МАКСИМАЛЬНЫЙ СПРЕД ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Спреды Форекс Брокеров

Сервис представляет онлайн-таблицу разницы между ценой покупки и продажи валюты, номинированной в пунктах (четырехзначное значение). На профессиональном сленге она называется спредом, размер которого регламентирован брокером на каждом типе счета.

В некоторых случаях, более подробно описанных в статье на сайте, посвященной этой теме, спред может быть фиксированным или «нулевым» и даже отрицательным, по причине рыночного определения стоимости валюты. Он формируется прайм-брокерами или внебиржевыми площадками, объединяющих заявки трейдеров и крупных игроков рынка Форекс.

Разница в цене при покупке и продаже выводит сделку трейдера на рынок сразу «в минус», который придется «отбивать», ожидая движение курса валютной пары в нужном направлении. По статистике, затраты на спред могут отнимать до 60% прибыли при скальперских стратегиях краткосрочной торговли внутри дня.

Этот фактор заставляет трейдера обратить внимание на разницу Bid и Ask цен, которые зависят не только от типа счета, но и других условий брокера. Приведенная таблица дает возможность оперативно оценить этот параметр по компаниям, предоставляющим доступ к торгам на рынке Форекс.

Клетки с наименьшим значением спреда подсвечены зеленым цветом, наибольшая разница Bid и Ask – красным цветом.

Каждое название брокера из первого столбца снабжено ссылкой, направляющей на сайт компании, чтобы трейдер мог продолжить знакомство с условиями открытия счета.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

По умолчанию в таблице отображены 10 валютных пар и 15 ведущих брокеров рынка Форекс. Пользователь может применить собственные настройки, через опцию «Изменить список валютных пар» (3) или воспользоваться функционалом фильтра, расположенным перед таблицей.

Сейчас многие брокеры широко применяют плавающий спред, поэтому трейдер должен выбрать способ расчета данных таблицы по средним, максимальным или минимальным значениям тиковых котировок на минутном таймфрейме, а также выбрать календарный период: 30, 60 и 180 дней.

Валютные пары и брокеров можно выбрать из общего списка, который отображается нажатием опций «Показать все» в левой части фильтра. Надпись сразу изменится на «Скрыть все», повторное ее нажатие скроет название компаний и валютных инструментов.

Названия брокеров и пар валют в общем списке, уже отображенных в таблице спреда, выделены жирным шрифтом. Серый цвет надписей подсказывает пользователю, что их пока нет в списках.

Табличные валютные инструменты и брокеры обозначены в функционале фильтра на зеленом фоне, снабженном крестиком для удаления в один клик.Трейдер может редактировать список, удаляя по одному инструменту, а также убрать или добавить их всем списком с помощью опций: «Снять выделение» и «Выделить всех».

Отдельные пары или брокеров можно найти через окно поиска, забив название компании или тикер валюты.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Визуальное отображение среднего спреда по всем парам – это основная особенность сервиса «Спреды Форекс Брокеров» сайта TradeLikeaPro. На расположенном ниже окна фильтров графике, эта информация представлена в виде кривой по каждой избранной компании.

Размер плавающего спреда выступает в роли индикатора, заранее предупреждающего трейдера про грядущий скачок волатильности на рынке валют. Всплески кривой на графике связаны с действиями маркетмейкеров на Форекс-счетах ECN (NDD, STP), всегда убирающих «ближние заявки» на ценовых уровнях Bid и Ask перед выходом важных новостей.

Трейдер может легко убедиться в этом, сопоставив время увеличения спреда с календарем экономических событий. Иногда спред расширяется без видимых причин. Это означает, что маркетмейкеры получили инсайдерскую информацию, которая пока недоступна широкому кругу трейдеров.

В этом случае график сервиса «Спреды Форекс Брокеров» сайта TradeLikeaPro заранее предупредит пользователя про возможное резкое изменение курса, что позволит ему заранее «подтянуть» стоп-лосс в зону безубытка или зафиксировать прибыль, если речь идет про внутридневную торговлю.

График среднего спреда по всем парам имеет собственный функционал, расположенный в правом верхнем углу.

С помощью выпадающего меню трейдер может:

  • View on full screen – развернуть график во весь экран
  • Print chart – распечатать показатели спреда на принтере
  • Download PNG, JPG, PDF, SVG – скачать изображение графика в 4-х различных форматах
  • Download CSV, XLS – скачать данные по спреду в текстовом формате или в виде Excel-таблицы

Опция View data table позволяет открыть окно тиковых средних значений по каждому брокеру, под графиком на странице сервиса TradeLikeaPro, не скачивая файлов.

Сервис позволяет более детально исследовать изменение спреда по конкретно выбранному брокеру, кликнув в таблице по клетке с его значением.

Трейдер попадает на отдельную страницу с графиком продвинутого мониторинга, где доступны функции:

  • Совмещенного просмотра трех значений спреда: максимума, минимума и среднего числа
  • Выбра 4-х таймфреймов
  • Выбора истории спреда, длиной в 1,5 месяца

График мониторинга доступен для печати, скачивания в виде картинки разных форматов или двух видов числовых таблиц с помощью меню, расположенного в правом верхнем углу.

В базовом варианте, таблица спредов Форекс брокеров содержит 10 основных валютных пар, увеличить или уменьшить это количество поможет опция «Изменить список валютных пар». После ее нажатия, пользователь получает доступ к 31-му валютному инструменту Форекс.

Отметив галочками интересующие валютные пары, можно настроить таблицу спредов Форекс-брокеров «под себя».

Как пользоваться индикатором спреда Форекс-брокеров

Сервис собирает данные с реальных счетов ECN-типа (Electronic Communication Network), выводящих заявки напрямую, без посредников в сеть свободной торговли между трейдерами, прайм-брокерами и крупными банками.

Такая отчетность дает возможность использования спреда, как дополнительного индикатора или фильтра. Пользователь сервиса может выбрать любого из брокеров и валютную пару, кликнув по цифре в ячейке, и перейти к графику изменения спреда.

На вкладке отображаются три линии – средняя стоимость актива, цена Bid и Ask, обновляемые раз в минуту. Среднее значение и текущая цифра спреда выведены на вкладку слева, (1) вместе с таймером, показывающим время GMT +3.

Исторические данные графика даны в объеме трех дней (2), масштаб меняется с помощью растягивания или сужения ползунка (3). Там же в окне можно наблюдать уменьшенную копию колебаний спреда Форекс брокеров на всем трехдневном отрезке.

Такое представление помогает оперативно выделить всплески волатильности, которые показывают участки манипулирования маркет мейкеров в условиях низкой ликвидности или перед выходом важных новостей.

Обратите внимание на каждое начало нового торгового дня, отмеченное желтым маркером. В условиях «ночной торговли» количество трейдеров и крупных игроков сильно сокращается, что может привести к гэпам – ценовым разрывам на графике и высокой вероятности проскальзывания, трейдер получит валюту по худшей цене.

Значение спреда, как индикатора, может подсказать длительность низкой ликвидности – этот участок занимает примерно 45 минут, как видно из графика USDJPY.

В течение дня разница в цене редко испытывает сильные колебания (волатильность), такие всплески возникают в период выхода важных новостей. Обратите внимание на график иены 30 июля. Зафиксирован резкий всплеск в 6-00 МСК и длительная зона повышенной волатильности, после 9-00 МСК.

Трейдеры, наблюдающие за событиями экономического календаря, знают, что на эти часы выпало оглашение ставки Банка Японии и пресс-конференция Хурохико Курода. Если первое событие прошло в виде единичной публикации, речь главы Центробанка произвела более длительный эффект на рынок валют.

Разлет спреда необходимо трактовать как сигнал внутридневным трейдерам прекратить торговлю до момента «нулевой волатильности» (ровной линии), среднесрочным – подтянуть стоп-лоссы.

Спред (спрэд, spread)

Спред (спрэд, spread) – разница между лучшей ценой Bid (цена, по которой базовая валюта продается) и ценой Ask (цена, по которой базовая валюта покупается) в один и тот же момент времени.

В чем состоит суть спреда?

Минимальный спред на площадках устанавливается маркет-мейкером, в дальнейшей цепочке до конечного трейдера спред увеличивается, т.к. является также заработком для дилинговых центров и брокеров в виде комиссии для каждой сделки.

Размер спреда – это критерий ликвидности рынка; чем выше его значение, тем, соответственно, меньше ликвидность. Собственно поэтому при торговле популярными парами спред имеет небольшие величины. К примеру, при открытии ордера по паре евро/доллар мы видим котировки 1,0931/1,0933. Значение спреда для 1 лота составляет два пункта (или 20 долларов).

Спред в паре EUR/USD

При открытии любой сделки трейдер сразу получает убыток, равный значению спреда. К примеру, если Вы открываете длинную позицию объемом два лота в паре евро/доллар с котировкой 1.0931/1.0933, то первоначальный убыток составит 40 долларов (2 пункта спреда х 2 лота).

Чтобы данная сделка перешла точку безубыточности, котировки должны измениться в сторону направления сделки не менее чем на 2 пункта. Соответственно, для получения дохода — еще больше.

Спред можно сравнить с комиссией, которая автоматически снимается при открытии сделок. У честного брокера спред является главным источником дохода. Кстати, на фондовых биржах, чтобы регулировать рыночную ликвидность, устанавливаются ограничения спреда: если его максимальное значение достигнуто, то торговля автоматически останавливается.

Понятие «спред» также может использоваться для обозначения разности уровней доходности по финансовым инструментам.

Какие спреды на форекс бывают?

На форекс различают два вида спреда: фиксированный и плавающий.

  • Фиксированный спред

Фиксированный спред форекс остается неизменным вне зависимости от скорости движения тренда или спроса и предложения валюты, торговля с его использованием носит наиболее прогнозируемый характер, ведь вы точно можете предсказать насколько должна измениться цена валюты, что бы вы начали получать прибыль.

  • Плавающий спред

Плавающий спред является самым распространенным. Он колеблется в пределах некоего диапазона под влиянием рыночных условий, при этом брокер указывает лишь нижний предел этого диапазона. Как правило, плавающий спред при спокойном состоянии рынка по популярным парам находится в пределах 2-5 пунктов, а при выходе новостей может достигать 50 и более пунктов. Поэтому торговые счета с плавающим спредом невыгодно использовать для торговли роботами и советниками, т.к. автоматические стратегии не могут оперативно учитывать изменения величины спреда.

От чего зависит размер спреда на форекс?

На размер спреда влияет:

  • Ликвидность валюты

По основным валютным парам спред составляет несколько пунктов, как правило, в пределах 10, в отличие от экзотических кросс-курсов, где разница между покупкой и продажей может составлять десятки пунктов.

  • Объемы совершаемых сделок

Небольшие объемы из-за накладных расходов и крупные из-за повышенных рисков котируются с большим спредом.

  • Состояние рынка

Спред увеличивается во время активных сделок по валютным парам, то есть — при волатильности. Как правило, такие ситуации наблюдаются при выходе важных новостей, влияющих на Форекс. Также, расширение спреда наблюдается при низкой ликвидности, которая присуща «ночному» и «праздничному» рынку Форекс.

  • Статус клиента дилингового центра.

Установкой низких спредов для начинающих трейдеров брокер стимулирует его к торговле именно с этим ДЦ.

Что такое возврат спреда?

В настоящее время широкое распространение получил рибейт или сервис возврата спреда, который подразумевает под собой скидку, которая выражается в возврате части спреда (комиссии), незвисимо от того, получен по сделке убыток или прибыль.

Сервис возврата спреда существует практически у всех форекс брокеров, однако, существуют и сторонние рибейт сервисы, работающие по модели IB–представительств.

Спреды форекс брокеров

Как известно размер спреда всегда зависит от нескольких параметров — валютной пары, брокерской компании, рыночной ситуации.

И если последний мы не в состоянии контролировать, то определить кто из брокеров и по какой валютной паре предлагает наиболее низкую комиссию, вполне в состоянии.

Ниже я укажу самый низкий и средний спред в зависимости от конкретного брокера, по валютной паре EURUSD, а так же некоторым другим инструментам торговли.

Размер платы за открытие позиций указан для четырехзначных котировок, для избежания путаницы и удобства сравнения показателей, первыми идут компании с наименьшим спредом.

Альпари — от 0,1 средний спред брокера по EURUSD составляет около 0,7 пунктов.

AMarkets — от 0,2 средний размер в районе 0,5 пунктов, это на счетах NDD Pro, существует программа возврата части платы за открытие позиций.

RoboForex — от 0 + комиссия около 0,2 пунктов, средний размер с учетом комиссии составляет 0,8 пункта, наиболее низкие спреды на счетах NDD.

EXNESS Limited — от 0,25 пункта с учетом комиссии, в среднем 0,75 пункта.

Forex4you — от 1 пункта включая комиссию, средний размер 1,5 пункта, активно применяется возврат спреда.

FreshForex — от 0,9 пунктов, средняя величина 1,7 пункта, не смотря на довольно высокий уровень платы за открытие позиции, ограничено его максимальное расширение на уровне 5 пунктов, у некоторых брокеров данный показатель достигает нескольких десятков пунктов.

InstaForex — от 3 пунктов, в торговых условиях компании говорится, что спред от 0, но существует комиссия, размер которой примерно составляет 3 пункта.

Выбирая брокера с наименьшим спредом не следует забывать, что размер комиссии так же зависит и от типа счета, на профессиональных ECN счетах она намного ниже. Кроме это следует учитывать, что спред брокеров значительно расширяется в периоды низкой ликвидности, как правило перед праздниками.

Что касается валютных пар, то наименьший размер по инструментам включающих в себя американский доллар или евро, сориентироваться в данном вопросе помогут текущие котировки, разница между покупкой и продажей и будет нужным нам показателем.

Часто брокеры рекламируют счета с нулевым спредом, при этом забывая указывать, то что на таких счетах существует комиссия которая берется с оборота. То есть вы все равно платите при открытии сделки и ничего не выигрываете.

Для того, что бы не платить больше вы можете установить в свой терминал специальный скрипт это позволить проверить насколько точные данные указанны в спецификации валютной пары и выбрать брокерскую компанию с наиболее выгодными торговыми условиями.

Спред на Форекс

Одним из ключевых конкурентных преимуществ большинство брокеров рынка Forex указывают размеры спреда по валютным парам.

Размер спреда определяет будущие затраты трейдера на торговлю при работе через выбранного брокера.

Спред на Форекс – что это такое?

На рынке Форекс приняты обозначения:

  • для лучшей цены запроса на покупку — Ask;
  • для лучшей цены предложения о продаже — Bid.

Таким образом, спред на рынке Форекс — это разница между Ask и Bid в торговом терминале.

Спред на рынке Форекс измеряется в пунктах цены. Например, для котировки валютной пары EUR/USD равной 1,32997/1,33000 спред равен 3 пунктам.

Измерение спреда пунктами цены позволяет сопоставить размер спреда между разными валютными парами.

В международном сообществе трейдеров спреды принято условно относить к двум группам:

  • узкие — значение спреда не более 5 пунктов;
  • широкие — значение спреда превышает 5 пунктов.

Размер спреда характеризует ликвидность рынка — чем шире спред, тем ниже ликвидность.

Размер спреда должен учитываться в торговой стратегии трейдера, т.к. при открытии новой позиции для получения точки безубыточности цена должна пройти в предполагаемом направлении на размер спреда.

От чего зависит величина спреда?

Величина спреда зависит от следующих факторов:

  • Степень ликвидности торгового инструмента: чем большее число участников рынка осуществляет торговые операции по валютной паре, тем ближе в момент совершения сделки лучшие цены спроса и предложения. Большое количество вновь возникающих встречных заявок трейдеров обеспечивает постоянное “схождение” спреда. Большинство брокеров обеспечивают минимальный размер спреда на популярных валютных парах, зарабатывая преимущественно на большем числе сделок. Минимальные значения спреда можно наблюдать на валютных парах: EUR/USD, EUR/GBP, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD.
  • Фундаментальные факторы ценообразования. Публикация важных экономических новостей, статистической информации или паника на рынке образуют моментальное и значительное изменение баланса спроса и предложения. Например, снятие с рынка большого числа заявок на покупку с одной стороны и “отставание” прироста заявок на продажу приводит к увеличению разницы между лучшими ценами спроса и предложения.
  • Тарифная политика брокера. Большинство брокеров в рамках своих тарифных планов ограничивают и гарантируют максимальный размер спреда по отдельным валютным парам.

Сколько стоит спред?

Стоимость спреда находится в прямой зависимости от 3-х факторов:

  1. размер спреда;
  2. количество базового актива в одном лоте (размер лота);
  3. количество лотов в 1-й сделке.

Приведем пример вычисления.

1

Торговая пара EUR/USD. Текущая котировка — 1,3397/1,3400. Размер лота — 100000$. Кол-во лотов — 5.

1

Вычисляем размер спреда: 1,3400 — 1,3397 = 0,0003 базовых пункта.

1

Рассчитываем стоимость спреда: 0,0003 * 100000$ * 5 = 150$

1

Расчет стоимости спреда в практической работе трейдера важен для построения торговых стратегий, в первую очередь автоматизированных, и техническом анализе рыночной ситуации. Чем меньше время, на которое открывается позиция, и чем больше частота сделок в торговой стратегии тем большую роль играет стоимость спреда в размере прибыли.

1

Что нужно знать новичку о спреде на FOREX?

Влияние спреда на прибыль от торговых операций зависит от избранной торговой стратегии. Наибольшую роль спред имеет при работе по принципам скальпирования. Общее правило следующее: чем меньше предполагаемое движение цены, тем большую часть из этого движения будет занимать спред. Следовательно, чем меньше спред, тем больше Ваша потенциальная прибыль и тем меньше риски.

1

По принципу формирования выделяют :

  • фиксированный спред;
  • плавающий спред.

При фиксированном спреде его величина устанавливается брокером и не зависит от текущей рыночной ситуации. Фиксированный спред устанавливается на наиболее ликвидных валютных парах где средние колебания спреда не значительные. Фиксированный спред обеспечивает трейдеру предсказуемость начальных издержек в каждой сделке, при этом утрачивается потенциальная выгода от сокращения размера спреда от колебаний лучших цен спроса и предложения. Фиксированный спред чаще всего устанавливается для валютных пар: EUR/USD, EUR/GBP, USD/JPY, GBP/USD

1

При плавающем спреде его величина зависит от текущей рыночной ситуации, в том числе от уровня волатильности цены. При значительных движениях цены размер спреда увеличивается. При плавающем спреде торговые риски значительно возрастают. Большинство валютных пар имеют плавающий спред.

2,0

Есть ли брокеры без спреда?

На рынке Форекс существуют брокеры предоставляющие возможность торговать без спреда. Тарифные планы без спреда есть как у крупных брокеров, так и у небольших компаний.

2

Спред — основной источник прибыли брокерской организации. При тарифном плане с нулевым спредом брокер согласно своим правилам торговли будет взимать с вас комиссионные услуги. При этом размер комиссионных может быть больше размера спреда на стандартном тарифном плане.

2

Отсутствие спреда имеет свои преимущества:

  1. Простота понимания торговли для новичков. Вместо двух цен (Ask и Bid) в торговом терминале используется одна, что упрощает знакомство с рынком Forex.
  2. Оплата комиссии привычнее для большинства новичков.
  3. Полностью исключается риск потерь от внезапного расширения спреда.

При выборе брокера и тарифного плана необходимо помнить, что брокеров без комиссионных вознаграждений или спреда существовать не может. Очень часто мошеннические организации используют в рекламе тарифы без спреда, тем самым привлекая себе большое число клиентов-новичков. После сбора средств такие компании исчезаю вместе с деньгами. К выбору брокерской компании необходимо отнестись максимально ответственно.

2

Какой спред лучше выбрать?

Выбор тарифного плана должен исходить из условий Вашей торговой стратегии, Вашего стиля торговли, предрасположенности к риску.

2

2

Общие советы:

  • Если Вы предпочитаете торговать сильными колебаниями цены, например по фундаментальному анализу, выгоднее будет использовать плавающий спред — Вы сможете открывать и закрывать позиции во время наименьших колебаний с минимальным значениями спреда до начала или по завершению основного движения цена.
  • Если Ваша торговая стратегия скальпинг или краткосрочные позиции выгоднее будет фиксированный спред, т.к. он обеспечит постоянно предсказуемые риски.
  • Если Вы только начинаете торговать выбирайте тарифные планы без спреда у крупных брокеров с хорошей историей — это позволит вам легче и быстрее научиться торговать на рынке Forex.
  • Если Ваши сделки длятся продолжительно время выбор типа спреда не имеет принципиального значения, т.к. торговые стратегии с большими временными позициями ориентированы на сильные изменения цен и размером спреда теоретически можно пренебречь.

При выборе брокера необходимо руководствоваться двумя правилами:

  1. наименьший размер спреда или комиссионный;
  2. лучшая репутация.

Что такое возврат спреда?

В настоящее время в профессиональном сообществе получил распространение сервиса по возврату части спреда или комиссионных услуг трейдеру.

2

Возврат части спреда принято называть термином “форекс ребейт”, от англ. rebate — “скидка”.

30

Размер возвращаемых трейдеру средств зависит от условий ребейт-сервиса. Общим правилом является зависимость процента возвращаемых средства от объема торговли — чем больше сделок Вы совершаете, тем большая доля спреда Вам может быть возвращена. В среднем у крупных ребейт-сервисов величина возврата соответствует 25-30% от размера спреда. Ребейт-сервисы особенно полезны при использовании высокочастотных торговых стратегий (скальпинге).

3

Для получения возврата спреда необходимо:

  1. выбрать один сервис по возврату из нескольких, представленных на рынке;
  2. зарегистрироваться на сервисе;
  3. открыть счет у брокера-партнера выбранного сервиса по реферальной ссылке.

Для выбора хорошего ребейт-сервиса необходимо руководствоваться критериями:

  • количество брокеров-партнеров — чем их число больше, тем надежнее сервис;
  • количество брокеров-партнеров находящихся под контролем отраслевых объединений и союзов, например под контролем КРОУФОР, — чем их число больше, тем надежнее сервис;
  • размер возвращаемых средств в процентах от размера спреда;
  • наличие сервиса и службы поддержки клиентов, в том числе онлайн-консультации, качество созданного сайта, простота интерфейса.

Выводы

Спред — это разница между лучшей ценой спроса и лучшей ценой предложения.

3

Спред является основным источником дохода брокерской организации.

3

Размер и стоимость спреда необходимо учитывать при создании торговой стратегии.

3

Выбор вида используемого спреда зависит от условий и правил Вашей торговой стратегии.

3

Брокера без спреда или комиссионных вознаграждений существовать не может.

3

Минимизация затрат на спред или комиссию брокера достигается как выбором тарифного плана, так с использование ребейт-сервисов.

Спред на Форекс и влияние спреда на торговую стратегию.

Если Вы новичок на рынке Форекс, но хотите научиться торговать прибыльно, то вопрос Что такое спред Форекс? должен заинтересовать Вас в первую очередь. Давайте разберём понятие слова спред на Форекс, как говорится, «по косточкам», и узнаем, что такое спред, какие бывают виды спредов, что влияет на размер спреда и «каким боком» он относится к торговым стратегиям трейдеров?

Что такое спред Форекс?

Итак, значение слова Spread с английского переводится как — размах, разница. Зная значение слова Spread, становится интуитивно понятно, что спред Форекс — это разница между ценой покупки и ценой продажи (ASK и BID) валютной пары. Спред определяет ликвидность рынка — чем он больше, тем меньше ликвидность рынка. Данный показатель для удобства восприятия указывается в пунктах, что помогает сопоставить торговые условия у конкурирующих брокеров. Например, если в данный момент котировка EUR/USD равна 1,3800/1,3804, то спред для лота стандартного объёма составит 4 пункта (1,3804 — 1,3800), что в долларовом эквиваленте будет равно 4$. Для центового счета спред будет равен также 4 пункта или 40 центов.

Сразу после открытия позиции трейдером её стоимость будет отрицательной, а убыток будет равняться размеру спреда. Так, при покупке четырех стандартных лотов валютной пары EUR/USD по курсу 1,3800/1,3804 начальный убыток будет составлять 16 долларов, то есть, размер спреда умноженный на стоимость одного пункта. Курс должен вырасти на 4 пункта, чтобы сделка вышла в безубыточность, и ещё выше, чтобы образовалась прибыль. Спред является аналогом комиссии, списывающейся со счета во время открытия сделки. Благодаря спреду от сделок дилинговые центры получают свою прибыль. Чтобы способствовать ликвидности финансового рынка, устанавливают максимальный размер спреда. Когда этот лимит превышен, торги останавливаются.

Виды спредов на Форекс.

Различают несколько видов спреда Форекс. Фиксированный спред при любых рыночных условиях остаётся постоянным. Он устанавливается дилинговыми центрами для счетов, обслуживающихся в автоматическом режиме. Многие брокеры перед выходом важных для Форекса новостей раздвигают границы спреда, потому что на волатильном рынке удерживать их в определенных рамках невозможно.

Наиболее популярным сейчас становится плавающий спред. В этом случае разница между ценами покупки и продажи варьирует в определенном диапазоне в зависимости от тех или иных условий. Спред при этом может быть минимальным — показатель меньше единицы сейчас уже не редкость. Плавающий спред обычно составляет два-пять пунктов на спокойном рынке, в периоды резких движений может увеличиваться до 50 и более пунктов. Но его максимальный порог ограничивается, поэтому при выходе важных новостей плавающий спред не станет больше определенного заранее значения. Такой спред напоминает условия межбанковского рынка. При этом становится невозможным тестирование советников или торговых стратегий в тестере стратегий и сводится на нет вся выгода некоторых торговых стратегий или советников на их основе.

Что влияет на размер спреда?

На размер спреда влияет:

  • ликвидность валюты. По основным валютным парам спред составляет несколько пунктов, как правило, в пределах 10, в отличие от экзотических кросс-курсов, где разница между покупкой и продажей может составлять десятки пунктов;
  • объёмы совершаемых сделок. Небольшие объёмы из-за накладных расходов и крупные из-за повышенных рисков котируются с большим спредом;
  • состояние рынка. Спред увеличивается во время активных сделок по валютным парам, то есть — при волатильности. Как правило, такие ситуации наблюдаются при выходе важных новостей, влияющих на Форекс. Также, расширение спреда наблюдается при низкой ликвидности, которая присуща «ночному» и «праздничному» рынку Форекс;
  • статус клиента дилингового центра. Установкой низких спредов для начинающих трейдеров брокер стимулирует его к торговле именно с этим ДЦ.

Иногда спред зависит от объёма предстоящей сделки, но это относится, как правило, к особо крупным сделкам. Банки рискуют при заключении крупных сделок, поэтому вынуждены подстраховываться.

Дилинговые центры и спред.

Было бы логично предположить, что развитие валютного рынка предполагает планомерное снижение спреда на Форекс, но на деле все обстоит иначе. Развитие партнёрских программ, где вознаграждение агенту за привлечённого партнёра выплачивается в виде части спреда, сдерживают тенденцию его уменьшения.

Необходимо тщательно оценивать торговые условия брокера. Его выбор важен для трейдера, так как прибыль начинает накапливаться только после того, как валютная пара совершит движение, которое больше, чем спред. Конечно, существуют и другие особенности торговли, но спред — один из наиболее важных показателей. Трейдеры, которые торгуют часто, могут зарабатывать или терять значительные средства в зависимости от размера спреда.

Не стоит говорить о том, что для трейдера выгодно, когда брокер устанавливает низкий спред. И в любом случае, лучше открывать стандартные счета с фиксированным спредом (например, как у брокера Forex4you ), а не с плавающим. Только так вы всегда будете уверены в работоспособности используемых стратегий или советников, а также в том, что не переплачиваете дилинговому центру в зависимости от ситуации на рынке.

Рейтинг брокеров Форекс по издержкам и качеству исполнения.

В сети можно найти огромное число проплаченных рейтингов брокеров Форекс (бизнес детка, ничего личного), в которых начинающие дилетанты и собственные казачки пишут свои субъективные впечатления о сервисе той или иной компании. Все эти рейтинги абсолютно бесполезны, так как не отвечают на самый главный вопрос:

У какого брокера и для какой стратегии будут минимальные издержки из-за спреда, свопов и проскальзываний для той или иной торговой стратегии?

Поскольку ответ на этот вопрос для меня актуален, сделал свои собственные расчеты на базе тиковой истории, чтобы понять, для какой стратегии какой брокер подходит лучше всего.

Для составления рейтинга выполнил расчеты на базе тиковой истории из MetaTrader 5 и TickStory Lite (Dukascopy) за последние 12 месяцев. Брать тиковую историю за больший период не считаю нужным, так как уровень ликвидности меняется из года в год и для анализа потенциальных издержек ориентироваться нужно на «среднюю температуру по больнице» за последние 12 месяцев.

Расчеты на базе публичной тиковой истории делал в MultiCharts, в котором можно строить тиковые графики большого объема.

  1. Оценка величины и частотности проскальзываний (гэпов) при работе на импульсах и пробоях уровней поддержки/сопротивления. В такие периоды возрастает скорость изменения цен и увеличиваются разрывы между котировками.
  2. Оценка величины расширения спредов во время активности рынка, так как расширения спреда могут приводить к срабатыванию стопа без фактического пробоя уровня поддержки/сопротивления к которому привязан стоп.
  3. Оценка величины среднего спреда на спокойном рынке для скальперских стратегий с малыми целями.
  4. Оценка величины свопов для долгосрочных позиций.

Достаточно простой алгоритм позволяет сохранить определенную долю вероятности просто попадания на гэп случайным образом без привязки к пробою уровней поддержки/сопротивления или к сигналам какой-либо торговой стратегии. Итоговые цифры дают представление о качестве котирования брокеров. Результат торговли конкретной стратегии лучше проверить тестированием стратегий на тиках. Предложенный мной общий подход, с одинаковыми параметрами расчета для данных всех брокеров, дает относительные величины для сравнения брокеров между собой. Дополнительно просмотр тиковых графиков дает представление о качестве котирования.

Для расчетов я выбрал восемь наиболее известных и популярных компаний с точки зрения Google Trends с возможностью скачать тиковую историю. После первой публикации материала Антон предложил добавить в рейтинг еще три компании: Dаrwinex, ICMarkets, Valutrades . Позднее еще несколько компаний добавил по просьбе читателей материала.

Расчеты достаточно трудоемки, поэтому в рейтинге будут рассмотрены самые основные торговые активы. В обзоре фунта я приведу подробное описание колонок основной таблицы и далее повторять его не буду. Начнем с фунта, так как после рассмотрения фунта из списка дальнейших расчетов будут исключены несколько компаний.

Прежде чем мы рассмотрим итоги расчетов, необходимо рассмотреть несколько важных нюансов относительно розничных Форекс-брокеров и их тиковой истории.

  1. Маркет мейкеры — это брокеры, которые не имеют своей конечной ECN и выводят позиции клиентов в чужие ECN-стаканы. У этих брокеров могут быть отрицательные проскальзывания для лимитных ордеров. Могут быть сделки по ценам, которых нет на тиковых графиках. Обычно маркет мейкеры показывают лучшие индикативные котировки ECN-стаканов поставщиков ликвидности. Эти цены доступны для анализа. Но во время торговли реальное исполнение может быть хуже того, которое есть на демо по индикативным котировкам.
  2. ECN-посредники или STP-брокеры — это брокеры, которые выводят все сделки своих клиентов в чужую ECN. При таком подходе не может быть сделок без соответствующих котировок в тиковой истории сделок. Некоторые брокеры с большим числом клиентов не стесняются предоставлять именно такую историю, а не индикативную. Лимитные ордера не могут исполняться с отрицательным проскальзыванием. Ордера могут исполняться частями. Индикативные котировки максимально соответствуют ценам заключения реальных сделок.
  3. ECN-провайдеры — это площадки, которые владеют ECN-стаканом в который выставляют свои заявки трейдеры. В наиболее крупных форексных ECN основные клиенты — банки, которых так же называют поставщиками ликвидности. Для ECN-провайдеров актуальны все те возможности, которые дает стакан: лимитные ордера без отрицательных проскальзываний, максимальное соответствие тиковой истории реальным сделкам. Если ECN-провайдер предоставляет данные стакана, у трейдера появляется возможность расчета средневзвешенного курса, который позволит наиболее точно оценить вероятность исполнения нужного объема. Маркет мейкеры тоже могут предоставлять информацию о стаканах ECN-провайдеров с которыми они работают. Но поскольку у трейдера нет возможности работать напрямую со стаканом, информация эта имеет намного меньше смысла, чем при торговле напрямую с ECN-провайдером.

В зависимости от того, к какому типу брокеров относится рассматриваемый в рейтинге брокер, можно ожидать ухудшение параметров во время реальной торговли относительно расчетных данных. Насколько будут хуже издержки для той или иной стратегии можно узнать только самостоятельно во время реальной торговли. Тем не менее, мой личный субъективный опыт наблюдений подтверждает наличие корреляции между сделанными расчетами и реальным исполнением.

Прежде чем мы продолжим, необходимо еще немного разобраться в индикативных котировках розничных брокеров Форекс: почему котировки отличаются и где в итоге идет вся розничная Форекс-торговля.

В этом нам помогут следующие графики:

На примере выше мы видим, что в определенное время ночью у брокеров Форекс начинается болтанка. Курс хаотично дергается вверх-вниз. Затем болтанка прекращается и котировки ночью котируются нормально, без болтанки. Можно было бы предположить, что ликвидность рынка снизилась, возросли объемы торговли со стороны скальперов и это вызвало такое расхождение цен и болтанку. Однако это предположение не верно, так как в определенные дни такой болтанки нет вовсе, а на примере выше мы видимо нормальный ночной спред после 2 часов ночи. Далее мы рассмотрим еще несколько примеров такой болтанки. А вы тем временем подумайте, что может быть причиной этой болтанки.

Еще несколько схожих примеров:

У всех рассматриваемых в этой статье розничных брокеров Форекс, включая банк Dukascopy, наблюдаются точно такие же периоды болтанки с расширением спреда и хаотичным дерганием курса.

Далее приведу примеры для остальных брокеров:

Приведенные выше графики показывают, что весь розничный Форексный «базар» идет в итоге в одном месте — на межбанке. Отличие графика Dаrwinex обусловлено тем, что на нем показаны редкие сделки клиентов, а не индикативный срез лучших цен.

Технически позиции трейдеров могут доходить до рынка через разные системы: EBS, Reuters Dealing, Currenex, Integral, INTL FCStone и так далее. Но вся форексная торговля в итоге идет в одном месте — на межбанке. От розничного брокера Форекс зависит качество сервиса по выводу позиций на рынок: скорость передачи данных, отбор лучших контрагентов и самое важное — уровень жадности, который уменьшит доходы клиентов. Поэтому конкуренция между розничными Форекс брокерами — это конкуренция сервисов и торговых условий, обеспечивающих в итоге торговлю в одном месте.

Если вы не догадались, почему в определенное время курсы начинают дергаться, объясню. В такие периоды не работает фьючерсная биржа. Собака, которая виляет хвостом — это биржа. «Спит собака», не работает биржа, начинается болтанка. Работает биржа, арбитражеры не дадут отклониться розничному Форексу от биржевого стакана. А на бирже есть официальный стакан, все жестко регулируется, котировки какие захочется не поставишь. Всё очень строго. Поэтому когда биржа работает, все котируют хорошо. Когда биржа не работает, можно половить профит в «мутной водице».

График валют и фьючерсов можно смотреть на сайте TradingView:

Некоторые скальперские стратегии эксплуатируют возможность заработка в моменты тиковой болтанки. Правда сами трейдеры зачастую не знают причину такого ценообразования, которой является перерыв в работе фьючерсной биржи. На мой взгляд, учет расписания работы фьючерсной биржи, сбор котировок разных розничных брокеров, расчет средневзвешенного курса исходя из данных стакана, могли бы значительно увеличить доходы таких скальперов. Но судя по уровню подготовки, трейдеры о таком и не мечтают. Пользуются примитивными возможностями MetaTrader и сильно расстраиваются, когда прибыли на всех не хватает.

Статистика GBP/USD.

Итог расчетов с сортировкой по колонке «Индекс издержек по спреду»:

  1. Название компании.
  2. Символ и тип котировки: B=Bid, A=Ask.
  3. R — флаг расчетов на базе истории заключения сделок. Если отметки R нет, значит использовалась индикативная история котировок. Обычно брокеры отдают клиентам индикативные лучшие котировки стакана. Во время реального исполнения таких цен может не быть. Поэтому реальная торговля, исходя из моего личного опыта, всегда хуже расчетов на истории или торговли на демо. Брокеры, которые не стесняются показывать реальные торговые котировки с объемами сделок сразу показывают максимально приближенные цены к реальной торговле. Поэтому если они в рейтинге по показателям ниже брокеров с индикативными котировками, это не означает на 100%, что во время реальной торговли брокер с индикативными котировками будет лучше. Корректно было бы отделять брокеров с историей сделок от брокеров с индикативными котировками, но их так мало, что пока эта работа не имеет смысла.
  4. Индекс издержек по гэпам = ((средний максимальный гэп BID + средний максимальный спред) * число гэпов BID) + ((средний максимальный гэп ASK + средний максимальный спред) * число гэпов ASK). Чем больше индекс, тем больше издержки стратегий, которые работают на импульсах или пробоях уровней поддержки/сопротивления. Расширения спреда так же учитываются, так как кто-то может входить и выходить на импульсах из-за выбитых стопов. Чем сильнее расширение спреда, тем больше вероятность выбивания стопа.
  5. Индекс ночных спредов = (средний ночной спред + комиссия) * число ночных расширений спреда для тиков BID + (средний ночной спред + комиссия) * число ночных расширений спреда для тиков ASK. Чем больше индекс, тем больше могут быть издержки для ночных скальперов. Тема ночного скальпинга для некоторой категории трейдеров весьма актуальна, поэтому добавил отдельный индекс.
  6. Своп 0.10 Lot USD – сумма свопа в USD для позиции 0.10 у счета с базовой валютой USD. Чем больше средний отрицательный своп брокера, тем больше будут издержки у долгосрочных стратегий. Зачем платить больше брокеру, если на рынке услуг есть более выгодные предложения?
  7. Ком. USD – комиссия за открытие позиции. С одной стороны, комиссия увеличивает издержки. С другой стороны, лучше иметь минимальный спред и комиссию, чтобы вероятность ложного пробоя из-за спреда была минимальной. Например, у Swissquote нет комиссии, зато большой спред, что потенциально намного хуже FxOpen с минимальным спредом и комиссией. Единственное исключение из всех компаний (по условиям на июль 2022 года) — это условия PepperStone для золота. Они не берут комиссию и не расширяют спред. Видимо пока демпингуют для привлечения клиентов.
  8. Средний спред – средний спред для всех котировок за последние 12 месяцев.
  9. Средний спред + ком. – показывает издержки с учетом спреда и комиссии в USD. Данные актуальны для скальперских стратегий с малыми целями на спокойном рынке.
  10. Средний ночной спред + ком. – показывает расширения спреда ночью с 23:00-08:00 более50 пунктовдля евро (0.00050), более 1000 пунктов для BTC (10.00$) и 100 пунктов для остальных символов с учетом комиссии в USD. Данные актуальны для ночных скальперских стратегий с малыми целями.
  11. Число ночных тиков — число тиков с ночным расширением спреда.
  12. Средний макс. спред для импульсов – это сумма максимальных спредов на участках импульсов поделенная на число таких участков. Показывает возможный уровень издержек для импульсов и пробоев уровней поддержки/сопротивления. Так же показывает на сколько нужно корректировать цену ASK, чтобы стоп не был выбит из-за расширения спреда при подходе к уровню сопротивления.

  • На первых местах таблице находятся компании, которые публикуют индикативные котировки. Следующий за ними банк Dukascopy публикует торговые котировки, а не срез лучших индикативных котировок. Поэтому во время реальной торговли его исполнение может быть лучше реального исполнения брокеров с индикативными котировками. Пожалуйста, учитывайте этот нюанс далее.
  • Расчеты для RannForex и Admiral Markets находятся рядом, так как RannForex демонстрирует сервис AMTS на базе «low coster» брокера, организованного от «Admiral Markets». На примере индикативных котировок мы видим как ухудшаются параметры в зависимости от необходимости компании получать больший доход. Если в RannForex нет ни лицензий, ни большого штата сотрудников, ни больших бюджетов на рекламу, то все это есть в Admiral Markets и это всё надо оплачивать. Дополнительные расходы Admiral Markets несет при оплате комиссии с оборота AMTS, которую возможно не оплачивает RannForex. В итоге мы видим, что Admiral Markets отказывается от комиссии и расширяет спред. Что в итоге увеличивает вероятность исполнения стопов из-за расширения спреда. Подробнее специфические моменты в отношении этих двух компаний рассмотрены в обзоре обоих компаний далее.
  • Расчеты Dаrwinex MT5 сделаны на базе индикативной истории из терминала MetaTrader 5, расчеты Dаrwinex FTP сделаны на базе истории заключения сделок. Данные находятся рядом и позволяют видеть как меняются параметры в случае индикативной истории и истории сделок. Сотрудник Dаrwinex писал, что в MetaTrader 5 история MetaQuotes, но это оказалось ложью. Скачал тиковую историю MetaQuotes и она не совпадает с историей Dаrwinex за последние 12 месяцев. Подробнее компания Dаrwinexрассмотрена далее в обзоре.

Статистика EUR/USD.

Итог расчетов с сортировкой по колонке «Индекс издержек по спреду»:

Низкий средний спред и малое число гэпов делают евро одним из самых выгодных инструментов в плане издержек. Волатильность евро снижается из года в год, зато минимальные издержки позволяют зарабатывать внутридневным стратегиям с малыми целями.

Статистика GBP/JPY.

Желающим торговать кроссом рекомендую посмотреть примеры тиковых графиков выше, чтобы иметь представление о тех непредвиденных проблемах, с которыми вам придется столкнуться. Из-за всех этих спайков придется иметь дело со службами поддержки брокеров. Отмена левых сделок может отнять приличный объем времени и нервов.

Итог расчетов с сортировкой по колонке «Индекс издержек по спреду»:

Еще три года назад кросс GBP/JPY был одним из самых волатильных и прибыльных трендовых инструментов. С 2022 года волатильность кросса снизилась из-за привязки иены к японскому фондовому рынку. Тем не менее, кросс является весьма интересным торговым инструментом несмотря на то, что издержки по нему достаточно высоки в сравнении с базовыми парами.

Статистика XAU/USD.

Итог расчетов с сортировкой по колонке «Индекс издержек по спреду»:

  • PepperStone единственные, кто имеют минимальный спред и не берут комиссию (актуально в июле 2022 года).
  • RoboForex – очень большое число участков с гэпами.

Статистика BTC/USD.

Итог расчетов с сортировкой по колонке «Индекс издержек по спреду»:

Valutrades на втором месте, но у них весьма слабенькая и короткая история котировок. Так что полагаться на текущий расчет в отношении Valutrades не стоит.

Статистика CFD на индексы и нефть.

Для начала рассмотрим сводную таблицу средних отрицательных свопов для CFD на индексы NASDAQ 100, S&P 500, нефть марки Brent и WTI. Итоги сделок разных брокеров приведены к общей шкале издержек, чтобы расходы на средние отрицательные свопы можно было сравнивать.

В таблице далее слева расположены данные свопов на склеенные контракты или spot, справа на отдельный фьючерсный контракт по данным августа 2022 года:

Как мы видим, издержки на свопы могут быть достаточно большими. Но нужно ли вообще платить свопы?

Для индексов наиболее актуальны долгосрочные стратегии покупок. Для нефти наиболее актуальны среднесрочные и долгосрочные модели. Поэтому платить свопы брокерам за CFD, при наличии возможности их не платить вовсе, это подарок достаточно приличных денег брокерам просто так. Поэтому брокеров с платой свопов для торговли CFD далее я не рассматриваю вообще.

Для дальнейших расчетов я взял данные с июня 2022 по последним контрактам брокеров FxPro, Swissquote , Admiral Markets и данные за такой же интервал времени для склеенного контракта АMarkets. С одной стороны, склеенный контракт АMarkets избавляет от необходимости вручную переоткрывать позицию перед экспирацией. С другой стороны, наличие старого и нового контракта позволяет самому определить лучшее время для перехода на новый контракт:

С помощью изменения объемов и максимального схождения цен старого и нового контракта, не трудно самостоятельно сделать максимально выгодный переход с одного контракта на другой. Это может позволить получить дополнительный доход. Если объемы сделок мелкие и время тратить на ручной переход жалко, можно пользоваться склеенным контрактом с автоматическим переоткрытием позиций. Но в этом случае не стоит надеяться на то, что брокер будет для вас стараться сделать максимально выгодный переход на новый контракт.

  • Данные в таблицах отсортированы по колонке «Средний спред», так как при достаточно схожих параметрах у всех брокеров сортировка по среднему спреду хорошо отражает издержки.
  • Admiral Markets не котируют отдельный контракт для S&P 500 без оплаты свопов. За торговлю CFD на S&P 500 придется платить свопы.
  • AMarkets берут комиссию за открытие сделки по всем CFD.
  • Общее число тиков FxPro для всех рассматриваемых CFD больше, чем у конкурентов. Этот нюанс стоит учитывать при сравнении.
  • Менял порог для расчета ночных спредов Admiral Markets и АMarkets, чтобы показать, что для всех CFD ночные спреды в основном остаются на уровне дневных значений.
  • Все брокеры предоставляют индикативные котировки.

Итог расчетов для CFD на индекс Nasdaq 100:

Итог расчетов для CFD на нефть марки Brent:

Итог расчетов для CFD на нефть марки WTI:

На мой взгляд, в целом показатели для CFD лучше у FxPro. Плюс у FxPro можно самому сделать переход на новый контракт по лучшим ценам. Показатели остальных брокеров незначительно уступают FxPro.

  • FxPro — у багамского офшора плечо для индексов 1:50, для нефти 1:100. Для клиентов регулируемых компаний плечо 1:10-1:20 (подробнее здесь).
  • Admiral Markets — плечо для индексов 1:20, для нефти 1:10 (подробнее здесь).
  • AMarkets — плечо для индексов и нефти 1:100 (подробнее здесь).
  • Swissquote — плечо для индексов и нефти 1:50 (подробнее здесь).

В 2022 году из-за коронавирусного кризиса ставка по доллару США была снижена до 0.25%. Посмотрим, как на снижение ставки отреагировали брокеры:

Сравнение свопов в 2022 и 2022 годах по брокерам:

  • Лучшие условия для среднесрочной и долгосрочной торговли без свопов у АMarkets (склеенные контракты) и у FxPro (отдельные контракты). У ICMarkets нет отдельных контрактов для индексов, есть отдельные контракты для нефти, сырьевых товаров, VIX, DXY.
  • ForexClub и Dukascopy снизили свопы — правильный подход. Раз они могут снижать свопы, значит остальным снизить свопы не дает только жадность и желение перенести издержки бизнеса на клиентов.
  • FxPro для склеенных контрактов подняли свопы. Видимо наверстывают то, что экономят трейдеры на отдельных контрактах.
  • ICMarkets заметно увеличили свопы для склеенного контракта по WTI, благо что есть отдельный контракт по WTI и платить свопы будут только ленивые трейдеры.
  • Альпари подняли свопы на индексы и чуть снизили свопы на нефть. В целом свопы у Альпари остались плохими.
  • После обновления статьи и перписки с Forexite по поводу относительно высоких свопов на фоне снижения ставок ЦБ, свопы были снижены.

Статистика Palladium.

Научно-технический прогресс и спрос со стороны автопрома делают весьма прибыльными среднесрочные и долгосрочные сделки с палладием. В конце 2022 года были хорошие сделки по моделям на палладии. Заработали на сильном восходящем тренде видимо очень многие, так что ICMarkets даже заблокировали на несколько месяцев торговлю палладием (подробнее в обзоре ICMarkets далее).

В 2022 году спреды на палладий с рычагом существенно выросли, в сравнении со спредами до сильного восходящего тренда конца 2022 года. Но наибольшие издержки возникают не из-за более широкого спреда, а из-за свопов:

Торговлю палладием предлагают не многие брокеры. Just2Trade (Финам) дает возможность торговать настоящим биржевым фьючерсом без свопов, ETF Pall без свопов (рычаг 1:2) и CFD на палладий со свопом. Минус фьючерса в дорогом контракте и малом рычаге. Свопы на CFD XPDUSD.c у Just2Trade самые плохие.

eToro демпингует с нулевым свопом и спредом в 2$:

Рычаг 1:10 eToro свидетельствует о том, что торговля идет не фьючерсом, а CFD. Такого низкого спреда нет ни на биржевом фьючерсе, ни у других брокеров с CFD. Следовательно, eToro предлагает кухонную торговлю с вероятностью 99%. Отдадут ли они в итоге прибыль? Ой не знаю.

Предложение конечно интересное, но если на палладии удастся хорошо заработать, не отменит ли потом eToro сделки, так как они были совершены по несуществующим на рынке ценам? С одной стороны можно сэкономить на свопах, с другой стороны можно вообще ничего не получить. У меня доверия к eToro нет никакого (подробнее в обзоре eToro далее).

ICMarkets с запретом торговли палладием тоже можно было бы причислить к кухням, но ICMarkets честно перевели палладий в режим закрытия ранее открытых позиций и открыто признали, что не могут обеспечить предлагаемый ими рычаг на волатильном рынке конца 2022 года. Как только они смогли наладить торговлю, снова дали торговать с более широкими спредами. То есть, они не предлагают условия, которые нельзя хеджировать на рынке. Условия eToro на рынке хеджировать нельзя, так как палладием торгуют редко и даже на фьючерсе нет того, что рисуют гешефтоделы eToro.

Если в ForexClub с дохода в 10000$ свопов за год накапает под 800$, в ICMarkets под 400$, то в eToro или Just2Trade все эти деньги можно сэкономить на безсвоповых сделках. Где торговать каждый в итоге выбирает сам. Я пока полагаюсь на ICMarkets, так как у них на палладий нормальный спред и большой рычаг. Моя цель — долгосрочные позиции с относительно коротким стопом, с задействованием максимального рычага. На случай очередного закрытия торговли палладием в ICMarkets, есть счет в Just2Trade .

Статистика USD/RUB.

В 2022 году рубль имеет хорошие шансы повторить обвальный «подвиг» 2022 года. Условия для этого складываются подходящее. Тема фундаментального обесценивания рубля подробно рассмотрена в статье «Заработок на фундаментальных колебаниях российского рубля». В связи с очередным возможным обвалом рубля становится актуальной тема покупки доллара или евро за рубли в среднесрочной перспективе, в расчете на очередной спекулятивный обвал с медленным отскоком назад. По длинным позициям в паре USD/RUB основные издержки будут из-за свопов:

Хорошие свопы у ICMarkets, Alpari, Forexite. У остальных похуже. ForexClub красавцы, ни в чем себе не отказывают, свопы на 764% выше, чем у ICMarkets. Четко дают понять, что нечего их беспокоить своими глупыми хотелками что-то там заработать на рубле.

Стратегический рейтинг брокеров Форекс.

Сводные таблицы позволят нам оценить полезность сервиса того или иного брокера с точки зрения той или иной торговой стратегии.

Долгосрочные и среднесрочные стратегии.

Для долгосрочных и среднесрочных стратегий актуальны суточные свопы. Рассмотрим сводные таблицы издержек из-за средних отрицательных свопов (своп покупки + своп продажи исходя из равновероятной торговли buy/sell) с сортировкой по наиболее популярным торговым парам EUR/USD и GBP/USD по данным, актуальным в июне 2022 года:

Уровень своповой «жадности» минимален у Dukascopy, Valutrades , ICMarkets. Dukascopy банк, поэтому он может вообще не брать свопы со своих клиентов, так как большая часть капитала может быть размещена без движения на его собственных счетах. ICMarkets и новичкам Valutrades нужно расширять клиентскую базу, поэтому у них уровень своповой «жадности» минимален. Остальные брокеры не могут похвастаться низкими накладными расходами из-за свопов. Для долгосрочных стратегий минимальные свопы могут принести значительный дополнительный доход. Например, средние отрицательные свопы по евро и фунту у RoboForex в 9 раз больше, чем у Dukascopy! А своп по золоту у Альпари в 12 раз больше, чем у ICMarkets! Свопы PepperStone в сравнении с ICMarkets выглядят разочаровывающими.

Если ICMarkets не банк, а брокер, значит и остальные брокеры могут брать свопы на уровне ICMarkets. Следовательно, только уровнем «жадности» обусловлены огромные свопы, которые берут остальные брокеры. У Альпари большой своп для криптовалют, что на фоне мизерного рычага 1:2 с торговлей без выходных показывает то, что криптовалюты для Альпари — это нежеланный инструмент, который все же добавили для галочки (рычаг для криптовалют Альпари незначительно увеличили в 2022 году до 1:5).

Интересная особенность начисления свопов у Forexite заключается в том, что они начисляют своп как в банках — на реальный кредит. Если позиция захеджирована и по сути кредита нет, Forexite своп не начисляет. Другие брокеры начисляют своп на все открытые захеджированные позиции, хотя по сути кредит трейдеру они не предоставляют. По совести начислять своп нужно так, как делают это в Forexite. А по жадности так, как делают все остальные.

Дополнение.

В 2022 году из-за коронавирусного кризиса большинство банков картеля ЦБ-6 снизили процентные ставки почти до нуля:

Посмотрим, как изменились свопы в июне 2022 года у некоторых брокеров:

Сравнение по брокерам год к году:

В 2022 году самое сильно снижение ставок произошло для AUD: с 1.25% до 0.25%, CAD: с 1.75% до 0.25%, NZD: c 1.75% до 0.25%. Поэтому долларовые пары с этими валютами лучше всего иллюстрируют своповую жадность разных брокеров.

  • eToro не рассматриваю в сравнении, так как они начисляют свопы на CFD и после прочтения описания схемы бизнеса eToro возникают очень большие сомнения по поводу бизнеса этой компании и правомерности сравнения условий eToro c условиями других компаний этого рейтинга.
  • ICMarkets и AMarkets логично снизили уровень свопов. Снижения мизерные, но они есть.
  • Dukascopy и Darwinex наоборот, увеличил свопы. Видимо издержки бизнеса нужно компенсировать за счет клиентов.
  • FxPro увеличили свопы и больше всего на USD/CAD, хотя своп для USD/CAD должен был бы быть прилично снижен.
  • Forexite снизили свопы после обновления статьи и переписки с ними по поводу того, что свопы должны быть снижены вслед за ставками картеля ЦБ-6.
  • Альпари снизили свопы для большинства мажоров, чтобы поборы не были такими зашкальными.
  • ForexClub тоже снизили свопы, но для кросса GBP/JPY своп увеличили еще больше. Видимо трейдеры кроссом создают определенные неудобства и их надо раскулачить.

На мой взгляд, снижение свопов не пропорционально падению уровня ставок. Видимо расставаться со своповыми доходами у брокеров нет большого желания. Адекватный подход у ICMarkets, АMarkets, Forexite, ForexClub . Остальным брокерам можно пожелать зарабатывать за счет комиссии, а не за счет свопов.

Для оценки степени влияния свопов на результат торговли, скачивал отчеты торговли двадцати наиболее популярных среднесрочных и долгосрочных трейдеров с сервиса торговых сигналов MLQ5 без отбора по брокерам. Что было в топе по объемам и числу сделок, то и скачал. Сделки из отчетов загрузил в Excel и посчитал, какой процент потеря на свопах составляет относительно чистой прибыли. В среднем трейдеры теряют на свопах 10-14% годового дохода! Это значит, что свопы играют существенную роль в доходности торговли в течение года и своповая жадность брокеров приводит к потере достаточно приличных денег.

Краткосрочные стратегии.

Для краткосрочных стратегий наиболее актуальны издержки из-за спреда и комиссий. Рассмотрим сводную таблицу с сортировкой по наиболее популярным торговым парам EUR/USD и GBP/USD:

На первый взгляд, средние спреды + комиссии демонстрируют отличные условия для заработка. Австралийский брокер PepperStone вроде бы имеет одни из лучших условий для скальпинга по золоту, так как кроме спреда не берут комиссию. А вот Dukascopy берет очень большие комиссии по золоту. Forexite добавил в таблицу для себя лично и постоянных читателей сайта и форума, многие из которых торгуют через Forexite. Фиксированные спреды выглядят хуже всех, но дьявол кроется в деталях. Так что не спешите делать выводы и ознакомьтесь с полной картиной изменения спредов. Выбирать брокера только по таблице средних спредов и комиссий я бы не советовал.

Импульсные и пробойные стратегии.

Для стратегий, использующих импульсы и пробои уровней поддержки/сопротивления, весьма актуальны проскальзывания (гэпы), так как они способны значительно увеличить издержки. Рассмотрим сводную таблицу издержек из-за гэпов с сортировкой по наиболее популярным торговым парам EUR/USD и GBP/USD:

На мой взгляд, отклонения разных брокеров от среднего значения проскальзываний незначительны, но рассматривать гэпы в отрыве от вероятности попасть на гэп не правильно. Поэтому рассмотрим сводный индекс по гэпам:

Ситуацию с потенциальными проскальзываниями приведенные выше таблицы демонстрируют достаточно хорошо.

Для стратегий, размещающих стопы с привязкой к уровням поддержки/сопротивления или работающих на краткосрочных импульсах, актуальны расширения спреда во время импульсов для учета издержек во время оптимизации стратегий и правильного вычисления цены ASK для отложенных ордеров. Рассмотрим сводную таблицу средних максимальных спредов с сортировкой по наиболее популярным торговым парам EUR/USD и GBP/USD:

Расширения спреда могут быть весьма существенными. Особенно, если из-за неправильного расчета ASK происходит ложное пробитие экстремума. Для того, чтобы оценить вероятность получения среднего максимального спреда, рассмотрим сводную таблицу индекса средних максимальных спредов с сортировкой по наиболее популярным торговым парам EUR/USD и GBP/USD:

Расширения спреда на импульсах, по сравнению со средним общим спредом, могут быть достаточно значительными. Выбитые стопы из-за неправильного расчета цены ASK весьма обидны и могут составлять значительные убытки. Брокеры с фиксированными спредами, отсутствием проблем с вычислением ASK, отсутствием ложных пробитий максимумов не так уж и плохо выглядят на фоне брокеров с плавающим спредом?

Для определенных стратегий торговля с фиксированным спредами более удобна. Лично мне теханализ удобнее делать по данным Forexite, так как если уж уровень сопротивления на графиках пробит, то он однозначно пробит.

Сравним средний максимальный спред на импульсах с общим средним спредом того же брокера:

Вот тут картинка становится весьма интересной. Лично для меня наиболее актуальна торговля в активное время, когда цена пробивает уровни поддержки/сопротивления. Общие средние спреды выглядят у большинства брокеров Форекс красиво, но вот когда приходит время заключать сделку, дело приходится иметь не со средними спредами за все время, а с расширенными спредами. Вот тут и проявляется огромная разница между рекламируемыми спредами с реальными спредами, которые не имеют ничего общего с рекламой. Что мне толку от красивого среднего спреда PepperStone в спокойное время, если на пробое я буду иметь совершенно другой спред?

В итоге получается, что когда на рынке делать нечего, можно созерцать красивые мизерные спреды. Когда же большинство видит возможность заработать и начинают торговать, получаем именно те расширенные спреды, которые значительно превышают средние красивые спреды.

Дополнительную прибыль брокеры с плавающим спредом извлекают за счет чистой психологии. Работает этот так. Трейдер несколько раз получает убытки из-за расширения спреда по стопам, привязанным к экстремумам. Либо открываются позиции, которые не должны были открыться, так как экстремум не был пробит вверх, но расширенный спред привел к исполнению ордера. Далее, как в пословице: обжегшись на молоке, дуют на воду. Расширенный спред закладывает сам трейдер. Ведь глупо экономить пару лишних пунктов и рисковать получить стоп в 100 пунктов? Глупо. Хотя с точки зрения статистики такое самостоятельное увеличение издержек выльется в достаточно большие потери. Но так спокойнее. На криптовалютах спреды у Форекс-брокеров расширяются дичайшим образом и после пары лосей из-за спреда, психологически комфортнее переплачивать брокеру ради спойствия. В итоге брокеры с плавающими спредами получают дополнительную мзду с трейдеров, которые те платят абсолютно добровольно ради психологического комфорта.

Ночной скальпинг.

Ночные скальпинговые стратегии могут приносить достаточно большой доход. Например, управляющий ПАММ-счетом Fox заработал в 2022 году более тысячи процентов. Ночной скальпинг, судя по статистике ПАММ-счета, играет в торговле управляющего существенную роль. Изменения торговых условий для ночных сделок вызвали большой негатив управляющего и заметно отразились на доходности его ПАММ-счета. Так что для ночных скальперов изменения торговых условий для ночной торговли являются большой проблемой. Поэтому ночные расширения спреда крайне критичны для скальпинга. Чем меньше ночные расширения спреда, тем выше доступный брокеру уровень ликвидности и тем больше будет доход ночного скальпера.

Рассмотрим сводные таблицы ночных расширений спреда с сортировкой по наиболее популярным торговым парам EUR/USD и GBP/USD:

Число ночных расширений спреда:

Сводный индекс ночных расширений спреда:

  • Несмотря на то, что управляющие ПАММ-счетами в Альпари сталкиваются с падением отдачи от ночного скальпинга по мере роста объемов, показатели Альпари для евро на достаточно хорошем уровне. Ночной скальпинг нельзя рассматривать в отрыве от основных кроссов, поэтому по мере проведения дальнейших расчетов будет более понятно, кто из брокеров лучше всего подходит для ночного скальпинга.
  • У Forexite спреды фиксированы, поэтому у них нет ночных расширений спреда. Но для ночного скальпинга вряд ли Forexite будет оптимальным вариантом, так как у них курсы более инертны и вряд ли получится ловить ночные кратковременные отклонения, которые можно скальпировать у брокеров с плавающим спредом.
  • Число расширений спреда по GBP/USD и GBP/JPY у ICMarkets минимально. Визуально проверил тиковые графики. Расширения спреда действительно минимальны. Тиковая история ICMarkets в MetaTrader 5 без объемов. Поэтому не понятно, чем вызваны такие мизерные расширения: высоким уровнем ликвидности или просто отсутствием скальперов.

Поисковая популярность брокеров Форекс.

Рассмотрим общую динамику популярности брокеров Форекс на базе статистики Google Trends.

Важно понимать, что рассматриваемые далее графики популярности поисковых запросов не имеет прямого отношения к объему клиентской базы или процессу перехода клиентов от одних брокеров к другим. Удовлетворять свой интерес с помощью поиска можно годами, а торговать при этом в одном месте. График популярности показывает уровень успешности рекламы и уровень работы сарафанного радио довольных клиентов. Поэтому в некоторой степени график популярности может отражать качество предлагаемых компанией услуг. Чем лучше услуги, тем чаще рекомендуют компанию знакомым. По рекомендации люди собирают через поиск дополнительную информацию и этот поиск отражается на графике популярности.

Для начала рассмотрим популярность всего Форекса:

Как мы видим, экономический спад с 2007 года привел к снижению и стабилизации популярности Форекса. Только с 2022 года наметился незначительный рост популярности. Эти данные свидетельствуют о том, что рынок услуг созрел, стабилизировался и находится в фазе высокой конкуренции.

Рассмотрим рейтинг популярности брокеров с 2004 года. К сожалению, все компании нельзя отобразить на одном графике. Поэтому будет несколько графиков с разным набором компаний.

Итог маркетинговой битвы за последние 12 месяцев относительно 25.06.2022:

На графиках выше мы видим, что ForexClub , Альпари и Swissquote растеряли свою популярность на фоне экономического спада и почивания сотрудников на лаврах. В свое время эти компании набрали большую клиентскую базу. Пропорционально доходам росли и расходы компаний из-за зарплат для растущего числа сотрудников, аренды помещений, рекламы и так далее. В итоге по уровню потенциальных издержек видно, что чем крупнее компания, тем хуже у неё торговые условия. И это понятно, ведь большой компании нужно больше зарабатывать. А сделать это можно в первую очередь за счет ухудшения торговых условий для клиентов.

ICMarkets очень активно набирает популярность как за счет рекламы, так и за счет сарафанного радио. Так же активно стараются увеличить свою популярность PepperStone . Возможно, усилия Dukascopy и RoboForex приведут к росту популярности. FxOpen и FxPro и так всё устраивает. Ждать от них маркетинговых подвигов видимо не стоит. Более мелкие компании АMarkets, Fibo Group, RannForex пока ничем не блещут.

Как показывает график популярности за последние 12 месяцев, на фоне экономического спада новички могут прекрасно потеснить долгожителей. Уровень конкуренции будет расти, а значит компаниям придется либо проявлять активность, либо отдавать свою долю рынка. Вариант «почивания на лаврах» так же исключать нельзя, но это приведет только к падению популярности компании. Посмотрим через год, кто чего достигнет.

Обзоры брокеров Форекс.

Альпари первыми разработали и внедрили сервис ПАММ-счетов. Смогли привлечь наибольшее число хороших управляющих ПАММ-счетами. Одними из первых стали предоставлять тиковую историю.

Для клиентов Альпари является маркет мейкером. Могут быть отрицательные проскальзывания для лимитных ордеров, могут быть сделки по ценам, которых не будет в итоге на графиках. Претензию трейдера по поводу отрицательного проскальзывания лимитного ордера финансовая комиссия удовлетворила в пользу трейдера. Сам пользуюсь их сервисом много лет и ничего плохого о нем написать не могу. Проскальзывания бывают, но для моих методов в последние годы они не критичны.

Далее рассмотрим динамику интереса к компании и географию потенциальных клиентов с точки зрения Google Trends.

  • Дизайн сайта и форума волевым решением переведен на адаптивное «серое уныние» с багами и негативными отзывами пользователей.
  • Отключена хорошая лента новостей Доу-Джонса в переводе Прайм.
  • Хайпы криптовалют Альпари полностью игнорирует. Торговля криптовалютами доступна всего лишь с рычагом 1:5 (рычаг повышен в июне 2022 года), большими комиссиями и перерывами на выходные (курам на смех).
  • Полностью убраны настройки исполнения ордеров.
  • Отключена запись проскальзываний в комментариях.
  • В 2022 году Альпари, как и многие другие офшорные брокеры, столкнулись с ужесточением требований карточных монополистов Visa и Mastercard. В итоге они уже не поддерживают прямое пополнение и вывод на любые кредитные карты. Вместо этого они предлагают использовать криптовалюты. С WebMoney невозможно пополнить счета, можно только выводить. С банковскими платежами нет проблем. В общем, офшорный уровень ухудшает качество сервиса в сравнении с более крупными конкурентами.
  • В 2022 году Альпари внесли в черный список ЦБ России, как и многие другие уважаемые брокерские компании. Например, Interactive Brokers. ЦБ России старается помочь местным брокерам, которые имеют лицензию, но не могут нормально конкурировать. Дополнительные трудности офшорных брокеров приведут к увеличению издержек, которые по итогу оплатят их клиенты.

Личное мнение.

Пока еще торгую в Альпари только из-за инвесторов. Торговые условия оставляют желать лучшего.

AMarkets — бывший дилинговый центр Adrenalin Forex. Демпингуют в плане отсутствия свопов для CFD на индексы и широкий выбор сырьевых товаров. Есть собственная ПАММ-площадка. Толковых ПАММ-счетов пока что не много, но претензия на привлечение профессиональных трейдеров через ПАММ-сервис, предположительно, должна подкрепляться качественным исполнением. Следовательно, компания должна быть нацелена на предоставление хорошего сервиса.

Динамика интереса к компании и география потенциальных клиентов с точки зрения Google Trends:

Динамика в сравнении с Альпари:

До популярности Альпари пока еще очень далеко, но если АMarkets будут демпинговать и со свопами на валюты, да еще и котировать будут не хуже IC Markets, то вполне возможно в долгосрочной перспективе они смогут привлечь профессиональных трейдеров.

Личное мнение.

Пока не торговал с АMarkets. Отсутствие свопов на CFD интересно, но пока не было повода для занятия долгосрочных позиций. Плюс интересующего меня палладия у АMarkets пока нет, а нужные отдельные контракты CFD есть у ICMarkets.

Компания Dаrwinex является прямым конкурентом сервисов ПАММ-счетов Альпари и FxOpen, так как имеет свою собственную инвестиционную площадку. Объем инвестиций у Dаrwinex составляет примерно 25-27 миллионов долларов и сопоставим с объемом инвестиций на площадке Альпари. Интересующиеся инвестициями в ПАММ-счета на базе площадки Dаrwinex могут ознакомиться с подробным обзором от Домоседа.

Судя по географии популярности, руководству и сотрудникам, компания из Испании, но работает от юридического лица Великобритании под регулированием FCA.

Публично Dаrwinex позиционируют себя как STP-брокера, но в переписке сотрудник компании написал, что лимитные ордера могут быть с отрицательным проскальзыванием. Но позвольте, если Dаrwinex STP-брокер, то ордер должен отправляться в ECN-стакан и никакого отрицательного проскальзывания быть не должно. Специально уточнил в переписке у сотрудника Dаrwinex Ignacio, как такое возможно. На что он мне прислал отрывки и ссылку на следующую заметку: Inside Forex – MT4 and Interbank Liquidity. В этой заметке объясняется, что лимитные ордера Dаrwinex исполняет по рынку. Следовательно, Dаrwinex не STP-брокер, а маркет мейкер. Долгая переписка с Ignacio закончилась тем, что он просто перестал пытаться доказывать техническую невозможность вывода лимитных ордеров из-за ограничений платформы MetaTrader. Глупость полная, так как именно это прекрасно реализовано и работает у Dukascopy. Так что по факту для клиентов Darwinex является маркет мейкером, который хеджирует позиции через LMAX.

Скачал тиковую историю с ftp. История хранится в файлах с тиками за час. Файлов десятки тысяч, что вызывает проблему с дисками NTFS в виде падения Windows в синий экран смерти из-за большого числа файлов в одном каталоге (больше 15000). Поэтому файлы нужно обязательно раскладывать в отдельные каталоги по годам. Формат времени в файлах неудобный для рядового пользователя — Unix с миллисекундами. Реализовано все так, чтобы максимально осложнить работу желающим совать свой нос туда, куда не надо. Тем не менее, тиковую историю с ftp я проимпортировал в MultiCharts и сделал расчет. Итог расчета приведен выше в статистике по GBP/USD.

Решил сделать сравнение индикативной истории именно Dаrwinex из MetaTrader 5 с историей сделок. Ведь они же транслируют свои котировки в MetaTrader 5. Уточнил у Ignacio с какой даты в терминале их история. Он не смог ответить. Скачал тиковую историю для демо-счета MetaQuotes. Она вообще нигде не совпадает с индикативной историей Dаrwinex.

Начнем маркетинговое исследование с динамики интереса к компании и географии потенциальных клиентов с точки зрения Google Trends:

Популярность у компании относительно слабенькая и с таким подходом, скорее всего, такой и останется. Взломанный форум чинили 2 недели. Мои друзья из Испании рассказывали о специфике местного рынка труда. Нисколько не удивлен ремонтом форума в течение двух недель. По поводу STP людей можно дурить очень долго, это не принципиально. Принципиально то, что дурят.

Личное мнение.

Показатели реального исполнения Dаrwinex оставляют желать лучшего. Если не требуется привлечение денег инвесторов, смысла торговать в Dаrwinex я не вижу. Если есть цель использовать деньги инвесторов, настраивать советники лучше с учетом реальной истории сделок с ftp.

Dukascopy – бывший дилинговый центр, который стал в итоге банком в Швейцарии. Схожий путь в свое время прошел датский Midas, став в итоге SaxoBank-ом. Компания Dukascopy одной из первых внедрила свою собственную ECN-площадку на собственной платформе JForex и одной из первых стала предоставлять тиковую историю.

На сайте компании написано следующее:

Dukascopy Bank имеет уникальную технологию незамедлительного хеджа любых клиентских позиций напрямую через поставщиков ликвидности. Dukascopy Bank сегодня сотрудничает с Bank Of America, Commerzbank, Nomura, Barclays, Currenex, SEB, Deutsche Bank, JP Morgan, Societe Generale, UBS, Goldman Sachs, Citibank, BNP Paribas, HSBC Bank, EBS, Cantor Fitzgerald, HotstpotFXI, Lava, FX All, Morgan Stanley и другими поставщиками ликвидности. Все торговые заявки преимущественно исполняются за миллисекунды.

У представителя компании в чате специально уточнил по поводу лимитных ордеров и проскальзываний. Лимитные ордера не могут быть с отрицательными проскальзываниями, так как они выставляются в стакан. Есть частичное исполнение ордеров. Ордера менее 100K выставляются в стакан, но в стакане не отображаются, так как это привело бы к слишком частому незначительному изменению объема на уровнях стакана. Как минимум в JForex есть ограничение максимального проскальзывания самим трейдером, из-за которого ордер может быть не исполнен. Крайне нужная возможность. Например, при торговле золотом, так как на нем могут быть очень сильные проскальзывания. Как по мне, лучше пропустить вход и зайти на откате, чем нарваться на гэп в фигуру.

Для трейдеров Dukascopy является владельцем собственного ECN-стакана, к которому подключены внешние поставщики ликвидности. Dukascopy предоставляет трейдерам прямой доступ к ECN-стакану со всеми вытекающими из этого плюсами. Из всех рассмотренных в этой статье компаний, только Dukascopy предоставляет прямой доступ к ECN-стакану.

Многие годы Dukascopy не предоставлял торговлю через MetaTrader 4. Однако в итоге сдался и с 2022 года предоставляет торговлю через MetaTarder 4. После внедрения MetaTrader необходимость в их собственной достаточно неудобной платформе сведена к минимуму. Единственное её существенное отличие – это возможность ограничить уровень проскальзывания во время открытия сделки. Такая возможность теоретически есть в MetaTrader 4, однако по факту у большинства брокеров она не работает. Работает ли она в MetaTrader 4 у Dukascopy, нужно проверять.

Относительно торговли в MetaTrader 4 на сайте написано следующее:

Частичное открытие и закрытие ордеров может возникать из-за низкой ликвидности на рынке или в ситуации достижения лимита максимальной экспозиции по конкретному инструменту. Если ордер закрывается частично, на оставшийся объем, автоматически создается новый ордер с сохранением тех же стоп лосс и тейк профит ордеров, которые были установлены изначально. Стоит отметить, что для сохранения связи между ордерами в таких ситуациях, в полях комментариев сохраняются тикеты связанных позиций.

Для MetaTrader 4 сохранились основные преимущества прямого доступа к ECN.

В Беларуси услуги Dukascopy перепродает MTBank, который добавляет к комиссиям Dukascopy свои собственные. Для белорусских трейдеров торговля через MTBank выгодна тем, что они не платят налог с прибыли.

Динамика интереса к компании и география потенциальных клиентов с точки зрения Google Trends:

Долгосрочный спад с 2022 года приостановился и с середины 2022 года есть шансы на рост популярности. Впервые за много лет в 2022 году Dukascоpy сработал в убыток. Такие итоги года видимо взбодрили менеджеров компании. Возможно, раздача халявных 5 EUR, внедрение MetaTrader 4 и своей собственной криптовалюты позволит компании улучшить ситуацию как с доходами, так и с популярностью.

С сервисом компании ознакомился, открыв счет в Dukascopy Europe для торговли через MetaTrader 4. Сайт Dukascopy крайне запутанный. Ссылку на личный кабинет найти не так уж и просто. Для этого нужно решить ребус. Логин на сайте — это логин в торговые платформы, а не личный кабинет. Информации о снятии средств на сайте так же нет. Интерфейс личного кабинета Dukascopy Europe усеченный. То, что есть у большинства брокеров, даже не пытайтесь искать в личном кабинете. Даже истории обработки операций снятия средств в нем нет. Видимо полный функционал доступен при открытии счета в банке Dukascopy c минимальным депозитом 1000$, а не в Dukascopy Europe.

По умолчанию, вывод доступен только на банковский счет за 50$ в течение 3-5 дней. Информации про вывод на карту на сайте вообще нет. Для вывода на карту нужно списаться с менеджером, он пришлет инструкцию, далее нужно открыть еще один счет в программе Dukascopy Connect 911 для смартфона, которая после повторной установки успела забыть мою предыдущую регистрацию. Первая регистрация счета через эту программу длилась пару дней. Плюс переписка с менеджером. У других брокеров на это уходит 15-30 минут. Если вывод на карточку все же будет нужен, то после создания второго счета, надо будет вывести деньги на новый счет и уже оттуда пробовать выводить деньги на карту. Я этой ерундой не занимался, так что вывод на карту не проверял. Вывод на банковский счет сделали оперативно.

Из всех рассмотренных в рейтинге компаний только Dukascopy предоставляет прямой доступ к ECN как из MetaTrader 4, так и из собственной платформы JForex. Остальные компании являются только маркет мейкерами, без предоставления прямого доступа к ECN. Проприетарная платформа JForex мне не нравится, хотя в ней можно ограничить проскальзывания при открытии сделки.

Исполнение стоповых ордеров у Dukascopy, в сравнении с Альпари, показало проскальзывания для разных пар в пределах 0.00010, если взять для базы сравнения EUR/USD. У меня стопы от 0.00500 по шкале EUR/USD и проскальзывания до 0.00010 для меня никакой роли не играют. Проскальзывания на золоте у Dukascopy такие же как и в остальных компаниях. Чуда с исполнением по золоту не случилось, расчеты соответствуют реальному исполнению на пробоях для стоповых ордеров.

В отличие от Альпари, Dukascopy предоставляет низкое плечо 1:30, что лично для меня является крайне некомфортным вариантом. Я привык быстро переводить деньги на счет брокера с лучшими условиями и только в том объеме, который мне нужен для стопа, плюс минимальный запас для рычага. Принимать участие в капитализации брокеров у меня нет никакого интереса. Поэтому низкий рычаг для меня — это парковка лишних денег у брокера, вместо парковки их на моем банковском депозите. Для трейдеров, у которых проблема с дисциплиной, малый рычаг может быть полезен в виде ограничителя рисков. Меня такой искусственный тормоз не устраивает.

По итогу можно сделать следующие выводы. Dukascopy подходит для торговли лимитными ордерами без проскальзываний с малым рычагом основными валютами и золотом. Если есть желание торговать с дилингом, который дорос до уровня швейцарского банка и кому не нужно оперативно управлять деньгами с максимальной эффективностью, Dukascopy подойдет как нельзя лучше. Лично для меня сервис Dukascopy не является оптимальным, так как я привык иметь возможность быстро пополнять или снимать деньги со счетов разных брокеров, используя минимально необходимую сумму для открытия позиций с заданным стопом.

eToro — израильская компания, работающая на рынке с 2007 года. После указания страны происхождения, умудренный жизнью читатель уже должен понять, что лучше не соваться в такую компанию, так как тягаться с израильскими гешефтоделами не стоит. И будет абсолютно прав.

Если вам не интересно, как израильские гешефтоделы достигают высот маркетингового искусства, можете перейти сразу к выводу. А если маркетинг интересен, читайте далее.

Начнем с динамики интереса к компании и географии потенциальных клиентов с точки зрения Google Trends:

Статистика популярности поисковых запросов по теме eToro, в сравнении с ICMarkets и Альпари, удивила и озадачила. С интересом стал разбираться, чем компания заслужила такой интерес.

Посмотрим, как себя рекламирует eToro на их собственном сайте:

Акции без комиссий? Интересно. Может быть eToro такой же крупный брокер как Charles Schwab, E-TRADE, TD Ameritrade? Эти брокеры вслед за IB и TradeStation ввели торговлю акциями без комиссий в октябре 2022 года.

Сравним популярность запросов:

В сравнении с крупным брокером eToro пока мелкая компания. Проверим, как обстоят дела в eToro с торговлей акциями:

Биржей и не пахнет. Какая-то левая компания XIGNATE просто дает котировки. А как дела с комиссией?

Комиссия нулевая, зато спред составляет 0.72$. В это же время спред на бирже находится в районе 2-5 центов по данным TradingView:

eToro просто вместо комиссии используют спред, который более чем в 10 раз больше биржевого. А что, не соврали ведь? Комиссий нет, а гешефт есть. Старая как мир уловка гешефтоделов.

В заголовке страницы сайта мы видим сообщение о том, что 75% клиентов eToro сливают. Судя по уловкам со спредом, верить этой информации сходу не будем и попробуем её проверить.

Для этого смотрим список трейдеров:

Статистика искусственно ограничена двумя годами, хотя есть трейдеры, которые торгуют дольше. Таблица статистики защищена от копирования текста и загрузки большого числа страниц. Видимо это сделано для того, чтобы слишком любопытные читатели сайта не могли легко находить манипуляции eToro с рейтингом. Пусть помучаются с выдиранием информации.

Смотрим список трейдеров, которые в плюсе за последний месяц:

Таких трейдеров уже 400268. Убираем фильтр прибыльности и получаем общее число трейдеров:

Предположим, что пока в eToro еще «живы» 579907. Если общее число клиентов не меняется при выборе интервала, то можно предположить, что за два года всего лишь 163987 клиентов не сливают. Из них 400268 умудрились получить профит за последние 30 дней. Следовательно, 71% живых клиентов сливает. В принципе это близко к заявленным 75% лузеров на главной странице сайта.

Смотрим саморекламу eToro:

Из 10 миллионов пользователей «живы» 579907 клиентов. Что составляет 1.63%. Зашибись показатели. Не думаю, что у других брокеров в долгосрочной перспективе показатели сильно лучше. Но предупреждение о том, что слили 98% клиентов было бы более честным, чем слили 75%.

С 2007 года партнерам выплатили 87580383$. Сумма приличная. Веб архив помнит все и на старом сайте eToro, в отличие от текущей версии, открыто было написано, что при минимальном депозите в 200$ привлечение лоха оплачивается 100$. Привлек лоха, сразу получил пол минимального депозита.

Далее читаем, как происходит оплата за копирование сделок других трейдеров:

Вау. Условия просто шикарные! Можно сливать чужие деньги и получать с этого гешефт! Альпари с их ПАММ-счетами, где управляющим платят только часть прибыли, нервно курят в сторонке. В eToro достаточно заманить лохов и дальше профит будет даже от слива их денег. Вот оно счастье: используется обычный многоуровневый маркетинг (MLM) для затягивания лохов на рынок с помощью огромного числа партнеров eToro!

В начале 2022 года смотрел рейтинг трейдеров, нормальные доходности были. Когда фондовые рынки обвалились, обвалились и показатели трейдеров. В плюсах были только «сеточники-жахальщики на всю котлету». Отрос фондовый рынок, улучшились показатели трейдеров.

Это означает, что даже абсолютно случайная торговля позволяет иметь некоторое число прибыльных трейдеров. А ограничение статистики рейтинга двумя годами позволяет всегда найти хотя бы временно прибыльных трейдеров, который заманят лоха в eToro!

С точки зрения маркетинга, подход гениальный! Всем брокерам стоит внедрять такую же схему с большим числом акций, если есть желание доить лохов по полной программе. Просто за счет большого числа акций и привлеченных трейдеров всегда будет приманка для лохов при полностью случайной торговле от балды!

На всякий случай проверим, может я ошибаюсь? Может дело в гениальности рекламы eToro, а не в партнерской MLM-пирамиде?

Куплены огромные показы рекламы с мизерным числом лайков. Огромные рекламные бюджеты слиты абсолютно бездарно впустую.

По отзывам, eToro — отстой. На других сайтах с отзывами ситуация аналогичная.

Что это значит? Это значит, что взлет популярности eToro – это результат работы партнерской MLM-пирамиды. Но рассмотрим торговую платформу eToro до конца, чтобы не сомневаться.

Никакой истории исполнения, тиковых графиков, роботов и подобного в eToro нет. Форма заключения сделки сделана удобно для дилетантов и просто кошмарный ужас для профессионалов:

Размер стопа ограничен двумя фигурами. Если нужен стоп больше, нужно ждать заключение сделки. Потом менять параметры позиции вручную и под больший стоп морозить дополнительную маржу.

Торговля валютами – это вообще торговля CFD, а не на Форекс как у нормальных брокеров.

Ради интереса посмотрим первого попавшегося сверхдоходного трейдера за последние 30 дней:

Доход целых 5150%. Смотрим вкладку график:

А что это там внизу мелким шрифтом написано?

В доход аж в 5150% видимо надо верить, но вообще со стопом был бы лосс. Показывать настоящий график доходности трейдера, как это делается у нормальных брокеров с ПАММ-рейтингами, незачем. Для лохов эта лишняя информация, а профессионалы на такую eToro-шнягу вообще время тратить не будут. У других счетов ситуация со статистикой аналогичная.

  • Малым рычагом и повышенной маржей для больших стопов. Свопы меньше, чем у других брокеров, но повышенная маржа заставить больше денег замораживать у eToro.
  • С вероятностью 99% кухонной торговлей палладием.
  • Для акций вместо комиссий сделано расширение спреда. Котировки акций от какой-то левой конторы. Возможно, до реальной биржи вообще покупка акций никогда не доходит.
  • Примитивный чартинг, который рассчитан только на дилетантов.
  • Нет истории котировок, а значит статистику проскальзываний никто никогда не узнает.
  • Изучение статистики рейтинга блокируется и искусственно ограничивается двумя годами, чтобы легче было заманивать лохов.
  • Партнерская MLM-пирамида и щедрые выплаты за привлечение клиентов.
  • Сайт одного из пострадавших клиентов: http://www.etoroisnotsafe.com

Личное мнение.

С точки зрения маркетинга, израильским гешефтоделам можно аплодировать. Они реализовали отличный конвейер для заманивания лохов с помощью партнерской MLM-пирамиды и грамотного использования особенностей фондового рынка. К счастью, пока не все брокеры идут по их пути и есть нормальные брокеры для профессиональных трейдеров.

После кидка клиентов, купивших биткон, торговать в eToro могут идти только полные лохи. К счастью eToro, таких примерно 98%, так что переживать особо не о чем. Разводить лохов с помощью MLM-пирамиды eToro у меня нет интереса. Сервис eToro ориентировал на MLM-гешефтоделов. Эта компания будет однозначна богата и успешна, чего нельзя будет сказать о её клиентах.

Многие относятся к ForexClub как к кухне, например обзор Домоседа от 29.09.2022. С конца 2022 года компания подключилась к ECN-площадке от INTL FCStone:

Для трейдеров ForexClub является маркет мейкером с хеджированием сделок клиентов в ECN-стакане от INTL FCStone. После подключения к ECN, в 2022 году компания ForexClub закрыла сервис ПАММ-счетов. Видимо компания не смогла привлечь достаточно большое число хороших управляющих. А наличие в рейтинге ПАММ-счетов в большинстве своем сливающих, было сильной демотивирующей антирекламой. Так же возможен вариант такого хеджирования, которое не позволило профессиональным управляющим получать в итоге прибыль. Наличие доступа к ECN у брокера ничего не гарантирует конечным клиентам.

Клиентам ForexClub предлагает два типа с четов с разным типом исполнения сделок по рынку: Instant Execution — сделка совершается только по видимой трейдером в терминале цене или не совершается совсем, Market Execution — сделка заключается в любом случае по той рыночной цене, по которой удастся её заключить. Instant — худшая цена после реквот, Market — сразу. Если бы в MetaTrader просто работала настройка уровня допустимого проскальзывания, необходимости в двух типах счетов не было бы. Никаких дополнительных преимуществ эти два типа счетов трейдерам не дают.

Динамика интереса к компании и география потенциальных клиентов с точки зрения Google Trends:

На мой взгляд, основную клиентскую базу ForexClub нарабатывает за счет огромной сети представительств и школ обучения. Спад в России так же негативно отражается на популярности, как и у Альпари:

Возможно, ранее ForexClub обгонял Альпари за счет работы обширной сети представительств. Но с июня 2022 года это лидерство утрачено и обе компании на равных конкурируют за интерес трейдеров. Продолжение спада в России приведет к падению интереса трейдеров. Возможно Альпари в долгосрочной перспективе обгонят по популярности ForexClub , так как у них более широкая география потенциальных клиентов и есть работающая инвестиционная площадка с хорошими ПАММ-управляющими.

Личное мнение.

Торговлю в ForexClub пробовал и для меня по валютам все же лучше тогда были Альпари. Криптовалюты у ForexClub жесть. CFD лучше, чем у Альпари, но ради CFD тестировать ForexClub снова не буду. Уровень своповой «жадности» такой же как у Альпари, так что нет смысла тратить лишнее время. Плюс ForexClub не смог привлечь своими условиями торговли хороших управляющих ПАММ-счетами, а Альпари смогли. Что косвенно намекает на то, что торговый сервис Альпари для большинства все же лучше.

    Компания Forexite работает на рынке больше 20 лет и многие постоянные читатели моего сайта начинали торговлю с ними. В свое время компания первой предложила торговлю любой суммой (Oanda была второй компанией), реализовала поддержку ProSuite (лучшая платформа теханализа 20 лет назад) и TradeStation (одна из лучших сейчас). Внедрять MetaTrader не стали, развивают свою проприетарную платформу в браузере. Принципиально не рекламируются. Для клиентов выступают маркет мейкерами и никогда лапшу про ECN клиентам не вешали.

Личное мнение.

Проприетарная платформа Forexite сложнее MetaTrader, но имеет свои уникальные возможности. Привыкнуть можно. Надо пробовать и смотреть, комфортно вам или нет. В плане создания портфелей из индексов, криптовалют и валют альтернатив среди Форекс-брокеров нет.

FxOpen, как и Dukasсopy, одними из первых внедрили ECN-торговлю и предоставили тиковую историю с соответствующим SDK. Имеют сервис ПАММ-счетов с достаточно большим числом интересных управляющих. Реализована торговля большим числом криптовалют. Правда торговые условия в плане спреда и комиссий не конкурентоспособны в сравнении с криптобиржами.

На сайте FxOpen написано, что все сделки исполняются только по рынку:

Сделки при торговле по данной модели исполняются по системе «Market Execution» (Исполнение по рынку), что гарантирует практически 100%-ое исполнение ордера, но цена совершения сделки может отличаться как в большую, так и в меньшую сторону».

Это означает, что для клиента FxOpen — маркет мейкер, лимитные ордера могут исполняться по худшей цене, котировки индикативные. Доступ к ECN для установки отложенных ордеров у FxOpen есть, у клиентов нет.

Динамика интереса к компании и география потенциальных клиентов с точки зрения Google Trends:

Судя по динамике популярности, компания почивает на лаврах. Всех все пока устраивает, денег хватает, шевелиться не надо.

Личное мнение.

Показатели хорошие, но уступают Dukascopy и ICMarkets. На перспективу стоит иметь эту компанию в виду.

FxPro – маркет мейкер. На сайте FxPro можно ознакомиться с соответствующей рекламой на странице «СЕРЬЕЗНОЕ ПРЕИМУЩЕСТВО Исполнение без вмешательства дилинга»:

Радует самомнение FxPro, что чрезмерный риск возможно хеджировать на внешнем уровне. Да вот только во время обвала франка не всем это удалось и некоторые компании обанкротились. Да и компания FxPro похоже не смогла вовремя захеджироваться:

Британский розничный брокер FxPro потерял несколько миллионов, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на человека, знакомого с ситуацией. «Клиентам, у которых образовался отрицательный баланс, не пришлось возмещать FxPro эту задолженность», — уверяет гендиректор компании Караламбос Псимолофитис. А вот датский Saxo Bank пытается взыскать с клиентов понесенные ими потери, пишет WSJ.

Во время тестирования входов по сетке отложенных ордеров, установленных с равным шагом, больше 70% ордеров на демо исполнялись с проскальзываниями. Причем ордера были с объемом всего 0.01 лота.

FxPro, про качественное исполнение и статистику проскальзываний в саморекламе — вы это серьезно? Вы для отложенных ордеров не можете организовать исполнение без гэпов даже на демо. А для рыночных сможете? Не верится.

Так же выяснилось, что FxPro изменяют предустановленные параметры стопа и лимита на величину проскальзывания! Это полный беспредел, так как параметры стопа могут привязываться к ценовому уровню и меняться брокером категорически не должны! Проскальзывание меняет эти параметры случайным образом. В отличие от Альпари, FxPro даже не указывает в поле комментария величину проскальзывания. Лично я не рискну торговать в FxPro без контролирующего уровни стопов и лимитов советника.

Собранная о FxPro информация привела к полному разочарованию, хотя по наличию широкого спектра торговых инструментов и больших тиковых объемов я ожидал получить совершенно другое впечатление. Единственный момент, который порадовал, так это показ торговых объемов сделок в тиковой истории MetaTrader 5. Все остальные брокеры не потрудились предоставить эту информацию в MetaTrader 5. Хотя на биржах эта информация стандарт де факто.

Динамика интереса к компании и география потенциальных клиентов с точки зрения Google Trends:

Стагнация с 2022 года. В 2022 году FxPro сделали сайт в стиле бесконечных прокруток малоинформативных простыней. Думаю, FxPro с таким подходом будет постепенно терять популярность.

В июне 2022 года зашел на сайт FxPro:

Открытое признание, что сливают 87.28% счетов — это смело, так как обычно брокеры указывают данные в районе 75%. У SaxoBank сливает на CFD 66%, у Dаrwinex сливает 77%, у eToro сливает 75%. У FxPro сливает 87% — это приступ честности, что условия хуже конкурентов?

О нет, никакого приступа честности:

На другой странице показаны более «правильные» данные, чтобы народ сильно не расстраивался.

FxPro предлагают больше отдельных криптовалют, чем обычный джентельменский набор Форекс-брокеров. Визуально понаблюдал десять минут за спредом BTC/USD у FxPro, ICMarkets, Альпари. У FxPro спред стабильно держался в районе 97$. У ICMarkets в среднем 15$ с раздвижками до 65$. У Альпари спред в среднем 25$ с раздвижками до 50$. В это же время у Bitfinex спред в среднем 3$. Все Форекс-брокеры берут отрицательный своп. Так что раздвижка спреда показывает уровень жадности компании. У FxPro на спокойном рынке спред минимум в 30 раз больше спреда криптобиржи. Вот это жадность. Никаких попыток хотя бы для вида скромничать.

Котировки по криптовалютам у FxPro меняются очень часто. Котировочный спам такой же, как и для обычных валют. Чем больше котировок, тем больше оправданий для проскальзываний.

Торговля криптовалютами у FxPro, как и у большинства Форекс-брокеров, без торговли на выходных. Так что если кому-то хочется нарваться на гэп или пропустить хороший вход на выходных, его ждут в FxPro. Лично мне такой сервис не нужен.

Личное мнение.

Пока не прельщает торговать валютами с брокером, который меняет мои параметры ордеров исходя из проскальзываний. Для безопасной торговли потребуется советник, который будет контролировать неизменность стопов. Либо же придется осуществлять контроль вручную после срабатывания отложенных ордеров. Возможности отключить автоматическое изменение параметров позиций из-за проскальзываний FxPro не предоставляет. Расчетные показатели для валют FxPro не впечатляют.

В плане CFD надо отдать должное FxPro: есть возможность торговли без свопов, с рычагом, нормальными спредами и самым большим набором отдельных контрактов из всех рассмотренных брокеров. Сильно настораживает данные по сливу клиентов FxPro. Если сливает 87% клиентов, то это больше, чем в среднем по индустрии. Следовательно, условия для CFD более опасны у FxPro, чем у их конкурентов. Нет никакого желания проверять в чем подвох с CFD на реальных деньгах.

Австралийский брокер под регулированием ASIC с дочерними компаниями в офшорах для клиентов не из Австралии. Компания оперативно подготовилась к ужесточению правил ASIC. Судя по расчетам, условия торговли у этого брокера одни из лучших.

На сайте ICMarkets написано следующее:

Клиенты получают возможность заключать сделки любого объема, от 1 микролота (1000 единиц) до 200 лотов (20 млн единиц). ECN упорядочивает ордера и отправляет их к тем поставщикам ликвидности, которые, в зависимости от объема, дадут лучшую цену.

На всякий случай дополнительно задал уточняющий вопрос сотруднице компании в чате. Вот ее ответ:

We are an ECN broker and only offer Market execution. Instant execution is typically only offered by market maker brokers. Market execution is the superior order execution type as there are no re-quotes, execution is guaranteed, orders receive direct interbank market prices where trades can also be filled at better prices.

And yes, slippage is a normal ocurrance in a True ECN environment.

Это означает, что для клиента ICMarkets — маркет мейкер, лимитные ордера могут исполняться по худшей цене, котировки индикативные. Доступ к ECN для установки отложенных ордеров у ICMarkets есть, у клиентов нет.

Динамика интереса к компании и география потенциальных клиентов с точки зрения Google Trends:

С 2022 года компания активно инвестирует в рекламу и сражается за увеличение своей рыночной доли. Посмотрим, что они смогут предложить трейдерам для дальнейшего наращивания популярности.

Личное мнение.

Судя по расчетам, хорошие показатели низких издержек. Свопы по палладию одни из лучших. Итог реальной торговли с ICMarkets описал в обновленном заключении этой статьи.

Австралийский брокер под регулированием ASIC. На сайте можно было скачивать тиковую историю только по валютам, а с внедрением MetaTrader 5 появилась возможность получить тиковую историю с июля 2022 года по металлам и CFD. PepperStone пока единственные, кто имеют минимальные спреды для золота и при этом не берут комиссию.

На сайте PepperStone нет никакой информации по исполнению. Информацию про ECN EDGE удалили (можно найти в веб архиве), но и там ничего явно не описывается. Поэтому уточнил у сотрудника компании. PepperStone работает как маркет мейкер, лимитные ордера могут исполняться по худшей цене, котировки индикативные. Доступ к ECN для установки отложенных ордеров у PepperStone есть, у клиентов нет.

По данным на 8 июля 2022 года в PepperStone нельзя вывести деньги на кредитную карту. Ввести можно, вывести нельзя. На сайте в разделе «Способы пополнения счета и вывода средств» сделано весьма некрасиво: список пополнений включает кредитные карты, а вот про возможности вывода ничего узнать нельзя. Только после входа в личный кабинет будет доступна информация. С выводом денег на банковский счет проблем нет, но о невозможности вывода денег быстро на карту было бы лучше предупреждать сразу.

Динамика интереса к компании и география потенциальных клиентов с точки зрения Google Trends в сравнении с IC Markets для масштаба:

Судя по графику интереса, компания активно сражается за свою долю рынка.

Личное мнение.

Отсутствие комиссии по золоту выглядит заманчиво, но худшие показатели по спредам и гэпам на импульсах портят впечатление. Уровень своповой «жадности» так же достаточно большой. При наличии более привлекательного сервиса ICMarkets, тратить время на PepperStone пока нет смысла.

RannForex – мелкая компания, созданная бывшим сотрудником Альпари Дмитрием Ранневым. В свое время Дмитрий ушел из Альпари, чтобы принять участие в создании компании AMTS Solutions, которая предоставляет сервис посредника между брокерами и поставщиками ликвидности. Некоторое время сервисом AMTS пользовались Альпари, но в 2022 году отказались от услуг AMTS.

Одним из «ноу-хау» AMTS были дополнительные настройки исполнения отложенных ордеров. В 2022 году Альпари отказались от предоставления этих настроек из-за того, что мало кто из трейдеров ими пользовался. Ранее рассматривал бесполезность этих настроек на форуме здесь. Сейчас эти настройки доступны клиентам AMTS.

На форуме tlap (сайт, рекламирующий «щедрых» брокеров) спросил у Дмитрия, идут ли ордера клиентов брокера через AMTS или же AMTS только предоставляет технологии. Получил невразумительный ответ. Мой вопрос и ответ на него были оперативно удалены. Уточнил по поводу настройки защиты от проскальзываний для отложенных ордеров для настройки «аналога стоп-лимитов». Выяснилось, что лимитный ордер остается висеть несколько секунд и потом отменяется. То есть, это не аналог биржевых стоп-лимитов и для нормальной торговли нужно иметь свой советник. Наличие своего советника делает такую настройку ненужной. В MetaTrader 5 реализованы нормальные стоп-лимиты, которые полностью избавляют от необходимости использовать такую настройку.

На сайте RannForex написано, что предоставляется терминал MetaTrader 4 не свой собственный, а от «Admiral Markets». После скачивания выясняется, что демо-счет создается в MTrading. Спросил на форуме, как это понимать. Мой вопрос был удален.

На сайте AMTS есть цены на услуги, согласно которым AMTS берет комиссию с оборота трейдеров своих клиентов. На примере расчета по GBP можно видеть, как ухудшаются издержки у Admiral Markets по сравнению с RannForex. Расчетные показатели Admiral Markets не впечатляют. Наличие RannForex, которая не платит комиссию AMTS, хорошо объясняет почему это происходит.

Если сравнить расчеты на базе индикативных котировок RannForex с ICMarkets, то никакой существенной выгоды у RannForex по сравнению с ICMarkets нет. Сама компания RannForex создана Дмитрием с минимальными инвестициями. Возможно, просто для рекламы услуг AMTS без вложений в покупку MetaTrader 4. Какой смысл торговать в мелкой компании с минимальным сервисом, когда есть крупный регулируемый брокер уровня ICMarkets?

Личное мнение.

Желающие помочь Дмитрию монетизировать форумную репутацию, могут попробовать поискать счастья и испытать удачу в RannForex с аскетичным сервисом. Любителям качественного сервиса со службой поддержки, многолетней репутацией, регулированием и прочими атрибутами крупных компаний, стоит поискать другого брокера. Торговать в Admiral Markets и платить лишние деньги при наличии RannForex как-то вообще глупо.

На мой взгляд, перспектив у RannForex нет. Дмитрий не зря отказывается от значительных инвестиций в свою компанию, так как понимает, что без значительных инвестиций в рекламу раскрутить свою компанию будет крайне сложно. Сторонним трейдерам деятельность RannForex показывает насколько ухудшается сервис у клиентов AMTS из-за комиссий AMTS. Это своего рода антиреклама сервиса AMTS для брокеров. Поэтому скорее всего, пару лет Дмитрий поиграется в брокера и закроет компанию.

Относительно молодая компания, которая активно привлекает трейдеров бонусами. С удивлением обнаружил у них счета с фиксированным спредом. Думал, что спред у них фиксирован так же, как у Forexite. Однако это обман, так как ночью спред по интересовавшему меня кроссу EUR/CHF расширился. Как можно так явно вводить в заблуждение людей.

Для клиентов RoboForex является маркет мейкером, лимитные ордера могут исполняться по худшей цене, котировки индикативные. Доступ к ECN для установки отложенных ордеров у RoboForex есть, у клиентов нет.

Кроме обычного Форекса и CFD, компания предлагает торговлю достаточно большим числом криптовалют с большими издержками в сравнении с криптобиржами. Протестировал торговлю биткоином. Большие проскальзывания. Движения вниз у RoboForex были больше, чем на основных криптобиржах. Исходя из каких соображений они так плохо котировали биткоин, не знаю. На мой взгляд, торговать криптовалютой в RoboForex не стоит. По сравнению с той же Bitmex сервис очень плохой.

Кроме обычного MetaTrader, брокер предлагает торговать большим числом акций через достаточно простую платформу R Trader от малоизвестной компании Umstel. В R Trader комиссия берется хитро — как на открытии сделки, так и на закрытии. Тем не менее, в R Trader есть интересные акции, которые можно купить с рычагом и достаточно малыми суточными свопами. В MetaTrader 4 комиссия на реальном счете для криптовалюты больше, чем показывается комиссия на демо счете. Еврейские хитрики мудрики. Будьте очень внимательны, если вдруг решите поторговать в RoboForex.

Для кого-то полезным сервисом RoboForex может быть вывод средств без комиссии дважды в месяц. Вывод на кредитную карту у RoboForex так же работает очень быстро. Перевод занимает всего пару минут. Такая оперативность приятно удивила.

Как обстоят дела с платежами через карты в 2022 году, после ужесточения требований монополистов Visa и MasterCard, не знаю.

Динамика интереса к компании и география потенциальных клиентов с точки зрения Google Trends в сравнении с IC Markets для масштаба:

Желание увеличивать свою долю на рынке у компании присутствует. Посмотрим через год, удастся ли им стать более популярными.

Личное мнение.

Попробовал реальную торговлю. Расчеты подтверждаются. Такие издержки меня не устраивает. Если и использовать что-то в RoboForex, то только торговлю CFD на акции и ETF через R Trader от Umstel. Да и то, если просто лень заморачиваться с открытием счета у настоящего биржевого брокера. Для обучения или поиграться R Trader вполне подходит.

Швейцарский банк Swissquote предлагает одни из худших торговых условий для трейдеров, судя по проведенным выше расчетам.

Как показывают расчеты, качество исполнения от швейцарского «лидера» скорее соответствует качеству написания рекламных слоганов на русском. В плане поддержки демо-серверов Swissquote демонстрирует стабильную безалаберность. Несколько раз нужно было посмотреть значения отдельных фьючерсов и нужных контрактов не было. Хотя у FxPro все оказывалось на месте.

Скорее всего, Swissquote работает с клиентами как маркет мейкер. Live chat у них не работает. Никаких почтовых адресов на сайте нет. В форму поддержки может написать только клиент. Но судя по плохим показателям в расчетах, я в этом не сомневаюсь.

Динамика интереса к компании и география потенциальных клиентов с точки зрения Google Trends:

Падение популярности очень хорошо соответствует предлагаемым торговым условиям.

Личное мнение.

Плохие торговые условия по всем показателям. Не вижу никакого смысла торговать с этим банком, так как есть лучшая банковская альтернатива в виде Dukascopy для тех, кому хочется поторговать именно с банком.

Пока малоизвестная компания из Великобритании, работающая под регулированием FCA. Посмотрим на управляющих:

Создается впечатление, что парни поработали в OneZero, GMO Click, разобрались с тем, как сделать брокера и замутили свою отдельную компанию. Судя по расчетам на базе индикативных котировок, торговые условия у них могут быть хорошие. Правда активно они работают всего лишь с 2022 года, что на фоне брокеров долгожителей не очень большой срок.

Отправил вопрос по почте, чтобы узнать по какой схеме работает эта компания. Через пару дней получил следующий ответ от Lauren Connor:

Этим ответом сотрудница компании показала две вещи. Во-первых, что она ни в зуб ногой чем отличается настоящий ECN-брокер от маркет мейкера и почему настоящий ECN-брокер гарантирует отсутствие отрицательного проскальзывания для лимитных ордеров. Во-вторых, стало понятно, что Valutrades работают как и все розничные форекс Брокеры — как маркет мейкеры.

Сайт компании малоинформативный. Создается впечатление, что быстро сделали на коленке и на этом успокоились. Важная информация о свопах и прочих условиях торговли спрятана в личном кабинете.

Динамика интереса к компании и география потенциальных клиентов с точки зрения Google Trends:

Активно компания начала работать набирать популярность с 2022 года, правда только в Бразилии. Спросил по почте, почему только Бразилия. Lauren Connor мне ответила: «мы являемся глобальным брокером и принимаем клиентов из многих стран». Послал по почте вопрос по поводу Бразилии уже с картинкой Google Trends. На этот вопрос мне ничего ответить уже не смогли. Рост популярности есть в наличии, но на фоне графиков популярности других компаний, этот рост крайне сложно заметить. Если компания будет предоставлять действительно качественный сервис, возможно заработает сарафанное радио. Шансы занять свою нишу на рынке у компании есть.

Личное мнение.

Слишком молодая и сырая компания. Сайт своим наполнением не впечатляет. Переписка со службой поддержки неприятно удивила. Торговать в такой компании пока не готов. Может быть через лет пять компания дозреет.

После того как ICMarkets во время сильного восходящего тренда без предупреждения временно закрыли торговлю палладием, пришлось поискать альтернативы. Одной из альтернатив стал принадлежащий ФИНАМ, европейский брокер Just2Trade не только с XPD/USD, но и ETF на палладий PALL. В MT5 Global у Just2Trade есть доступ ко многим биржевым инструментам, так что опробовал их сервис. Со временем опробовал торговлю через платформу ROX опицонами.

  • Переводу между счетами делаются не на автомате и очень медленно. У других брокеров уходят на это секунды или пара минут. У Just2Trade этот процесс не поддается никакому прогнозированию. Переводы в ROX выполняются через банковские платежи. Сколько будет потрачено времени на перевод, не известно. После Альпари, ICMarkets и прочих брокеров, ручные подтверждения переводов выглядят каким-то отсталым и дремучим сервисом.
  • Комиссии за пополнение с карточки компенсируют и зачисление на торговый счет работает оперативно. С карточки или через WebMoney можно быстро закинуть деньги на счет. Возможно, тормоза с переводами между счетами созданы специально, чтобы стимулировать пополнение с карты.
  • Платформа для торговли опционами ROX сторонней компании Lek Securities. Софт родом из прошлого века и интерфейс с юзабилити так на уровне прошлого века и остались. Запустил ROX и снова попал в прошлое, в Windows 3.11. Если бы пацакам из Беларуси открывали счета в TradeStation или компаниях такого уровня, такой дерибас как ROX даже не стал бы смотреть.

Счетом в ROX не пользовался несколько месяцев за ненадобностью. Там осталась мелкая сумма на случай что-то прикупить по случаю и оплачивать 40$ в месяц за данные, чтобы счет не отключили. Когда появилась возможность купить интересный опцион, оказалось, что сделать я это не могу, хотя денег хватало. Служба поддержки объяснила, что они или хозяева ROX просто заблокировали мне торговлю, раз я не торговал. Хотя плату за данные каждый месяц конечно же списывали. В итоге опцион принес бы более 900% чистыми. Восстановление возможности торговать заняло несколько дней. Блокировать торговлю и не уведомлять, это за гранью добра и зла.

Заключение.

    Так же как нет идеального автомобиля для всех условий, нет идеального брокера для любых торговых решений. Не надо приспосабливаться под условия брокера, надо выбирать брокера с лучшими торговыми условиями для сделки или стратегии.

Что такое спред у брокеров на бирже Форекс?

Что такое спред? Одно из определений гласит, что это разница между лучшими ценами покупки и продажи актива. Но в интернете можно встретить и другое определение: это брокерская комиссия. Но если брокер только лишь посредник, как тогда спред может быть его комиссией? Почему у каждой брокерской компании разные спреды? И почему некоторые брокеры говорят о нулевом спреде? На чем тогда зарабатывает брокер? Ответы на все эти вопросы вы узнаете в этом обзоре.

Что такое спред на бирже и в трейдинге. Что такое маркап и чем он отличается от спреда.

Факторы, влияющие на величину торговых издержек.

Как выбрать спред и почему его стоит учитывать при создании торговой системы.

Как выбрать валютную пару в зависимости от размера спреда.

Спред на фондовом рынке.

Методы уменьшения торговых расходов.

Брокеры с минимальным спредом.

Будет полезно и интересно!

Любите видео? Тогда смотрите краткое раскрытие темы статьи.

Ниже Вы найдете более подробную и детальную информацию.

Что такое спред на бирже и в трейдинге. Что такое маркап и чем он отличается от спреда

Спред, или спрэд (есть оба варианта написания) – это разница между лучшими ценами покупки и продажи актива на текущий момент.

Представьте себе площадку, по одну сторону которой сидят продавцы, по другую – покупатели. Актив – груши. Каждый из участников сделок выставляет свои цены, по которым он готов продать/купить 1 кг груш. Один продавец готов продать груши за 15 рублей, второй – за 14, третий – за 13. В свою очередь, один покупатель готов купить груши за 10 рублей, второй – за 9, третий – за 8. Итого: получаем лучшую стоимость продажи – 13 рублей, покупки – 10 рублей. 3 рубля – это спред.

Эту площадку можно условно назвать стаканом цен. Рыночный, или биржевой, стакан цен – это инструмент, в котором отображаются все заявки на покупку и продажу. И разница между лучшими ценами – спред сделки.

Как брокер зарабатывает на спреде.

Вкратце напомним три основные модели обработки клиентских ордеров:

Сделки клиентов выводятся на внешний рынок, и брокер в этой схеме только посредник.

Заявки трейдеров не выводятся на внешний рынок, а исполняются внутри брокерской системы за счет перекрытия. Контрагентом в такой схеме выступает сам брокер, консолидирующий заявки. Соответственно, он и формирует спред, который в данном случае является заработком брокера. По такому же принципу работают валютные обменные пункты: продают валюту дороже, покупают – дешевле, спред или маржа – их прибыль.

торая схема имеет два варианта: вывод сделок напрямую на поставщиков ликвидности (чаще всего это крупнейшие инвестиционные банки) или в ECN-систему (например, Integral или Currenex). В первом случае размер комиссий формирует сам поставщик. Поставщики конкурируют между собой, стараясь предлагать как можно меньшие разницы цен покупки/продажи. Во втором случае размер комиссий формируется рынком. ECN-система агрегирует все заявки и ранжирует их от лучших цен к худшим. Так получается рыночный спред.

Маркап – это надбавка, добавляемая брокерами на спред. Она выполняет две задачи:

Это прибыль брокера. Трейдер видит в платформе уже окончательную сумму комиссии, представляющую собой рыночную составляющую и маркап.

Это инструмент регуляции торговых условий поставщиков ликвидности, которые выставляют брокерам в соответствии с договорами комиссии.

Краткий вывод.

Спред курсов – это разница между ценами Bid и Ask. Конечное его значение, которое видит трейдер, – это разница цен, сформированная спросом/предложением или поставщиком ликвидности + маркап, комиссионная наценка брокера.

Указывается в торговых условиях, остается неизменным в течение торговой сессии;

Меняется произвольно в зависимости от рыночной ситуации.

Факторы, влияющие на величину спреда

На величину спреда влияют следующие факторы:

Чем больше торговые объемы – тем меньше торговые издержки;

В моменты роста волатильности из-за выхода фундаментальной статистики возможен резкий дисбаланс между заявками на покупку и продажу, из-за чего происходит расширение спредов;

Торговая политика брокера.

Брокер вправе менять размер своей наценки (маркапа). Например, для того, чтобы отсеивать трейдеров, работающих по алгоритмическому скальпингу, для снижения нагрузки на серверы;

Уровень деловой активности.

Например, ночью снижается активность торговли по европейским валютам и, наоборот, повышается по азиатским;

Есть брокеры с фиксированным спредом, есть профессиональные ECN-счета с самым маленьким спредом, но с фиксированной комиссией за каждый проведенный лот.

Как выбрать спред и почему его стоит учитывать при создании торговой системы

Спред – это комиссия, которая напрямую влияет на результативность торговой системы. Этот момент особенно принципиален для скальпинга. Спред порой может расширяться до 3-5 пунктов, тогда как сама суть скальпинга заключается в высокочастотном трейдинге с тейк-профитом в несколько пунктов. Потому некоторые брокеры специально выставляют высокий спред с целью ограничить скальпинг.

�� Преимущества плавающего спреда

  • • Он минимальный. Встречаются спреды от 0,1 пункта. Для сравнения, фиксированный – от 2 пунктов и выше. Большую часть времени он низкий;
  • • В теории брокер не влияет на величину спреда, так как сделки выводятся напрямую на внешний рынок. Но не забывайте о маркапе;

�� Недостатки плавающего спреда

  • • Плавающие спреды чаще всего бывают на ECN-счетах, на которых предусмотрена фиксированная комиссия;
  • • В момент высокой волатильности может аномально расширяться. К этому может прикладывать руку и брокер, ведь трейдер все равно не сможет доказать факт его вмешательства;
  • • Проскальзывания. Трейдер видит устраивающую его цену, отправляет приказ. Но из-за задержки и времени на исполнение ордера цена меняется в худшую сторону;
  • • Необходимость постоянного контроля;
  • • Отсутствие возможности протестировать стратегию, так как в тестере нельзя указать величину спреда. Любые результаты будут недостоверными.

�� Преимущества фиксированного спреда

  • • Он не меняется как минимум в течение сессии. Трейдер заранее знает размер своих торговых издержек и может отталкиваться от этого при установке тейк-профита.

�� Недостатки фиксированного спреда

  • • В момент спокойного рынка он ощутимо больше плавающего.
  • • Брокер может менять его в одностороннем порядке.

Что такое нулевой спред?

Это маркетинговый прием, применяемый брокерами для привлечения трейдеров. Формулировка «спред от 0 пунктов» означает, что брокер готов предоставить минимальную разницу между ценами Bid и Ask, но она никогда не бывает нулевой, даже если речь идет о мгновенном исполнении ордеров. В зависимости от актива и поставщика ликвидности спред в валютах может равняться 6-му знаку после запятой, и брокер при пятизначных котировках может округлять его в меньшую сторону. Тогда трейдер действительно получает нулевую разницу цен. Но на практике такое практически не встречается.

Где найти спред в МТ4?

Спредом здесь будет зона между линиями котировок или разница между ценой Бид и Аск.

На графике, предварительно выведя на него цену Ask. Для этого щелкаем правой кнопкой мыши на графике, выбираем пункт «Свойства», переходим во вкладку «Общие» и ставим галочку на соответствующей опции.

В спецификации контракта. В окне «Обзор рынка» правой кнопкой щелкаем на активе, выбираем пункт «Спецификация». Здесь указан тип спреда. В том же меню ставим галочку «Спред», и информация по нему теперь отображается в окне «Обзор рынка».

Как выбрать валютную пару в зависимости от размера спреда

Классификация валютных пар в зависимости от спреда:

«Мажоры». Наиболее ликвидные валютные пары с высокими объемами торгов. К ним относятся EUR/USD, GBP/USD, JPY/USD, CAD/USD, NZD/USD, CHF/USD. Спред наименьший;

Пары со средним спредом. Здесь спред может составлять 1,5-2 пункта, потому точки открытия сделок лучше подбирать как можно точнее, подхватывая начало тренда;

Пары с максимальным спредом. Это «экзотика». Например, пары развивающихся стран (российский рубль, южноафриканский рэнд). Из-за отсутствия по ним торговых объемов спред здесь самый высокий.

Спред на фондовом рынке

Все, о чем говорилось выше, – это спред в стакане заявок цен. Он есть и на фондовом рынке. Например, если акцию можно купить за 1200 рублей, продать – за 1000 рублей, то спред равен 200 рублям.

Также на фондовом рынке есть и другой тип спреда – это разность цен производных инструментов на один и тот же базовый актив, но с разными сроками исполнения. Например, разница в цене между фьючерсами на нефть с исполнением контракта в июне и сентябре. Торговля фьючерсным спредом есть на мировых фондовых биржах, включая МосБиржу.

Методы уменьшения спреда

Так как размер спреда от трейдера не зависит, вариантов его уменьшения немного:

Выбирать счета с наименьшим спредом. Для этого использовать сравнительные таблицы независимых ресурсов (о них ниже), сравнивать торговые издержки на демо-счетах и т.д. Учтите, что счета с минимальным спредом обычно имеют комиссию за каждый лот и высокий порог входа.

Выбирать наиболее ликвидные активы с наибольшими торговыми оборотами. По ним разница между ценами Бид и Аск минимальна.

Не вести торговлю в момент публикации наиболее важных новостей, когда расширение спреда наиболее вероятно (для счетов с плавающим спредом).

Воспользоваться услугой рибейта. Возврат спреда – это бесплатная услуга, которая позволяет частично компенсировать торговые издержки. Его преимущества:

• трейдер не несет никаких затрат. Услуга предоставляется рибейт-сервисом бесплатно без взносов и комиссионных сборов;

• трейдер снижает расходы за счет частичной компенсации спреда;

• трейдер получает юридическую и информационную поддержку рибейт-сервиса.

Рибейт спреда – это аналог классического кешбэка. Трейдер выбирает рибейт-сервис (их не так уж и много – до десятка на территории СНГ), проходит бесплатную регистрацию, по партнерской ссылке открывает у любого брокера из числа партнеров сервиса счет. С выбором брокера проблем нет – у большинства сервисов их несколько десятков. За каждую совершенную сделку независимо от результата брокер платит сервису комиссию (часть своей прибыли), сервис частично делится ею с трейдером.

Брокеры с минимальным спредом

Если бы можно было легко ранжировать брокерские компании по размеру спреда, то уже давно одни брокеры были в лидерах, а другие банкротами. Ведь кто же добровольно согласится платить больше, если можно заплатить меньше? Проблема заключается в том, что размер спреда не всегда зависит от брокера. Потому сегодня самые низкие торговые издержки могут быть у одного брокера, завтра – у другого. Также многое зависит и от фундаментальных факторов, в разное время влияющих на ликвидность того или иного актива.

Не остаются в долгу и сами брокерские компании. Кто-то декларирует одни торговые условия, а по факту предлагает другие. Кто-то меняет «правила по ходу игры». Большая часть трейдеров порой даже не замечают, что их торговые издержки увеличились. А те, кто все-таки предъявляют претензии, получают ссылку на оферту, в которой все настолько запутанно, что проще смириться.

Как выбрать брокера с минимальным спредом

Воспользуйтесь сторонними независимыми ресурсами, на которых публикуются постоянно обновляемые таблицы спредов. Например, MyFxBook.

Этот ресурс удобен тем, что он является одним из лидеров среди трейдерских информационных ресурсов. Здесь представлена информация по десяткам брокеров СНГ и Европы в разрезе валютных пар и других инструментов. Есть фильтр. Правда, данные здесь усредненные и не учитывают разрез счетов отдельного брокера, потому цифры стоит перепроверить. Но для создания общего представления этой таблицы достаточно.

Откройте платформы нескольких брокерских компаний, попробуйте хотя бы на демо-счете открыть сделки по одному инструменту. Вы сразу увидите реальный спред. Например, ниже два скрина, сделанные в выходной день (то есть в момент отсутствия торгов):

В глаза сразу бросается не только разница котировок по закрытому торговому дню, но и разница между ценой покупки и продажи. У первого брокера разница в 5-й цифре после запятой, у второго – в 4-й. Как вы думаете, с каким брокером работать выгоднее?

Используйте индикаторы спреда. Это простые удобные скрипты, устанавливаемые в МТ4 через каталог данных. Они показывают разницу между ценой покупки и продажи в виде гистограммы. По ним можно отслеживать текущую разность, а также ее изменение в сравнении с историей котировок. Удобно с визуальной точки зрения.

Когда видите значения спреда, уточняйте, о каких котировках идет речь. Спред 2 пункта может на 5-значных котировках превратиться в 20 пунктов.

Что точно не нужно делать: верить разного рода рейтинговым сайтам, которые убеждают, что именно у них составлен рейтинг лучших для трейдинга брокеров. Все эти рейтинги субъективны. Скорее, имеет смысл обратить внимание на трейдерские форумы, но и там мнения могут быть необъективны.

И помните, что величина спреда зависит от типа счета, ликвидности актива, волатильности и ответственности брокера. Старайтесь строить такие торговые системы, чтобы на расходы можно было не обращать внимания. Думайте не о том, как сэкономить, а том, как заработать.

Удачного вам трейдинга!

Что такое спред и какие факторы влияют на его величину?

Спред – это разница между лучшими ценами покупки и продажи торгового актива. Также спред – это своего рода комиссия, которую брокер взимает с трейдеров за свои услуги.

Как выбрать брокера с минимальным спредом?

Для этого воспользуйтесь доступными инструментами выбора брокера от МОФТ – сервисом сравнения брокеров, а также выбора брокеров по параметрам.

Как вознаграждение от МОФТ зависит от размера спреда брокера?

По части брокеров размер доплаты от МОФТ зависит от размера спреда по торговому инструменту. Топовые брокеры осуществляют партнерскую выплату не фиксированной суммой, а в виде части спреда. К примеру, клиенты компании РобоФорекс получают от МОФТ 40% от спреда, Forex4you – 68% от спреда, а клиенты EXNESS возвращают себе 32% от спреда.

Что нужно для того, чтобы получить рибейт (возврат спреда)?

Для того, чтобы получать часть затрат на спред обратно, достаточно зарегистрироваться на сайте брокера по реферальной ссылке МОФТ и открыть торговый счет с указанием партнерского кода Объединения. После этого ежедневно или ежемесячно, в зависимости от выбранного брокера, МОФТ будет перечислять Вам рибейт за каждую сделку, даже убыточную. Если у Вас уже есть счет у брокера, то из этой инструкции Вы сможете узнать, как закрепить его за партнерской группой МОФТ для получения выплат.

Спред на Форексе: что это такое, виды и как работать

В этой статье вы узнаете, что такое спред и как его самостоятельно рассчитать, какие виды спреда бывают, как он влияет на вашу торговлю стратегию и как это влияние учитывать.

Что такое спред на Форексе

Слово Спред происходит от английского «Spread», имеет много значений, в том числе «размах», «широта» или «диапазон».

На Форекс это понятие связано с ценой.

Имеется в виду размах цены, диапазон цены.

Цены Аск и Бид (Ask & Bid)

Понятие цен Аск и Бид соответствует понятию цен покупки и продажи.

Цена Аск — это минимальная цена, по которой продавец согласен продать. А трейдер, который выбирает операцию Buy — купить, платит именно цену Аск. Для него это цена покупки.

Пишут также Ask, что с английского переводится «спрашивать», «запрашивать». Это цена спроса — сумма, которую должен потратить покупатель (представитель спроса) на товар.

Цена Ask всегда выше.

Цена Бид — максимальная сумма, которую готов заплатить за валютную пару покупатель. Нажимая Sell, мы платим эту цену.

С английского Bid переводится «предложение». Цена Bid — цена предложения. Трейдер, продавая, является стороной предложения.

Значение цены Бид всегда ниже.

Как рассчитать спред

Чтобы вычислить значение спреда, нужно найти разницу между ценами Аск и Бид: от цены с большим значением, Аск, отнять цену Бид, которая ниже.

1,14398 — 1,14436 =38

Для 1 единицы покупки (лота) спред равен 38 пунктам. Пункт — минимальная единица цены валютной пары.

Спред как заработок брокера

При выставлении любого ордера на Форекс вы мгновенно теряете сумму равную спреду.

Так как, покупая, платите цену Аск, а продать при этом же курсе можете только с ценой Бид, которая ниже на величину спреда.

Это его суть: источник дохода для брокера. Похоже на комиссию, автоматом снимаемую при открытии позиции.

На этом и зарабатывает брокер.

Виды спредов на Форекс (характеристика)

Спред на бирже устанавливает брокер. В зависимости от вида счета, спред у трейдеров может быть разным.

Есть два вида спреда:

  • фиксированный;
  • нефиксированный, плавающий.

Фиксированный спред

Фиксированный спред — это спред, значение которого не зависит от изменений на рынке.

Как подвид фиксированного спреда существует спред с расширением. Его значение брокер может увеличивать без предупреждения. При ожидании значимых новостей, например.

Плавающий спред

Нефиксированный спред известен также как плавающий.

Его величина колеблется в определенных границах под влиянием спроса и предложения. Брокер устанавливает только нижнее значение.

По популярным парам спред колеблется в пределах 2-5 пунктов. При выходе определенных новостей его значение может вырасти на десятки-сотни пунктов.

Какой спред лучше: плавающий или фиксированный?

Ответить на этот вопрос можно, обратившись к свойствам спреда:

  • величина: большой или маленький;
  • фиксированность: размер стабилен или нет.

Во-первых, трейдеру всегда лучше, когда его затраты меньше.

Поэтому лучше выбирать брокера с маленьким спредом.

Во-вторых, когда мы наперед знаем наши потери от сделки, это позволяет планировать нашу деятельность правильнее. Это преимущество фиксированного спреда.

То есть, идеальный спред — это маленький фиксированный спред.

Но обычно фиксированный спред имеет размер больше, чем нижняя граница плавающего. А значения плавающего спреда в основном остаются низкими при низкой волатильности рынка. В этой ситуации его значение стремится к идеальному: низкий и почти стабильный.

Если вы предпочитаете аккуратную торговлю в период низкой волатильности и не торгуете на новостях, то плавающий спред с низким значением — ваш вариант.

В противном случае лучше предпочесть фиксированный спред.

Этот вид спреда более вам подойдет и при использовании для торговли советников и роботов. Так как они не учитывают резких изменений рынка, что при плавающем спреде грозит потерями.

Что влияет на размер спреда

Объективно влияющие на спред факторы:

  • ликвидность валюты;
  • объемы совершаемых сделок;
  • состояние рынка;
  • тип счета.

Ликвидность валюты

Ликвидность — возможность быстро что-то продать.

Обеспечивая торговлю определенными валютными парами, брокер заинтересован в прибыли. Если пара плохо торгуется, спрос и предложения по ней невелики, то брокер рискует не заработать. И закладывает себе больше прибыли в спред.

Поэтому по популярным валютным парам спред стабильно ниже. По экзотическим может достигать десятков пунктов.

Очевидна связь: выше ликвидность валюты- ниже спред.

Скриншот 2. Котировки валют и их спреды

В данном контексте размер спреда также считают показателем ликвидности рынка: выше спред — ниже ликвидность.

Объемы совершаемых сделок

Влияние данного фактора похоже на влияние предыдущего. Если его значение брокер расценивает, как несущее риск, он повышает спред. И наоборот.

При небольших объемах сделок, накладные расходы брокера на каждую сделку в среднем выше. Он закладывает больше прибыли в спред.

Большие же объемы сделок ассоциируются с повышенными рисками из-за объема. Это тоже повышает спред.

Состояние рынка

Говоря о состоянии рынка, я имею в виду уровень его активности. Она может быть:

  • высокой — тогда говорят о волатильности рынка;
  • низкой.

Валютный рынок склонен входить в состояние волатильности после важных новостей или событий. Когда их последствия могут существенно изменить стоимость мировых валют. И на ожиданиях рынок сходит с ума. Спред в таких условиях расширяется.

Статус клиента дилингового центра (тип счета)

То, какой тип счета вы выбрали, тоже напрямую влияет на размер спреда. Так как брокер комбинирует характеристики по счетам таким образом, чтобы обеспечить себе приблизительно одинаковый уровень прибыли по всем видам счетов.

Основные влияющие на спред характеристики счетов:

  • валюта и минимальная сумма депозита;
  • кредитное плечо;
  • максимальный объем одного ордера;
  • максимальное количество открытых ордеров и их максимальный суммарный объем.

Если проанализировать по разным брокерам взаимозависимость характеристик счетов, то можно заметить такой факт.

Брокер предлагает больше возможностей и низкий плавающий спред при высоком депозите. И наоборот.

Посмотрите как меняется размер спреда у брокера Альпари в зависимости от типа счета:

Таблица 1. Размер спреда в зависимости от типа счета Альпари

Как узнать спред в Метатрейдер МТ4

Чтобы знать спред сразу по всем валютам:

  1. Кликните в окне обзора валют на Бид и Аск правой клавишей.
  2. Выберите «Спред».
  3. В появившейся колонке видите спред.

Еще один способ всегда знать текущий спред в Метатрейдер МТ4 — это использовать индикатор который будет выводить на график текущий спред именно этой пары.

Для этого нужно:

  • скачать архив индикатора;
  • разархивировать его в Метатрейдер: MetaTrader 4 MQL4Indicators;
  • после перезагрузки терминала перетащить из этой папки файл индикатора Spread_indicator на график по нужной валютной паре.

Так же можно узнать спред по определенной валютной паре из спецификации торгового инструмента:

  1. В обзоре рынка выберите пару и нажмите правую кнопку мыши
  2. Выберите пункт «Спецификация»
  3. Если спред фиксированный, тут найдёте его значение. Если плавающий, то будет написано «плавающий».

Аналогично это можно сделать в мобильной версии терминала Метатрейдер:

  • Выбираем «Котировки»
  • Нажимаем на любой паре и выбираем «Свойства»
  • Смотрим «Спред»

Как работает спред

Расширение спреда

Это значит, что при выходе важных новостей, брокер может, защищая свои интересы, увеличивать спред.

Как измеряется спред — переводим пункты в деньги

Изменение цены и спреда измеряется на Форекс в пунктах (или пипсах).

Чтобы рассчитать стоимость одного пункта в долларах США используют формулу:

Цена пункта = (Лот * Пункт) / Курс валюты котировки к доллару США.

Размер лота в данном случае тоже измеряется в долларах.

Возьмём валютную пару EUR/USD. При лоте 100000 дол. стоимость пункта составит 1 дол.:

Цена пункта = (100000* 0,00001)/1=1 дол.

Влияние спреда на торговлю

Значения спреда прямо влияет на будущие расходы трейдера при торговле.

И нужно его учитывать при выставлении ордеров и при формировании стоп-приказов Тейкпрофит и Стоплосс.

Как учитывать спред на Форекс при открытии и закрытии сделок

При наличии спреда сделка принесет прибыль только тогда, когда движение цены в нужном нам направлении превысит спред.

То есть, при покупке прибыль нам принесет продажа дороже. Но прирост цены должен быть выше спреда. Почему?

Покупка совершается по верхней цене: по цене Аск.

Для получения прибыли нужно, чтобы цена последующей продажи Бид (значение меньше) на момент закрытия позиции была выше нынешней Аск.

Если валютная пара малоликвидна и спред очень высок, то при выставлении ордера на покупку нужно быть твердо уверенным, что тренд нас не подведет. И цена все-таки пересечет высоту спреда. Иначе мы понесем потери.

При продаже мы ждем падения цены, чтобы дешевле купить. Поэтому будущая цена Аск должна быть ниже уровня сегодняшней цены Бид.

Иногда может показаться, что спред это небольшое значение, но например если вы скальпер, то спред забирает львиную долю вашего дохода.

Как работают Тейкпрофит и Стоплосс в зависимости от спреда

Учет спреда в Тейкпрофит и Стоплосс зависит от вида ордера: покупка или продажа.

ЗАПОМНИТЕ! Если мы открываем сделку по цене Ask, то закрываем по Bid, и наоборот.

Выставляя ТП и СЛ, помните также по какой цене они сработают.

Например, поставив уровень ТП чётко под уровнем, вы можете увидеть, что желаемая цена туда просто не дошла.

К уровняю могла дойтие цена Аск, а вот Бид не дошел и ваш ордер не закрылся по Тейкпрофиту.

Этим могут злоупотреблять недобросовестные брокеры расширяя спред.

То же и со Стоплосс только в обратную сторону: нынешняя цена минус сумма потерь, на которые вы согласны в этой операции — минус спред.

Как это работает:

При спреде 20 пунктов вы устанавливаете ТП и СЛ на 150 пунктов. При срабатывании Тейкпрофита ваша прибыль составит не 150 п., а 150-20=130 п.

При срабатывании Стоплосс к допустимой нами потере в 150 пунктов прибавится размер спреда: 150+20=170.

Вот так при одинаково движении в 150 пунктов профит всегда меньше чем убыток!

Сравнение размеров спреда у ТОП-овых брокеров в пунктах

Есть ли брокеры без спреда?

Брокеры, которые предлагают бесспредовую торговлю, есть. Их заработок в комиссии, которую они снимают с каждой сделки. Сравнить таких брокеров легко, сравнив размеры комиссии.

ВНИМАНИЕ! Брокер предлагая бесспредовый счет может ставить высокую минимальную сумму его пополнения.

Вот несколько брокеров предлагающих счета c плавающим спредом от 0:

  • RoboForex в счетах ECN-Pro и PRIME
  • Gerchik&Co для всех счетов кроме Mini

Форекс брокеры с минимальные спредом

Если вы выбираете не комиссию, а спред, то лучше чтобы он был минимальный. Вот несколько брокеров с минимальным спредом:

Название брокера Размер спреда
Альпари плавающий -от 0,1фиксированный — от 2,0с комиссией плавающий — от 0
Weltrade плавающий с комиссией — от 0фиксированный — от 1,9плавающий — от 0,5
RoboForex плавающий — от 1,3фиксированный — от 2,0
Gerchik & Co плавающий — от 0

В чем разница между спредом и комиссией

Спред, как я писал выше, меняется в зависимости от колебаний рынка и рисков брокера. Влияние его на торговлю и учет в стратегии мы изучили.

Комиссия — это фиксированная плата брокеру за каждую сделку. Она не отображается в цене.

При движении цены в благоприятном направлении сделку можно сразу закрывать. И получать прибыль. Так как комиссию вы уже заплатили. Не надо ждать превышение уровня спреда. Легче разрабатывать стратегию.

Недостаток комиссии тоже в ее фиксированности. При низком плавающем спреде на определенных операциях вы бы сэкономили по сравнению с комиссией.

В терминале вы можете видеть комиссию во вкладке торговля.

Скриншот 10. Комиссия в терминале Метатрейдер

Что такое возврат спреда?

При торговле через некоторые компании, трейдер может получать возврат спреда — рибейт.

Такую услугу предоставляют рибейт сервисы.

Это работает следующим образом:

Рибейт-сервис выступает посредником между брокером и трейдером.

Он Ищет клиентов брокеру. Трейдер сотрудничает напрямую с ней, она — с брокером.

За привлеченного клиента сервис получает вознаграждение от брокера: часть снятой с трейдера комиссии и спреда.

Из этого вознаграждения часть выплачивается трейдеру в виде возврата спреда.
Чем больше операций проводит трейдер, тем больше спреда получает обратно.

ВАЖНО! Процент возврата спреда, как и процент возврата комиссии брокером посреднику могут отличаться.

Подытожим. Из этой статьи вы узнали, что такое спред, какие его виды бывают и как это влияет на вашу торговлю и прибыль.

Что такое спред на Форексе и его роль в трейдинге

Что такое спред на Форекс и какую роль он играет на валютной бирже? Вам нужно понять, что на рынке Forex цены представлены в виде валютных пар или котировки валютного курса.

Относительная стоимость одной валютной единицы определяется в единицах другой валюты. Валютный курс, предлагаемый покупателю, желающему приобрести котируемую валюту, называется BID. Это самая высокая цена покупки валютной пары. А цена котируемой валюты на продажу называется ASK, т.е. самая низкая цена, по которой валютная пара может быть предложена на продажу.

BID всегда ниже, чем ASK. Расхождение между ценой ASK и ценой BID называется спредом. Он представляет собой оплату брокерских услуг и заменяет комиссию по транзакциям. Спред, как правило, измеряется в пунктах – одна десятитысячная валютного курса.

Типы спредов на валютной бирже Форекс

Отвечая на вопрос: что такое спред на Форекс, следует рассказать о типах спредов, использующихся в торговле на валютной бирже:

  1. Фиксированный спред – расхождение между ценой ASK и ценой BID удерживается на постоянном уровне и не меняется под влиянием условий рынка. Фиксированные спреды устанавливаются дилерскими компаниями для счетов автоматической торговли.
  2. Фиксированный спред с расширением – одна часть спреда предустановлена, а другая его часть может изменяться дилером в зависимости от рынка.
  3. Переменный спред – колеблется в по мере изменения рыночных условий. Как правило, переменный спред находится на низком уровне, когда рынок пассивен (примерно 1-2 пункта), но когда рынок активен и цены быстро меняются, то спред может подниматься до 40-50 пунктов. Этот тип спреда ближе к реальному рынку, что усиливает неуверенность в торговом процессе и усложняет создание эффективной стратегии.

Наблюдая за графиком переменного спреда, можно определить моменты, когда спред достигает своих экстремумов – максимума или минимума. В момент минимального спреда трейдер может синхронно открыть позиции на покупку и продажу и позже закрыть их в момент максимального спреда. В результате прибыль будет равна максимальной величине спреда.

У этой стратегии торговли в условиях переменного спреда есть преимущество низких рисков, потому что вероятность прибыли зависит не от фактического курса валютной пары, а только от величины спреда. Более того, если торговая позиция открыта во время минимального спреда, то это гарантирует безубыточный результат и дает высокую вероятность заработка.

Что влияет на спред в Forex

Есть несколько факторов, которые влияют на спред. Самый важный фактор – это ликвидность валюты. Популярные валютные пары участвуют в торгах с самыми низкими спредами, в то время как редкие валютные пары поднимают его в десятки раз.

Следующий фактор – это объем сделки. Среднестатистические сделки обычно заключаются с небольшим колебанием спреда. Сделки минимального и максимального объема заключаются с более широкой вариацией спреда, размер которого будет колебаться в зависимости от вовлеченных рисков.

Говоря о том, что такое спред на Форексе, стоит отметить, что, на неустойчивом рынке, колебания спреда шире, чем на рынке со стабильными условиями. Статус клиента так же влияет на спред, так как масштабные трейдеры или премиум-клиенты получают персональные скидки.

В наши дни рынок Форекс характеризуется высокой конкуренцией и когда брокеры стараются оставаться поближе к клиентам, то спреды стремятся к тому, чтобы быть зафиксированными на максимально возможном низком уровне.

Важные выводы о спредах на валютной бирже

Каждый трейдер должен уделять соответствующее внимание спред менеджменту. Максимальный результат может быть достигнут только тогда, когда максимально учитываются все рыночные условия. Успешная торговая стратегия базируется на эффективной оценке рыночных индикаторов и специфических финансовых условиях сделки.

Самые лучше инструменты в данном случае – это комплексная Форекс аналитика, прогнозирование, анализ рисков и возвратов, оценка расходов на транзакцию. В силу того, что спред склонен к переменам, стратегия спред менеджмента так же должна быть достаточно гибкой, чтобы подстроиться к переменам на рынке.

Теперь вы можете ответить, что такое спред на Форекс, какую роль он играет в трейдинге и можно ли оптимизировать свою торговую стратегию, используя его в своих торговых интересах.

Что такое спред на Форексе и как он влияет на торговлю

Продолжаю рассказывать об основных понятиях Форекса, и сегодня поговорим о том, что это такое — спред на Форексе. Напомню, что в прошлой статье я рассказывал о том, что такое своп и с чем его едят. Вообще понятия своп и спред неразрывно связаны с торговлей на валютном рынке. Надеюсь, что после прочтения этой статьи у читателей ленивого блога появится четкое представление о торговых условиях на Форексе. Итак, в этой статье вы узнаете:

  • Что это такое — спред на Форексе;
  • Какие бывают виды спреда;
  • От чего зависит величина спреда.

спред на Форекс — что это такое ?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Что же такое спред? Слово «Spread» переводится с английского как разница между ценами. Говоря простым языком, спред пред на рынке forex- это разница между ценой покупки (ask) и ценой продажи (bid) валютных пар. Размер спреда – это критерий ликвидности рынка; чем выше его значение, тем, соответственно, меньше ликвидность. Собственно поэтому при торговле популярными парами спред имеет небольшие величины. К примеру, при открытии ордера по паре евро/доллар мы видим котировки 1,2669/1,2672. Значение спреда для 1 лота составляет три пункта (или 30 долл.).

При открытии любой сделки трейдер сразу получает убыток, равный значению спреда. К примеру, если вы покупаете четыре лота пары евро/доллар с котировкой 1.2669/1.2672, то первоначальный убыток составит 120 долларов (3 пункта спреда х 4 лота). Чтобы данная сделка перешла точку безубыточности, котировки должны измениться в сторону направления сделки не менее чем на 3 пункта. Соответственно, для получения дохода — еще больше. Спред можно сравнить с комиссией, которая автоматически снимается при открытии сделок. У честного брокера спред является главным источником дохода. Кстати, на фондовых биржах, чтобы регулировать рыночную ликвидность, устанавливаются ограничения спреда: если его максимальное значение достигнуто, то торговля автоматически останавливается.

Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets

Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки

Виды Спреда на Форексе

Спред Форекс бывает двух видов: фиксированный и плавающий. Один и тот же брокер может предоставлять клиентам на выбор любой тип спреда; как правило, это выражается в виде различных типов счетов.

  • Фиксированный спред на forex

Характеризуется постоянной величиной спреда независимо от изменений на рынке. Такие типы счетов, как правило, используются для торговли роботами и советниками. Также бывают фиксированные спреды с возможностью расширения (обычно на ECN счетах). Перед появлением значимых новостей брокеры могут увеличивать величину спреда.

Здесь можно посмотреть условия торговли с фиксированным спредом в АФорекс (читайте мои отзывы о Aforex).

  • Плавающий спред на forex

Плавающий спред является самым распространенным. Он колеблется в пределах некоего диапазона под влиянием рыночных условий, при этом брокер указывает лишь нижний предел этого диапазона. Как правило, плавающий спред при спокойном состоянии рынка по популярным парам находится в пределах 2-5 пунктов, а при выходе новостей может достигать 50 и более пунктов. Поэтому торговые счета с плавающим спредом невыгодно использовать для торговли роботами и советниками, т.к. автоматические стратегии не могут оперативно учитывать изменения величины спреда.

Здесь можно посмотреть торговые условия с плавающим спредом у Alpari (мои отзывы о Альпари). Как видите указано только минимальное значение.

От чего зависит величина спреда

Величина плавающего спреда зависит от:

  • Ликвидности валют. В базовых парах значение спреда не превышает 10 пунктов, в то время как в экзотических парах (фунт\шведская крона — 55 пунктов) оно может доходить до сотни пунктов.
  • Обстановки на рынке. При активной торговле по валютным парам спред будет увеличиваться. Такая ситуация зачастую связана с появлением важных для валютного рынка сообщений. Также заметные колебания спреда отмечаются во время серьезных спадов рынка, например, в ночное время или в праздники.
  • Брокера. У каждого брокера своё видение оптимальной величины спреда. Так, одна компания хочет больше заработать за счет спреда, другая больше думает о клиентах.

Сервис копирования сделок RAMM от AMarkets

Что такое сервис RAMM и как в нём копировать сделки

Казалось бы, развитие рынка Форекса должно способствовать снижению спреда , однако в действительности происходит наоборот. Различные партнерские программы, которые предусматривают вознаграждение за привлечение новых клиентов, оплачиваются именно за счет спреда. Каждый брокер стремится заинтересовать агентов высокими вознаграждениями, что делает невозможным уменьшение спреда.

При выборе брокера следует уделять внимание не только анализу надежности компании, но и изучению торговых условий. Важно помнить, что прибыль по сделке получается после того, как курс валютной пары, по которой открыта сделка, превысит значение спреда. Разумеется, торговля на рынке валют имеет множество других тонкостей и нюансов, однако спред и своп — важные показатели при выборе брокера. Если вы еще не определились с брокером, то рекомендую обратить внимание на компании (Альпари и АФорекс), чьи торговые условия я привел в статье. Для закрепления материала предлагаю небольшое видео по теме.

Лучшие Форекс брокеры 2021: