МАКРОЭКОНОМИКА ДЛЯ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Реакция на новости и макроэкономические показатели

Влияние макроэкономических показателей на рынок определить проще, чем влияние новостей, где все достаточно сложно. Прежде всего, трейдеру необходимо различать макро- и микроэкономические данные.

Макроэкономика включает в себя основные тенденции экономики в целом, тогда как микроэкономика – это, например, решения отдельных компаний или даже частных лиц. Чаще всего трейдеры Форекс концентрируются на макроэкономике и игнорируют микроэкономику, кроме случаев, когда микрособытие имеет какое-то особое значение.

Для примера можно взять случай, произошедший в 2022 году, когда китайская промышленная компания впервые объявила собственной неплатежеспособности. Китайское правительство пыталось выстроить политику свободного рынка в течение более чем 10 лет, но ни одна компания до этого еще не объявляла дефолта. Все это привлекло внимание трейдеров, торгующих на различных рынках, ведь эта микроэкономическая деталь может теперь привести к макроэкономическому событию: оказанию государством финансовой помощи. Риск инвестиций в китайскую экономику, соответственно увеличивается, а, следовательно, растет риск инвестиций и во все развивающиеся рынки, и потому трейдеры устремились к безопасному активу – японской иене. Итак, из микро- возникло макро-; основное внимание мы, конечно, обращаем на макро-, но в целом две системы неразрывно связаны, и об этом следует помнить.

Трейдеры Форекс, прежде всего, обращают внимание на данные, которые могут привести к изменению ставки центробанка и, следовательно, изменению валютного курса. Все, что не касается монетарной политики центробанков, интересует трейдеров значительно меньше, если интересует вообще.

Сведения о занятости и инфляции также часто влияют на рынки, хотя и считаются запаздывающими показателями. Производственные индексы и данные о потребительском доверии, напротив, рассматриваются как прогнозные, и потому за ними также внимательно наблюдают. И хотя очень часто мы говорим еще и о ВВП, на самом деле этот показатель редко оказывает заметное влияние на рынок.

Основные показатели

США. Ежемесячные отчеты: данные о занятости в несельскохозяйственном секторе, индекс потребительских цен, индекс цен производителей, розничные продажи, индекс потребительского доверия Мичиганского университета, индекс ISM (производственный и непроизводственный), заказы на товары длительного пользования, данные по рынку жилья (продажи на первичном и вторичном рынке жилья и т.д.).

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Еврозона. Ежемесячные отчеты: данные по инфляции, производственные и непроизводственные индексы покупательной способности, розничные продажи, данные о занятости. Важными также считаются немецкие индексы IFO и ZEW, поскольку Германия является передовой страной Еврозоны.

В других странах ключевую роль играют отдельные данные, и для торговли валютами этих стран такие данные тоже нужно знать. В Австралии это данные по занятости и квартальные отчеты по инфляции, в Китае – индексы покупательной способности, данные по торговле (торговый баланс, импорт/экспорт) и ВВП.

Знаете ли вы? Для торговли на макроэкономических данных трейдеру требуются определенные знания: например, что данные могут повлиять не только и не столько на валюту той страны, в который они вышли. Также нужно знать об ожидаемых показателях (консенсус-прогнозе) и о положении дел на рынке перед выходом того или иного показателя. Ну и наконец известная поговорка: покупай слухи, продавай новости.

Пример. Трейдер, торгующий евро, знает, что на следующий день должен выйти немецкий индекс IFO. Предположим, что IFO в предыдущие месяцы стабильно рос, поднявшись с отметки 107,5 до 111. Консенсус-прогноз на этот раз составляет 113,5, при этом, согласно данным CFTC, наблюдаются крупные спекулятивные сделки на покупку. В этой ситуации трейдер скорее будет продавать евро или просто ждать дальнейшего развития событий. Все дело в том, что эффект положительных данных, на котором рынок пойдет покупать евро, долго не продлится, и произойдет откат; если же показатель и вовсе окажется хуже ожиданий, то евро просто-напросто может обвалиться.

Новости

Торговля на новостях намного сложнее торговли на данных, поскольку дата и время выхода данных заранее известны, и при этом всегда есть определенный прогноз; с новостями же, конечно, ничего и никогда неизвестно, они, как правило, внезапны.

К новостям можно отнести и выступления глав государств, председателей центробанков, министров финансов и т.д., однако такие события тоже достаточно предсказуемы. А вот неожиданные комментарии, которые сильные мира сего произносят «закулисно», «не для всех», действительно могут быть неожиданными и потому обладают определенной силой. Например, если высокопоставленный чиновник говорит о слишком сильном росте валюты или слишком жестких мерах со стороны государства, это определенно может поменять положение дел на Форекс. Бывший председатель ЕЦБ Жан-Клод Трише как-то раз подвинул пару EUR/USD на несколько сотен пунктов всего-лишь из-за одного неосторожно оброненного слова «дикий» (говоря о слишком сильном росте евро).

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Еще один вид новостей, влияющих на рынок, – это обсуждение бюджета и торговли. Так, переговоры по поводу бюджета США в октябре 2022 года привели к падению рынка акций и ознаменовались началом новой волны сделок керри-трейд и ростом иены. Пара USD/JPY упала ниже 97 иен за доллар из-за возможного дефолта США. К ноябрю, однако, иена вернулась к цене больше 100 за доллар.

Следите за тем, что читаете

Опасность новостей заключается в вводящих в заблуждение заголовках. Любое новостное агентство скорее поставит интересный заголовок, чем скучный, ведь нужно, чтобы люди это читали, а в результате заголовок может оказаться неправдой. В этой связи трейдеры редко обращают внимание только на заголовки, которые, конечно, могут вызывать краткосрочные колебания, но не более того. Для получения полного представления о новости нужно, конечно, прочесть ее целиком, нужно проверить, является ли заголовок правдой или же нет. Даже такие авторитетные издания, как Wall Street Journal, подчас грешит заголовками типа «Высокопоставленный чиновник заявил то-то», когда речь идет о премьере или министре какой-нибудь маленькой страны, мнение которого для рынка ничего не значит.

Наконец, есть и такие новости, влияние которых на рынки просто огромно. Такой новостью стал теракт 11 сентября, из-за которого трейдеры вообще и думать забыли о фундаментальных показателях и ФРС. И уже спустя годы после этой атаки военные конфликты и теракты продолжали вызывать на рынках настоящую истерию. Примерно то же случилось и после землетрясения и цунами в Японии в 2022 году, и отголоски этой катастрофы тоже прослеживались на рынке спустя несколько лет.

Макроэкономические данные и волатильность на рынке Forex

Валютный рынок, несомненно, набирает все большую популярность. Одним из основных аспектов, для которых он так интересен для инвесторов, является высокая волатильность, которая преобладает над ним, относительно выше, чем, например, на фондовом рынке. Каждый день на нем заключаются бесчисленные сделки. Вы можете получить мнение, что рынок все обесцениваетОднако и макроэкономические данные, несомненно, являются одним из наиболее важных факторов, вызывающих колебания в парах обменного курса. Просто упомянуть незабываемый «Освобождение обменного курса швейцарского франка»или даже первое голосование по делу Brexituвспомнить, как данные валюты отреагировали эффектно. В этой статье мы представим характеристики наиболее важных данных и их влияние на рынки.

Самые важные данные в одном месте

Все самые важные макроэкономические данные администрации обнародованы. Макроэкономический календарь — это инструмент, позволяющий собрать все в одном месте. Календари доступны на многих отраслевых страницах, пример можно найти, например, на веб-сайте. Investing.com. Tradays от Metaquotes тоже интересный вариант — больше об этом приложении можно найти по этой ссылке.

Самое важное, на что должен обратить внимание начинающий инвестор:

  • время публикации,
  • валюта: страна, для которой применяются конкретные данные,
  • вес: влияние данного индикатора на рынок. В примере календаря: один бык не имеет значения, два быка — фигурыумеренно значимый, три быка — самые важные данные,
  • событие: название данного макроэкономического показателя,
  • прогноз: прогнозы о значении данного чтения,
  • previous: значение более раннего чтения.

Пример макроэкономического календаря, Investing.com

На практике самое главное — обратить внимание на веснаиболее важные данные обычно вызывают наибольшую волатильность на рынке, и на разница текущей стоимости относительно прогнозы, Теоретически, значение, превышающее ожидаемое, должно вызывать повышение курса, то есть укрепление данной валюты, тогда как противоположной ситуацией является ее ослабление, то есть обесценивание.

Макроэкономические данные — Характеристики

Решения по процентной ставке – одна из самых важных данных, которые напрямую влияют на курсы валют на рынке форекс. С сегодняшнего дня мы знаем, что процентная ставка, влияет на привлекательность данного валюта, Если валюта имеет высокую процентную ставку, инвесторы стремятся вложить в нее свои сбережения. Это вызывает приток капитала / депозитов в данную страну и увеличение спроса на данную валюту. Низкая процентная ставка в свою очередь привлекательна для людей, которые, например, планируют брать кредиты в данной валюте.

Розничные продажи Под розничными продажами понимаются изменения в продажах, то есть расходы всех потребителей. Потребительские расходы связаны с прибылью предприятий. Отношения просты: если потребители тратят больше, прибыль предприятий / компаний увеличивается, что, в свою очередь, означает, что, по крайней мере, теоретически предприятия тратят больше на инвестиции. Как правило, когда дело доходит до чтений значение выше ожидаемого прогноза, должен укрепить валюту данной страны.

CBA в противном случае валовой внутренний продукт. ВВП — это не что иное, как стоимость всех товаров и услуг, произведенных в данной стране в данную единицу времени. Это своего рода детерминант размера экономики. Что касается интерпретации, это обычно увеличение динамики ВВП по сравнению с предыдущим чтением, следует укрепить валюту данной страны.

Заявки на пособие по безработице – Очень важные данные о рынке труда. Они сообщают о количестве людей, впервые обратившихся за пособиями по безработице за последнюю неделю. Они также свидетельствуют об общем состоянии рынка труда, поэтому, как правило, большие значения (больше преимуществ) негативно влияют на данную валюту страна.

Индекс потребительских / производственных цен (ИПЦ, ИЦП) – одна из самых популярных «мер» инфляции. Это важные данные для инвесторов, поскольку центральные банки при установлении процентных ставок учитывают размер инфляции. Высокая инфляция, это может быть стимулом для повышения процентных ставок, что, как следствие, может привести к увеличение ставки валюта страны.

Индекс PMI важные данные, иллюстрирующие экономическую ситуацию в США. Значения индекса основаны на опросах, которые проводятся в компаниях, работающих в отраслях сервис и производство. Что касается чтений, это очень много значение точек 50 важно, потому что оно рассматривается как предельное значение между замедлением и увеличением. Точно так же значение выше 50 должно привести укрепление данной валюты, значение ниже 50, ее ослабление.

Уровень безработицы – Данные по уровню безработицы так или иначе связаны с пособиями по безработице, поскольку они также относятся к «силе» рынка труда данной страны. Можно предположить, что большее количество безработных окажет негативное влияние на ВВП, потому что меньше людей работают = меньше потребления. Показания можно интерпретировать аналогично данным о пособиях по безработице, т. Е. Если чтение будет больше (выше скорость), должно быть негативное влияние на обменный курс страны.

Торговый баланс – Проще говоря, торговый баланс относится к разнице между экспортом и импортом данной страны. если экспорт превышает импорт тогда мы говорим, что у нас есть так называемые положительное сальдо торгового баланса. Обратная ситуация называется торговый дефицит, Положительное сальдо торгового баланса приводит к увеличению спроса на валюту данной страны, что может привести к его его укрепление.

Смена места работы – Данные сообщают о количестве новых людей, которые нашли работу в данный период времени. Большее количество рабочих мест указывает на то, что экономика находится в «хорошем состоянии», что положительно переводится в валюту данной страны. Наиболее важными данными для инвесторов этого типа являются так называемые изменение занятости в несельскохозяйственном секторе (США), т.е. популярно Non-Farm Payrolls.

макроэкономические показатели стран

Благодаря макроэкономическим показателям можно проследить за развитием экономики, увидеть экономический упадок или рост. На основании макроэкономических показателей можно спрогнозировать тенденцию изменения уровня цен. Поэтому можно быть уверенным в том, что появление серьёзной информации является причиной значительного и продолжительного движения уровня валют на мировом рынке. К такой важной информации принадлежит: валовый внутренний продукт, индикатор движения рынка, индекс промышленного производства, индексы потребительских и промышленных цен и другие макроэкономические показатели.

Точная дата появления конкретных показателей известно заранее. Ведутся своего рода календари показателей экономики и значимых событий для конкретных стран. В этих календарях указывают конкретную или приблизительную дату их появления. К таким событиям специалисты обычно «подготавливают» рынки. Создают даже определённые прогнозы о том, какой диапазон значений индикаторов выйдет и каким образом эти значения можно интерпретировать.

Появление информации о макроэкономических показателях может стать причиной резких колебаний курса валют. Исходя из того, как именно участниками рынка будут интерпретироваться вышедшие индикаторы, курсы валют могут измениться как в одном, так и в другом направлении (повыситься или понизиться). Такие изменения курса могут стать причиной усиления уже существующих трендов, их коррекции, или же начнётся новый тренд. На те или иные исходы влияют следующие факторы:

  • ситуация на рынке;
  • экономическое состояние государств-хозяев, валюты которых рассматриваются;
  • предварительные ожидания и настроения;
  • значение конкретных индикаторов.

Благодаря макроэкономическим показателям можно проследить за развитием экономики, увидеть экономический упадок или рост. На основании макроэкономических показателей можно спрогнозировать тенденцию изменения уровня цен. Поэтому можно быть уверенным в том, что появление серьёзной информации является причиной значительного и продолжительного движения уровня валют на мировом рынке. К такой важной информации принадлежит: валовый внутренний продукт, индикатор движения рынка, индекс промышленного производства, индексы потребительских и промышленных цен и другие макроэкономические показатели.

Точная дата появления конкретных показателей известно заранее. Ведутся своего рода календари показателей экономики и значимых событий для конкретных стран. В этих календарях указывают конкретную или приблизительную дату их появления. К таким событиям специалисты обычно «подготавливают» рынки. Создают даже определённые прогнозы о том, какой диапазон значений индикаторов выйдет и каким образом эти значения можно интерпретировать.

Появление информации о макроэкономических показателях может стать причиной резких колебаний курса валют. Исходя из того, как именно участниками рынка будут интерпретироваться вышедшие индикаторы, курсы валют могут измениться как в одном, так и в другом направлении (повыситься или понизиться). Такие изменения курса могут стать причиной усиления уже существующих трендов, их коррекции, или же начнётся новый тренд. На те или иные исходы влияют следующие факторы:

Макроэкономические показатели

Макроэкономические показатели – это индикаторы, которые отражают статистические данные экономики конкретной страны, состояние различных экономический сфер государства (рынок труда, недвижимости, производственная и торговая отрасли и т.д.), а также мировой экономики в целом.

Биржевые спекулянты и Форекс трейдеры, активно использующие в торговле фундаментальный анализ, отслеживают значения важнейших показателей макроэкономического развития и на их основе прогнозируют динамику курсов своих активов. Это непростой процесс, требующий знаний, однако доступен он каждому интересующемуся, так как макроэкономические показатели экономики публикуются в строго отведенное время в экономических календарях и их активно обсуждают на рынке.

Основные макроэкономические показатели – шпаргалка Форекс трейдера

Обычно макроэкономические показатели разделяются на несколько видов в зависимости от своей значимости для биржевого движения, ведь от них зависит волатильность рынка в момент публикации данных. В представленной рубрике Вы найдете описание важнейших индикаторов (для США, Великобритании, Европы, Японии) и методические советы экспертов по анализу этих макроэкономических показателей.

Пресс релизы

Инвестиционные стратегии на фондовом рынке

Инвестирование на фондовом рынке происходит по конкретному плану, который называется инвестиционной стратегией.

Инвестируйте в себя, чтобы потом инвестировали в вас. История от Pro Trader Academy

От лица академии Pro Trader Аcademy мы можем твердо заявить: лучший показатель

SENSO — на острие цифровых развлечений, AI и блокчейн-технологий

Приближается запуск цифровой метавселенной Sensorium Galaxy, в которой пройдут VR-концерты крупнейших звезд

Календарь экономических событий

Contracting entity of Forex Club International Limited, which accept payments from clients and transfers payments back to clients, are: Holcomb Finance Limited (1087 Nicosia Cyprus), Libertex International Company Limited (Kingstown, St.Vincent & the Grenadines).

Предупреждение: торговля финансовыми инструментами является рискованным видом деятельности и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен величиной депозита.

Компания не принимает клиентов и не осуществляет деятельность ни в одной из следующих стран с ограниченным доступом, таких как: Россия, США, Япония, Бразилия; стран, определенных FATF как государства с высоким уровнем риска и не сотрудничающие страны, имеющие стратегические недостатки в сфере ПОД/ФТ; и стран, которые находятся под международными санкциями.

Торгуйте на рынке Форекс онлайн на сайте лучшего брокера Forex

Валютный рынок Форекс работает круглые сутки. Трейдеры ежеминутно совершают различные сделки. Это значит, что вы точно также в любое удобное время можете зарабатывать деньги на разнице курса валют. Рынок Форекс работает с различными валютами, акциями, индексами и драгоценными металлами. Ежеминутно на сайте Форекс продают и покупают доллары, евро, рубли, франки, иены и другие валюты. Однако чтобы регулярно зарабатывать, недостаточно просто покупать и продавать денежные единицы. Заработок образуется за счет разницы котировок. Подробнее

Как достичь успеха в торговле на Форекс онлайн

Чтобы стать успешным трейдером, необходимо уметь анализировать ситуацию на валютных рынках и строить верные прогнозы. Самостоятельно получить опыт, позволяющий успешно торговать на рынке Форекс, достаточно сложно. Это потребует значительных усилий, денежных и временных затрат. Но если вы пройдете ряд обучающих материалов по торговле на Форекс на сайте надежного брокера и воспользуетесь опытом профессионалов – то сможете зарабатывать уже сейчас!

Заключайте виртуальные сделки, используя тренировочный счет, учитесь пользоваться графиками, пробуйте строить прогнозы. И уже скоро вы сможете стать полноценным членом клуба Форекс и заработать на бирже свои первые деньги.

Лучший брокер FOREX: поддержка опытным трейдерам и обучение новичкам

Мы обеспечиваем трейдерам максимально выгодные условия торговли на Форекс рынке. Существует мнение, что торговля на рынке Forex – это игра. Однако это и реальная возможность зарабатывать. Инвестиции в валютный рынок не требуют глубоких математических знаний, но в аналитике трейдер должен разбираться. Одна из важнейших способностей — умение интерпретировать новости.

Аналитика и прогнозы — это основные факторы, на которые должен ориентироваться трейдер при принятии торговых решений. Прогнозы можно составлять самостоятельно, на основе новостей, а можно знакомиться с готовыми экспертными оценками того или иного факта. Если самостоятельная торговля кажется трейдеру слишком обременительной, он может воспользоваться услугой «доверительное управление капиталом».

Мы на протяжении 18 лет осуществляем деятельность на международном валютном рынке и даем возможность заработать на купле-продаже валюты и опытным, и начинающим трейдерам. Прогнозы ведущих аналитиков рынка, специальное программное обеспечение, которое, включает торговых роботов и сигналы, помогут трейдерам в их работе. Все необходимые инструменты и информацию вы можете получить на нашем сайте. Мы обеспечим вам комфортное и эффективное обучение, которое позволит зарабатывать на рынке уже сегодня

Форум трейдеров — взаимное обучение, актуальная и интересная информация на сайте

Форум — прекрасный способ ознакомиться с особенностями рынка и «из первых уст» узнать о торговле валютой, акциями и биржевой торговле. Здесь можно найти архивы котировок, обсуждения стратегий forex-торговли, полезных торговых советников, а также свежую аналитику рынков и ссылки на литературу.

В обсуждениях Вы найдете подробности об инвестициях в Форекс — доверительном управлении forex-активами и работе на Форекс бирже. Тем, кто ищет честный способ заработка и приумножения капитала, однозначно стоит попробовать трейдинг.

Конкурс трейдеров — это возможность заработать стартовый капитал!

Конкурс трейдеров — отличная возможность проявить себя и заработать стартовый капитал на трейдинг или игры Форекс. Лучшим помощником в успешном трейдинге является качественное программное обеспечение — терминал StartFX. Одним из самых удобных аналитических инструментов рынка Forex является программа Rumus. С помощью данных программ, Вы можете отработать различные стратегии и эффективно использовать прогнозы рынка, чтобы предсказать движение цены.

Мы предоставляем трейдерам Forex Club самые выгодные торговые условия. Наш дилинговый центр обладает всеми необходимыми инструментами, чтобы вы смогли зарабатывать трейдингом. Форекс Клуб является лучшим вариантом для трейдеров, которые находятся в поиске надежного Форекс брокера. Честный брокер всегда предлагает своим клиентам реальные условия, которые, тем не менее, остаются выгодными. Наша компания по праву считается одним из лучших брокеров Форекс (Forex brokers) в России и лучшим брокером Украины и СНГ.

Своим клиентам мы всегда предоставляем правдивую и актуальную информацию о мире интернет-трейдинга — прогнозы Forex, курсы валют от евро до японской иены, новости рынка. Кроме того, мы оказываем услугу доверительное управление тем, у кого нет времени или желания осуществлять торги самостоятельно. Услуги по доверительному управлению оказывают также банки и другие организации. Управление капиталом Forex — это профессиональный подход и минимум усилий в вопросах получения прибыли.

МАКРОЭКОНОМИКА ДЛЯ ФОРЕКС

Макроэкономика, является исследованием экономики в крупном масштабе, такой как на национальном уровне. Это было развито как отдельная теория из Микроэкономики, главным образом в результате работы легендарного экономиста Джона Мэйнарда Кейнса, который постулировал между прочим, тот короткий промежуток времени, колебания в деловой активности могут быть смягчены соответствующим использованием валютной политики. Это было на абсолютном контрасте по отношению к классической экономической теории, которая заявила через ее принцип денежно-кредитного нейтралитета, те номинальные переменные, такие как денежная масса не могут затронуть реальные переменные, такой как производство или безработица.

В этом ряде статей мы объясним, как и почему Кейнс, так же как другие экономические теоретики, которые следовали за ним, пришел к некоторым из этих заключений, и исследуйте, какие доказательства там должны поддержать теорию. Что еще более важно мы обсудим то, что изменения налоговой политики и правительств -принципов валютной политики и центральных банков должны принять, если таковые вообще имеются, чтобы минимизировать отрицательные эффекты того, что, как думают, является естественным деловым циклом.

Если Вы задаетесь вопросом, что любое из этого имеет отношение к торговле forex, Вы можете быть удивлены: даже на сегодняшнем управляемом предположением рынке, потоки реальных денег, основанные на фундаментальных экономических причинах, являются все еще единственным наиболее важным фактором в определении относительных значений валют. Кроме того, как только макроэкономика понята, для торговца легче следовать за экономическими данными и жаргоном центрального банка. Основной момент, поэтому, что практическое знание экономики — важный инструмент, если у торговца есть какая-либо надежда на привлечение в фундаментальный анализ.

Есть продолжающиеся дебаты между «техническими» и «фундаментальными» аналитиками среди розничной продажи forex. Фактически, слушание аналитиков является просто потреблением чьего-либо фундаментального анализа, и часто с очень небольшими свидетельскими показаниями, данными, чтобы поддержать заключения. Нет никакого анализа, сделанного торговцем непосредственно. Мнения «экспертов» являются противоречащими друг другу, и они должны быть — иначе не было бы никакого рынка, как продать, если все покупают, и никто, чтобы купить, когда все продают.

Это — то, почему фундаментальный анализ может быть очень полезным инструментом, если Вы знаете то, что Вы делаете, и это — то, почему, по крайней мере, элементарное знание экономики может быть чрезвычайно ценным активом. Найдите неэффективность, которая не находится в общественной сфере, делая Ваш собственный анализ основных экономических чисел, и эксплуатируйте это для прибыли. Это — название игры.

Базовые макроэкономические индикаторы: ТОП-5 для трейдера Форекс

Как известно, фундаментальный анализ на Форекс не обходится без регулярного мониторинга ключевых показателей, сигнализирующих о состоянии экономики той или иной страны, эмитирующей собственную валюту. Так, отслеживая макроэкономические индикаторы, трейдер получает ценные сведения, позволяющие прогнозировать тренды и совершать выгодные сделки.

Многообразие подобных показателей и сложный характер взаимосвязей между ними подразумевают дополнительные требования к уровню квалификации самого спекулянта. Однако процесс фундаментального анализа ощутимо упрощается, если трейдер Форекс акцентирует свое внимание только на самых важных макроэкономических индикаторах.

Валовой внутренний продукт – ключевой показатель макроэкономики

Сокращенное наименование данного индикатора – ВВП, или GDP (Gross Domestic Product). Показатель валового внутреннего продукта отражает совокупную стоимость всех товаров (работ, услуг), изготовленных за определенный период времени в границах конкретного государства. При этом учитывается конечная продукция, произведенная как резидентами данной страны, так и ее нерезидентами. Впервые индикатор ВВП (GDP) был рассчитан именно в США.

Этот показатель характеризует динамику национальной экономики, оценивая темпы ее спадов и подъемов. С помощью данного индикатора можно получить представление о том, как изменились цены товаров (услуг) в пределах страны за конкретный временной интервал. ВВП (GDP) определяется как сумма следующих экономических показателей, исчисленных в масштабах государства:

  1. Потребительские затраты.
  2. Государственные расходы.
  3. Объем валовых инвестиций.
  4. Величина чистого экспорта. Чтобы её определить, нужно из суммы экспорта отнять сумму импорта.

Увеличение ВВП по сравнению с предыдущим анализируемым периодом считается позитивным сигналом для национальной экономики. В активы конкретного государства стоит вкладывать деньги, если темп подъема его GDP превышает темпы роста GDP иных стран (за аналогичный интервал времени).

Золотовалютные резервы

Размер накопленных золотовалютных резервов также считается одним из наиболее важных макроэкономических индикаторов государства. Хранением подобных запасов – валютных средств и золота – занимается обычно Центральный Банк соответствующей страны или иной орган, выступающий её финансовым регулятором.

Надо отметить, что объем таких накоплений не относится к сведениям, составляющим тайну. Информация о золотовалютных запасах государства и их динамике регулярно публикуется. Наличие существенных резервов иностранной валюты и драгоценных металлов – положительный сигнал для инвестирования в экономику данной страны.

Индекс потребительских цен

Сокращенное обозначение индекса потребительских цен – ИПЦ, или CPI (от Consumer Price Index). Этот индикатор показывает, как за определенный период времени изменилась стоимость условной потребительской корзины, включающей востребованные товары и услуги. Данный показатель впервые был оценен в США. Чтобы вычислить ИПЦ, нужно учесть среднестатистические потребительские блага, выбранные исключительно резидентами конкретной страны.

В макроэкономической статистике CPI рассматривается как типичный индикатор инфляции (он публикуется ежемесячно). Само значение ИПЦ предопределяет величину официального прожиточного минимума, регламентируемого государством. Как правило, рост CPI становится поводом для последующего увеличения ставок процента.

Вместе с ИПЦ обычно вычисляется уточняющий показатель – CPI Core, – из расчета которого исключаются энергоносители и продовольственные товары. Срок публикации обоих индикаторов – середина каждого календарного месяца. Инвесторы финансовых рынков пристально следят за динамикой всех инфляционных показателей (CPI, CPI Core).

Индекс производственных цен

Его часто называют индексом цен изготовителей (производителей). Сокращенное общепринятое обозначение – PPI (от наименования – Producer Price Index). Индикатор отражает усредненную динамику стоимости материалов и готовой (конечной) продукции, в цене которой уже учтены расходы на оплату труда. Наиболее точные сведения можно получить, проанализировав показатель PPI, не учитывающий соответствующие издержки энергетического и продовольственного секторов промышленности. При вычислении этого индекса импортные цены не принимаются во внимание.

Рост PPI закономерно приводит к повышению так называемой инфляции издержек, свидетельствующей об увеличении затрат изготовителей. Если при этом рыночная стоимость конечных товаров (услуг) не меняется, в производственном секторе возникает дисбаланс. Значение PPI публикуется каждый месяц.

Платежный баланс

Англоязычное наименование индикатора платежного баланса страны – Current Account Balance. Этот показатель характеризует соотношение между общим размером платежей, поступивших из-за границы, и совокупной величиной выплат, перечисленных в другие страны.

Если за конкретный период сумма входящих платежей оказалась больше, чем сумма исходящих выплат, Current Account Balance считается активным. Обратная ситуация свидетельствует о пассивном состоянии платежного баланса.

Активный статус – позитивное сальдо – благоприятствует росту курса национальной валюты. Пассивный статус – негативное сальдо – способствует падению рыночной стоимости официальной денежной единицы страны.

Макроэкономические показатели

Основные макроэкономические показатели это индикаторы экономики, с помощью которых определяется состояние рынка в целом. Ключевые социальные и экономические показатели это один из основных инструментов макроэкономики.

Какие показатели можно отнести к основным.

Экономической наукой выделяются показатели, которые являются основными:

  • Валовый внутренний продукт или ВВП. Это совокупная стоимость всех производенных товаров и услуг.
  • Валовый национальный продукт или ВНП. Это совокупная стоимость благ, которые произвели резиденты экономики.
  • Чистый национальный продукт. Это совокупная стоимость благ, которые государство произвело и употребило за отчетный период.
  • Национальный доход. Созданная в результате материального производства новая стоимость.
  • Личный доход.

Теперь читателю ясно какие показатели можно отнести к основным макроэкономическим. Для составления прогнозов будущего развития нужны основные и/или дополнительные.

Для участия в торгах хороший трейдер следит за основными и дополнительными данными. В список актуаьных входят:

  • Уровень безработицы. Хорошо, если трейдер знает факторы и их характеристики. Информация может занижаться государственными органами. Например, не учитываться формально занятое население, но получающее очень низкую зарплату или людей, которые заключают временные контракты. В то же время, показатель может завышаться, поскольку не всегда учитываются работающие, но не заключающие соответствующий договор.
  • Уровень инфляции. Этот показатель бюджета является значимым. Обязательно учитывается растет инфляция или падает, а также этап цикла рыночной экономики.

Рынок двигается из-за выхода каких-то новостей. Для правильного прогноза не обязательно знать формулы, которые используются для анализа. Достаточно следить за новостями, отслеживать основные виды макроэкономических показателей.

Значения макроэкономических показателей.

  • Прогнозируемое значение или FRC. Значение определяется признанными аналитиками и рыночными специалистами. Один из основных показателей. Бывает, аналитик делает неверный вывод, но рынок доверяет ему и все равно направляется в прогнозируемую сторону. Потом может наступить коррекция или изменение тренда.
  • Реальное значение или ACT. Значение, публикуемое официальным способом.
  • Исправленное значение или PRV. Показатель за предыдущий отчетный период, который был пересмотрен и/или изменен.

При росте ВВП и ВНП можно говорить об увеличении платежеспособного спроса, а следовательно о том, что национальные производители при прочих равных получают возможность больше заработать.

Снижение уровня безработицы также означает появление платежеспособного спроса и потенциальную возможность национальному производителю повысить свои прибыли. Хороший трейдер смотрит на этот показатель внимательнее и определяет изменения по отраслям. В каких показатель безработицы снизился, а в каких вырос.

Стратегия.

Обилие макроэкономических показателей не позволяет создать одну единственно верную на все времена стратегию. Однако, существуют правила, знание которых обеспечивает себе повышенную прибыль:

  • Покупай на слухах. Лучше всего, при появлении слухов о выходе той или иной новости покупать валюту.
  • Продавай на фактах. Избавляться от купленной валюты следует в момент появления соответствующих фактов, которые говорят о продолжении тренда падения стоимости.

Данные по макроэкономическим показателям публикуются в ведущих финансовых журналах, доступны в интернете на официальных сайтах государственных органов и частных организаций.

Хороший торговец уделяет внимание другим факторам, в число которых входит торговый баланс, соотношение экспорта и импорта, геополитическая обстановка и тому подобные вещи. Фактически, обязательным становится просмотр новостей чтобы иметь представления о происходящих событиях.

Торговля на макроэкономических показателей в идеале дополняется использованием специализированных инструментов в индикаторов. Сочетание нескольких способов — условие достижения успеха.

Читайте аналитиков перед заключением сделки и после таковой. Сравнивайте информацию. Ищите оптимальные стратегии и зарабатывайте.

Экономические показатели — основа фундаментального анализа на рынке Форекс

Одним из подходов к принятию торговых решений на рынке Форекс является фундаментальный анализ.

Что такое Фундаментальный анализ?

Фундаментальный анализ представляет собой набор тактик и методов аналитических исследований, которые применяются для оценки политического и экономического текущего состояния и перспектив развития мировой экономики в целом и различных стран в отдельности.

Прогноз курса валют на основе фундаментального анализа базируется на исследовании экономических показателей, политических аспектов, а также различных нестандартных событий, таких как природные катастрофы, войны. И поскольку курс валюты каждой страны напрямую зависит от её экономического и политического благосостояния, то анализ показателей и характеристик такого состояния даёт информацию о дальнейшем движении курса валюты.

Таким образом, фундаментальный анализ изучает реальные факторы и события, которые влияют или могут повлиять в будущем на изменение курса валюты. В этом и его отличие от технического анализа, поскольку технический анализ изучает динамику движения цены, исходя из предыдущих её значений, и в итоге учитывает уже следствие, а не саму причину изменения курса валюты.

Как пример фундаментальных факторов изменения курса валюты рассмотрим такую ситуацию. На рынке ходят слухи в преддверии выступления главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) о возможном повышении процентной ставки из-за высоких темпов инфляции. Это пока ещё не новость, но повышение процентной ставки приводит к увеличению спроса на валюту, поэтому курс валюты будет расти. Что в это время происходит на рынке? На фоне слухов начинается скупка евро, следовательно, курс валюты начинает расти ещё задолго до выхода самой новости, возможно процентную ставку в итоге и не поднимут, это станет известно после выступления главы ЕЦБ, но,тем не менее, слухи отыграны и свою долю прибыли покупатели получили. Как видно из примера, на изменение курса валюты может повлиять не только свершившийся факт, то есть уже вышедшая новость, но и слухи о возможном изменении, поэтому все эти факторы также учитываются и отслеживаются при фундаментальном анализе.

Фундаментальные факторы

Фундаментальные факторы – это ключевые показатели состояния национальной экономики, а также события, которые могут повлиять на её изменение как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочной.

К ним относятся важные статистические данные макроэкономического характера. Они публикуются согласно расписанию статистическими органами соответствующих стран. О выходе этих данных известно всем участникам рынка.

Данные публикуются по соответствующим странам, но, тем не менее, трейдеры всегда следят за состоянием американской экономики и учитывают новости по США, поскольку доллар США является основной торгуемой валютой.

Но, помимо заранее известного расписания, случаются и неожиданные события, которые вызывают достаточно бурную реакцию валютного рынка.

Фундаментальные факторы подразделяются на:

  • Экономические;
  • Политические;
  • Форс-мажорные обстоятельства;
  • Слухи и ожидания участников рынка (один из таких примеров мы рассмотрели выше).

Экономические факторы

Экономические факторы –это события, которые непосредственно влияют на состояние экономики государства, а также на его экономическую политику. А курс национальной валюты – так называемый индикатор состояния экономики и чутко реагирует на её изменения.

К экономическим факторам относятся:

  • уровень инфляции, безработицы, объём инвестиций;
  • кредитно-денежная политика государства, то есть совокупность мер, принимаемых государством, для регулирования экономических процессов в стране;
  • внешне-экономическая политика государства, торговые отношения с другими государствами;
  • состояние рынка ценных бумаг.

Положение дел на рынке ценных бумаг характеризует объём инвестиций, вливаемых в государство. Чем больше приобретается государственных облигаций, а также акций и других ценных бумаг перспективных предприятий, тем значительней приток инвестиций и тем твёрже экономическое состояние государства. Что также является признаком твёрдости валюты. А отток капитала из ценных бумаг и слабый фондовый рынок свидетельствует о проблемах в экономике государства. И поскольку инвесторы выводят свои средства и не видят перспектив дальнейшего развития, то и курс валюты слабеет.

Одной из самых чувствительных валют к ситуации на рынке ценных бумаг является японская йена. Изменение фондового индекса NIKKEI оказывает влияние на изменение курса валюты. Это связано с особенностями построения экономики Японии, поскольку она основана на развитии крупных транснациональных корпораций, платежи которых в бюджет государства являются значительной частью его доходов.

Политические факторы

Политические факторы играют немаловажную роль в формировании курса валют, поскольку политические решения всерьёз сказываются на экономическом благосостоянии государства. К примеру, решение правительства о внедрении дополнительных налогов с граждан может привести к недовольству внутри страны и ухудшению жизни населения. Что в свою очередь может привести к достаточно серьёзным последствиям вплоть до переворота и смены власти.

А вот решение правительства о вступлении в крупную международную организацию даёт преимущества этому государству в дальнейшем экономическом развитии, что способствует укреплению валюты.

Примером влияния политического решения на изменение курса валюты является принятие единой европейской Конституции в 2005 году. После того, как большинство стран — членов Евросоюза, перешли на единую европейскую валюту, доверие к евро пошатнулось, поскольку состояние экономики некоторых из них ухудшилось. Во время проведения референдума Конституция не была принята в двух ключевых государствах: Франции и Нидерландах. А поскольку референдум проходил в выходные, то с понедельника курс евро стал снижаться по отношению к другим национальным валютам.

Форс-мажорные обстоятельства

Форс-мажорные ситуации – это явления неожиданные и непредсказуемые, к которым относятся природные катаклизмы, катастрофы, теракты, войны. Они случаются достаточно редко и обычно сопровождаются паникой на рынке. Обычно участники рынка стараются продать валюту страны, в которой произошёл форс-мажор. Такие события не оказывают долгосрочного влияния на изменение курса валюты, но в то же время могут вызвать значительные краткосрочные колебания.

Так, 11 марта 2022 года в связи с сильнейшим в истории Японии землетрясением и цунами произошла авария на атомной электростанции Фукусима-1. Курс йены за 4-ре дня значительно снизился, но после этого он стабилизировался, и йена стала укрепляться.

Ожидание рынка

Большинство новостей, как мы уже говорили, являются ожидаемыми, график их выхода публикуется на специализированных сайтах, а также на сайтах брокерских компаний и дилинговых центров.

За определённое время до выхода важных новостей, обычно за несколько дней, аналитические компании, аналитики крупных фондов и банков публикуют прогнозы своих ожиданий, подкрепляя их информацией, которая использовалась для анализа. Крупные информационные агентства проводят опросы аналитиков и публикуют их результаты. Таким образом, перед выходом определённой новости можно увидеть и её прогнозное значение.

После выхода новостей достаточная сильная реакция возникает в тех случаях, когда прогнозное значение значительно расходится с фактически объявленным. То есть, когда ожидания участников рынка не оправданны.

Достаточно сложно учесть и проанализировать все факторы, влияющие на изменение курса валюты. К тому же, глубокое их изучение, понимание взаимосвязей и влияний требует достаточного длительного изучения и опыта работы с финансовыми показателями. Брокерские компании содержат достаточно большой штат профессиональных аналитиков, имеющих доступ к более широкой информации. Поэтому использование фундаментального анализа в торговле на рынке Форекс является одной из наиболее сложных задач.

Поэтому, проводя анализ фундаментальных факторов, следует помнить, о его применении в более долгосрочной перспективе. Поскольку те или иные положительные изменения в экономике могут не сразу влиять на укрепление валюты, то есть отражение экономического благосостояния государства в курсе валют может произойти через некоторое время.

Например, можно рассматривать, что сокращение безработицы, рост заработной платы, а также рост затрат государства может привести к инфляции, что в свою очередь скажется на размере процентной ставки. Это уже будет вмешательство кредитно-денежной политики государства. А если процентная ставка возрастёт, то и возрастёт привлекательность национальной валюты, что непосредственно отразится на росте её курса. Но нельзя наверняка сказать, сколько времени пройдёт от появления первого положительного события до итогового результата, то есть именно повышения курса.

Вот поэтому фундаментальным анализом чаще всего пользуются обладатели очень крупных капиталов, такие как инвестиционные фонды, финансовые компании, поскольку они заинтересованы в долгосрочном инвестировании в стабильные активы.

Фундаментальный анализ для трейдера

Для частного трейдера с достаточно малым капиталом и торгующим средне и краткосрочно важно разбираться в ключевых данных и факторах, влияющих на изменение курса валют. А применение фундаментального анализа в торговле зачастую связано с использованием времени выхода новостей для заработка на быстром изменении курса во время выхода новости.

Так при выходе новости анализируется, насколько новость отличается от прогнозируемых данных, и чем больше разница, тем стремительней будет меняться курс валюты. А если же объявленный показатель практически не отличается от прогнозного, то и реакции рынка на эту новость может и не последовать.

Также следует отслеживать форс-мажорные новости, они хоть и редко случаются, но своё непродолжительное и достаточно сильное влияние на изменение курса валюты оказывают.

Кроме оценки разницы между фактическим и ожидаемым показателем следует обращать внимание и на то, какое влияние окажет тот или иной показатель на состояние экономики государства в целом. Например, рост потребительских расходов, в случае, когда экономика находится на пике делового цикла, свидетельствует о назревающих проблемах, поскольку это может стать причиной роста инфляции. А если государство находится только на пути роста и развития, то такая новость будет свидетельствовать о развитии и становлении бизнеса и стимулировании спроса.

Поэтому, изучая фундаментальный анализ, необходимо достаточно скрупулёзно ознакомиться с базовыми экономическими показателями, их значением и степенью влияния на экономику государства, а также изучить правила их интерпретации, чтобы чётко понимать последствия изменений экономических показателей и их влияние на курс валют.

Основные экономические показатели, их влияние на рынок Форекс

Рассмотрим основные экономические показатели, а также степень их влияния на изменение валютных курсов. Знание и понимание значения данных показателей являются основой для проведения фундаментального анализа и прогнозирования ценовых движений.

Процентная ставка

Процентная ставка является эффективным инструментом кредитно-денежной политики государства. По сути, процентная ставка — это стоимость заемных денег. Повышая процентные ставки, Центральные банки регулируют спрос на заемные средства, тем самым уменьшая его, что снижает расходы населения и замедляет темпы развития экономики. Такая мера применяется, в первую очередь, для сокращения темпов инфляции и во избежание перепроизводства товаров. Понижение процентной ставки приводит к повышению спроса на заемный капитал, усиливая темпы развития экономики.

Размер процентной ставки является основой для установления экономических параметров — ставок государственных и корпоративных облигаций, кредитных ставок для юридических и физических лиц, и т. п.

Центральные банки довольно редко прибегают к изменениям процентных ставок — это является значимым событием на рынке и все участники торгов внимательно отслеживают такие изменения.

Различают следующие виды процентных ставок:

  • Ставка рефинансирования (также ее называют учетной ставкой) — это условия, на которых Центробанки предоставляют коммерческим банкам заемные средства для выполнения теми свои обязательств и поддержки ликвидности. — это стоимость пользования заемными деньгами, которые коммерческие банки краткосрочно занимают друг у друга в процессе своей деятельности. В разных странах она носит разное название, но смысл ее остается тем же — она является основным инструментом монетарной политики Центральных банков.
  • Дисконтная ставка (Federal funds rate) — применяется в США и связана с особенностями устройства банковской системы. Это ставка по кредитам банкам, которые являются членами Федеральной резервной системы (ФРС).

В каждой стране размеры процентных ставок отличаются, за счет чего возникает дифференциал процентных ставок — разница ставок, действующая по валютной паре. В связи с этим изменяется привлекательность одной валюты по отношению к другой. И чем больше процентная ставка по одной из валют, тем большей привлекательностью она обладает, поскольку в таком случае инвесторы будут стремиться вложить свои средства в экономику данного государства и получить более высокий процент доходности. А это означает, что и спрос на валюту будет расти, что соответствующим образом отражается на ее курсе.

Валовый внутренний продукт (ВВП)

Валовый внутренний продукт (ВВП) — обобщенные данные о сумме добавленной стоимости, произведенной за определенный период всеми производителями на территории страны. Размер прироста ВВП свидетельствует о степени развития экономики, по его показателям определяются темпы ее развития. Стабильный рост ВВП характеризует и устойчивое развитие экономики, а значит, и укрепление национальной валюты, замедление же темпов роста свидетельствует о проблемах в экономическом развитии страны. Реакция рынка на выход новостей как по первоначальным данным ВВП, так и по уточненным, довольно бурная и зачастую приводит к значительным движениям валютных курсов.

Отчет по ВВП — это обширный анализ всех секторов экономики государства. Поэтому различные участники рынка рассматривают интересующие их разделы и делают соответствующие выводы о состоянии развития той или иной отрасли.

Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) — это основной показатель уровня инфляции в стране. Для его расчета применяется сравнение цен потребительской корзины за определенный период. Набор товаров потребительской корзины в каждой стране индивидуален и формируется на основе статистических исследований. К таким товарам относятся продукты питания, предметы быта, сфера услуг и т. д.

Наибольшим колебаниям подвержены цены на продукты питания и энергоносители, поэтому наряду с CPI рассчитывается и Core CPI, который исключает эту категорию товаров из потребительской корзины.

Данные по CPI публикуются обычно на десятый рабочий день каждого месяца в виде процентного соотношения произошедших изменений. То есть приводится информация, на сколько процентов изменились текущие данные по отношению к предыдущим. Изменение показателя CPI даже на 0,2% при выходе новости приводит к достаточно сильным колебаниям валютных курсов.

Индекс цен производителей

Индекс цен производителей (Producer Price Index, PPI) — показатель, характеризующий изменение цен на продукцию, изготовленную национальными производителями. В расчет этого индекса входят цены на сырье, добытое внутри страны и импортируемое, на промежуточную производимую продукцию, на готовые товары. Индекс охватывает все стадии производства товаров, а также все производственные отрасли промышленности и сельского хозяйства. Отличием его от CPI является то, что он не включает сферу услуг и предоставляет анализ изменения цен только на уровне первичной оптовой реализации продукции.

Наряду с данными PPI публикуются также и данные Core PPI, которые не включают цены на произведенные товары пищевой и энергетической отраслей промышленности в связи с их высокой динамичностью. Публикуется PPI на десятый рабочий день каждого месяца одновременно с CPI.

Платёжный баланс

Платежный баланс (Current Account, Balance of Payments) характеризует движение международных транзакций между резидентами государства и нерезидентами. Каждая такая операция учитывается как кредит и дебет за определенный период. По сути, это отчет об источниках финансирования и направлениях использования средств. К источниками финансирования относят операции, увеличивающие покупательную способность внутри страны, а направления использования ее уменьшают.

Платежный баланс представляет собой сумму трех составляющих:

  • Текущего счета, куда относятся операции экспорта и импорта.
  • Финансового счета, отражающего изменение владения национальными активами иностранных инвесторов.
  • Изменения в государственных резервах, к ним относятся золотовалютные и стратегические резервы.

Так, экспорт товаров и услуг является источником финансирования, поскольку открывает новые рынки реализации производителям товаров и услуг и обеспечивает прилив денежных средств в экономику государства. А импорт, в свою очередь, — это использование средств. Экспорт создает спрос на валюту страны-экспортера, поскольку для оплаты экспорта приобретается валюта страны-экспортера. При этом валютообменные операции увеличивают предложение валюты страны-импортера.

По этой причине любой дисбаланс спроса и предложения на валюту экспортера или импортера приводит к изменениям курсов валют.

Торговый баланс

Торговый баланс (Trade Balance, International Trade) — разница между суммой экспорта товаров и услуг и суммой их импорта. Непосредственно влияет на изменение курса валюты и является показателем конкурентоспособности на международном рынке товаров и услуг, производимых в стране. Размер положительного сальдо торгового баланса (превышение экспорта над импортом) свидетельствует о притоке в страну капитала, развитии производства и в целом положительно сказывается на национальной экономике.

В свою очередь, дефицит торгового баланса, то есть превышение импорта над экспортом, говорит о недостаточном развитии производства, низкой конкурентоспособности национальных товаров и является негативным фактором для страны. Это приводит к росту национального долга, а также отрицательно сказывается на курсе национальной валюты, поскольку увеличивает ее предложение из-за необходимости все больше приобретать валюту страны-экспортера.

Данные о состоянии торгового баланса выходят ежемесячно на четвертой неделе месяца. Он представляется как в номинальных, так и в фиксированных ценах с учетом сезонности. Показатели баланса рассматриваются по нескольким основным направлениям — потребительские товары, продукты питания, сырье и промышленные запасы, автомобили, средства производства и прочие. Также в отчет включается статистика торговых отношений с отдельными странами.

Обычно для торговли на валютном рынке смотрят на торговый баланс в целом по стране, не углубляясь в детализацию.

Бюджетный дефицит

Бюджетный дефицит (Budget Deficit) — это превышение расходов бюджета над его доходами. Следствием значительного бюджетного дефицита становится рост государственного долга, что, в свою очередь, приводит к ускорению темпов инфляции.

Бюджетный дефицит возникает вследствие или низких доходов бюджета, или слишком высоких расходов. Для сокращения дефицита государство может пойти двумя путями:

  • Увеличить базу налогообложения, что скажется на финансовом положении налогоплательщиков, которые постараются скрывать свои реальные доходы.
  • Свернуть или сократить социальные программы, что скажется на малообеспеченных слоях населения и может привести к негативным политическим последствиям.

И в том, и в другом случае меры сокращения дефицита являются политически непопулярными, и решая одну проблему, власти одновременно порождают другие. Чаще всего государство, имея возможность взять международный кредит, поступает именно таким образом, удерживая стабильность в стране. Но при этом наращивается государственный долг и растут расходы на его обслуживание, что является еще одной затратной статьей бюджета.

Не решая вопрос с проблемами бюджетного дефицита, правительство тем самым подстегивает рост инфляции, вследствие чего растут и процентные ставки, а это негативно сказывается уже на производителях и населении, использующих кредитные средства.

Слишком малый бюджетный дефицит, в свою очередь, свидетельствует или о высоких ставках налогообложения, или о низких бюджетных расходах, зачастую сокращенных за счет социальных программ или низкого финансирования военно-промышленного комплекса. Незначительный бюджетный дефицит приведет к низкой инфляции, которая вызовет снижение процентных ставок.

Умеренный бюджетный дефицит демонстрирует эффективность проводимой экономической политики. Идеальным вариантом является дефицит, основанный на соблюдении умеренных темпов инфляции, когда сбалансированы потребности всех заинтересованных сторон.

Уровень безработицы

Уровень безработицы (Unemployment Rate) является существенным показателем экономического развития государства. Причем его поддержание на оптимальном значении, то есть так называемой «естественной безработицы», является признаком здоровой конкуренции на рынке труда. Естественный уровень безработицы в зависимости от страны может иметь различные величины. Например, в Японии эффективным уровнем безработицы считаются 2,0-3,5%, в Великобритании — от 2,5% до 4,0%, в США показатели безработицы колеблются от 4,5% до 5,5%, их рост до 6,0% уже заметно влияет на курс доллара. В Европе уровень безработицы составляет около 9,0%.

Высокий уровень безработицы повышает социальное напряжение и приводит к уменьшению реальных доходов населения. Низкую безработицу тоже нельзя считать благоприятным фактором, поскольку недостаток свободной рабочей силы на рынке труда приводит к ущемлению интересов работодателей.

Рост уровня безработицы или падение занятости населения обычно сопровождаются снижением курса национальной валюты. Данные по уровню безработицы (Unemployment Rate) выходят ежемесячно в первую пятницу.

Nonfarm Payrolls (NFP)

Наиболее влиятельными являются данные по рынку труда в США. Основное внимание уделяется показателю Nonfarm Payrolls (NFP) – рабочие места вне аграрного сектора. Данный показатель учитывает общее число наёмных рабочих, учтённых в платёжных ведомостях предприятий. Он формируется на основании проведения опроса около 400 000 компаний и 50 000 домашних хозяйств. Такие данные ежемесячно обновляются и корректируются с учётом сезонных изменений.

Эмпирическим путём выведено правило, что если показатель NFP стабильно ежемесячно увеличивается на 200 000, то это приравнивается к росту ВВП на 3%.

Розничные продажи

Розничные продажи (Retail Sales) характеризуют потребительские расходы. Этот показатель является отражением потребительского спроса, финансовых возможностей покупателей, а также их уверенности. Наибольшее влияние имеют данные розничных продаж по США, поскольку основной движущей силой в экономике страны является именно потребительский спрос.

На основании индекса розничных продаж оценивается объем розничной торговли без учета расходов на услуги. Он подразделяется на индекс с учетом продажи автомобилей и на продажи всего остального. Наиболее точную информацию несет в себе индекс без проданных авто, поскольку его величина не так изменчива.

Более 2/3 этого показателя занимают товары краткосрочного пользования, из которых около 20% — продукты питания. В оставшейся трети товаров длительного пользования до 20% составляют автомашины.

На показатель розничных продаж немаловажное значение оказывают данные о доходах населения за предыдущий период (Personal Income), информация о продажах автомобилей (Auto Sales), а также уровень потребительского оптимизма (Consumer Confidence). А чем выше индекс потребительских цен (CPI) и показатель безработицы (Unemployment Rate), тем худшие данные выходят по розничным продажам.

Рост розничных продаж способствует развитию промышленности и увеличению объемов производства. Значение индикатора розничных продаж оглашает Бюро статистики и экономического анализа министерства торговли США (The Census Bureau of the Department of Commerce), публикуется ежемесячно в середине месяца.

Личные доходы

Личные доходы (Personal Income) состоят из заработной платы наемных работников, дивидендов, доходов от ренты, банковских депозитов, социальных выплат и прочих доходов населения страны. Сам по себе выход данных о личных доходах имеет ограниченное влияние на курс валюты, но его рост вкупе с достаточно высоким уровнем расходов положительно сказывается на увеличении объема розничных продаж, что благоприятно для экономического развития. Соответственно, рост личных доходов населения опосредованно влияет на повышение курса национальной валюты.

Данные о личных доходах публикуются ежемесячно после 20 числа.

Личные расходы

Личные расходы (Personal Spending/Consumption) отражают объемы и структуру расходования денежных средств населением и также оказывают ограниченное влияние на изменение курса валют аналогично с показателем личных доходов. Индекс личных расходов включает приобретение товаров краткосрочного и долгосрочного использования, а также затраты на сферу услуг.

Показатель розничных продаж (Retail Sales), включающий в себя расходы населения на товары краткосрочного и долгосрочного использования, рассматривается отдельно. Этот параметр не включает в себя расходы на сферу услуг, поскольку их величина изменяется равномерными темпами и является достаточно предсказуемой.

Рост личных расходов населения благоприятствует развитию национальной экономики и, соответственно, приводит к росту курса национальной валюты. Но выход данных может достаточно сильно повлиять на рынок в случае серьезного отклонения от предыдущего значения.

Статистика о расходах населения публикуется совместно с данными о личных доходах ежемесячно после 20 числа.

Индекс деловой активности ассоциации менеджеров в Чикаго

Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго (Chicago PMI Index) является результатом опроса менеджеров промышленной сферы Чикаго. Этот индекс охватывает состояние производственных заказов, объемы готовой продукции на складах, а также цены на производимую продукцию. Если его показатель составляет 45-50, это свидетельствует о замедлении темпов экономического развития.

За выходом показателей Chicago PMI Index ведется пристальное наблюдение, поскольку они публикуются незадолго до оглашения основного индекса деловой активности Национальной ассоциации менеджеров (ISM) и могут дать представление о том, каким выйдет национальный показатель деловой активности.

Рост индекса деловой активности благоприятно сказывается на изменении курса национальной валюты. Его данные выходят в последний рабочий день каждого месяца.

Индекс доверия потребителей

Индекс доверия потребителей (Consumer Confidence) является отражением потребительских настроений. Исчисление этого индекса ведется с 1967 года и изначально его значение составляло 100 пунктов. Традиционно этот индекс используется для составления прогнозов по занятости населения, а также общего состояния экономики.

Рост его значения говорит о благоприятном развитии национальной экономики и опосредованно приводит к росту курса национальной валюты. Данные по индексу доверия потребителей публикуются после 20 числа каждого месяца.

Индекс настроения потребителей Мичиганского университета

Индекс настроения потребителей Мичиганского университета (Michigan ConsumerSentiment Index) базируется на мнениях покупателей о текущей экономической ситуации в стране. Их опрос проводится Мичиганским университетом США.

Рост индекса приводит к росту курса доллара и оказывает достаточно сильное влияние на валютный рынок. Предварительный отчет выходит около 15 числа каждого месяца, а окончательный — через две недели после первого.

Основные макроэкономические показатели для Трейдера

Торговля на Форекс может показаться сложной, так как трейдеры перегружены различной информацией. Она может привести к чрезмерному анализу рынка и даже стать контрпродуктивной. Чтобы избежать перегрузки информацией, трейдерам следует сосредоточиться на основных экономических показателях, влияющих на рынок.

На какие макроэкономические показатели ориентироваться

Макроэкономические показатели могут помочь представить различные виды экономической деятельности в стране или регионе. Они предоставляют ценную информацию о текущей деятельности бизнеса, а также о будущем направлении экономики.

Экономические показатели обычно классифицируются несколькими способами. Основными видами экономических показателей являются основные, совпадающие и отсроченные показатели.

Макроэкономические показатели, которые прогнозируют будущие изменения в экономической активности, называются основными показателями. Показатели, которые изменяются одновременно с изменениями в экономической активности, называются совпадающими показателями. И, наконец, показатели, подтверждающие возникновение изменений в экономической активности, называются запаздывающими показателями.

Например рынок недвижимости широко считается ведущим индикатором, потому что информация может информировать состояние экономики на несколько месяцев вперед.

Снижение цен на жилье говорит о том, что количество домов превышает количество людей, желающих купить. Это может быть потому, что цены завышены, или люди просто не могут позволить себе купить. Когда жилищный сектор ослабевает, вся экономика это чувствует. Снижение может оказать влияние на благосостояние домовладельцев, рабочие места в строительном секторе и налоги, а также может заставить домовладельцев лишиться права выкупа – название, данное процессу кредиторов, стремящихся получить ипотечные кредиты от заемщиков.

Макроэкономические показатели: рынок труда и уровень безработицы

Ситуация с занятостью является одним из важнейших показателей фундаментального анализа форекс, за которыми должен внимательно следить каждый трейдер. Цифры занятости полезны при оценке валюты, потому что они являются хорошим показателем экономической мощи. Занятость полезна, потому что она напрямую влияет на количество денег, которые потребители готовы потратить. В свою очередь, это влияет на покупательную способность валюты и инфляцию, которая играет роль в определении процентных ставок.

Отчет о занятости включает ряд показателей труда, которые публикуются одновременно: данные о заработной плате без учета сельского хозяйства, среднемесячная заработная плата и уровень безработицы. Чтобы успешно понимать и обмениваться отчетами о работе, трейдерам необходимо знать все эти цифры, связанные с общей проблемой. Например, влияние растущего числа несельскохозяйственных рабочих мест можно легко обратить вспять, если средняя почасовая заработная плата не соответствует ожидаемой. Снижение безработицы обычно сопровождается усилением давления на более высокую заработную плату, так как все меньше людей на рынке труда могут удовлетворить показатели спроса со стороны предприятий и менеджеров по найму.

Кроме того, трейдеры должны также обратить внимание на другие показатели труда в отчете о занятости, чтобы иметь четкое представление о потенциальных последствиях для рынка.

Макроэкономические показатели: уровень инфляции

Уровень инфляции также является важной движущей силой рынка данных на валютном рынке. Инфляция измеряет, насколько быстро цены на товары и услуги растут в течение определенного периода времени. Повышение уровня инфляции означает, что цены растут быстрее. Если уровень инфляции падает, цены на товары и услуги продолжают расти, но более медленными темпами.

Если уровень инфляции увеличивается, то располагаемый доход, который приходится покупать людям, уменьшается быстрее. Это может оказать негативное влияние на экономику и, следовательно, на валюту.

Инфляция измеряет, насколько быстро или медленно цена чего-либо растет. Если уровень инфляции падает, цена все равно растет, но более медленными темпами.

Однако, если страна испытывает дефляцию, то есть цены действительно падают, инвесторы также могут рассматривать это как показатель плохой работы экономики. Следовательно, это также может оказать негативное влияние на стоимость валюты.

Трейдеры и экономисты предпочитают скрытые дефляторы цен, включенные в отчет о валовом внутреннем продукте, чтобы получить картину инфляционного давления в экономике, но этот отчет публикуется только ежеквартально. Более частыми отчетами являются Индекс потребительских цен (ИПЦ) и Индекс цен производителей (ИЦП).

Как и статистика занятости, Бюро статистики труда США также публикует отчеты по ИПЦ и ИЦП. Оба отчета публикуются примерно в середине месяца в 8:30 по восточному времени за предыдущий месяц, PPI обычно за один рабочий день до ИПЦ. Среди запланированных экономических новостных индикаторов по инфляции, отчет по ИПЦ имеет небольшое преимущество перед отчетом по ИЦП, потому что он показывает изменения цен на уровне потребителей.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цены корзины из нескольких сотен товаров и услуг. В корзине показаны расходы домохозяйств на месячном уровне, а вес каждого элемента в корзине отражает процент от общих расходов домохозяйств.

Индекс цен производителей (ИЦП) отслеживает изменения продажных цен примерно 3000 наименований на разных этапах производства. Компоненты ИЦП, также называемые индексом оптовых цен, взвешиваются в соответствии с их долей в валовом внутреннем продукте. В отличие от ИПЦ, ИПЦ охватывает цены до определения уровня детализации и включает сырье и промежуточные товары. Поскольку индекс цен производителей публикуется как минимум за один день до индекса потребительских цен, трейдеры могут почувствовать инфляционное давление, которое произошло в процессе производства, и определить его влияние на производственный сектор и розничную торговлю.

Трейдеры должны помнить, что индекс цен производителей не включает в себя изменения цен на услуги, что является важным фактором, влияющим на ВВП США.

В периоды экономического роста, вероятно, будет рост инфляции. Высокий уровень инфляции может оказать серьезное влияние на цену валюты страны, уменьшая ее покупательную способность и делая ее более дорогой для потребителей, чтобы покупать продукты – по крайней мере, номинально. Это также может повлиять на другие макроэкономические показатели, поскольку может привести к снижению занятости и росту ВВП. Высокие темпы инфляции приводят к росту процентных ставок, так как правительства пытаются контролировать цены.

В периоды экономического спада могут наблюдаться снижение уровня или инфляция, или даже «дефляция» – когда инфляция падает ниже 0%. Это может звучать позитивно, но на самом деле это подтверждение того, что потребители сократили свои расходы. Это часто сопровождается сокращением денежной массы, снижением розничных продаж и ростом безработицы.

Макроэкономические показатели: розничные продажи

Еще одна экономическая проблема, которой вы должны следовать в своем календаре форекс, – это отчет о розничных продажах. Это еще один ключевой экономический индикатор на рынке форекс, который может оказать существенное влияние на валютный рынок. Причина этого заключается в том, что размер розничных продаж дает представление о личном потреблении, которое, в свою очередь, удерживает наибольшую долю валового внутреннего продукта (ВВП).

Поскольку данные по розничным продажам публикуются ежемесячно, это может дать представление о том, чего ожидать от квартального отчета по ВВП. Увеличение розничных продаж обычно означает увеличение корпоративной прибыльности, что может привести к увеличению инвестиций и спроса на доллар, что приведет к росту доллара США. Розничные продажи выше, чем ожидалось, в целом позитивны для доллара США, а розничные продажи ниже ожидаемых, что приводит к падению иностранной валюты.

Макроэкономические показатели: ставка ВВП

Валовой внутренний продукт (ВВП) – это денежная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране. Данные широко используются для сравнения различий между двумя странами и прогнозирования их роста. Среди всех охватываемых финансово-экономических показателей ставка ВНП является наиболее полным доступным показателем экономического состояния страны.

Когда ВВП увеличивается, это может оказать влияние на другие показатели в этом списке, такие как уровень занятости, поскольку компании берут на себя больше сотрудников и увеличивают производство.

Если в стране стабильные темпы роста ВВП, это хороший признак стабильности экономики. Однако быстро растущие показатели ВВП часто встречают критику. Некоторые аналитики утверждают, что манипулировать показателями ВВП слишком просто, используя такие программы, как количественное смягчение или чрезмерные государственные расходы.

Итак, торговать фундаментальными экономическими показателями может быть сложно, с небольшим опытом и практикой трейдеры могут реализовать макроэкономические стратегии, в дополнение к техническому анализу, чтобы получить значительное преимущество над другими трейдерами.

Добавить комментарий Отменить ответ

Курс биткоина

Начните торговать на рынке форекс онлайн на сайте лучшего брокера, торгуйте и зарабатывайте!

Brexit — широко распространенное название процесса и самого выхода Великобритании из Европейского Союза. Британцы приняли решение о выходе из этой ситуации на референдуме 23 июня 2022 года. 52% британцев проголосовали за выход из Евросоюза. Он состоится не позднее 31 декабря 2022 года.

На протяжении многих лет в Соединенном Королевстве существует большая группа людей, которые требовали покинуть Европейский Союз. В 2022 году тогдашний премьер-министр Дэвид Кэмерон пообещал провести референдум, если Консервативная партия сохранит свою власть на выборах и сдержит свое слово.

После объявления результатов референдума премьер-министр Дэвид Кэмерон, выступавший за сохранение Великобритании в Европейском союзе, подал в отставку. Тереза Мэй создала правительство, которое ведет переговоры с ЕС об условиях выпуска брекситов.

За это время была достигнута договоренность о переходном периоде. Датой выхода также была указана дата — это должно произойти до 31 декабря 2022 года.

Лучшие Форекс брокеры 2021: