КОРОТКИЕ СДЕЛКИ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Короткие сделки – Short Selling

Концепция «коротких сделок» или «шортинга» (Going Short) сформировалась на фондовых рынках сравнительно недавно, когда клиент взял взаймы акции у своего брокера для быстрой продажи. Продавец не владел активом и надеялся в ближайшее время купить его по более низкой цене. Другими словами, суть sell short (продажи без покрытия) заключается в игре на понижение с целью продать актив для последующего выкупа по более низкой стоимости. Трейдеров, предпочитающих такую стратегию называют «медведями».

Противоположной концепцией является игра на повышение – Going Long, которую взяли на вооружение игроки, относящие себя соответственно к «быкам». И в том и в другом случае зачастую речь идёт о маржинальной торговле, позволяющей оперировать с суммами, значительно превышающими торговый депозит трейдера.

Откройте безрисковый демонстрационный счёт на AvaTrade и оцените игру на понижение прямо сейчас!

Как осуществляется короткая сделка

  1. Обычно трейдер, предполагающий, что рынок будет идти вниз достаточно долго, занимает активы (акции, фиатную валюту, биткоины и т.д.) у брокера для быстрой продажи по текущей цене. Основной расчёт – это падение курса покупки этого же актива до момента, когда у продавца возникнет прибыль. Короткие сделки – это всегда повышенные риски, особенно если речь идёт об акциях новых компаний, способных к неограниченному росту. Такие активы преимущественно скупаются «быками», рассчитывающими получить прибыль от грядущего повышения котировок.
  2. «Медведи» обычно применяют тактику sell short – «продажи без приобретения/покрытия» в рамках маржинальной торговли, в которой можно использовать большое кредитное плечо. В этом случае риски, как и возможная прибыль, могут быть достаточно велики. Если рынок не дойдёт до нужной продавцу нижней позиции, а развернётся в сторону роста, то в результате можно получить большой минус. Зачастую в такие рискованные игры играют либо агрессивные уверенные в себе трейдеры, либо инвесторы, обладающие уникальной инсайдерской информацией. Однако, использование таких сведений в большинстве стран влечёт за собой судебное преследование.
  3. Неизбежные риски Going Short ещё называют коротким сжатием или прессом. В этой ситуации рынок демонстрирует начало движения вверх, и «медведи», паникуя, стремятся закрывать короткие сделки покупками активов, которые необходимо вернуть владельцу. Нарастающий шквал покупок формирует «бычий» тренд со всем вытекающими негативными последствиями для тех, шортил тренд.
  4. Однако, опытные трейдеры при коротких сделках способны занять нейтральную выжидающую позицию, внимательно отслеживая предпосылки для снижения «медвежьего» тренда. При быстрой реакции на изменившуюся ситуацию продавец ничего не теряет, оперативно выкупая активы по заниженной цене с минимальной прибылью.
  5. Во всех случаях агрессивные короткие продажи заметно влияют на актуальные тенденции, требуя продуманного хеджирования инвестиционных портфелей. На многих биржах существует ограничения на «голые» короткие сделки sell short, во время которых максимально быстро реализуются большие объёмы акций, которыми продавец, по сути, не владеет. Массовая волна коротких продаж без покрытия способна привести к общей рецессии рынка.

Преимущества коротких продаж

  • доступ к биржевым активам и инструментам, которыми при других сделках трейдер просто не смог бы торговать;
  • извлечение прибыли из торговли активом, принадлежащим брокеру;
  • получение выгоды от падения рынка;
  • эффективное использование стоп-лоссов и других опций контроля над открытыми позициями;
  • применение широкого кредитного плеча, позволяющего заключать крупные сделки

Пример сделки Going Short

Исходная ситуация – стоимость сырой нефти на начало торгов составляет 28,92 USD. Однако, в предыдущие «чёрное золото» демонстрировало уверенное снижение стоимости из-за конфликта России и ОПЕК. В этой ситуации «медведи» действуют следующим образом:

  • берут в долг 100 баррелей нефти по цене 28,92 USD;
  • продают актив по текущему курсу;
  • выжидают максимального понижения котировки в течение дня;
  • в нужный момент закрывают позицию, например, на курсе продажи 27,7 USD;
  • покупают актив по текущей снизившейся цене и отдают владельцу;
  • получают прибыль 122 USD на разнице в 1,22 USD за баррель.

Понятно, что мы привели пример достаточно сильного падения нефти, наблюдавшегося в марте 2022 года. Но и на небольших понижениях короткие сделки с крупными объёмами приносят доход. Однако, повторяем, going short – это всегда большие риски.

Как использовать короткие продажи на AvaTrade

  • пройти быструю простую регистрацию на брокерской платформе;
  • прочитать обучающие материалы;
  • найти эффективного брокера, работающего с контрактами CFD, способного спрогнозировать грядущее падение актива;
  • воспользоваться набором из 250 биржевых инструментов, предлагаемых нашей компанией.

Торгуйте короткими позициями на AvaTrade вместе с лицензированным брокером международного уровня!

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Длинная позиция (позиция long)

— Длинная позиция (позиция long)
— Пример длинной позиции
— Короткая позиция (позиция short)
— Пример короткой позиции
— Возможные риски в Long position
— Правила работы с длинными позициями
— Заключение

Как известно в основе любого рынка лежит один и тот же принцип: дешевле купить, дороже продать. Также происходит и на финансовых рынках. Но есть и отличия, на финансовом рынке можно играть как на повышение — открывать длинную позицию (long), так и на понижение — открывать короткую позицию (short). Поговоррим о них более подробно.

Эту позицию трейдер открывает в надежде получить прибыль в результате роста рынка, т. е. покупает акции или валюту дешево, ждет, когда цена вырастет, а затем просто продает их по более высокой цене. Разница (маржа) между покупкой и продажей составляет доход трейдера.

Длинная позиция предполагает покупку первого финансового актива в паре. Например, при нажатии кнопки Buy в торговом терминале на строке с инструментом евро-доллар трейдер покупает определенным объемом валюту евро за доллары. Если валюта вашего счета отлична от американской, то для того, чтобы купить пару евро-доллар вам придется взять взаймы у брокера доллары.

Целью такой операции является игра на повышение и стремление впоследствии продать бумаги дороже. Операция покупки осуществляется приказом BUY (купить). Закрытие длинной позиции осуществляется приказом SELL (продать).
Следует заметить, что одалживать бумаги у брокера с целью их продажи по высокой цене и дальнейшей покупке по более низкой цене можно только по ликвидным бумагам. Перечень таких бумаг определяется федеральной службой по финансовым рынкам. В список таких бумаг попали наиболее популярные у инвесторов бумаги.

Пример длинной позиции

Давайте рассмотрим «живой» пример: 05 октября 2022 г. мы покупаем акцию Сбербанка по 62,79 и надеемся на то, что рынок будет расти (открыли длинную позицию). Наши ожидания оправдались, курс этой ценной бумаги вырос и в результате 27 октября 2022 г. мы ее продали по цене 85,46. В итоге наша прибыль составила 22,67р. с одной акции.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Держателей длинных позиций (лонгов), получающих прибыль от роста рынка, называют еще игроками на повышение, или быками. Запомнить, что быки играют на повышение, очень легко: бык поддевает рынок на рога, подбрасывает вверх, и цены растут.

Короткая позиция (позиция short)

Эту позицию трейдер открывает, чтобы получить прибыль на падении котировок, т. е. трейдер в результате проведенного анализа видит, что цена данной акции будет падать, то он берет акции в долг у своего брокера и продает по текущей рыночной цене. Затем, когда цена падает, покупает акции по более низкой цене и отдает их брокеру в счет долга, а разницу оставляет себе.

Короткая позиция (Short) предполагает продажу валютной пары, сырья, акций или других финансовых инструментов. Продажа актива обычно осуществляется по схеме займа у брокерской компании. Например, трейдер предполагает, что цена акций компании «Кока-Кола» упадет и хочет заработать на этом. Чтобы продать акции, нужно их иметь. В распоряжении трейдера есть только торговый счет, открытый в долларах, евро или рублях.

Чтобы войти в короткую позицию по акциям «Кока-колы», трейдер за валюту баланса берет займ у брокера акциями. Если их цена реально падает, он возвращает займ брокеру, а разницу оставляет себе в виде прибыли. Если их цена растет, трейдер теряет деньги на разницу между ценой продажи и текущей ценой, установившейся на рынке на момент закрытия ордера.

Операция короткой продажи осуществляется приказом SELL SHORT. Закрытие короткой позиции (откуп бумаг) осуществляется приказом CLOSE SHORT.

Пример короткой позиции

Также давайте рассмотрим небольшой пример: допустим, построив технику, мы «увидели», что стоимость акций Ростелекома будет падать, 21.09.2022 мы берем в долг у брокера 1 акцию Ростелекома и продаем по текущей рыночной цене за 163,9. Далее наш прогноз сбывается, акции падают в цене. 06.10.2022 г. мы покупаем акцию Ростелекома по 134,6, отдаем ее брокеру и считаем прибыль.
Держателей коротких позиций (шортов), получающих прибыль от падений рынка, называют еще игроками на понижение, или медведями. Запомнить, что медведи играют на понижение очень легко с помощью ассоциации: медведь встает на задние лапы, наваливается на рынок, прижимает его к земле, и цены падают.

Возможные риски в Long position

Первое что приходит в голову, это риск изменения курсовой стоимости бумаги. Это означает, что бумага измени свою цену не в ту сторону, в которую ожидал инвестор. В таком случае его ждут возможные убытки, однако если такой инвестор является долгосрочным, то он может перетерпеть неблагоприятное время с целью продать бумагу по более высокой стоимости, когда рынок вернется к тенденции роста.

Длинная позиция может быть рискованной, но все же существует достаточно широкий круг инвесторов, методом торговли которых является удержание длинных позиций на чрезвычайно длительные сроки. Данный метод называют «buy and hold», что значит «купи и держи». Несмотря на свою простоту, этот метод весьма неплохо зарекомендовал себя на практике. Это могут подтвердить хотя бы те инвесторы, которые обменяли свои ваучеры на акции Газпрома, выросшие в цене с тех пор на тысячи процентов.

Для многих длинная позиция является некоторым активом в долгосрочной перспективе. Это могут быть не только валюты, но и акции, к примеру. Но Вы должны понять, что длинная позиция не всегда говорит о том, что Вы приобретаете именно актив. И Ваш так называемый, актив Вы можете закрыть либо через несколько секунд, либо через несколько лет. выбор за Вами.
В основном большие деньги на коротких позициях зарабатывают крупные игроки, которые имеют большие финансовые средства. А обычные трейдеры с маленьким стартовым капиталом зарабатывают меньше.

Правила работы с длинными позициями

Работа с длинными позициями должна подчиняться нескольким правилам:

— заключать сделки на такое количество пунктов прибыли новичку практически невозможно, для этого требуется опыт, а также серьёзное терпение (которое нужно при получении первой прибыли, чтобы не закрыть её сразу). Выдержка здесь даже важнее навыка;

— находиться в сделке более суток может позволить себе только трейдер с хорошей торговой системой (по части управления риском). Обычно, сделка длится в пределах 1-2 дней (иногда сделка форекс закрывается за пару часов или даже 5 минут);

— для новичка приемлемым является получение прибыли на уровне 100-150 пунктов с одной сделки. Только после этого стоит задумываться о прибыли в 300 и более пунктов;

— указанные сделки выполняются в паре. При этом вы руководите только первой (выполняете вручную). Вторую часть сделки обязан выполнить ваш дилинговый центр, причем незаметно для вас;

— работайте с использованием жёстких остановок — как по убыткам (stop-loss), так и по прибыли. Это оградит вас от необоснованных потерь и поможет вовремя зафиксировать прибыль.

Заключение

На рынке форекс вы можете совершить только два действия: продать или купить валютную пару. В среде трейдеров продажу финансового актива называют Short или иначе короткая позиция. Такую сделку заключают, когда ожидается понижение цены.

Покупку же валютной пары называют Long или длинная позиция. Трейдеры открывают эту позицию, когда ожидается повышение цены.

Следует заметить, что названия позиций Short и Long не имеют совершенно никакого отношения ко времени, в течении которого трейдер держит сделку открытой. Ордера на покупку и продажу бывают открытыми как несколько минут так и несколько недель.

Как заработать на Форекс⁉️ Только РЕАЛЬНЫЕ СДЕЛКИ. Простым языком

Длинная позиция (Long position) — это

сделка (ордер или операция), заключаемая игроком на бирже с целью получения прибыли на росте цены приобретённого актива, смысл которой заключается в дешевой покупке и более дорогой продаже валюты или ценной бумаги

Из данной статьи Вы узнаете о том, что такое длинная позиция (long position), о различии между короткими и длинными позициями, получите рекомендации по работе с long-позициями в виде краткого свода правил, на примерах разберёте реальные сделки, а так же поймёте, кто такие быки и медведи на бирже и познакомитесь с самыми знаменитыми представителями мира трейдинга, играющими по стратегии длинных позиций

Структура публикации

Длинная позиция — это, определение

Длинная позиция — это сделка (ордер), заключаемая трейдером на повышении тренда с целью получить прибыль на росте цены актива. При маржинальной торговле такая прибыль составляет разницу между покупной ценой и продажной за вычетом заёмных средств.

Длинная позиция — это позиция (сделка), в которой трейдер, приобретая валюту по более низкой цене, и продавая ее через некоторое время дороже, ожидает повышения доходов в связи с ростом рынка данного вида валюты.

Длинная позиция — это ситуационная игра на повышение, благодаря которой трейдер зарабатывает на повышении цены, а также позиция дилера, при которой количество купленных ценных бумаг превышает количество проданных, она является противоположной понятию короткая позиция и используется в несколько раз чаще, чем короткая.

Длинная позиция — это торговая позиция, при которой количество купленных опционных и фьючерсных контактов превышает количество проданных, так как брокер надеется на повышение цен и ожидает получить больший доход от их продажи в будущем.

Длинная позиция — это приобретение ценных бумаг или валюты в расчете на увеличение их стоимости. Соответствует инвестиционной стратегии «купи и держи».

Длинная позиция — это позиция дилера, занимающегося сделками с ценными бумагами, товарами, валютой и т.д., когда его владения/авуары превышают его продажи, поскольку дилер ожидает повышения цен, что позволит ему прибыльно продать то, что он придерживает.

Длинная позиция — это игра на повышение. Является противоположной сделкой к короткой позиции. Т.е. если при короткой позиции мы сначала продаем актив, а затем его выкупаем по более дешевой цене, то при открытии длинной позиции мы сначала покупаем актив, а затем, когда цена на него возрастет, мы его продаём, но уже дороже.

Длинная позиция — это позиция, которая оказывается прибыльной, когда цена актива возрастает.

Длинная позиция — это игра на повышение, когда инвестор приобрел ценные бумаги, рассчитывая, что их стоимость будет увеличиваться.

Длинная позиция — это позиция, в которой трейдер, покупая валюту по одной цене, стремится получить прибыль, закрыв сделку по более высокой цене. В такой ситуации инвестор старается воспользоваться возможностью роста рынка.

Длинная позиция — это приказ (ордер) на покупку валюты. Видео урок не только дает общие понятия длинной и короткой позиции на Форекс, он так же рассказывает, как правильно рассчитать прибыль по той или иной сделке в зависимости от вида котировки (прямой или обратной).

Длинная позиция — это открытая позиция с положительным сальдо. Длинная позиция свидетельствует о том, что объем требований участника клиринга превышает его обязательства.

Длинная позиция — это поведение дилера, занимающегося сделками с ценными бумагами, товарами, валютой и т.д., когда наличие у него ценных бумаг превышает их продажи, поскольку он ожидает повышения цен, что позволит ему прибыльно продать придерживаемый им «товар».

Длинная позиция — это опционная позиция, в которой инвестор исполнил одну или несколько опционных сделок, в результате чего стал владельцем или держателем опционов (то есть число купленных контрактов превышает количество проданных). Имеет место в случае, когда частное лицо владеет ценными бумагами. Так, например, владелец 1000 акций считается владельцем большего количества ценных бумаг, чем ему необходимо для исполнения заключенных контрактов.

Длинная позиция — это вид сделки на форексе, когда трейдер зарабатывает на повышении цены. То есть он покупает валюту по определенной цене, ждет некоторое время, пока цена не поднимется, и потом продает ее. Как правило, приходится ждать не пару часов, как при короткой позиции, а несколько дней, то есть на протяжении относительно длинного промежутка времени, поэтому у этой позиции такое название.

Длинная позиция — это сделка на покупку валюты, осуществляется нажатием клавиши buy в окне открытия нового ордера. При этом происходит покупка базовой валюты валютной пары за котируемую валюту по цене указанной в котировке форекс.

Длинная позиция — это индикатор веры инвестора в то, что стоимость данной ценной бумаги будет увеличиваться.

Длинная позиция — это позиция, которую занимает трейдер в результате покупки валюты на спот рынке, форвардном или фьючерсном рынке или покупки опциона на продажу в ожидании перепродажи по более высокому будущему спот курсу.

Длинная позиция — это покупка финансового инструмента (для валютной пары: покупка базовой валюты за валюту котировки) в расчете на повышение цены.

Что делать, если сделки всегда идут в минус торгуя на бирже форекс

Длинная позиция — это превышение требований в иностранной валюте над обязательствами и обозначается знаком плюс «+».

Длинная позиция — это позиция, возникшая после совершения операции покупки базовой валюты. В этом случае говорят: «открыта позиция на покупку». Логичной целью существования длинной позиции является итоговая продажа базовой валюты по более высокой цене.

Биржевая игра на повышение

Длинной позицией называют открытие торговой позиции, т.е. количество приобретенных или проданных акций. Таким образом, покупатель всегда открывает длинную позицию, а продавец — короткую. Приобретение ценных бумаг, длинная покупка, открытие длинной позиции, игра на повышение — все это означает, что инвестор приобрел ценные бумаги, рассчитывая, что их стоимость будет увеличиваться.

Участников игры на повышение цены называют «быками». Своими корнями эта «звериная» терминология уходит в девятнадцатый век, в Англию, на Лондонскую фондовую биржу. От слов «бык» (bull) применительно к торговцам ценными бумагами произошло названия «бычий» рынок.

Классическим примером настоящего быка является всем известный инвестор — Уоррен Баффет. По его словам, главный секрет инвестирования в том, чтобы купить акции в нужное время и держать их до тех пор, пока они остаются хорошими.

Длинная позиция на рынке Форекс используется в несколько раз чаще, нежели короткая позиция.

Длинная позиция — операция на бирже (фондовой, валютной, товарной), при которой происходит покупка базового актива. При осуществлении данной операции инвестор получает прибыль только в случае роста купленного инструмента сделки.

Большинство длинных позиций открываются именно на бычьем рынке, еще больше подстегивая движение тренда, но при этом всегда следует учитывать тот факт, что любое весомое событие в сфере финансов или экономики легко может сменить существующую тенденцию на противоположную. В этом случае альтернативой к длинной позиции будет выступать — короткая.

Начинающие инвесторы зачастую полагают что термин «короткая и длинная позиция» указывают на срок, в которую совершается сделка. На самом же деле эти термины имеют совершенно иной смысл. Открыть длинную позицию по какому либо активу означает купив этот актив, инвестор, открывающий длинную позицию, надеется на повышение цены актива. Прибыль по длинной позиции возникает в случае, если цена актива повышается. Открыть короткую позицию означает продать актив. Тот, кто открывает короткую позицию, рассчитывает на падение цены актива.

«Бычий рынок»

Бычий рынок — данное понятие говорит о том, что на финансовом рынке господствующее положение занимают трейдеры, играющие на повышении курса. Как только вы услышали термин bull market, можно делать выводы, что на рынке идет интенсивная игра на повышение курса, на практике считается, что именно бычий рынок наиболее благоприятен для трейдинга. В это время рекомендуется совершать сделки только на покупку.

Торгуя посредством интернет терминалов, довольно сложно понять, какое настроение в данный момент царит на бирже, ведь вы не видите визуально других трейдеров и не можете судить, в каком направлении они совершают свои сделки. А для того, что бы точно сказать какая тенденция в данный момент является более сильной нужно еще кроме направления тренда учитывать объемы и количество открываемых ордеров в данном направлении. Некоторые брокерские компании предоставляют своим клиентам отследить данные параметры с помощью специальных информеров. А так вы можете только делать выводы на основании данных доступных в торговом терминале трейдера.

Понятное дело если господствующим в данный момент является восходящий тренд, то и свои сделки вы должны открывать на покупку, рассчитывая на дальнейший рост цены. При этом не лишним будет проанализировать ситуацию сразу на нескольких тайм фреймах и взвесить возможность разворота. Обычно игра на повышение на bull market начинается с началом новой торговой сессии, поэтому если вам удалось заметить подобную тенденцию в это время, можно надеяться, что восходящий тренд продержится как минимум в течение часа.

Знаменитые игроки на повышение

Среди игроков на бирже существует немало известных и успешных людей. В этом разделе познакомимся с самыми яркими представителями «бычьего» племени.

Уоррен Баффет

Американский предприниматель, крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов, состояние которого на 30 апреля 2022 года оценивалось в 66 млрд долл. США. Является одним из самых богатых людей в мире и вторым по размеру состояния жителем США.

Известен под прозвищами «Провидец», «Волшебник из Омахи», «Оракул из Омахи». Крупнейший благотворитель в истории человечества.

В возрасте 6 лет Баффетт за 25 центов купил в магазине своего деда упаковку Сoca-Сola, а затем продал каждую из шести бутылок по 5 центов. Общая выручка в результате составила 30 центов, а прибыль 5 центов. Так мальчик-бизнесмен получил первую прибыль.

В 11 лет Уоррен впервые попробовал себя на бирже. Вместе со своей сестрой Дорис он купил три привилегированные акции Cities Service по $38,25 за штуку. Сначала их цена опустилась до $27, а потом поднялась до 40, и Баффетт продал их, чтобы зафиксировать прибыль в 5 долларов (за вычетом комиссии). Любопытно, что через несколько дней цена акции поднялась до $202 долларов. Если бы Баффетт подождал, то смог бы получить прибыль около $ 500. Этот опыт научил Баффетта тому, что инвестор должен быть терпеливым и не паниковать, если цены падают; не продавать ради краткосрочной выгоды; быть уверенным в успехе, если вкладываешь чужие деньги (после падения цены он чувствовал себя виноватым, так как рисковал и деньгами сестры).

В чем же главный секрет Уоррена? Дело в том, что, создавая свое огромное состояние, он не занимался игрой на бирже, он инвестировал в организации, которые играют на бирже.

Уоррен был одним из первых, кто понял, что большинство финансовых организаций играют на бирже с целью получить быструю прибыль. Это и превращает их деятельность в простую игру, поэтому методы, которыми они пользуются, не позволяют им видеть перспективу. Именно эту ограниченность, Уоррен позже стал называть близорукостью.

Уоррен Баффет считает, что краткосрочные игры на бирже рано или поздно приводят к фатальным потерям. Уоррен, имеющий в своем распоряжении миллиарды долларов в активах Berkshire, покупает избранные компании, от которых в определенный момент отчаянно пытаются избавиться большинство инвесторов. Он инвестирует без страха, потому что понимает реальную стоимость этих компаний и осознает, что резкое падение акций — лишь реакция инвесторов на краткосрочный побудительный стимул, который порождают ежедневные сообщения Wall Street Journal.

Это же глупость — вестись на сообщения в прессе, скажете вы, но именно так ведут себя большинство индивидуальных инвесторов и менеджеров финансовых организаций. Уоррен Баффет в такие игры не играет, потому что считает их полным безумием.

Уоррен понял, что большинство игроков на рынке игнорируют долгосрочную экономическую силу и ценность компании, что иногда приводит к сильной переоценке организации, а иногда к серьезной недооценке ее акций. Именно поэтому Уоррен рассчитывает на то, что со временем долгосрочная экономическая ценность бизнеса стабилизирует положение, и акции компаний постепенно начнут оцениваться по их реальной стоимости.

А вот стоимость переоцененных компаний со временем корректируется в сторону понижения, вследствие чего акционеры становятся беднее. Поэтому многие «модные» инвестиции иногда рассыпаются, словно замок из песка.

Это означает, что акции, от которых рынок сегодня избавляется, завтра могут принести огромные прибыли своим владельцам.

Баффет обнаружил, что иногда биржевики слишком болезненно реагируют на плохие новости, касающиеся отличной компании, и начинают стремительно избавляться от ее акций, что делает их покупку выгодной с точки зрения долгосрочной инвестиционной деятельности.

Когда это происходит, Уоррен покупает столько акций, сколько может, зная, что со временем крепкая экономическая база позволит данной компании развиваться и принесет не только рост стоимости активов, но и приличные дивиденды. Большинство инвесторов начинают покупать, когда слышат хорошие новости, а продают при плохих известиях. Уоррен же делает все наоборот.

Еще одной особенностью стратегии Баффета является ее долгосрочность: ведь для того, чтобы компания смогла сделать какой-то реальный шаг к развитию на рынке – необходимо значительное время. Поэтому, покупая акции, Уоррен держит их годами, ожидая серьезных качественных шагов в изменении их стоимости на рынке.

Кроме того, он никогда не покупает акции Yahoo, Priceline, Amazon.com, Lucen, CMGI и других высокотехнологичных компаний, считая их ненадежными и предпочитая им компании, производящие такие продукты, которые будут необходимы человеку всегда, например продукты питания, одежда, сырье и так далее.

Уоррен Баффет предпочитает простые по своей структуре компании, приговаривая: «Покупайте такие компании, которыми сможет управлять и дурак, потому что рано или поздно, дурак их возглавит».

Как вы уже поняли, Уоррен Баффет является классическим примером долгосрочного инвестора, опирающийся в своих стратегиях на фундаментальный анализ, хорошо понимающий долгосрочные экономические тенденции. Именно такое отношение к инвестированию позволило ему сколотить огромное состояние, и до сих пор оставаться одним из самых богатых людей в мире.

Виктор Нидерхоффер

Был апрель 2006 года, когда Нидерхоффер приехал на вечер в нью-йоркский отель St. Regis, где собралось почти 300 ведущих управляющих американскими фондами. Он чувствовал, что вновь поднимается на вершину успеха.

Нидерхоффер в 1980-90-х годах создал огромное личное состояние и приобрел репутацию одного из наиболее выдающихся американских управляющих хеджевыми фондами. Его карьеру погубила чересчур большая любовь принимать рискованные решения: он сыграл на повышение таиландских акций перед началом Азиатского финансового кризиса, а в период кризиса – на повышение индекса Standard&Poor’s 500.

Биржа для чайников: 3) Короткая сделка

Когда рухнули рынки, Нидерхоффер мигом потерял все, что имел, а это был фонд в 130 миллионов и практически все имеющиеся собственные сбережения. Окружающим казалось, что жизнь нанесла его карьере и благополучию сокрушительный удар, но ему удалось второй раз подняться наверх.

Нидерхоффер больше не считал, что он в состоянии одержать победу на любом из рынков и отказывался торговать в отдаленных странах, таких как, например, Таиланд, где он потерял 50 миллионов долларов США. Он практически полностью ограничивает проведение операций рынком фьючерсов на индекс S&P 500, при этом, утверждая, что не рвется к звездам.

Но Виктор по-прежнему не утратил страсти к рискам. Он, как и раньше, отдает предпочтение «бычьей» позиции и стремится сыграть на краткосрочных колебаниях S&P 500, продает и покупает на этот индекс фьючерсы и опционы, совершая в день до 20 сделок.

Обычно Нидерхоффер каждую позицию сохраняет на протяжении одного — пяти дней. Для повышения прибыли он использует леверидж, который типичен для хеджевых фондов, и это делает его позиции уязвимыми к падениям фондового рынка.

В 2003 году он издает книгу-пособие «Практика биржевых спекуляций», в которой пишет, что и рынки, и жизнь самое большое вознаграждение предлагает тем, кто соглашается рисковать. Сам по себе риск означает неопределенное состояние, тревогу и возможность потерь, но он же выявляет все лучшее, что есть в людях.

Имея рост 6 футов 2 дюйма и коротко стриженные седые волосы, Нидерхоффер предпочитает одеваться в брюки и спортивные куртки пастельных тонов: светло-голубых, бледно-розовых, желтых, персиковых и никогда не одевает в доме обувь. На седьмом десятке жизни Нидерхоффер желает доказать миру, что проигравшим не является, поскольку потеря огромной суммы денег не стала для него настолько болезненной, как клеймо неудачника. Удивительно, но сам трейдер уверен, что на его долю выпала наибольшая полоса успехов за всю мировую историю биржевых спекуляций.

Ларри Вильямс

Ларри Вильямс известен как трейдер, управляющий финансами, редактор информационного бюллетеня и писатель. В мире его знают благодаря постоянным победам в чемпионате на Кубок Роббинса по торговле фьючерсами. Этот незаурядный финансист сделал менее чем за год из 10 тысяч долларов 1,1 миллиона.

В свое время Вильямс занимал должность члена Совета директоров в Национальной Фьючерсной Ассоциации, также он два раза баллотировался в сенаторы США от штата Монтана. О нем писали известные крупнейшие издания: «Barrons», «Forbes», «The Wall Street Journal», «Money», «Fortune» и другие. Сам он также публикует свои материалы в вышеперечисленных газетах и журналах. На протяжении почти двадцати пяти последних лет он является одним из наиболее часто цитируемых и авторитетных финансовых консультантов.

Ларри появился на свет в обычной американской семье в 1944 году, глава которой трудился на нефтеперерабатывающем заводе. Детские годы прошли в провинциальном городке Биллинге, расположенном в штате Орегон. В юности он проявлял настойчивость и целеустремленность и был не по возрасту самостоятельным – обучаясь в школе, ходил зарабатывать деньги на завод, где работал его отец. Вильямс, окончив учебу в местном колледже, поступил в Орегонский университет, по завершению которого получил диплом журналиста.

В 1966 году он стал работать на фондовом рынке и спустя год получил свидетельство консультанта по финансам, тем самым ему предоставлялось право давать советы начинающим делать первые шаги в этой сфере. Первоначально свои силы Ларри решил попробовать на рынке ценных бумаг. В специальной литературе того времени, посвященной фондовым рынкам и акциям, утверждалось, что ответы на вопросы можно почерпнуть из графиков и Ларри в 60-е годы действительно уделял техническим индикаторам большое значение. Со временем мнение Вильямса относительно приемов технического анализа значительно изменилось.

Ларри Вильямс – единственный в мире трейдер CFD, многократно демонстрирующий при проведении семинаров собственную систему торговли на сумме в один миллион долларов (его личный депозит).

В 2003 году он уехал жить на американский остров St. Croix (один из Виргинских островов) и основную часть имеющегося времени посвящает проведению тренингов для трейдеров, но по-прежнему часто сам принимает участие в торгах на бирже. Ларри Вильямс является человеком, воплотившим в себе американскую мечту: быстрое обретение большого состояния практически с нуля.

Нассим Николас Талеб

Математик, трейдер и автор эссе Талеб был одним из первых, кого заинтересовал механизм торговли деривативами. Немало времени он посвятил изучению теории эпистемологии (случайности не случайны – так жизнь предоставляет возможность людям увидеть и научиться видеть закономерности в том, что ежедневно происходит) и междисциплинарным задачам на неопределенность и знание в связи с предсказуемыми трудно событиями.

Появился на свет Нассим Николас в ливанском городке Амиун в 1960 году в семье, исповедовавшей православие. В 1975 году в результате начавшейся гражданской войны всех членов семьи депортировали. Отец Талеба по специальности был врачом-онкологом, который посвятил жизнь проведению антропологических исследований. Среди предков Нассима немало политиков, которые представляли в Ливане интересы православной общины. По материнской линии его дед и прадед служили заместителями ливанского премьер-министра, а по отцовской линии дед занимал очень важный пост в государстве — верховного судьи.

Нассим Николас в свое время находился на руководящих должностях в брокерских фирмах, расположенных в Нью-Йорке и Лондоне, и торговал на бирже до момента основания собственной компании «Эмпирика Эл-Эл-Си», специализирующейся на фьючерсных сделках и торговле опционами.

Знает почти десяток языков (литературный арабский, английский, испанский, французский, итальянский и другие), имеет степень MBA (Магистра Бизнес Администрирования), полученную в Уортон Скул, в дальнейшем в Парижском университете Талеб защитил успешно кандидатскую диссертацию. Является автором работы «Одураченные случайностью» и написал «Динамическое Хеджирование». «Silvercrest-Longchamp NonGaussian Fund» был создан по идее Талеба, где он занимает пост члена совета директоров.

Нассим Николас занимает следующие должности в таких компаниях и банках:

— главного трейдера в «Banque Indosuez» и «CS-First Boston»;

— в банке «Union Bank of Switzerland» ведущего трейдера и исполнительного директора;

— трейдера в «BNP-Paribas» (арбитражные сделки);

— исполнительного директора в компании «CIBC-Wood Gundy»;

— маркет-мейкера в компании «Chicago Mercantile Exchange»;

— в «BVI», «Centaurus Kappa Fund» и других — члена совета директоров.

Талеб отличается скептическим подходом и анти-математическим отношением к таким понятиям как риск и неопределенность, он не доверяет моделям и статистическим данным и имеет нескрываемую неприязнь к академическим финансистам. Себя Нассим Николас не считает трейдером, он убежденный эпистемолог, а биржевые спекуляции для него означают способ, благодаря которому человек может быть свободным и независимым.

Об этом идет речь в его работе «Одураченные случайностью», на Уолл-Стрит ставшей бестселлером, данную книгу перевели на 17 языков. Он полагает, что экономисты, историки, политики, финансисты, бизнесмены переоценивают возможность рациональных толкований статистических данных и недооценивают роль необъяснимой случайности в статистике.

Нассим Николас стал продолжателем традиции скептицизма, исповедуемой прежде Пьером Бойлем, Дэвидом Юмом, Монтенем и другими учеными, которые были уверены, что прошлые события не позволяют предсказать будущее. Он считает: Карл Поппер прав, поскольку утверждал, что теории нельзя признавать доказанными, ими можно пользоваться только условно.

Линда Брэдфорд Рашке

В качестве профессионального трейдера Линда Рашке появилась в биржевом зале в 1981 году, в свое время она организовала управляющую финансами компанию «LBRGroup». О Линде рассказывается в книге «Новые рыночные волшебники» Д. Швагера, она также известна благодаря написанной собственноручно работе «Виртуозы Уолл-стрит». Ею опубликовано большое количество образовательных статей, посвященных краткосрочной торговле на финансовых рынках.

Она начинала как трейдер биржевого зала в 1981 году на Тихоокеанской Фондовой бирже, затем торговала в Филадельфии на Фондовой бирже. Уже прошло много времени с той поры, когда она перестала работать в биржевом зале, но разработанные ею в те годы методы анализа информации и рыночные принципы остаются по-прежнему составной частью ее деятельности.

В действительности, ряд инструментов, таких как осциллятор «3-10», которые она использует в настоящее время, по большому счету те же самые, что она примерно 20 лет назад узнала благодаря первому наставнику. Один биржевой трейдер познакомился с Рашке и обучил ее правилам торговли опционами. Он настолько заразился энтузиазмом Линды и ее способностью мгновенно схватывать концепции рынка, что передал девушке в управление небольшую сумму собственных денег.

Линда утверждает, что для проведения торгов на высоком уровне необходима была небольшая корректировка, но первоначально процесс шел достаточно неплохо. Действуя исключительно на «Quotron» (распространенный в 80-х годах прошлого века показ котировок цен), Рашке успешно вела торговлю на протяжении 45 недель c использованием собственных навыков анализа данных, приобретенных в биржевом зале.

Но, получив в 1987 году первое программное обеспечение для составления графического анализа, она за три месяца потеряла свои деньги. Понятно, что провалы и неудачи в карьере для трейдеров нежелательны, но Линда человек откровенный в вопросе прошлых оплошностей и провальных сделок: она не раз банкротилась раньше, когда торговала в биржевом зале, и в настоящее время у нее бывают серьезные проблемы.

Подобно другим трейдерам с опытом работы в биржевом зале, она в основном торгует на меньших по сумме сделках, но имеющих высокую вероятность. По ее словам, чтобы добиться успеха, ей потребовалось 11 лет, это произошло в начало 90-х на краткосрочной сделке (соевых контрактах), ставшей большой. Она сделала покупку по 4,8 доллара и ожидала движения к 5 долларам, а в итоге завершила держать позицию с двумя дополнительными пунктами. Но приведенный пример – скорее исключение, чем правило и ошибки происходят у каждого.

Линда признается, что всегда старается видеть допущенные ошибки. По ее мнению, люди должны знать о том, что подобные вещи случаются с каждым. Рашке в торговле старается придерживаться практического подхода. Она отмечает, что немало потенциальных трейдеров бросают работу после первой попытки торговать профессионально и напряжение в данном случае бывает очень изнурительным и изматывающим нервную систему.

Линда сравнивает торговлю на бирже с учебой в колледже: поскольку необходимо платить по счетам, когда поступаешь в учебное заведение, поэтому приходится работать в баре по вечерам. Она пишет, что трудно торговать, если необходимо беспокоиться о том, что надо будет платить по счетам.

Джесси Ливермор

Рожденный в США в 1877 году Джесси Ливермор считается одним из первых трендовых трейдеров. Он появился на свет в городке Шрусбери, штат Массачусетс в семье фермера и получил по современным меркам неполное среднее образование. Так случилось в его жизни, что он был вынужден жить самостоятельно, начиная с четырнадцатилетнего возраста. Подростку, освоившему за год трехлетний курс по математике, не нравилась работа в поле и он при поддержке матери, имея 5 долларов в кармане, уехал из дома.

Согласно легенде, дилижанс, в котором ехал в Бостон Джесси сделал остановку перед брокерской конторой, таким способом жизнь указала юноше его будущее. Владельцу конторы нужен был шустрый подросток, чтобы записывать на доске котировку акций и Ливермору досталось это место. Спустя полгода им будет проведена самостоятельная первая торговая сделка, а через год он вернет взятые у матери в долг деньги и добавит три сотни долларов сверху.

В дальнейшем Ливермор всегда отдавал долги, даже после процедуры банкротства, когда списываются обязательства перед кредиторами. В то время никто не мог подумать, что немногословный шустрый паренек станет самым крупным спекулянтом в истории человечества, что он будет выигрывать и проигрывать сотни миллионов долларов и за свою жизнь 4 раза разорится и снова поднимется. Пресса возведет Ливермора в ранг демона финансового рынка, и он навечно останется им.

Всю жизнь Джесси сопровождали головокружительные взлеты и многочисленные падения. В пятнадцать лет ему удалось заработать на спекуляциях ценными бумагами тысячу долларов, а к двадцати годам он против себя настроил мелкие брокерские конторы страны. Дело в том, что заведения по типу того, в котором Ливермор трудился у доски, существовали полулегально, и работа в них строилась по принципу игорных домов – они осуществляли деятельность за счет денег клиентов, а не за сумму комиссии от сделок, поэтому посетителей, всегда выигрывавших, к торгам не допускали.

Таким образом, получив прозвище Юный Хват, Ливермор в начале XX века попадает на Фондовую Биржу Нью-Йорка (NYSE). В действительности он никогда не торговал на биржевых площадках, предпочитая вести операции непосредственно через брокеров. Это не мешало ему, как зарабатывать огромные суммы, так и терять их.

1906 год в деятельности Ливермора отмечен первой крупной операцией, в результате которой он заработал сотни тысяч долларов и прославился сделанным за один день миллионом. В 20-х годах прошлого столетия у него имелся самый роскошный в Нью-Йорке офис: Ливермор отстроил для себя торговый зал, в котором на огромной доске 6 клерков для него выписывали котировки, поскольку финансовый гений работал в абсолютной тишине.

Он жил на широкую ногу: роскошные загородные резиденции, шикарные автомобили, гигантские яхты, драгоценности для женщин. Правда, не раз ему приходилось расплачиваться за совершенные ошибки – Ливермор не один раз терял все до последнего цента. Джесс покидал торги с миллионными долгами, но непременно возвращался, расширяя каждый раз масштаб своих операций.

Взлет карьеры Ливермора состоялся в 1929 году – тогда после многолетнего бума страна была низвергнута в пучину экономического спада и паники на финансовом рынке. Этот год для него стал лучшим в жизни и работе, поскольку он предугадал крушение рынков и заработал примерно 100 миллионов долларов.

В роковые для американцев дни, когда разорившиеся по причине кризиса спекулянты выпрыгивали в окна, он кормил рынок из собственных рук, а в прессе писали, что он являлся главным виновником глобального биржевого краха и последовавшей в результате этого Великой депрессии длиной в десятилетие. Ради справедливости следует отметить, что представители прессы сделали козла отпущения из Ливермора еще до этих событий, они списывали на него неожиданные значительные изменения цен, когда не могли найти им лучшего объяснения.

Одну из книг, вышедшую в 1923 году, «Воспоминания биржевого спекулянта» написал журналист Эдвин Лефевр. В ней рассказывается о жизни Ларри Ливингстона, который является вымышленным персонажем. Официально считается, что ее содержание основано на длинном интервью, которое дал Ливермор, но в действительности многие уверены, что большую часть написал лично Джесси, поскольку в ней очень тонко и точно описаны некоторые нюансы биржевых спекуляций. Авторство другой книги на 100% принадлежит Ливермору.

Труд «How to trade in stocks» вышел после его смерти, он неоднократно переиздавался, но на русский язык так и не был переведен. Поговаривают, что Ливермор ее написал после своего очередного банкротства, надеясь на ней заработать денег и вернуться на рынок.

Как бы там ни было, но его имя практически забыто всеми, кроме авантюристов, пытающихся выдавать за золотоносную жилу личные сложные системы для торгов на бирже. Но возникает вопрос относительно ценности на сегодняшний день работ Ливермора, так как со времен, когда он зарабатывал и терял миллионы на бирже, прошло около ста лет.

Тогда не было ни телефонов, ни компьютеров, ни единой глобальной сети. За такой период произошли изменения самих рынков и весь мир вокруг. В наше время лента телеграфа с данными биржи, доска с котировками и личный рассудок заменили компьютеры, исчисляющие миллиарды чисел в доли секунды. Графики, изображающие движение цен, без которых не торгует ни один спекулянт в эпоху, когда жил Ливермор, считались диковинкой, и им еще предстояло доказать право на существование.

У него в книгах нет и намека на собственные сверхъестественные способности, нет в них характерных для большинства спекулянтов философских измышлений, ведущих в никуда, нет здесь черной магии различных технических систем, непонятных даже ее создателям.

Ливермор, который нередко принимал решения, стоившие миллионы долларов, в большинстве случаев учитывал информацию, сообщающую о спросе и предложении, о текущих ценах, анализировал все новости политической и экономической жизни в США и во всем мире. Так повелось, что финансовыми рынками испокон веков правят человеческая жадность, надежда и страх все потерять — этих знаний в сочетании с умением не повторять совершенные ошибки вполне достаточно для достижения успеха.

История жизни Джесса Ливермора завершилась трагедией, о которой любят рассказывать институтские зануды, желая наставить на путь истинный молодое поколение: потерпев в очередной раз крах, причиной которого якобы было американское правительство, разозлившееся на спекулянтов, и, потратив безрезультатно несколько лет на попытки снова восстановить начальный капитал, он в итоге принял, как ему казалось, единственно правильное решение – покончил жизнь самоубийством. Всегда есть такие личности, которые двигаются быстрее, чем вся остальная масса людей и им предначертано вести за собой других и не имеет значения, насколько изменилась эта толпа.

Эд Сейкота

В 1946 году родился Эдвард Сейкота. В 23 года он по завершению учебы в Массачусетском технологическом институте получает степень бакалавра, а с 1972 года началась его карьера трейдера, которую он продолжает до сих пор, сосредоточившись на инвестировании не только собственных средств, но и нескольких состоятельных клиентов. Эдда никто не обучал – он самоучка, но на его карьеру в свое время повлияли Ричард Дончиан и Амос Хостеттер.

В годы ранней молодости Сейкота получил работу в солидной брокерской фирме. Именно он разработал и запустил в действие первую в мире компьютеризованную коммерческую торговую систему, предназначенную для управления средствами клиентов на рынках фьючерсов. Согласно информации, опубликованной в «Магах рынка» авторства Джека Швагера, Эдвард Сейкота за 12 лет сумел увеличить счет одного из своих клиентов с 5 тысяч до 15 миллионов долларов США.

В последнее время трейдер трудится у себя в доме, расположенном у озера Тахо. Торгует Сейкота сейчас всего несколько минут в день, которые ему нужны для запуска компьютерной программы, которая генерирует на следующий день трейдерские сигналы.

Он также занимается обучением трейдеров посредством собственного Интернет сайта и созданного лично им «Трейдерского клана», который представляет собой многочисленное сообщество единомышленников. Он обучил и стал наставником для ряда знаменитых трейдеров, среди которых М. Маркус, Д. Драз, И. Кэтир и Д. Хэмер.

Вот некоторые постулаты, автор которых Эд Сейкота:

— рисковать следует не больше, чем можно себе позволить потерять, но одновременно достаточно для того, чтобы выигрыш получился существенным.

— от рынка каждый получает то, что желает: или прибыль, или убыток. Есть люди, которым нравится проигрывать, по этой причине, теряя деньги, они выигрывают.

— следование тренду является упражнением для наблюдения за текущим моментом и реагированием на него.

— чтобы не иметь убытков при «пилообразных» колебаниях цен, необходимо прекратить торговать.

— пока не изучена основная литература и не проведено определенное время около успешных трейдеров, можно считать, что торговля для начинающего трейдера ограничена пространством супермаркета.

Заработок при помощи длинных позиций

Давайте рассмотрим реальную сделку с использованием длинной позиции, которая принесла довольно солидную прибыль, в немного упрощенном виде. Напомним, что на форексе длинная позиция является самым простым и распространенным видом заработка.

У нас есть депозит, который равняется 200 долларам. Размер лота, который мы будем использовать — 30 долларов (0,03 стандартного лота, если учитывать кредитное плечо). Валютная пара — EUR/USD (евро/доллар).

С помощью графического анализа рынка мы поняли, что обменный курс этой пары в ближайшее время будет расти (а на текущий момент 1 евро стоит 1,2825 доллара).

Как получить прибыль на повышении (используя длинную позицию)? Вначале мы должны купить евро, а потом — более выгодно его продать.

Чтобы сделать покупку, не обязательно сразу тратить все 200 долларов. Как уже было сказано, мы возьмем только 30 долларов (которые благодаря кредитному плечу увеличатся до 30000). Эту сумму мы тратим на покупку евро (3 000 USD : 1.2825 = 2 339 EUR).

Чтобы заработать при этих обстоятельствах на форексе, используя длинную позицию, необходимо подождать, пока курс евро вырастет. Лучше, когда можно ожидать конкретного значения цены, чтобы заранее поставить ордер на продажу евро и не пялиться в монитор несколько дней подряд. Эту цену узнаем на основе технического анализа (1,3512 доллара за 1 евро). Мы ставим ордер, и через 5 дней брокер закрывает сделку, продав евро за 3 160 USD. Очистив эту сумму от кредитного плеча, получаем чистую прибыль в размере 160,7 долларов.

Не всегда так просто работает форекс, длинная позиция может не оправдать ожидания трейдера. Но бывает и такое: имеешь маленький капитал, рискуешь вообще ничтожной суммой, но в итоге получаешь довольно ощутимую прибыль. Почаще используйте на рынке форекс длинную позицию — и зарабатывайте больше денег!

Обычно длинная позиция подразумевает покупку финансовых активов (товаров, валюты или ценных бумаг) в сопровождении с соответствующей продажей. Длинная позиция не всегда является результатом покупки активов, так как покупатель может ею покрывать ранее открытую короткую позицию.

Например, сейчас за евро дают 1,5 доллара. Мы покупаем 1000 евро (открываем длинную валютную позицию), платим за них 1500 долларов. Через неделю, после того как цена на евро выросла и составляет уже 1,6 доллара за евро, мы продаем нашу 1000 евро (закрываем длинную валютную позицию) и получаем на руки 1600 долларов, заработав при этом 100 долларов.

Вывод: открытие длинной позиции производиться трейдером в расчете на то, что цена на актив будет расти.

Правила работы с длинными позициями

Работа с длинными позициями должна подчиняться нескольким правилам:

— заключать сделки на такое количество пунктов прибыли новичку практически невозможно, для этого требуется опыт, а также серьёзное терпение (которое нужно при получении первой прибыли, чтобы не закрыть её сразу). Выдержка здесь даже важнее навыка;

— находиться в сделке более суток может позволить себе только трейдер с хорошей торговой системой (по части управления риском). Обычно, сделка длится в пределах 1-2 дней (иногда сделка форекс закрывается за пару часов или даже 5 минут);

— для новичка приемлемым является получение прибыли на уровне 100-150 пунктов с одной сделки. Только после этого стоит задумываться о прибыли в 300 и более пунктов;

— указанные сделки выполняются в паре. При этом вы руководите только первой (выполняете вручную). Вторую часть сделки обязан выполнить ваш дилинговый центр, причем незаметно для вас;

— работайте с использованием жёстких остановок — как по убыткам (stop-loss), так и по прибыли. Это оградит вас от необоснованных потерь и поможет вовремя зафиксировать прибыль.

Открытие длинной позиции

Как известно, в основе любого рынка лежит один и тот же принцип: дешевле купить, дороже продать. Также происходит и на финансовых рынках. Но есть и отличия, на финансовом рынке можно играть как на повышение — открывать длинную позицию (long), так и на понижение – открывать короткую позицию (short). Поговорим более подробно о длинной позиции.

Эту позицию трейдер открывает в надежде получить прибыль в результате роста рынка, т.е. покупает акции или валюту дешево, ждет, когда цена вырастет, а затем просто продает их по более высокой цене. Разница (маржа) между покупкой и продажей составляет доход трейдера.

Открывается длинная позиция нажатием кнопки buy в торговом терминале трейдера, а так же выставлением отложенных ордеров buy limit или buy stop в этом случае ордер исполнится только после достижения ценой установленного уровня.

Использование подобного варианта ордеров подразумевает присутствие на рынке форекс устойчивого восходящего тренда, иначе трейдер вынужден будет закрыть сделку с убытком.

Сам термин «открытие позиции» вместо «покупка» или «продажа» обычно используют для маржинальных сделок. То есть сделок, которые предполагают использование заемных средств. Для того, чтобы увеличить прибыль, трейдер может занять у брокера денежные средства на покупку акций. В этом случае, чтобы вернуть долг, трейдер обязан рано или поздно совершить обратную сделку, то есть «закрыть позицию».

Термин «открытие позиции» всегда используется при работе на срочном рынке, поскольку фьючерсные сделки по определению являются маржинальными. Для открытия позиции по фьючерсу трейдер не уплачивает всю сумму сразу, а вносит залог (маржу), которая служит гарантией исполнения обязательств перед контрагентом.

Цены на акции постоянно колеблются вверх — вниз. Поэтому профессионалы и опытные любители обычно половину времени играют на повышение курса, а половину — на понижение. Биржа привлекает огромное количество людей — кто-то играет на повышение цен, а кто-то на понижение. Все зависит от информированности и психологии людей — на каждого оптимиста, уверенного в грядущем подъеме цен, всегда находится пессимист, предрекающий спад. Соответственно акции переходят из рук в руки, принося своим владельцам прибыль или убыток, в зависимости от того, куда пошли цены — вверх или вниз.

Некоторые игроки (и этих, наверное, большинство) являются убежденными быками. Другие (таких пожалуй поменьше — игра на понижение рискованней и специфичней) всегда играют только на понижение. Третьи (самая малочисленная и наиболее профессиональная часть трейдеров) не упускают возможностей заработать ни на бычьем, ни на медвежьем рынках; они переходят из разряда быков в разряд медведей в зависимости от обстановки.

На первом этапе и не думайте об игре на понижение. Начинайте с игры на повышение. На бирже всегда присутствуют факторы неопределенности, сомнений, риска. Вступая в игру в качестве быка или медведя, вы можете проиграть. Но статус риска у быков и у медведей разный.

Когда вы играете на повышение — ваши потенциальные потери ограничены суммой, на которую вы купили акции, потому что свыше этого вы ничего не можете потерять. Между тем ваша потенциальная прибыль не ограничена — теоретически, цена может подняться на любую высоту, и вы можете выиграть намного больше. Итак, за изменением цен на бирже стоит единоборство быков и медведей. Когда цены увеличиваются, это означает, что быки сильней медведей. Их оптимизм в данный момент времени сильней, чем пессимизм медведей. Их настроенность на покупку берет верх над стремлением медведей продавать.

В самом деле, игра на повышение начинается с покупки. Следовательно, волна покупок быков создает увеличение спроса, быки в этот момент активнее медведей, их больше, они вкладывают большие капиталы. Сейчас они покупают, не торгуясь, решительно отдавая приказы своим брокерам покупать по цене рынка. В результате цены на акции идут вверх.

«У кого в этой ситуации покупают быки?» — спросите вы. Они покупают либо у тех быков, которые вступили в игру раньше них, и теперь, когда акции начали подниматься в цене, закрывают свои длинные позиции, чтобы зафиксировать прибыль, либо у тех медведей, которые продают, чтобы открыть короткие позиции, поскольку считают, что цены вот-вот развернутся и пойдут вниз. Кроме того, под ногами этих двух категорий игроков крутятся так называемые «овцы» — нерешительные игроки, которые плохо ориентируются в происходящем, слабо разбираются в биржевой игре и очень часто совершают ошибки.

Итак, цены на акции, подгоняемые активными покупками быков, идут вверх. Развивается восходящая тенденция (тренд). В течение какого-то отрезка времени тенденция проходит три свои основные фазы и начинает слабеть.

Цены подходят к своему пику и замедляют рост. Тенденция грозит повернуть вниз. Все больше и больше быков спешат закрыть свои длинные позиции — они торопливо продают. Пробил час наиболее дальновидных медведей. Предвидя грядущий спад, они спешат занять место в лодках, продавая взятые под залог акции и открывая короткие позиции. Таким образом, цена сейчас находится под гнетом двойных продаж — быков, уходящих с рынка, и медведей, приходящих на рынок. Все продают.

Вы опять спросите: «А кто покупает?» А покупают «бычки» и «овцы». Покупают задние шеренги толпы из третьей фазы теории Доу. Те, кто считают, что самое интересное только начинается. Они торопятся за ускользающим трендом и попадают «под раздачу».

Закрытие длинной позиции

Закрытие длинной позиции подразумевает продажу ранее купленного актива, в нашем случае валюты за котируемую валюту, то есть ту которую мы использовали при открытии сделки (доллар). Торговля с данной позиции всегда осуществляется по тренду, за исключением тех случаев, кода вы открываете сделки против тренда, в этой ситуации происходит значительное увеличение рисков. Прибыль по данной позиции составляет разницу между вложенными и полученными средствами базовой валюты вашего депозита.

Если Вы позвоните брокеру, чтобы узнать сколько стоят акции компании XXX, то можете услышать ответ: «10 с четвертью и 10 с половиной.» Первое число это цена, по которой вы можете продать (bid), a второе — цена, за которую вы можете купить (ask) акции, если сделаете заказ на продажу или покупку акций по рыночной цене (market order).

Купив акции по 10 с половиной долларов (на биржевом жаргоне — «открыв позицию»), вы сразу оказываетесь в минусе, так как продать их («закрыть позицию») вы можете только по 10 с четвертью. Брокерские комиссионные еще увеличивают ваши потери. Чтобы получить прибыль с учетом потерь на комиссионные, вам нужно дождаться, чтобы продажная цена превысила, например, 11 долларов. Это самая простая биржевая игра — игра на повышение курса. В нее играют большинство любителей.

Ориентиром при закрытии длинной позиции ордеров Стоп Лосс или Тейк Профит должна являться цена Bid.

Сравнение длинной и короткой позиции

Короткая позиция (её ещё называют операцией sell, то есть «продавать»). В чем же её особенность при торговле на Форекс? Допустим, вы открываете сделки в сторону понижения или на падение курса, с целью получить доход, если цена будет падать вниз. в итоге вы совершили ордер sell или как её очень часто называют короткую позицию. На ней Вы можете заработать столько же, сколько и на повышение цены. Ещё одна причина, по которой эту операцию назвали именно так, то это потому, что цены падают куда быстрее, чем растут. И это снижение, как правило, может по длительности быть недолго. Ведь люди, абсолютно все, верят в оптимистичный курс рынка, то есть всегда ждут роста.

Длинная позиция или ордер Buy — когда открыта сделка в сторону роста, и которую трейдеры используют примерно в два раза чаще, чем короткую. Но у Вас есть все возможности работать и на понижение. Так как на рынке всегда бывают коридоры и вялые боковики, которые гоняют цену то вверх, то вниз. И в таком случае длинная позиция будет не столь прибыльна, как хотелось бы. Именно в таких ситуациях трейдеры используют короткие позиции, чтобы заработать на отскоке. Но затягивать с закрытием такого вот ордера не рекомендуется. Почему? Потому что Вам известно, до какого уровня или сколько она продлится по времени.

Примеры длинных позиций

У торговой позиции, прибыль которой растет при росте рыночной цены, есть множество реальный примеров:

— когда при открытии позиции участник рынка покупает базисную валюту, говорят, что он занимает длинную позицию. Обычно длинная позиция подразумевает покупку финансовых активов (товаров, валюты или ценных бумаг и так далее) в сопровождении с соответствующей продажей. Длинная позиция не всегда является результатом покупки активов, так как покупатель может ею покрывать ранее открытую короткую позицию;

— 05 октября 2022 года мы совершаем покупку — приобретаем акцию Сбербанка по 62,79 и надеемся на то, что рынок будет расти (открыли длинную позицию). Наши ожидания оправдались курс этой ценной бумаги вырос и в результате 27 октября 2022 года мы её продали по цене 85,46. В итоге наша прибыль составила 22,67 рублей с одной акции. Неплохо, не правда ли? Держателей длинных позиций называют «быками»;

— например, сейчас за одно евро дают 1,5 доллара. Мы покупаем 1000 евро (открываем длинную валютную позицию), платим за них 1500 долларов. Через неделю, после того как цена на евро выросла и составляет уже 1,6 доллара за евро, мы продаем нашу 1000 евро (закрываем длинную валютную позицию) и получаем на руки 1600 долларов, заработав при этом 100 долларов.

Вывод: открытие длинной позиции производится трейдером, в расчете на то, что цена на актив будет расти.

Реальная сделка с длинной позицией

Сделка основана на реальных данных, а её график и цены помогут вам понять логику трейдера, а также позволят оценить преимущества торговли на Форексе перед другими видами вложения средств. Давайте изучим базовый вариант длинной позиции на Форексе. Исходные данные для валютной операции:

— депозит — 200$. Мы берём специально небольшую сумму, чтобы подчеркнуть, что получать прибыль на Форексе можно даже с небольшим капиталом;

— размер позиции (лот) — 30$ или 0,03 стандартного лота с учётом кредитного плеча;

— валютная пара — евро против доллара США (EUR/USD), для примера выбрана одна из самых популярных пар;

— условия торговой системы и анализ точки входа и выхода из сделки опущены, сделка приводится с целью описания основных принципов получения прибыли.

Итак, мы провели анализ графика цен обменного курса пары EUR/USD и пришли к выводу, что он будет планомерно расти в ближайшее время. Курс в данный момент равен 1,2825 доллара за 1 евро.

Раз мы решили, что курс евро будет расти, надо заработать на этом движении вверх. Мы будем открывать длинную позицию, то есть сделку, в которой мы рассчитываем заработать на существенном повышении курса первой валюты в паре против курса второй (в нашем случае курс евро к доллару должен расти). Запомните: на Форексе все сделки выполняются парами. Поэтому если мы будем покупать евро, то закрывать эту сделку мы должны соответствующей продажей евро.

Первая операция сделки

На нашем депозите сейчас 200 долларов, из них мы планируем использовать только часть. Эта часть будет выступать залогом (маржой) по выполняемым операциям на Форексе.

Мы решили, что будет разумным рискнуть 30$. Это и есть наш капитал на данную сделку. Благодаря кредитному плечу, наши 30$ увеличиваются до 30 000$. На эти деньги мы и покупаем евро: 3 000 USD / 1.2825 = 2 339 EUR. Теперь мы будем ждать, пока курс вырастет, чтобы провести обратную операцию.

В качестве ценового ориентира мы выбрали курс на уровне 1,3512 доллара за 1 евро. Цена получена на основании технического анализа прошлых периодов; этот уровень мы вносим в условия сделки. Как только цена достигнет его, дилинговый центр самостоятельно проведёт вторую (ответную) сделку по нашей заявке, чтобы мы получили желаемую прибыль.

Вторая операция сделки

Мы закрываем длинную позицию по евро, получая на счёт доллары.

Выходит: 2 339 EUR x 1.3212 = 3 160 USD. Однако, как и было сказано ранее, нам необходимо вернуть дилинговому центру только 3 000 USD, значит, разница 160$ достанется нам.

После очистки от кредитного плеча получаем чистую прибыль 160,7$. Сделка длилась 8 дней, курс изменился на 687 пунктов в нашу пользу. Полученная прибыль больше маржи в 5 раз (рисковали 30$, а заработали 160$). Сделка очень хорошая и показательная.

Популярные вопросы о длинных позициях

На наши вопросы ответит Алексей Крыловецкий, ведущий специалист рынка акций фондовой биржи РТС.

О сроках жизни Long position

Вопрос: позиция на покупку называется длинной. Связано ли это со сроками?

Ответ: название «длинная и короткая позиция» имеет свои корни в английском языке, они произошли от английских терминов «long» и «short». Мне, к сожалению, не удалось найти первоисточник, однако могу предположить, что рост может быть длительным, это показывает наш рынок, а падения кратковременными, потому они короткие.

Длинные позиции по акциям

Вопрос: правда ли что по отдельным акциям можно держать только длинные позиции?

Ответ: да, именно так. Дело в том что одалживать бумаги у брокера с целью их продажи по высокой цене и дальнейшей покупке по более низкой цене можно только по ликвидным бумагам. Перечень таких бумаг определяется федеральной службой по финансовым рынкам. В список таких бумаг попали наиболее популярные у инвесторов бумаги.

Когда открывать и закрывать длинную позицию?

Вопрос: когда открывать длинные позиции и когда стоит их закрывать?

Ответ: в ожидании роста стоимости бумаги, инвестору следует подумать о приобретении этой бумаги, чтобы выгодно продать ее, когда она достигнет своего максимума. Когда бумага достигает своего максимума, инвестору следует подумать о продаже этой бумаги для того чтобы зафиксировать собственную прибыль. В этом и заключается суть длинной позиции.

Возможные риски в Long position

Вопрос: какие возможны риски при игре на повышение?

Ответ: первое что приходит в голову, это риск изменения курсовой стоимости бумаги. Это означает, что бумага измени свою цену не в ту сторону, в которую ожидал инвестор. В таком случае его ждут возможные убытки, однако если такой инвестор является долгосрочным, то он может перетерпеть неблагоприятное время с целью продать бумагу по более высокой стоимости, когда рынок вернется к тенденции роста.

Длинная позиция может быть рискованной, но все же существует достаточно широкий круг инвесторов, методом торговли которых является удержание длинных позиций на чрезвычайно длительные сроки. Данный метод называют «buy and hold», что значит «купи и держи». Несмотря на свою простоту, этот метод весьма неплохо зарекомендовал себя на практике. Это могут подтвердить хотя бы те инвесторы, которые обменяли свои ваучеры на акции Газпрома, выросшие в цене с тех пор на тысячи процентов.

Что мы узнали о длинных позициях?

От коротких сделок, как проверено на многолетней практике, вы не сможете получить сверхприбылей, поэтому желания и молитвы не смогут спасти Ваш торговый счет, если будете держать позицию слишком долго.

Поэтому не стоит лишний раз нервировать себя и покупать, а именно входить в длинную позицию, после того, как цена прошла вниз на несколько пунктов. Эта рекомендация сработает, если у вас имеется хорошее представление о том, что на данный момент происходит на рынке. Может кто-то зафиксировал прибыль, и цена немного упала.

Вы теперь знаете, что при открытии позиции на повышение, то он совершил длинную позицию. Для многих длинная позиция является некоторым активом в долгосрочной перспективе. Это могут быть не только валюты, но и акции, к примеру. Но Вы должны понять, что длинная позиция не всегда говорит о том, что Вы приобретаете именно актив. И Ваш так называемый, актив Вы можете закрыть либо через несколько секунд, либо через несколько лет. Выбор за Вами.

Но Вы также хорошо понимаете, что большие деньги на коротких позициях зарабатывают крупные игроки, которые имеют большие финансовые средства. А обычные трейдеры с маленьким стартовым капиталом зарабатывают меньше. Но постепенно и ВЫ сможете сделать такие состояния. Главное, Ваша вера в себя и свой успех. А все остальное придет со временем, и вы станете лучшим!

Короткие и длинные позиции в биржевой торговле различными активами

Торговать валютой или любым другим активом можно в двух направлениях, открывая короткие и длинные позиции, в зависимости от движения цены на выбранную валюту.

Часто трейдеры путают данные понятия, поэтому нужно четко усвоить что собой представляет каждая операция. И как можно открыть сделку на продажу не имея в наличии самого актива.

Торговля в каждом из направлений имеет свои особенности, о которым мы и поговорим в данной статье.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Длинная позиция (long position) – открытие ордера на покупку валюты, в этом случае производится покупка базовой валюты валютной пары.

Например, открывая длинную позицию по паре EUR/JPY (евро/йена), мы покупаем европейскую валюту за японскую йену.

Получение прибыли происходит в том случае, если курс валюты пошел вверх, убытки начисляются в случае падения цены на базовою валюту.

Установка стоп-лосс производится ниже уровня открытия позиции, например, вы совершили покупку евро за доллары по цене 1,3375, значит стоп-лосс устанавливаем на уровне 1,3370 и ниже.

Тейк-профит для фиксирования прибыли наоборот будет установлен выше нашего уровня открытия ордера, к примеру, на 1,3395.

Трейдинг с использованием длинных позиций является более простым для понимания, вы покупаете дешевле, а продаете дороже, главное условия получение прибыли это рост цены на торгуемый инструмент.

Такой вид сделок используется, если на forex господствует восходящий тренд.

Короткая позиция (short position) – продажа базовой валюты в валютной паре, в этом случае вы сначала продаете валюту, а после закрываете ордер покупкой.

На первых порах тяжело понять, как можно продать то, чего у тебя нет, но возможность такой операции появилась с особенностью торговли на форекс, ведь вам не нужно сразу осуществлять фактическую поставку валюты.

Поэтому вы можете, сначала продать, а уже после купить нужный актив.

Получить прибыль при открытии короткой позиции можно только в случае если цена (курс) пойдет в низ, начнет падать, на практике это выглядит следующим образом, открыта сделка на продажу валютной пары EUR/USD по цене 1,3375, в этом случае мы продаем евро за доллары США. Через некоторое время курс упал, и мы закрыли сделку по цене 1,3350, в этом случае прибыль составила 25 пунктов.

То есть если говорить простым языком, сначала мы нашли покупателя на наш товар по более дорогой цене, после нашли товар и купили его по более дешевой цене.

Ордер стоп лосс при открытии длинных позиций устанавливается выше уровня цены, он срабатывает в том случае, если валюта начинает дорожать.

Для автоматического закрытия сделки с прибылью тейк-профит следует установить ниже ценового уровня, по которому открывался ордер.

Ордера на продажу открываются при наличии нисходящего тренда, при котором цена постоянно снижается, только в этом случае возможно получение прибыли.

Какими могут быть короткие и длинные позиции?

На практике короткие и длинные позиции могут выставляться как по рынку, то есть непосредственно в текущий момент, так и с помощью отложенных ордеров, то есть быть отложенными.

Если при немедленном открытии сделка осуществляется моментально по текущей цене, то при выставлении отложенных ордеров трейдер самостоятельно устанавливает по какой цене откроется короткая или длинная позиция.

Как определять срок удержания позиции

Вопрос времени удержания позиции очень многогранный и в то же время допускает простой и лаконичный ответ: позицию стоит удерживать до тех пор, пока инвестор считает ее перспективной.

Однако, чтобы воспользоваться таким простым решением стоит еще до входа в сделку сформировать четкое видение того, какое поведение инструмента будет соответствовать удержанию сделки, а какое – ее немедленному закрытию.

Важность наличия торгового плана перед сделкой отмечают практически все гуру фондового рынка. В рамках подготовки такого плана стоит задать себе вопросы: «Могу ли я ориентироваться на время? Если сделка не реализуется за N времени, снижает ли это вероятность успеха? А если потенциал реализуется, но раньше ожидаемого срока, стоит ли удерживать позицию дальше?».

В зависимости от торгового подхода временной фактор может проявлять себя по-разному. Предлагаем следующее видение этого момента для различных стилей торговли.

Скальпинг

Традиционный скальпинг предполагает короткие импульсные сделки со сроком удержания позиции не больше нескольких минут. Сделки открываются по сигналам кратковременного дисбаланса на рынке и через некоторое время закрываются вне зависимости от результата. Длительное удержание при данном подходе неэффективно, оно увеличивает риски повышенного убытка или потери прибыли.

Внутридневной трейдинг – интрадэй

В России его часто также называют скальпингом, хотя это все-таки чуть-чуть другой подход. Основное правило – не переносить сделки через ночь, чтобы иметь возможность использовать максимальное кредитное плечо, контролируя при этом риски. Обычно позиция удерживается не более 2-3 часов, хотя бывают сделки и на весь день.

Как правило, интрадей-трейдеры стараются как можно детальнее формализовать основания для удержания позиции, чтобы в случае их отсутствия быстро зафиксировать прибыль (убыток), которую дал рынок.

В зависимости от конкретного паттерна и средней волатильности инструмента трейдер перед входом сразу прикидывает, на какую прибыль можно рассчитывать в данной сделке. Также сразу оценивается уровень допустимого риска. Этот торговый план и становится ориентиром при последующем управлении сделкой.

Для анализа обычно используется графическая картина и ситуация в биржевом стакане. В расчет могут приниматься интенсивность покупок/продаж в ленте сделок, наличие/отсутствие крупных заявок в стакане, наличие тренда на младших таймфреймах (обычно 1- и 5-минутном), ближайшие технические уровни и их пробои, внешний фон, динамика рынка в целом, динамика валюты и сырья.

Качество оценки трейдером потенциала сделки возрастает с опытом. В зависимости от волатильности, сентимента и других факторов план действий в конкретной сделке может существенно различаться.

Если трейдер по ходу движения начинает сомневаться в своей позиции и не может однозначно решить, стоит ли держать позицию до цели, он может зафиксировать часть прибыли и снизить риски.

В общем случае наиболее важным показывает себя правило «быстро режь убытки и давай прибыли расти». Поэтому минусовые сделки внутри дня лучше закрывать сразу, а вот с закрытием прибыльной сделки рекомендуется не торопиться.

Свинг-трейдинг

Срок удержания позиции от одного до нескольких дней. Для поиска сигналов трейдеры отдают предпочтение техническому анализу, но, в отличие от внутридневной торговли, большее внимание уделяется информационному фону и публикуемым новостям.

В этом стиле вполне допустимым выглядит закрытие сделки просто потому, что при наличии оснований инструмент слишком долго не идет в нужном направлении. Например, трейдер открывал сделку в расчете на выкуп просадки, но несмотря на позитивный фон бумага несколько дней стоит на том же месте. Или технический сигнал, который раньше почти сразу давал хорошие результаты, в этот раз уже пару дней остается без внимания рынка.

Сформировать корректные ожидания по сроку реализации сделки при свинг-трейдинге помогают регулярные наблюдения и статистика. Если вы ставите на закрытие гэпа, то проанализируйте на истории, за какой срок закрывались разрывы такого размера в сопоставимых рыночных условиях. Если вы выкупаете панические распродажи в надежде на восстановление, то внимательно изучите причину распродаж и найдите похожие ситуации в прошлом.

При этом не стоит быть слишком строгим к себе. Часто трейдеры ошибаются и выходят слишком рано, или наоборот, перетягивают сделку, в результате чего теряют часть прибыли. Это нормальное явление. Стоит расценивать это лишь как повод аккуратно пересмотреть свой торговый план в следующей подобной сделке.

Среднесрочная торговля

Пожалуй, самая широкая ниша в трейдинге. Под среднесрочной может подразумеваться сделка как на две-три недели, так и на несколько месяцев. Большинство проблем и вопросов, связанные со временем удержания позиции, возникают именно здесь.

Относительно долгий цикл сделки делает сложным формирование подробного торгового плана, который мог бы учесть все возможные сценарии развития движения. Кроме того, очень сложно оценить скорость учета в котировках фундаментальных факторов, так как каждая ситуация по-своему индивидуальна.

Дополнительные проблемы лежат в плоскости торговой психологии. Некоторые спекулянты пренебрегают составлением плана в принципе и открывают сделку на эмоциях, держа в голове лишь положительный вариант развития событий и забывая об альтернативах.

В такой ситуации, как только что-то начинает идти не по плану, трейдер сталкивается с неопределенностью. Не имея готового плана действий очень сложно принять осознанное решение, особенно если сделка находится в минусе. Психологические эксперименты, представленные в книге нобелевского лауреата Д. Канемана «Думай медленно…Решай быстро», говорят о том, что в ситуации выбора между гарантированным убытком и вероятным выходом в ноль человек скорее предпочтет второе. Риски увеличения убытка из-за сохранения позиции психикой обычно игнорируются.

Так трейдер обзаводится «зависшими» убыточными позициями в своем портфеле, которые на протяжении многих месяцев могут не давать ему покоя. Если это акции хороших компаний, купленные без кредитного плеча на разумную сумму по более-менее адекватным ценам, то в принципе такие позиции можно переквалифицировать из спекулятивных в инвестиционные и оставить на более долгий срок.

Но если это позиции по акциям третьего эшелона со смутными перспективами, по фьючерсам или короткие позиции, то время обычно играет не на стороне инвестора. Если вы не понимаете, что происходит с инструментом и что от него ждать, лучше начать постепенно закрывать проблемную позицию, по возможности используя более выгодные цены.

Иногда случается другая ситуация – позиция находится в плюсе и уже достигла цели, но по-прежнему выглядит перспективной. Или не выглядит, но трейдер начинает жадничать и ищет повода подождать еще. Порой действительно сложно отличить одно от другого. Тогда также появляется вопрос, а стоит ли ждать дальнейшего движения и, если да, то сколько?

Можно предложить следующий вариант решения: большую часть позиции (2/3, 3/4, 4/5 или др.) стоит закрыть, а оставшуюся часть подержать, но сформировать четкий план выхода с прибылью или ограничением убытка.

Если же перспективы роста выглядят уж очень привлекательными, и временные рамки трейдера не стесняют, то можно подумать над переквалификацией позиции из спекулятивной в инвестиционную.

Долгосрочная торговля – инвестирование

Под инвестированием стоит понимать покупку акций перспективных компаний на срок более 1 года. Основным инструментом инвестора выступает тщательный и аккуратный фундаментальный анализ эмитента и рынка в целом.

При таком подходе срок удержания позиции ограничен лишь личными планами инвестора по использованию средств. В целом можно рекомендовать держать акции до тех пор, пока на рынке не появится что-то более перспективное и сулящее более высокую доходность. Или до тех пор, пока актуальная фундаментальная идея инструмента, а риск по портфелю остается на приемлемом для инвестора уровне.

Можно сравнить инвестирование с ездой в плотном потоке автомобилей. Средняя скорость потока – это средняя доходность всего рынка. Периодически некоторые ряды едут быстрее среднего, а некоторые – медленнее. Выбор перспективной акции — это попытка встроиться в тот ряд, где машины едут быстрее остальных. Пройденный путь – рост капитала. Выход в кэш – парковка на обочине. Перекладка в ОФЗ или другие облигации – пересадка на общественный транспорт.

При таком взгляде становится очевидным, что лишний раз тасовать акции в портфеле – прыгать между рядами на дороге – может быть неэффективным и даже вредным. Инвестору менять акции в портфеле имеет смысл лишь в том случае, когда потенциальная доходность новых бумаг выглядит более высокой.

Если же все более привлекательные бумаги уже присутствуют в вашем портфеле и расширять их долю вы не хотите, то можно ориентироваться на актуальность той инвестиционной идеи, из-за которой вы купили данную бумагу. До тех пор, пока драйвер остается в силе, бумагу стоит держать.

Но если драйвер уже исчерпал себя или появились новые обстоятельства, способные перекрыть весь позитивный эффект, то в целях сокращения рисков имеет смысл задуматься над продажей бумаги и размещением свободных средств в другие акции или временно в ОФЗ. Всегда стоит помнить, что как и на дороге, в случае «аварии» вы можете потерять больше, чем выиграть от «лихой езды».

Заключение

Чтобы более корректно определять срок удержания позиции прежде всего определитесь со своими личными планами. Как скоро вам понадобятся вложенные деньги и какого стиля торговли вы в принципе планируете придерживаться? В зависимости от этого нужно подбирать конкретные инструменты.

Внутри дня время в позиции не важно – гораздо важнее технические сигналы, которые скажут вам о моменте выхода. Единственное ограничение состоит в том, что к концу торгов все сделки должны быть закрыты. Это позволит бесплатно использовать максимальное кредитное плечо и получить высокую доходность от используемого капитала. Убыточные позиции лучше не удерживать – успешные трейдеры обычно очень быстро фиксируют убытки.

Если вы придерживаетесь более спокойной спекулятивной торговли на горизонте от нескольких дней до нескольких месяцев, то используйте статистику и исторические данные для формирования ожиданий по времени. При этом не забывайте, что в реальности ситуация может развиваться дольше, чем планировалось. Поэтому всегда необходимо иметь под рукой торговый план, в котором будут отмечены условия для удержания или закрытия позиции до достижения цели.

В случае долгосрочных инвестиций рекомендуется держать акцию до тех пор, пока на рынке не появится более выгодный вариант для вложений, или до тех пор, пока риск по портфелю остается на приемлемом уровне.

Учимся открывать короткие позиции правильно: подробная инструкция

Стратегия шортинга может спасти трейдера от больших финансовых потерь и превратить падение рынка в отличную возможность заработать деньги. Но как это сделать? Эксперты обучение Форекс подготовили подробную инструкцию о том, как нужно работать с короткими позициями, чтобы максимизировать вашу прибыль.

Для чего используют короткие позиции

На всех финансовых рынках, включая иностранную валюту (Форекс), вы торгуете короткими позициями, когда полагаете, что ценность актива упадет. Что касается акций, то вы продаете заемные акции, которыми вы на самом деле не владеете, и соглашаетесь вернуть их в будущем. Если акции упадут в цене с момента, когда вы начнете короткую продажу, пока вы не закроете их — купив акции позже по более низкой цене — вы получите прибыль, равную разнице в двух значениях.
Короткие позиции на рынке Форекс следуют тому же общему принципу — вы делаете ставку на то, что валюта упадет в цене, и если это произойдет, вы заработаете деньги, но это немного сложнее. Это связано с тем, что валюты всегда сопряжены: каждая транзакция форекс включает короткую позицию в одной валюте и ставку по ней, которая будет расти в другой валюте.
Когда открывать короткие позиции? Оптимальная ситуация, если вы точно уверены в развороте и можете хотя бы примерно определить время до начала отката котировок.

Механизм работы коротких позиций

При использовании шортов на рынке форекс вам не нужно занимать определенное количество валюты, которую вы хотите шортить. Трейдить шортами на Форекс так же просто, как разместить ордер на продажу. Разберем это в деталях:

  • Все кроссы имеют базовую валюту и валюту котировки. Базовая валюта стоит первой в валютной паре, а валюта котировки — вторая. Таким образом, для пары GBP/USD британский фунт является базовой валютой, а доллар США — валютой котировки.
  • Изменения в цене измеряются в пипсах. Для каждой валюты, кроме японской иены, пункт составляет 0,0001 от стоимости валюты котировки. Когда иена является валютой котировки, пункт составляет 0,01 иены. Брокеры иногда выдают значения на одну цифру за пипсом — одну десятую пипса или пипетки.
  • Многие валютные операции осуществляются по стандартному лоту в 100 000 единиц базовой валюты. Они также могут быть сделаны в мини-лотах по 10000 единиц или микро-лотах по 1000 единиц.

Скажем, курс GBP/USD составляет 1,3452, что означает, что 1 фунт оценивается в 1,3452 доллара. Если вы ожидаете, что стоимость фунта упадет по отношению к доллару, вы продадите валютную пару по этому курсу. Если бы вы купили пару после того, как курс повысился до 1.3441, вы бы получили 11 пунктов.
Математика для определения значения пункта в валюте котировки для стандартного лота базовой валюты: 0,0001 (один пункт)/1,3452 (обменный курс пары) x 100 000 (размер лота) = 7,43 доллара. Это означает, что для вашего прироста в 11 пунктов вы бы получили 11 x 7,43 = 81,73 долл. Без учета комиссии.
Брокеры могут взимать установленную комиссию, возможно, 5 долларов США, за каждую сделку с валютой стандартного лота, которую они проводят, или они могут сохранять разницу между ценой предложения и запрашиваемой ценой для каждой сделки.

Когда и где открывать короткие позиции

Чтобы грамотно шортить, используйте четыре шага, которые позволят вам действовать безошибочно даже в не самых определенных ситуациях:

  • Обзор рынка. Изучение различных доступных валютных пар означает, что вы будете лучше информированы о том, какие пары являются наиболее волатильными или имеют наибольшую ликвидность.
  • Проведение анализа. После того, как вы выбрали пару, важно провести технический и фундаментальный анализ перед открытием сделки. Это потому, что анализ может показать вам, может ли сделка принести прибыль или нет.
  • Выберите торговую стратегию форекс. Существует целый ряд торговых стратегий, которые вы можете использовать в своих интересах во время пребывания на рынках. Например, вы можете занять короткую позицию по паре EUR / USD с помощью скальперской стратегии, которая в значительной степени зависит от быстрых и постоянных ценовых движений в течение одной торговой сессии.
  • Создайте ордер. После того, как вы выбрали свою пару, провели анализ и выбрали стратегию, вы готовы начать торговать. Чтобы сделать это, откройте сделку для выбранного вами рынка и — если коротко — выберите опцию «продать».

В этом окне вы также можете выбрать, хотите ли вы добавить какие-либо стопы или лимиты к своим сделкам, что может помочь ограничить убытки и зафиксировать прибыль. Если вы хотите закрыть свою позицию, вы просто сделаете сделку, противоположную той, которую вы открыли, — позицию на покупку по короткой сделке и позицию на продажу по длинной сделке.
В качестве примера торговли шортами, давайте предположим, что GBP/USD в настоящее время торгуется по цене $ 1,289 с ценой покупки 1,2891 и ценой продажи 1,2889. Вы думаете, что цена этой пары упадет, и поэтому открываете короткую позицию по цене продажи $ 1,2889.
При торговле на Forex стандартный контракт стоит £ 100 000, а мини-контракт — £ 10000. По этой причине, если вы хотите получить пять стандартных контрактов по цене продажи 1,2889 долл. США, общий размер вашей позиции составит 644 450 долл. США (1,2889 долл. США, умноженное на 100 000, умноженное на пять).
Однако из-за того, что ордера используются, вам не нужно платить полную стоимость вашей позиции заранее. На GBP/USD коэффициент маржи составляет 3,33%, что означает, что вам нужно всего лишь положить 21 460 долларов, чтобы получить возможность провести сделку.
В этом случае вы получите прибыль, если цена GBP/USD упала после того, как вы открыли короткую позицию. Например, если бы цена котировки упала до 1,2879 долларов, вы были бы правы в своих прогнозах, а полный размер вашей позиции теперь составил бы 643,950 долларов — или прибыль в 500 долларов.

Короткие позиции и риски

Если вы думаете о трейдинге короткими позициями, вы должны помнить о разнице в риске между «шортами» и «лонгами». Если бы вам пришлось долго торговать по валюте, в худшем случае наблюдалось бы падение ее стоимости до нуля. Хотя эта ставка будет плохой для вашего инвестиционного портфеля, потери будут ограничены, потому что стоимость валюты не может опуститься ниже нуля.
На практике возможен и другой расклад:

  • рынок резко выходит из коррекции;
  • котировки начинают расти;
  • вырисовывается долгосрочный бычий тренд.

Теоретически, нет предела тому, как далеко может расти стоимость, и, следовательно, нет предела тому, сколько денег вы можете потерять.
Как минимизировать риски? Один из способов сократить ваш риск — выставить стоп-лосс или ограничить ордера на шорт.
Ордер стоп-лосс просто инструктирует вашего брокера закрыть позицию, если валюта, которую вы открываете, поднимается до определенного значения, защищая вас от дальнейших потерь.
С другой стороны, лимитный ордер инструктирует вашего брокера закрыть короткую позицию, когда валюта, которую вы открываете, падает до значения, которое вы определили, таким образом фиксируя прибыль и устраняя риск в будущем.

Заключение

Короткая позиция — это термин, связанный со спекулятивными инвестиционными операциями. На валютном рынке каждый раз, когда инвестор открывает торговую позицию, он открывает длинную позицию в одной валюте — валюте, которую он покупает, и короткой позиции в другой — валюте, которую он продает.
Вот пример использования EUR/USD: если вы ожидаете, что евро будет девальвироваться по отношению к доллару в ближайшие дни, я буду продавать евро и покупать доллары с намерением выкупить их, как только произойдет девальвация, продавать долларов и выкупа еще евро. В этом примере используется короткая позиция по евро.
Следите за движениями котировок и применяйте правильные типы ордеров, чтобы торговать с минимальным риском и получать максимум профита.

КОРОТКИЕ СДЕЛКИ ФОРЕКС

Все знакомы с выражениями «встать в лонг» и «занять короткую позицию». Последняя стратегия дала название одному из лучших фильмов об инвестициях и трейдинге – «Игра на понижение». Сегодня мы разберем механизм открытия длинных и коротких позиций на примере фондового рынка. Выясним, как это работает на практике и стоит ли шортить акции начинающему инвестору.

Виды торговых позиций

Размер торговых инструментов подразумевает использование short — коротких (игра на понижение) либо long — длинных (игра на повышение) торговых позиций.

На языке биржевиков звучит как шорт и лонг это виды сделок, встречающиеся практически на всех биржевых площадках и если рассмотреть каждый вид отдельно, то мы определим для себя следующее:

  • шортить в трейдинге – значит держать короткую позицию, потому как шорт от англ. слова short обозначает (короткий), по другому сначала мы продаем, а потом откупаем по низкой цене при этом получая прибыль;
  • лонговать, англ. long (длинный) — это значит играть на повышение, сначала мы покупаем и получаем прибыль в том случае, когда цена вырастет и после продаем.

Пример шорта

Шортовые позиции, открываются с надеждой увеличить депозит на снижении котировок: биржевик, анализируя ситуацию текущего курса видит, что стоимость данного актива направлена на падение – открывает продажу в долг брокера по текущей цене.

И после падения курса откупает актив, возвращая задолженность брокеру по сниженной стоимости. Прибыль трейдера составляет разница между продажей и покупкой.

В финансовой торговле, преимущественно на рынке форекс работают частные трейдеры, открывающие позиции в коммерческих целях. За купленную котировку они ничего не получают от брокера, а просто ждут, когда курс снизится или вырастет, чтобы снять прибыль.

Пример лонга

Лонговая позиция открывается с намерением снять прибыль при движении курса вверх: совершаются покупки по низкой стоимости, ждем рыночного роста и продаем по растущей цене. Маржа, между закупкой и реализацией – это чистая прибыль биржевика.

При удерживании длинных сделок, трейдер вынужден рисковать большим объемом бумаг и учитывать амплитуду движения рынка на больших таймфреймах.

Что такое шорт и лонг на бирже?

На бирже, как и на рынке Форекс, трейдеры могут открывать Long (длинные) позиции или Short (короткие). Важно знать, что такое лонг и шорт позиции. Рассмотрим каждое понятие в отдельности.

Длинные позиции (Long)

Во время покупок ценных бумаг, трейдер открывает позицию Long (длинную). То есть, предполагается покупка ценных бумаг по одной цене, и через время, когда их цена будет выше, активы будут проданы. Открывается длинная позиция Long приказом BUY, а закрывается — приказом SELL.

Рисунок 1. Длинные позиции (Long).

Короткие позиции (Short)

Короткая позиция Short открывается на бирже тогда, когда трейдер берет у брокера ценные бумаги в долг с целью их продажи. Трейдер открывает позицию шорт только в случае уверенности, что цена на бумаги будет падать. Таким образом, игрок берет взаймы ценные бумаги у брокера по одной цене и через время закрывает короткую позицию по низкой цене (откупает бумаги). Прибыль игрока заключается в разнице цен покупки и продажи.

Рисунок 2. Короткие позиции (Short).

Короткие продажи приводятся в действие с помощью приказа SELL SHORT. Операция закрытия короткой позиции называют CLOSE SHORT.

Особенности торговли шорта и лонга

Как я уже рассказывал — любая прибыльная стратегия основана на определенных закономерностях и имеет свои условия. Торговля короткими или длинными сделками так же, содержит ряд следующих советов, которыми я имею возможность поделиться.

Посмотрите видео как прибыльно трейдить и попробуйте сами повторить.

Заинтересовала тема? Жмите по кнопке начать зарабатывать.

Совет №1

Для достижения успеха любому предпринимателю необходима определенная схема действий. У биржевиков это торговая система, включающая анализ графика, построение входа, выхода и удерживание ордера.

Открытие «long position» используют на buy «покупка» и проводится она с условием получения дохода от движения тренда вверх.

При лонговой торговле рекомендуется:

  • купить торговый инструмент по низкой цене;
  • дождаться движения тренда вверх;
  • продать актив по высокой стоимости.

Трейдеров работающих в лонг называют «быками», так как их торговлю ассоциируют с восходящим трендом и «быком» поднимающим рынок и подкидывающим его вверх, как бы на «рога».

Совет №2

Торгуя «short position» на продажу актива (sell) биржевики – медведи получают прибыль от падения рынка.

Суть шортовых сделок следующая:

  • продать инструмент по высокой стоимости, «взяв в займы» у брокера активы в натуральной форме;
  • ждать снижения тренда актива;
  • купить биржевой инструмент по низкой цене.
  1. Обязательно структурированное поведение рынка: наличие тренда, флэта. Хаотичное движение курса тяжело прогнозируемо.
  2. Наличие хорошей ликвидности инструмента.
  3. Учитывать предыдущее прохождение курса за определенный таймфрейм.

Впоследствии трейдер возвращает позаимствованные акции брокеру и получает прибыль от падения рынка. Закрепите материал, посмотрев видеоролик ниже.

Схема прибыльной торговли похожа на треугольник, состоящий из трех граней, где каждая грань – это лист с описанием трех составляющих: торговой стратегии, предположительного риска депозита и психологии самого трейдера.

Для практической торговли обязательно пишется план, учитывающий все нюансы биржевых активов. Отсутствие хотя бы одного эпизода приведет к краху депозита.

Все элементы должны быть соразмеренными и продуманными, а еще лучше отработанными на демо счетах. И только при таких условиях Ваш торговый план будет алгоритмом успеха.

Друзья, я думаю — мы разобрались, что такое шорт и лонг. В заключении своей публикации буду рад, если мои рассуждения принесли пользу и увеличили депозит хотя бы некоторым из Вас. Если да – то поделитесь ссылкой с друзьями в социальных сетях и задавайте вопросы в комментариях.

С уважением, Руслан Мифтахов

Как работает сделка по короткой позиции

Алгоритм торговли «в шорт» зеркален по отношению к структуре сделке «лонг», то есть строится наоборот:

  1. Трейдер берет акции взаймы у брокера, когда их стоимость высока;
  2. Продает актив и ждет понижения цены (приказ Sell Short);
  3. Откупает по цене меньше совершенной продажи;
  4. Возвращает подешевевшие акции брокеру (приказ Close Short);
  5. Забирает себе на счет разницу, за вычетом брокерской комиссии.

По сути, трейдер продает бумаги, которых у него нет в наличии. Поэтому такая сделка имеет еще одно название – «продажа без покрытия». Чтобы трейдер не вывел средства от продажи бумаг, они блокируются на брокерском счете до тех пор, пока взятые в долг акции не будут возвращены.

Технически все происходит просто – несколько кликов в терминале. Однако, чтобы получить прибыль на такой операции, трейдер должен предугадать движение цены вниз, иначе он будет в убытке. Кроме потерь от неправильно занятой позиции, трейдер заплатит еще и комиссию за каждый день пользования заемным активом, включая выходные. Внутри одного торгового дня плата за кредит не взимается, операция иногда проводится без переноса короткой позиции овернайт.

Если брокер может перенести позицию на следующий день, это будет стоить вам денег. Размер платы считается в процентах годовых и отталкивается от действующей ключевой ставки. Часто прибыль от разницы в цене купли и продажи акции сопоставима с размером комиссии. К этим издержкам добавляется стандартная комиссия с оборота (зависит от вашего тарифного плана). То есть, находясь в короткой позиции слишком долго, трейдер рискует отдать брокеру всю прибыль от операции. Именно по этой причине такие позиции являются короткими, а закрывается они быстро, насколько это возможно.

Пример: вы берете в кредит акции Русала (RUAL) у своего брокера по 32 руб. года, продаете их и получаете реальные деньги на счет. Через 10 дней покупаете те же акции по 19.8 руб. и отдаете их брокеру. На счете осталась разница, с которой посредник заберет комиссию за 10 дней пользования кредитными акциями (ставка годовых/365*10).

Теперь учтем нюансы, без которых схема сделки «шорт» будет неполной. Брокер дает кредит не только за плату, но и с обеспечением теми же акциями, но уже в вашем портфеле. Допустим, у вас 10 000 акций Русала, то есть ваш депо равен 320 000 руб. Брокер дает кредит в размере 95% от депо – 9500 акций на 304 тыс. Эти виртуальные бумаги вы и продаете. Брокеру вы возвращаете акции, цена которых в этот день составляет уже 188 тыс. (198000*95%). Разница до вычета комиссии составит 116 тыс. руб. Конечно, здесь описан идеальный случай, на максимальной ценовой амплитуде.

На практике дела обстоят сложнее. Разница в стоимости редко составляет более 10%, а предоставляемый лимит далеко не всегда используется полностью. Кроме того, у брокера тоже есть свои клиринговые лимиты на бирже, сверх которых он не сможет предоставить в кредит нужные вам бумаги. Тогда позиция не перенесется овернайт, и брокер будет вынужден её закрыть или перенести частично.

Еще один обязательный элемент сделки – стопы, которые трейдер выставляет для себя в терминале. Они сработают, если цена вместо падения двинется наверх и достигнет установленных процентов от первоначальной. Также всегда присутствует маржин кол со стороны брокера, ведь он рискует невозвратом кредита. Когда собственные средства клиента становятся меньше величины задолженности, брокер сначала направляет требование о довнесении залога или кэша. На следующем установленном уровне он принудительно закрывает позицию (если перед этим не сработал стоп-лосс). Обычно такое случается, когда цена идет против занятой позиции более чем на треть. Тогда брокер сам выкупает на бирже одолженные вами растущие акции и закрывает тем самым свой убыток. Поскольку ваша позиция в этот момент закрыта, с собственными потерями вы сделать уже ничего не сможете. Применяется маржин кол редко, только в периоды аномально резких и непредсказуемых движений на рынке.

Что такое шорт или короткая позиция?

Короткая позиция или шорт – операция, при которой трейдер открывает сделку, чтобы получить прибыль на падении котировок финансовых инструментов.

Открывая короткую позицию, трейдер берет в долг у своего брокера акции, облигации или валюту и продает их на финансовом рынке по текущей цене. После того, как стоимость купленного финансового инструмента упала, трейдер покупает их по более низкой цене, отдает брокеру взятое в долг и получает прибыль на разнице между стоимостью покупки и продажи.

В качестве примера возьмем котировку валютной пары EUR/USD. года мы берем в долг у брокера валюту и продаем ее по цене 1.1200, прогноз оправдывается, и года мы закрываем короткую позицию по цене 1.10000. Про такие сделки обычно говорят «трейдер шортил» или «трейдер в короткой позиции».

Торговля акциями на Forex

Торговля на фондовом рынке открывает широкие возможности для получения прибыли. Тысячи трейдеров по всему миру ежедневно заключают сделки на миллиарды долларов США. Выгоднее всего торговать акциями на Форекс. Этот вариант актуален для тех, кто не намерен инвестировать в компании, и становится владельцем определенной доли в них.

Брокер DowMarkets предлагает торговлю CFD-контрактами на акции. Этот вариант позволяет получить максимальную прибыль за счет спекуляций ценными бумагами. Он имеет ряд преимуществ перед традиционной торговлей на фондовых биржах. Компания DowMarkets предлагает максимально комфортные условия для заработка на торговле акциями.

Базовая информация

В наше время акции остаются наиболее привлекательными активами, позволяющими получать на спекулятивных сделках с ними высокую прибыль. CFD-контракт на этот вид ценных бумаг является деривативом, то есть производным финансовым инструментом. Совершая сделки с ним, вы фактически не покупаете базовый актив. Вместо этого происходит приобретение условных единиц этого инструмента.

По сути CFD-контракт — это договор между трейдером и брокером, который готов обменять разницу в стоимости базового актива за период между началом и завершением сделки. Если за это время стоимость базового актива (акции) выросла, вы получаете прибыль. В противоположной ситуации — убыток. При этом у вас есть возможность пользоваться внушительным кредитным плечом, и беспрепятственно совершать как длинные, так и короткие сделки. Подобных условий вы не сможете получить ни на одной фондовой бирже. Поэтому торговля акциями на Форекс может быть намного более выгодной.

Как торговать акциями

Чтобы стать успешным трейдером фондового рынка, нужно обладать специальными навыками и знаниями. Курс акций находится в постоянной динамике. На него влияет множество факторов. Торговля ценными бумагами также сопряжена с рисками. На котировки акций влияет следующее:

  • новости экономической и политической жизни;
  • колебания валютных курсов;
  • слияния, поглощения, появление новых видов продукции, расширение ассортимента и другое;
  • квартальные и годовые отчеты компаний;
  • распространение «инсайдерской» информации о деятельности предприятий, включая слухи и мнение аналитиков.

Трейдер должен учитывать все эти поступающие сведения при разработке своей торговой стратегии по конкретному финансовому активу. Также нужно уметь адекватно анализировать перспективы той или иной компании. Все это относится к фундаментальному анализу акций. На фондовом рынке он играет даже более важную роль, чем на валютном.

Технический анализ также актуален для трейдеров, торгующих акциями или CDF-контрактами на них. Он основан на изучении котировок ценных бумаг. Технический анализ включает в себе множество методик, и приемов. В их число входит следующее:

Свечной анализ. Базируется на изучении фигур, формируемых барами. Является традиционным методом анализа котировок финансовых активов. Одинаково успешно применяется как на валютном, так и фондовом рынках. Появление той или иной свечной комбинации формирует сигнал о будущем развитии событий. Этот метод считается одним из самых популярных, и эффективных.

Графический анализ. На графике котировок финансовых активов периодически можно обнаружить различные фигуры. Например, клин, треугольник, вымпел и другие. Графическим анализом пользуются как валютные трейдеры, так и спекулянты на фондовом рынке. Этот метод пользуется большой популярностью. Он позволяет вовремя распознавать сигналы, указывающие на разворот или продолжение тренда.

Волновой анализ. Основан на Волновой теории Эллиотта. Ее суть заключается в том, что котировки финансовых активов движутся волнообразно. Полный цикл включает 5 трендовых волн и три коррекционные. Понимая, как развивается и затухает движение котировок финансовых инструментов, можно получать мощные сигналы на покупку или продажу. Волновая теория Эллиотта позволяет трейдерам фиксировать хороший профит.

Технические индикаторы. Эти инструменты технического анализа используют практически все трейдеры, работающие на фондовом или валютном рынке. Наиболее популярным индикатором считаются скользящие средние. На их основе создано много других инструментов, которые используют трейдеры. Перечислим наиболее популярные из них: Стохастик, MACD, Аллигатор Билла Вильямса и другие.

Каждая из перечисленных методик способна давать хороший результат при анализе котировок акций. При этом рекомендуется комбинировать все или некоторые из них. Так вы сможете фильтровать ложные сигналы, и тем самым максимально повысить эффективность торговли.

Как работать с акциями вместе с DowMarkets?

Для торговли трейдеры используют специальное программное обеспечение. С его помощью трейдеры совершают сделки с валютными парами с CFD-контрактами на акции. Торговая платформа включает весь необходимый функционал для проведения технического анализа. Перечислим варианты, предлагаемыми DowMarkets:

  1. MetaTrader 4. Самый популярный торговый терминал среди Форекс трейдеров. Платформа обладает мощным функционалом. В ней есть множество встроенных индикаторов и инструментов, необходимым для проведения технического анализа. Пользоваться MT4 очень удобно. Многие трейдеры отдают предпочтение именно этому терминалу. Платформа работает быстро и стабильно.
  2. xCritical. Инновационное программное обеспечение для трейдинга, обладающее массой преимуществ. Платформа работает на любых типах устройств. Ее также можно запускать с помощью обычного браузера. Содержит все самые популярные виды торговых ордеров, и инструменты технического анализа. Работает быстро и стабильно. Также в состав платформы входит технический советник Autochartist, облегчающий проведение графического анализа.

Перечисленные выше торговые терминалы позволят вам с комфортом заниматься трейдингом. Рекомендуем рассмотреть каждый вариант, и выбрать наиболее удобный для вас. С помощью этого программного обеспечения вы сможете успешно торговать CFD-контрактами на акции, и фиксировать высокую прибыль.

Фондовый рынок обладает массой преимуществ перед валютным. Акции характеризуются более высокой волатильностью. Следовательно, торгуя такими активами, вы сможете получать высокую прибыль. Брокер DowMarkets предлагает оптимальные условия для работы с акциями. Надежные и быстрые торговые платформы, а также узкие спреды, и высокое кредитное плечо делает сотрудничество с нами максимально выгодным и комфортным. Многие наши клиенты уже успешно зарабатывают на торговле CFD-контрактами на акции.

Как определить объем сделки форекс?

При торговле на валютном рынке следует правильно выбрать объем сделки форекс, именно от этого шага будет зависеть устойчивость вашей позиции к резким колебаниям тренда и комфортность самой торговли.

Казалось бы, такой простой на первый взгляд шаг вызывает массу вопросов, именно ответам на них и будет просвещенна данная статья, некоторые начинающие трейдеры думают, что торговать всегда следует в максимально возможном объеме и делают роковую ошибку.

Объем сделки на форекс — сумма на которую осуществляется открытие ордера с учетом используемого кредитного плеча, проставляется при открытии каждого нового ордера.

Главное при выборе объема сделки правильно учесть такие важные моменты – как величина депозита, временной промежуток торговли, стратегия торговли и динамику тренда.

Только после анализа данных показателей вы определите оптимальный размер лота, который позволит вам вести спокойную торговлю с минимальным риском.

1. Размер депозита – если сумма средств на вашем счете довольно большая это позволяет значительно снизить риски за счет уменьшения объемов проводимых сделок. Например, при торговле депо в 10 000 долларов, нет смысла открывать позицию более чем в 1 лот, при этом вы уже может хорошо заработать и выдержать коррекцию 20-30 пунктов или же закрыть позицию с небольшими убытками.

Другое дело, если в наличии всего 100 долларов, а заработать все равно хочется, в этом случае следует выбирать сделку объемом в 0,1 лота, торговля при этом становится более рискованной, но зато 1 пункт прибыли принесет вам 1 доллар.

2. Временной промежуток – существует четкая закономерность, при которой большинство трейдеров, торгующих на коротких временных промежутках, выбирают максимально доступный объем сделки форекс.

Ведь за одну – две минуты цена вряд ли изменится более чем на пары пунктов, поэтому и риск потерять все деньги сводится к минимуму. Поэтому чем короче тайм фрейм – тем больше объем проводимых операций и размер используемого кредитного плеча. Такой подход позволяет получить максимальную прибыль с имеющихся средств, именно такой вид торговли позволяет увеличить свой депозит в несколько раз за одну торговую сессию.

3. Динамика движения цены – обычно при взгляде на график валютной пары видно как движется цена на определенном временном промежутке сколько пунктов составляет основное движение в сторону тренда, а какой является величина коррекции, главную роль играет именно величина коррекции. Вы должны не закрыться до следующего отката или наоборот сохранить сохранить позицию не допустив большой просадки депозита.

Именно этот показатель берется за основу при проведении расчетов, например, величина коррекции составляет 15 пунктов, а на счету 100 долларов США, значит можно открывать сделку объемом в 0,1 лота.

4. Максимальный размер убытков – обычно этот показатель учитываю только трейдеры имеющие на счету не менее нескольких тысяч долларов. Так как по общепринятым правилам убыток с одной сделки не должен превышать более 2-3 процентов.

Возьмем опять сумму в 100 единиц, и объем сделки форекс размером в 0,1 лота, получается, что мы должны зарыться, как только убытки достигнут 3 долларов, на практике такое случается редко. Значит, следует снизить объемы трейдинга в несколько раз и торговать уже на порядок меньшими объемами.

Как видите, подходов к определению оптимального объема торговли на валютной бирже форекс существует множество, ваша задача правильно применить их исходя из вашей ситуации, с учетом всех выше названых параметров.

Длинная и короткая позиции на форекс

Многие думают, что биржевая деятельность — это очень просто. Казалось бы, что здесь мудреного: покупаешь, как можно дешевле, и продаешь как можно дороже. Но это далеко не так. Все гораздо сложнее и запутаннее. Для начала будет неплохо изучить специализированную терминологию, чтобы не делать круглые глаза, когда услышишь такие понятия, как длинные позиции форекс, кредитное плечо .

Разберемся в том, что такое длинная и короткая позиции на бирже

Если рассказать в двух словах, то длинная позиция — это когда трейдер торгует, ожидая повышении курса валюты. Он покупает валюту, пока она стоит дешево, ждет, пока курс вырастет, а затем продает дорого.

Короткая позиция — сделка с «точностью до наоборот». Если трейдер ожидает падения курса валюты, он берет валюту взаймы у брокера, продает ее, пока та стоит дорого, ждет понижения курса, выкупает валюту и отдает ее брокеру. Разницу в курсах покупки-продажи трейдер кладет себе в карман.

Длинные позиции также называют «лонгами», а трейдеров, которые делают ставки на них, работая на повышение рынка — «быками».

Короткие позиции более известны как «шорты», а трейдеров, играющих на понижении рынка, называют «медведями». Откуда произошли названия «лонг» и «шорт», догадаться несложно. Это просто калька с английского языка. Происхождение названий «быки и медведи» является тайной, покрытой мраком, даже для трейдеров-ветеранов.

Изучите в тему и другие жаргоны на форекс (например, кто такие зайцы, кабаны, овцы на форекс).

Особенности торговли

Короткая и длинная позиция на бирже — неотъемлемая часть рабочего дня любого трейдера. Многие инвесторы считают длинную позицию своего рода активом на долгосрочную перспективу. Такими активами могут быть не только валюты, но и ценные бумаги. И это личное дело каждого инвестора, когда ему продать этот актив — через несколько лет или через несколько минут.

При торговле стоит помнить валютой о свопах.

Что такое своп длинных позиций?

Все просто. Это разница процентных ставок по кредитам двух валют. Данная разница добавляется или снимается со счета при переносе длинной позиции на следующие сутки. Своп может быть положительным или отрицательным.

Подробнее про свопы читайте здесь .

При работе с длинными позициями есть определенные правила:

  1. Никогда не стоит хвататься за первую же полученную прибыль. Нужны опыт и серьезное терпение (ведь будет соблазн закрыть лонг сразу после получения первой прибыли). Выдержка здесь даже важнее навыка.
  2. Находиться в сделке более суток может позволить себе только трейдер с хорошим управлением риском . Длинная валютная позиция — это не вечная игра на повышение. Обычная сделка по длинной позиции длится 1-2 дня, а сделка форекс порой закрывается всего за 5 минут.
  3. Приемлемый уровень прибыли для новичка — на уровне 100-150 пунктов с одной сделки. Только после того, как стабильно будешь получать подобные результаты, можно задумываться о прибыли более чем в 300 пунктов.
  4. Сделки по длинным позициям на рынке форекс выполняются в паре (то есть валюты торгуются парами в зависимости от их котировок по отношению друг к другу). При этом трейдер руководит только первой частью (выполняет вручную сделку по одной валюте). Вторая часть сделки ложится на плечи дилингового центра в автоматическом режиме.
  5. Всегда нужно уметь остановиться вовремя, как по убыткам (stop-loss), так и по прибыли. Это обезопасит от ничем не обоснованных потерь и поможет вовремя получить гарантированную прибыль.

Итак, мы уже поняли, что такое — длинная позиция на бирже. На самом деле, длинная позиция может быть рискованной, но есть множество инвесторов, которые торгуют посредством удержания длинных позиций в течение очень длительных сроков.

Этот метод торговли называют « buy and hold » , что переводится как «купи и держи». Хотя это кажется довольно простым, подобный метод прекрасно зарекомендовал себя на практике.

Нельзя не упомянуть также о том, что длинные позиции выбирает большинство новичков. Просто большие деньги на коротких позициях в основном зарабатывают крупные трейдеры, у которых есть большой капитал для оборота.

Лучшие Форекс брокеры 2021: