже изменить ситуацию коренным образом. Война, например, приводит к истощению экономики и огромному росту нестабильности в регионе, что может повлиять на курс национальной валюты.

FOREX и ЭКОНОМЕТРИКА. Теория, практика, прогнозы и следствия

В этой ветке предлагаю обсуждать теорию и практику по эконометрике применительно к FOREX, делиться опытом, создавать индикаторы и эксперты, строить прогнозы используя эконометрические индикаторы. Оценять результаты такоой работы.

Хотелось бы также, чтобы модераторы разрешили размещать скрины с индикаторов и советников, даже если они платные, либо условия, на которых это возможно.

Насколько я в курсе, эконометрика позволяет снять шум и тренд с графика цены, создавать прогнозы и многое другое.

Кто что уже знает и умеет по теме?

  • Машинное обучение в трейдинге: теория, практика, торговля и не только
  • Тренд и уровни
  • Новая версия платформы MetaTrader 5 build 2755: Улучшения в окне котировок и отладчике

Выкладываю для начала следующий материал. Мне кажется, что к форексу наиболее применима part 2.

  • 2022.11.09
  • СанСаныч Фоменко
  • www.mql5.com

Итог работы по этой статье, судя по балансу, всё-таки не ахти.

Возможно, что нужно будет со временем ввести рейтинг построенных торговых систем.

Что означает слово «эконометрика»?

Причем тут индикаторы, советники?

Здесь понимание этого слова с перечнем инструментов для решения проблем эконометрики. Прошу обратить внимание на список пакетов, которые имеются в R по этому вопросу.

Дело в том, что «эконометрика» сильно пересекается с машинным обучением, временными рядами и еще несколькими разделами, которые широко применяются в трейдинге.

Здесь рубрикатор пакетов R. Например, методы Байеса относятся к эконометрике? или оптимизации?

  • cran.r-project.org

Что означает слово «эконометрика»?

Причем тут индикаторы, советники?

Здесь понимание этого слова с перечнем инструментов для решения проблем эконометрики. Прошу обратить внимание на список пакетов, которые имеются в R по этому вопросу.

Дело в том, что «эконометрика» сильно пересекается с машинным обучением, временными рядами и еще несколькими разделами, которые широко применяются в трейдинге.

Здесь рубрикатор пакетов R. Например, методы Байеса относятся к эконометрике? или оптимизации?

Я выше разместил материал на русском языке. Там есть ответ на Ваш вопрос, в самом начале part 2 . Там же дано определение эконометрики с 2-х точек зрения.

Ведь, действительно, котировка, это есть не что иное, как:

f(t) = y(0)+y(1)+. +y(n)

Сначала EXEL, потом код для МТ. Я так себе представляю процесс создания торговой системы.

Волновой уровень (волновой цикл)

Волновая модель, по волновой теории Р. Элиота, состоящая из трех волновых циклов: 1+2 (первая движущая волна + вторая корректирующая); 3+4 (третья движущая волна + четвертая корректирующая ); 5+a,b,c (пятая движущая волна + корректирующая фаза). Каждый из этих циклов, в свою очередь, состоит из восьми волн, пять из которых имеют направленное движение вверх – 1, 2, 3, 4, 5 (движущая фаза) и три волны вниз – а, b, c (корректирующая фаза). Волны а, b, c корректируют всю последовательность 1, 2, 3, 4, 5. Внутри этой последовательности волна 2 так же является корректирующей по отношению к волне 1, а волна 4 – корректирующая по отношению к волне 3.

Всего, по классификации Р. Эллиота, различают девять волновых уровней:

Арбитраж на Форекс – теория и действительность

Рынок Форекс полон различных возможностей и разнообразных торговых стратегий. Одним из самых интересных направлений является торговый арбитраж Форекс и программное обеспечение Форекс арбитраж, которое может помочь реализовать эту стратегию.

Торговый арбитраж Форекс дает возможность прибыль от временной неэффективности рынка, в результате которой возникает недооценка аналогичных активов на разных рынках, или у брокеров валютного рынка. Нужно учитывать, что этот метод несет в себе высокий уровень риска.

Часто люди хотят узнать что такое арбитраж на Форекс в трейдинге, но ответы, которые можно найти в Интернете, как правило, довольно расплывчатые. Мы подготовили эту статью, в которой расскажем о том что такое арбитраж на рынке Форекс как его применять в торговле.

На рынке Форекс арбитраж — это…

Арбитраж на Форекс ежедневно используют тысячи трейдеров по всему миру. Арбитражная стратегия это уникальные риски, неизбежные сложности и затраты, не связанные с традиционными системами торговли, поэтому очень важно учитывать следующие четыре нюанса:

  • Для этого вам нужно будет вложить намного больше времени;
  • Многие арбитражные системы требует больших вложений в компьютеры, а также сетевое оборудование;
  • Для их использования также необходим немалый опыт в торговле, математике и информационных технологиях;
  • Форекс Арбитраж постоянно развивается, поэтому было бы целесообразно постоянно проверять наличие новых обновлений информации, потому что информация, полученная в Интернете, может уже быть устаревшей.

Арбитраж на Форекс помогает быстро исправлять эти временные неэффективности цен. Таким образом, цены возвращаются обратно в линию на разных рынках, среди брокеров, или разных форм одного и того же финансового инструмента или актива. На самом деле, краткосрочные дисбалансы, которые создают возможности для арбитражной торговли, предоставляют отличную возможность трейдеру выполнять куплю-продажу одновременно.

Такие арбитражные сделки закрываются с небольшой прибылью, которая является результатом колебания цен. К примеру, на рынке Форекс возможно минимальное временное расхождение обменного курса для EUR и GBP, а также двух валютных пар EUR/USD и GBP/USD. Это дает возможность трейдеру получать прибыль одновременно от продажи EUR/USD и покупки EUR/GBP и GBP/USD.

Обычно возможности арбитражной торговли доступны в течение очень короткого периода времени, часто это всего лишь несколько секунд. Но для трейдеров это значительный период времени, в течение которого предоставляется возможность выполнить арбитражные расчеты самостоятельно. Как раз для этого трейдерам и нужна такая сложная программа арбитража на Форекс, ведь она может мгновенно обнаружить и вычислить арбитражные возможности.

Примеры споров в МАС и МКАС

  1. Иностранные граждане против страны. Дефолт в Аргентине в 2008 стоил зарубежным держателям государственных ценных бумаг 100 миллиардов долларов. Правительство предложило заменить старые ценные бумаги на новые, значительно потерявшие в цене. Итальянские владельцы обесценившихся облигаций в 2022 подали иск в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров. Решение было принято в пользу заявителей на основании существовавшего ранее договора между Италией и Аргентиной.
  2. Страна против страны. В 1986 Никарагуа обратилось в суд против США с делом о вмешательстве в ее суверенные дела и нанесении материального ущерба. Суд в Гааге признал ответчика виновным в применении силы против другого государства и присудил выплату компенсации в пользу пострадавшей стороны. Решение не было исполнено. США заблокировали его на уровне Совбеза ООН.
  3. Компания против своей страны. Иск был подан в МКАС в Гааге в 2005. Акционеры ЮКОСа оспаривали правомерность проведенного банкротства и распродажи его активов правительством РФ. В 2022 решение было принято в пользу компании, но не было исполнено российской стороной в полном объеме.

Программа для арбитража криптовалют и других инструментов

Трейдеры используют программы Форекс для того, чтобы определить торговые возможности, которыми они могут воспользоваться для получения потенциальной прибыли. Мы можем выделить три типа программ, которые обычно используются трейдерами Форекс для арбитражной торговли. К ним относятся следующие:

• Автоматизированные программы для торговли

• Программы с дистанционными уведомлениями

Первый тип программы, который используется в арбитражной торговле – это автоматизированные программы для торговли. Такой тип арбитражных программ загружается непосредственно на брокерскую торговую платформу трейдера, например, MT4.

Каждый раз, когда торговая программа арбитража на Форекс заметит арбитражную возможность, она тут же инициирует необходимые сделки от имени трейдера. Программы этого типа предназначены для выполнения одной из первостепенных задач арбитражной торговли — точное и своевременное выполнение торговых сделок. Это просто необходимо, если вы не хотите упустить возможности, которые длятся в течение всего лишь нескольких секунд.

А трейдеры, которые предпочитают принимать решения и выполнять все сделки на Форекс самостоятельно, могут использовать программу с оповещения для Форекс. Как и автоматические торговые программы арбитража на Форекс, этот вид программ валютного рынка Форекс постоянно сканирует различные рынки, инструменты или брокеров для поиска арбитражных торговых возможностей.

Когда она идентифицирует такую возможность, то не будет выполнять торговлю автоматически, а предупредит трейдера, который, в свою очередь, сам будет решать — стоит совершать сделку, или нет.

Есть ряд трейдеров, которые, вместо того, чтобы использовать свои собственные программы Форекс, подписываются на, так называемый, сервис удаленного оповещения. Подписка на такой сервис позволяет им получать оповещения по арбитражной торговле таким же образом, как если бы они использовали свою программу. Различие здесь в том, что оповещения поступают от программы, которая работает в другом месте за пределами сети трейдера или его компьютера.

Кроме того, существуют институциональные трейдеры, которые в арбитражной торговле имеют несколько преимуществ над розничными трейдерами. Вот, к примеру, некоторые из этих преимуществ: быстрые источники новостей, лучшее оборудование и более продвинутые программы для арбитража на Форекс. Тем не менее, арбитражная торговля на Форекс и программы для арбитража на Форекс остаются популярными среди многих трейдеров.

Итак, приступим к подробному описанию автоматизированных программ для торговли, а также уведомляющих программ.

Автоматизированные программы для арбитража Форекс

Как мы уже упоминали ранее, автоматизированные программы для торговли на Форекс функционируют без постоянного присутствия трейдера. Эта программа сканирует рынок для поиска выгодных валютных сделок, используя заранее заданные параметры, а также параметры, которые запрограммированы в системе самим пользователем.

Поскольку здесь не требуется высокий уровень мастерства на рынке Форекс, абсолютно все трейдеры имеют возможность воспользоваться этой программой. Вы можете проверить, подходит ли вам эта программа, просмотрев отзывы или обзоры различных трейдеров, которые всегда очень подробно рассказывают преимущества и недостатки.

Есть программы, которые предлагают бесплатную пробную версию вместе с другими стимулами для покупки. Кроме того, вы легко можете ввести в поиск бесплатная программа для арбитража на Форекс, но вероятнее всего, качество того, что вы скачаете, будет спорным. Иногда может быть предоставлена бесплатная демо версия, благодаря которой трейдер имеет возможность узнать заранее о том, как работает выбранная им программа для арбитража на Форекс.

Вы должны быть осторожны при выборе программ, описание которых кажется слишком идеальным. Обычно популярные программы имеют много отзывов от новичков, которые смогли заработать большую прибыль в кратчайшие сроки: здесь важно доверять мнениям.

Безусловно, существуют и хорошие программы, и плохие. Вам следует быть внимательными и всегда искать доказательства того, что программа имеет на счету хотя бы 95% выигрышных сделок. Разработчики, которые заботятся о качестве своей программы, предоставят пользователям подтвержденные результаты истории торговли для того, чтобы показать потенциал программы, которую они продают.

Однако помните, что предыдущие результаты не гарантируют такого же результата в будущем. Это означает, что трейдер должен быть очень осторожным и внимательным – особенно с программами с поисковым результатом Бесплатная программа для арбитража на Форекс и подобными.

Уведомляющие программы и арбитраж на Форекс

Оповещения — это уведомления, которые вы получаете, если что-нибудь происходит с вашей торговлей на Форекс. Они предназначены как для индивидуальных трейдеров, так и для руководителей и преподавателей, которые намерены распространять важную и актуальную торговую информацию среди своих учеников.

Трейдеры могут создавать оповещения на основе правил, которые быстро выполняют необходимые действия. Если привести в пример Alarm Manager, мы должны отметить, что эта программа оповещает трейдера о важных событиях, выполняет торговые действия, такие как размещение новых ордеров и закрытие конкретных существующих позиций.

Кроме того, эта программа может отправлять обновления своим пользователям с помощью SMS, Twitter или по электронной почте.

Доступные уведомления в программе для арбитражной торговли на Форекс охватывают целый ряд направлений. Первое из них – это сигнал тревоги по счету. Можно изменять основные параметры счета, такие как баланс, прибыль и убытки, маржа, последовательные выигрыши и проигрыши, а также капитал. Здесь также доступны функции: новости или изменения настроений, вызванные календарными событиями, а также существенные изменения настроений рынка Форекс в реальном времени.

Кроме того, существуют, так называемые, сигналы тревоги по торговой активности, которые уведомляют трейдеров о вновь открытых или закрытых сделках, плавающие прибыли и убытки по сделкам, вместе со сделками без установки Stop-loss. Другой направление – это оповещение о цене, в связи с изменениями цен, их уровнями или прорывами.

Есть также оповещения о технических индикаторах, которые основаны на изменениях таких индикаторов, как ART, , MACD, полосы Боллинджера, Стохастик, RSI и индикатор колебаний. Последний — это временное уведомление. Все они позволяют трейдеру установить серию уведомлений в разное время и с разным интервалом.

Основные действия, которые доступны при срабатывании сигнала тревоги это: уведомления (например, отправка оповещения по SMS, радио, электронной почте или через Twitter), ордеры (трейдеры могут разместить новые или ожидающие ордеры на рынке Форекс) и сделки (например, трейдеры могут закрывать позиции).

Кроме всего прочего, сигналы, о которых мы упоминали выше, доступны в расширении MetaTrader 4 Supreme Edition от Admiral Markets.

Ратификация Нью-Йоркской конвенции в СССР

С 1960 года эти правила стали действовать и в СССР. Тогда наша страна настояла на введении принципа взаимности, который применяется при участии в международном арбитраже всех стран, даже если они не ратифицировали эту конвенцию.

Принцип взаимности — установка, что все договора заключаются на равных условиях. В случае нарушения сделки оба участника имеют равные права и льготы в международном третейском суде, даже если их нет в национальном праве одной из сторон.

Арбитражная стратегия торговли — основы использования

Первая арбитражная стратегия на Форекс известная как арбитражная валютная торговля, требует быстрого активного поиска различных возможностей (если такие имеются), которые возникают благодаря ценовой неэффективности. Это включает в себя куплю-продажу различных валютных пар для того, чтобы использовать эту неэффективность ценообразования.

Трейдеры Форекс, как правило, практикуют бивалютный арбитраж, в котором используют разницу между спредами двух валют (возможны вариации, которые мы объясним позже). Спред — это полезная разница между этими двумя инструментами, за которыми следят, чтобы не упустить возможность арбитража на Форекс.

Каждая арбитражная система Форекс имеет в своем складе этот основной компонент. Для того, чтобы получить эту возможность необходимо:

  • иметь доступ к котировкам в режиме реального времени;
  • чтобы трейдер мгновенно реагировал на появляющиеся возможности.

Есть арбитражные калькуляторы, которые помогут вам быстро найти благоприятные возможности. Их довольно много в Интернете и найти подходящую, на самом деле, не проблема. Арбитражные калькуляторы Форекс бесплатно предоставляются многими сайтами как третьих сторон, так и брокеров Форекс. Они предлагаются либо полностью бесплатно, либо на бесплатный пробный период при открытии счета.

Что такое международный коммерческий арбитражный суд (МКАС)

Третейский суд называется коммерческим, если одна или обе стороны спора являются физическими или юридическими лицами. Этот арбитраж специализируется на коммерческих спорах представителей разных стран, которые занимаются торговлей на интернациональном уровне. В его работе может быть использовано как международное, так и национальное право. Коммерческий арбитраж проводится на специальной или постоянной основе. Само понятие международного коммерческого арбитража предполагает, что это негосударственный орган. Процесс проходит в закрытом режиме для сохранения коммерческой тайны сторон.

Что такое арбитраж на Форекс — применение стратегии

Трейдерам будет интересна стратегия треугольного арбитража, которая часто используется в торговле на валютном рынке. Особенность этого арбитража в том, что ордеры в этом процессе выполняются постепенно и даже «незначительный» беспорядок может заставить его выйти за рамки границ треугольного арбитража на Форекс.

Это происходит потому, что его могут воспринимать, как чувствительное или существенное явление. Идея заключается в том, что неэффективность, которая иногда возникает, будет означать, что вы, в конечном счете, останетесь с большим количеством выбранной валюты, по сравнению с тем количеством, с которого вы начинали.

Такая «неэффективность» присутствует ежедневно на разных рынках, но, как мы уже указывали в начале, она доступна только в течение короткого периода времени. Может возникнуть вопрос, какие обязательные этапы такого рода стратегии? Вот шаги для правильной реализации арбитражной торговли на Форекс треугольным путем:

  • Обмен первоначальной валюты на вторую;
  • Торговля второй валютой за третью;
  • И, соответственно, третьей валютой за первую.

Чтобы показать вам наглядный пример, мы будем использовать выбранную валюту. Например, USD, EUR, GBP. Треугольный арбитраж на рынке Форекс и его этапы в нашем примере:

  • Инвестирование USD в EUR;
  • Инвестирование EUR в GBP;
  • Снова, инвестирование GBP в USD.

Вот перечислены преимущества, которые получают трейдеры или инвесторы, используя треугольную арбитражную стратегию:

  • Они получают прибыль и доход на огромные инвестиции;
  • Риск сводится к минимуму, но он все равно присутствует в инвестиционных сделках на низком уровне;
  • Для того, чтобы получить прибыль, необходимо вложить инвестиции — никаких проблематичных ситуаций.

Стратегия может также приносить прибыль в неопределенных рыночных ситуациях. В таких ситуациях, настоятельно рекомендуется вкладывать краткосрочные инвестиции, но инвесторы по-прежнему смогут получать прибыль.

Кроме того, вам не нужно иметь миллион долларов или счета у разных брокеров Форекс. Если вы хотите заработать достаточно денег, вам в этом поможет статистическая арбитражная стратегия Форекс. Ее особенность в том, что вы торгуете микро и мини лотами, а также используете только один счет на Форекс.

Арбитражная торговая стратегия это также торговля парами (и торговля конвергенцией) — основана на статистических данных и на том, что называется средний возврат. Ваша задача заключается в том, чтобы найти две исторически корреляционные пары Форекс, используя валютный корреляционный калькулятор.

В момент, когда корреляция между двумя парами на Форекс отклоняется от конкретного значения или ослабевает, вы должны покупать самую слабую пару Форекс и продавать самую сильную. В этом случае, когда присутствует средний возврат, количество пунктов по этим двум сделкам будет, несомненно, положительным.

Статистический арбитраж Форекс требует хорошего восприятия кредитного плеча и контроля риска. Он также требует умения анализировать инструменты с высокой корреляцией, которые имеют разные классы активов, и полное понимание того, как интерпретировать спреды.

Было бы ошибкой не упомянуть арбитраж Форекс брокера. Согласно этому арбитражу, трейдер капитализирует определенное ценовое различие между двумя брокерами, которые работают на одном и том же рынке.

Например, брокер №1 предлагает цену 1,4542, а брокер №2 предлагает цену 1,4556. Арбитраж брокера, безусловно, справедлив, если брокер предлагает цену, но понятно, что брокерам, которые предлагают худшие цены может не понравиться, если трейдеры получают преимущество от их плохих цен.

Например, несколько клиентов крупных розничных брокеров в США, указывают на то, что некоторые брокеры предлагают разные цены разным клиентам. В таких случаях, арбитраж Форекс брокера будет торговать очень жизнеспособной стратегией, хотя непонятно, разрешили ли бы они вам оставить прибыль, которую вы получили таким образом.

Брокеры на розничном рынке Форекс предлагают единые агрегированные цены, поэтому арбитраж брокера не возможен на этом рынке.

Теперь рассмотрим другой тип, который называется арбитражная стратегия задержки на Форекс. Здесь трейдер получает сетевое преимущество над рынками. Этот арбитраж может принимать разные формы, но общая его концепция заключается в том, что сетевое преимущество («скорость») может позволить вам заглянуть в будущее.

Этот арбитраж практикуется как на институциональном, так и на розничном уровне. Он стал успешным еще в 2007 году, хотя из-за огромного количества новых участников, применяющих эту стратегию, а также из-за масштабных ИТ обновлений и обновлений сетевой инфраструктуры, которые были проведены крупными игроками рынка, она, к сожалению, сегодня стала менее жизнеспособной.

Отношение к розничному латентному арбитражу пока очень расплывчатое и вызывает много споров в различных сообществах и на форумах. На форумах можно найти многих разработчиков, которые предлагают программы, что используют технику «быстрый и медленный брокер». Опасность такой торговли заключается в следующем:

  • Если «медленный брокер» действительно медленный, ваша прибыль будет настолько большой, что вам будет сложно ее вывести.
  • Бывают сетевые или программные обновления, после которых стратегия может работать в течение определенного периода времени, но потом она просто перестает работать.

Значимые конвенции после 1959 года

Кроме Нью-Йоркской конвенции 1959 года были приняты еще несколько конвенций, которые определили понятие международного арбитража и регламентировали его работу.

Европейская конвенция о внешнеторговом арбитраже была принята 21 апреля 1961 года при содействии Европейской Экономической Комиссии ООН. В ней была рассмотрена возможность внешнеторгового арбитража в споре физического и юридического лиц, проживающих в Европе.

В 1962 году к ней присоединился Советский Союз. Он поддержал идею, что арбитром в международном суде может быть гражданин другой страны, и согласился с установленными правилами определения подсудности или неподсудности дел.

Межамериканская конвенция о международном коммерческом арбитраже была принята в США и странах Латинской Америки 16 июня 1976 года. Она была создана странами, входившими в состав Организации Американских Государств, для урегулирования межнациональных коммерческих споров компаний данного региона.

«Московская конвенция» была заключена в 1972 году. СССР ратифицировал ее в 1973. Ее полное название — «Конвенция о разрешении арбитражным путем гражданско-правовых споров, вытекающих из отношений экономического и научно-технического сотрудничества 1972 года». В ней была сделана поправка об отмене подсудности дел государственными судами, если уже идет рассмотрение этих споров в международных арбитражах.

Все конвенции признают три источника права для ведения третейского судопроизводства:

  • международное;
  • национальное;
  • частное — соглашение сторон и регламент.

Также конвенции утверждают неоспоримость решений международного арбитража в других судах стран — участников разбирательства и определяют требования к его судьям.

Арбитражная стратегия Форекс : итоги

Арбитраж Форекс — это хорошая ниша, которая приносит прибыль опытным и, конечно, имеющим капитал, трейдерам. В торговле такими системами есть много исключительных «неизвестных» моментов. Даже при наличии значительного количества времени, денежных инвестиций и непревзойденных исследований, у вас не будет 100% гарантии получения прибыли, хотя такая возможность, конечно, существует с системой арбитраж на Форекс.

Было бы разумно изучить различные стратегии, прежде чем применять их на практике в реальной валютной торговле. Возможно вам повезет и цена будет двигаться в нужном для вас направлении — что станет большим преимуществом, чем вы могли бы ожидать. Но все может пойти и другим, убыточным, путем в этом «не рисковом» методе, поэтому, пожалуйста, торгуйте на Форекс ответственно.

Выбор программы Форекс является очень сложным процессом, и поиск программ в Интернете, среди такого количества предложений, может занять слишком много времени. Но это ни в коем случае не должно стать препятствием на вашем пути, если это то, чем вы реально хотите заниматься.

Вы поймете, что программа для арбитража на Форекс может помочь вам добиться того, что вы хотите получить от Форекс. Мы надеемся, что предоставили вам полезную информацию и теперь вы знаете, какой тип программ для арбитража на Форекс доступен на рынке. Будьте осторожны в своем выборе — не влезайте в аферы и выбирайте то, что будет вам действительно полезно.

Теперь Вы получили новую информацию и можете приступить к практике. Не забывайте, что все новые знания следует изначально тестировать на Демо счете, прежде чем приступать к торговле на Реальном счете.

Требования к международным арбитрам

Участники процесса имеют право согласовать свои критерии отбора арбитра для рассмотрения их дела. В этом случае судью, по оговоренным условиям, назначает коллегия. Или арбитр избирается сторонами на этапе подписания соглашения.

Отклоняют его кандидатуру на этапе подбора при следующих условиях:

  • зависимость от какой-либо стороны и заинтересованность в ее выигрыше;
  • предубежденность против определенных лиц или предмета разбирательства.

Отвод выбранному судье заявляется и во время процесса, если его непредвзятость ставится под сомнение по объективным причинам, или после вынесения решения, если это прослеживается в тексте вердикта. В последнем случае он обжалуется. Нью-Йоркская конвенция определила список оснований для обжалования действий арбитра.

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

Что такое международный арбитражный суд (МАС)

МАС — это нейтральная юридическая площадка для разрешения споров с участием независимого судьи, а также альтернативный способ урегулирования конфликтов представителей разных стран. Он заменяет собой судебное разбирательство. Выслушав стороны, арбитр выносит свое решение, которое становится для них обязательным к исполнению.

Преимущество международного арбитража перед традиционным судом:

  • снимает вопрос о юрисдикции;
  • проводится при согласии обеих сторон;
  • обходится участникам дешевле;
  • разрешается в сравнительно короткие сроки;
  • позволяет урегулировать как коммерческие, так и политические споры;
  • позволяет сохранить конфиденциальность обстоятельств дела и вынесенного вердикта.

В международный третейский суд можно обращаться со спорами, для разрешения которых не предусмотрена стандартная процедура. В последнее время большинство интернациональных контрактов содержат пункт об обязательном обращении в арбитраж при нарушении обязательств и причинении убытков.

Лучшие Форекс брокеры 2021: