МАНИПУЛЯЦИИ РЫНКОМ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Метод VSA для рынка FOREX: Манипуляции на FOREX

Метод Volume Spread Analysis начинается с того, что нацеливает трейдера следить за умными деньгами, которые манипулируют рынком. Чем дальше мы углубляемся НАЗАД в историю фондовых (!) рынков, тем более правдоподобным это выглядит. Но мы с вами в 21-м веке и на Форекс!

Сегодня тема манипуляций стала ниточкой в руках манипуляторов другой породы. Если раскопать факты, то мы узнаем, что манипулировать триллионным рынком физически невозможно. Задача эта усложняется еще и тем, что рынок децентрализован, а значит – ликвидность фрагментирована по всему миру, по разным торговым площадкам. Рынок FOREX состоит не из одного только спота, который вы видите в терминале Metatrader 4. Это еще и фьючерсы с форвардами и разными свопами.

Так есть ли манипуляции на Форексе? Может ли кто-то, пусть даже самый сильный, управлять триллионным, фрагментированным и гетерогенным рынком?

Манипулирование “манипуляциями”

Начинающий трейдер легко ведется на слово “манипуляции”. Он выбирает метод VSA, чтобы следить за “умными деньгами” и за тем, как они “манипулируют” “толпой”.

Причастность к методу VSA создает у новичка психологический комфорт, ощущение правоты и торжества справедливости – наконец-то, он перестает быть “толпой”! Он думает, что становится причастным к “умным деньгам”. Кому же не хочется быть вместе с “умными деньгами” и подальше от “толпы”?

Ранее вы уже узнали:

Лучшие Форекс брокеры 2021:

А) манипулировать форексом некому – умные деньги не такие и умные;

Б) манипулировать некем – толпа составляет до 4% от дневного оборота рынка Форекс. Всего лишь до 4%. Подробнее об этом см. ссылки ниже.

Торговля на финансовых рынках — это про преимущество перед другими трейдерами. Получайте это преимущество по кнопке ниже

Если не манипуляции, ЧТО тогда?

Все намного прозаичнее, чем образные легенды о манипуляторах и хищниках. Задумайтесь только о механическом воздействии ордеров на цену – и вы станете на правильный путь.

Поиски окажутся тем легче, если вы задумаетесь, чем сегодня занимаются дилеры и крупные институциональные трейдеры. Проще говоря – о чем у них сегодня болит голова. И факты показывают, что заняты они далеко не манипуляциями.

Умейте занять другую перспективу. Задумайтесь о проблемах дилера и посмотрите на вопросы исполнения ордеров его глазами. И тогда рынок не покажется таким коварным и манипулирующим. И его еще легче можно понять.

VSA 2.0

На смену классическому VSA приходит новый подход к анализу объемов и их воздействия на цену. Это подход, который анализирует механическое воздействие ордеров на ликвидность по обе стороны рынка, на состав книги ордеров на бидах и асках.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

С начала 90-х годов ведутся исследования микроструктуры рынка. И с каждым годом прибывает новый пласт информации, потому что эволюционируют рынки. Во многом эволюция ускоряется благодаря быстрому развитию технологий электронной торговли.

Каждый день архив котировок по всему миру увеличивается на 1 ТЕРАБАЙТ. Это огромный объем данных, который позволяет глубже понять рынки и строить модели ценообразования. В сравнении с этими данными и моделями попсовые форекс-книжки просто меркнут!

Куда делись манипуляции

Сейчас – на электронном рынке – уже старомодно говорить о толпе и манипуляторах. Информационный компонент практически стерся. Электронные рынки стали полностью анонимными, а потому узнать о действиях каких-либо участников стало невозможно.

Электронные торги поменяли облик рынка, методы исполнения ордеров и принципы воздействия ордеров на ликвидность.

С одной стороны, рынки ускорились и усложнились. С другой стороны, слабые места в них были и будут всегда. Устранение одних рисков создает уязвимости в других местах. “Одеяло”, которым можно закрыть дырки в рынке, не бесконечное. И это радует.

Есть ли манипуляции на Форекс?

Давайте представим ситуацию, где маркет-мейкер действительно манипулирует ценами.

Проверим ее методом, который называется…

Доведение до абсурда

Проверять будем по двум параметрам:

  1. Состояние ликвидности.
  2. Поведение других маркет-мейкеров, предположительно тоже манипуляторов.

Манипуляции и состояние ликвидности

Ликвидность – это наличествующие у брокеров-дилеров ордера на котировках, или на ценовых уровнях.

Известно, что форекс ликвидней всех остальных рынков, стало быть, у каждого брокера-дилера ликвидности в книге ордеров предостаточно.

Теперь запускаем механизм манипуляции: один из брокеров-дилеров решил пошалить – сводить своих клиентов на стопы за уровнем. То есть – организовать ложный пробой.

На скриншоте – глубина рынка от Dukascopy. Одного взгляда достаточно, чтобы прийти в ступор от вопроса: “Что должно случиться с этой всей ликвидностью, если брокер-дилер захочет сдвинуть рынок на пару пунктов?”.

У брокера хватит денег, чтобы сводить своих клиентов на стопы?

Следующий вопрос поражает еще сильнее: “Что должно случиться с ликвидностью у всех остальных брокеров-дилеров на этих же уровнях?”. Этот вопрос выводит нас на следующий этап доведения ситуации с манипуляциями до абсурда.

Манипуляции и поведение других брокеров-дилеров

Предположим, один брокер-дилер решил потратить всё своё заработанное, чтобы расчистить ликвидность на ценовых уровнях вверху и завести котировки вверх.

Что будут в это время делать другие брокеры-дилеры?

Неверно. Они будут торговать против него. По двум причинам:

  1. Ликвидности на форексе никогда не хватает для исполнения крупных ордеров. Поэтому…
  2. Другие крупные игроки, завидев подобные “манипуляции” коллеги, будут торговать против этого смельчака.

Эти пункты более подробно описаны в вебинарах из серии VSA 2.0.

Выводы

Таким образом, исходя из состояния ликвидности, манипуляции невозможны ввиду ее объема. Исходя из поведения остальных брокеров-дилеров, манипуляции невыгодны ввиду того, что другие участники будут торговать против вас.

Для практической торговли нужен другой подход, нежели поиск манипуляций.

Видео

Поиск подтверждений манипуляций

Если допустить, что манипуляции на форекс существуют, то эта тема должна быть очень популярной и горячо обсуждаемой на специализированных ресурсах.

Продолжая разбирать вопрос манипуляций на форексе, я отправился на два авторитетных сайта-архива с публикациями о рынках. Цель была – выяснить, сколько публикаций на тему манипуляций уже написано и что хорошего в них есть для ритейл-трейдера.

Ресурс №1. SSRN.com

Поиск по запросу “forex manipulation” выдал 6 (шесть) результатов. Из более чем полумиллиона (!)публикаций. То есть, около 0.001% (одна тысячная процента) работ посвящены или упоминают манипуляции на финансовых рынках.

Первый и шестой результаты совпадают (2022 год). Второе предложение из аннотации гласит:

Второй результат (2022 год). Речь о манипулировании ставками LIBOR и о том, что регуляторы явно перестарались в закручивании гаек. Многие участники ушли с этого рынка, что подорвало ликвидность.

Третий результат (2022 год). В работе речь идет о “лондонском фиксе”, автор приводит модель и решения для сглаживания последствий деструктивных торговых практик, при которых трейдеры банков сговариваются против клиентов.

Четвертый результат (2022 год). На ту же тему, что и 2 и 3. В духе “необходимо международное сотрудничество, чтобы не допустить подобные манипуляции”.

Пятый результат (2022 год) о важности межбанковских котировок. Сводки с ежегодного венгерского статистического анализа за 2022 год (. ).

Меня удивило, почему нет работ ранее хотя бы 2022 года. К тому же большинство написанных работ о лондонском фиксе и скандале вокруг него. Тот скандал пустил небольшую волну.

Нет ничего о ложных пробоях, о движении к стопам и т.д.

И почему только 6 работ из 580,000?

Суммарное количество скачиваний тоже не впечатляет.

Ресурс №2. NBER.org

Поиск на nber.org выдал около 20-ти результатов. Малому числу уже перестаешь удивляться.

Почему на (честном) западе так мало пишут о манипуляциях? Неужели они не знают, что творится на форексе в СНГ? )

Большинство работ к теме так и не имеет отношения, в них только упоминается слово “манипуляции”.

Однако одна работа – снова на тему лондонского фикса Was the Forex Fixing Fixed? – привлекает внимание цитатой:

Мы провели эмпирические исследования движений цены во время фиксинга. Регуляторы в Великобритании и США обвиняли банки в сговоре с целью манипулирования ценами во время лондонского фикса. В СМИ упоминалось, что есть доказательства “разговоров” (chats) между трейдерами из разных учреждений с целью сговора. Но есть ли доказательства тому в поведении цены? Мы находим мало свидетельств волатильных движений (или шпилек, спайков) цены во время фиксинга. В действительности, объемы поставок ликвидности во время фиксинга выше, чем в другое время. Следовательно, воздействие ордеров на цену в таких случаях будет меньше.

То есть, работа дилеров во время фиксинга наоборот содействует ликвидности. Это прямое свидетельство анти-манипуляции.

Для ритейл-трейдера такая информация открывает другие перспективы в поиске своей торговой системы.

Манипуляции как культ

Мне не нравится, что взгляд на рынок как объект манипуляций становится религиозным культом. В таких условиях любой, кто приходит в трейдинг и говорит о манипуляциях, становится как минимум полуавторитетом. Указал на обман (?) – и ты свой человек.

Однако мне больше нравится читать не публикации или комменты о манипуляциях, а исследования и статистику, которые передают истинный расклад на рынке.

Например, особенно мне импонируют исследователи, которые ставят деньги на свои же результаты. Одним из них является Жан-Филип Бушо, фонд CFM. В его работах часто находишь в том или ином виде фразу:“цены непредсказуемы”. Но это не мешает его фонду из года в год показывать положительный результат.

С большой охотой поверю ему. В его работах ни слова о манипуляциях, зато все о потоке ордеров и о реальных причинах ценовых колебаний. О них 99.99% трейдеров никогда не узнают.

Также поверю Бенуа Мандельброту, который всю жизнь посвятил изучению финансовых рынков, а в предисловии к книге о их поведении предупреждает, что книга не сделает вас богатым, т.к. автор не научился предсказывать цены.

Также я поверю Н. Талебу, который говорит о случайностях и черных лебедях. Эта статья, однако, не о глубине и великолепии его книг. Об этом в другой раз.

Также я поверю эмпирическим данным, исследованиям, статистике, научным работам, а не разоблачителям манипуляций.

Рынок – сбалансированная экосистема

Пристальный взгляд на рынок не обнаружил манипуляций, они являются, вероятнее всего, плодом воображения.

Манипуляции на рынке маловероятны, т.к. рынок – это очень сбалансированная экосистема. Я бы сравнил его также с громоздкой бюрократической машиной, где все звенья сильно связаны, где ни один чиновник не может изменить системы, не может ей манипулировать.

Это не только красноречивое сравнение. На сегодня существуют свидетельства, что внешние (экзогенные) шоки ликвидности почти не тревожат рынки, а дисбаланс в спросе и предложении приводит к смене тренда только через очень длительное время.

Возможны ли манипуляции на рынке Форекс?

Согласно общепринятому мнению, на ликвидном рынке манипуляции невозможны, а вот неликвидным рынком манипулировать очень просто. Получается, что на Форексе, где ежедневный оборот составляет 5 трлн долларов США, манипуляций быть не может. Однако эта гипотеза оказалась несостоятельной, после того как целый ряд крупнейших банков (Bank of America, Barclays, Citigroup, HSBC, JPMorgan, RBS, UBS AG) были оштрафованы американскими и европейскими финансовыми органами за ценовые манипуляции между декабрем 2007 и январем 2022 годов. При всем этом, обычному же трейдеру интересно, можно ли все-таки манипулировать Форексом в настоящее время, и если можно, то насколько это сильно скажется на его торговле. Попробуем ответить на эти вопросы.

Крупные игроки на рынке Форекс

Около половины всех ежедневных 5 трлн приходится на крупные банки. Из получившейся суммы около 80% принадлежит банкам-гигантам. Так, доля Citi (1 место в рейтинге межбанка Форекс в 2022 году) составила 10,7%, тогда как расположившийся на второй строчке JP Morgan получил 10,3%. Получается, что ежедневный оборот Citi и JP Morgan составляет приблизительно 500 млрд долларов. Если эти банки откроют разнонаправленные сделки, ценовое движение будет полностью зависеть от позиций остальных игроков. Однако что если они, а также прочие крупные игроки, объединят свои усилия и откроют сделки в одну сторону? Получится манипуляция – как раз то, что и произошло в 2007-20013. Клиенты банков (как правило, крупные международные корпорации) выставляют им ордера по фиксированным курсам («фиксам»). Под фиксированным понимается курс, установленный центробанками, Форекс-дилерами и крупнейшими компаниями в качестве ориентира. С помощью такой ориентировочной цены участники рынка оценивают риски и состояние собственных дел. В основе фиксированного курса лежат два других ориентира. Первый – курс ЕЦБ, который обновляется каждый день в 16:15 МСК. Второй – курс World Markets и Reuters, обновляемый в 19:00 по Москве. Во время определения фиксированного курса биржевой курс «замораживается». До недавнего времени фиксированный курс определялся по сделкам, совершенным в период за 30 секунд до и после установленного времени. В случае если банк исполняет ордер по цене, меньшей или большей фиксированного курса, разница между фиксом и фактической ценой исполнения становится прибылью банка. Таким образом, банку выгодно производить манипуляции с фиксом. Представим себе, например, что банки сильно поднимают или обваливают цену за полчаса до определения фикса. Таким образом, у компаний сложится ложное впечатление о спросе и предложении. Далее банк может, например, продать валюту клиенту по более высокому курсу, а затем купить ее уже по более низкому. В этих целях банковские трейдеры используют специальные закрытые чаты и даже кодовые слова, чтобы обозначить направление движения цены («налево», «направо», «на 6 часов», «на север» и т.д.). Сами себя они при этом называют «игроки», «3 мушкетера» и «команда А». Все эти манипуляции и сговоры продолжались в течение 6 лет, и на данный момент они являются самым крупным скандалом, связанным с манипуляцией на Форексе, за все время его существования. В общем, все это доказывает, что манипуляция на Форексе возможна.

Брокерские манипуляции

Размещая ордер, обычный трейдер ждет, что брокер, играющий также роль маркет-мейкера, исполнит его по конкурентоспособной цене покупки или продажи. Брокеры-мошенники просто увеличивают спред и создают искусственные ценовые скачки, вследствие чего трейдер быстро теряет свой капитал. Трейдер в данном случае полностью зависит от котировок, предоставляемых брокером, при этом ему будет казаться, что все это происходит из-за манипуляций крупных игроков рынка. В результате мы имеем дело с очень частотным видом манипуляций, производить которые брокеру очень легко. Помимо этого, брокеры также занимаются «охотой на стоп-лоссы»: специальные программы создают ценовые всплески рядом с основными уровнями поддержки и сопротивления вне зависимости от того, что происходит на рынке на самом деле. Таким образом, брокер «собирает» стопы тех, кто выставил их рядом с такими уровнями.

Манипуляции центробанков

Курс валюты отражает стабильность экономики соответствующей страны; чем крепче и стабильнее курс, тем более он привлекателен для инвесторов. Однако в некоторых случаях центробанки оценивают валютный курс как слишком сильный или слишком слабый. Чрезмерная сила валюты отрицательно влияет на экспорт, но хорошо сказывается на импорте, что ведет к дефициту торгового баланса. При слишком слабой валюте растет стоимость импортируемых товаров, в том числе, возможно, сырья, из-за чего ослабевает вся экономика. Так или иначе, для стабилизации экстремальных курсов центробанки прибегают к манипуляции, и делается это тремя способами. Если отклонение от нормального курса относительно небольшое, достаточно будет лишь громких заявлений, чтобы склонить рыночные настроения в нужную сторону. Если этого будет мало, центробанк повысит или понизит процентную ставку: чем выше ставка, тем более привлекательной будет валюта, поэтому курс повысится; соответственно, чем ниже ставка, тем дешевле должна стоить валюта. В случае если оба предыдущих способа не подействуют, центробанк проведет интервенцию (вмешается в рынок) в целях стабилизации курса. Последний метод работает, однако, только когда экономическая ситуация в стране стабильна. При сильной экономике центробанк получает практически неограниченные финансовые полномочия. Примером здесь может служить Швейцарский Национальный Банк (ШНБ), который искусственно «не пускал» курс евро выше 1,20 в течение 3 лет (вплоть до 2022 года). Если курс не получалось «уронить» с помощью процентной ставки, ШНБ просто выходил на рынок и ослаблял его посредством интервенции. В таких случаях ни в коем случае нельзя торговать против центробанка, поскольку он все равно добьется своего, а трейдер понесет убытки. Однако если экономика страны не столь сильна, центробанк вряд ли сможет провести интервенцию, поскольку его покупательная способность будет крайне ограничена.

Решение

В целях предотвращения манипуляций окно перед обновлением фиксированного курса было увеличено до 5 минут, что уже затрудняет крупным игрокам возможность манипулировать рынком. С другой стороны, меняются методы определения ориентировочных курсов центробанками. Так, в Индии курс доллара к рупии основывается на курсах определенных банков, взятых в случайный пятиминутный промежуток между 9:00 и 10:00 МСК каждый день (кроме государственных праздников). Данная система была введена в 2022 году. В Китае методы расчета курса юаня также изменились. Таким образом, манипуляция факсов уже далеко не так привлекательна, как раньше, если брать в расчет риски. Вся суть манипуляции заключалась в том, банки передавали друг другу сведения об ордерах клиентов. Если против коллективного ордера банков будет выставлен ордер сопоставимого масштаба, все усилия будут потрачены даром. При увеличенном окне фикса банки просто не будут рисковать предпринимать такие действия. Также важно понимать, что подобные манипуляции в 2007-2022 сдвигали курс примерно на 30 пунктов, что для индивидуального трейдера не так и много. Для банков другое дело: они проводят сделки на сотни миллионов, и даже несколько пунктов могут принести им крупную прибыль. Что касается брокерских манипуляций, то их можно избежать, изучив брокера, прежде чем открывать у него счет. Кроме того, есть демо-счета, которые помогут понять, что происходит с курсом у того или иного брокера в период повышенной волатильности или выхода важных новостей. Наконец, можно сравнить котировки в терминале брокера с теми, которые публикуют Reuters и Bloomberg.

Резюме

Крупные банки по-прежнему могут манипулировать рынком, но курс при этом изменится лишь на 20-30 пунктов. Кроме того, регуляторы принимают меры, благодаря которым возможностей для манипуляции остается все меньше. Ведущие банки в итоге просто отказались от этой стратегии. В общем, обычным трейдерам по этому вопросу можно не беспокоиться. Гораздо важнее вопрос выбора правильного брокера, поскольку брокерская манипуляция может оказаться причиной серьезных убытков.

«Теория заговора»: махинации банков на валютном рынке Форекс

Торговля на валютном рынке с каждым годом только набирает привлекательности, а финансовые регуляторы наращивают активность в работе с крупнейшими участниками рынка Форекс. Ничего удивительного в этом нет, крупные банки все чаще манипулируют курсами валют, не боясь, практически, ничего и никого. Уже давно не является секретом тот факт, что ряд трейдеров, пользуясь своим положением, принимают участие в сговоре. Одним из таких примеров являются манипуляции со ставкой LIBOR и курсом WM/Reuters.

Ставка LIBOR: исторический экскурс

Лондонская межбанковская ставка предложения LIBOR (англ. London Interbank Offered Rate или LIBOR) существует на рынке с 1985 года. Процесс ее формирования на сегодняшний день выглядит следующим образом.

Каждый день эксперты Британской ассоциации банкиров ВВА отпрашивают 16 крупнейших британских банков о стоимости их кредитов из расчета «на сегодня» в диапазоне от овернайт до года, всего 15 периодов. В расчет берутся заимствования, выраженные в 10 валютах: долларах США, евро, японских иенах, фунтах стерлингов, датских и шведских кронах, швейцарских франках, а также новозеландских, австралийских и канадских долларах.

Из полученных 16 значений отбрасываются 4 минимальных и 4 максимальных. Среднее арифметическое значение 8 оставшихся ставок и есть ставка LIBOR.

Стоит отметить, что на данный момент ведется активное обсуждение по усовершенствованию механизма расчета ставки LIBOR или разработке аналога, поскольку принципы ее формирования устарели и не отвечают текущим требованиям финансовой системы.

Судебные издержки ценой в 77 млрд. долларов

Расследование махинаций на валютном рынке ведется уже несколько лет и нескольким крупным банкам уже были выдвинуты обвинения. Вследствие этого, большинство из них было вынуждено пойти на сотрудничество с финансовыми регуляторами, что является косвенным подтверждением их вины.

В манипуляциях на валютном рынке уже были обвинены британские HSBC, Barclays и RBS, швейцарский UBS, американские JP Morgan, Citigroup и Bank of America. Некоторые банки были оштрафованы и з другие нарушения.

Как правило, расследование проводят финансовые регуляторы США, Великобритании и Швейцарии. На данный момент ведется следствие по нарушениям в период с 2008 по 2022 год. Основной акцент сделан на валютной паре евро/доллар, поскольку она является самой ликвидной в мире и на нее приходится почти 25% от дневных объемов торгов в 5,3 трлн. долларов. В поле зрения регуляторов также находятся сделки с фунтом стерлингов, австралийским долларом и валютами скандинавских стран.

По некоторым данным, расходы банков, связанные с судебными разбирательствами, с 2008 года составили около 77 млрд. долларов.

«Три мушкетера» и манипуляции с курсом WM/Reuters

Стоит отметить, что трейдеры имеют возможность не только участвовать в сговоре с целью изменения ставки LIBOR, а и напрямую вводить клиента в заблуждение, в ручном режиме внося коррективы в заявки на покупку или продажу.

В первом приближении это выглядит единичными случаями, а вина банков не прослеживается. Тем не менее, имеют (или имели) место целые группы, состоящие из банковских трейдеров, которые и занимались такими махинациями. Известно, что у них даже были свои названия – «Команда А», «Три мушкетера» и прочие. Основной их целью было влияния на курс WM/Reuters.

Курс WM/Reuters появился на рынке в 1994 году. Каждый час публикуются цены по 160 валютам, каждые полчаса – по 21 валюте, начиная от фунта стерлингов и заканчивая южноафриканским рандом. Их формирование происходит на основании среднего уровня сделок в диапазоне 1 минуты, который начинается за 30 секунд до начала каждого получаса.

Если количества сделок по валютной паре недостаточно, то курс рассчитывается на основании среднего уровня заявок. Окно по менее торгуемым валютным парам составляет 2 минуты.

На данный момент доминирующими на рынке, с общей долей более 50%, являются только 4 банка: Deutsche Bank – 15,2%, Citigroup – 14,9%, Barclays – 10,2%, UBS – 10,1%.

Банки, выступая в роли маркетмейкеров, работают с заявками своих клиентов на продажу или покупку, а также ведут торговлю на свои средства.

Как правило, финансовые компании или управляющие крупными активами подают банкам заявки на продажу или покупку валюты до 16.00 по лондонскому времени в тот же день по фиксированному курсу WM/Reuters.

Именно это и позволяет осуществлять махинации, поскольку трейдер получает временное окно для коррекции своих позиций и увеличения своей прибыли. Для того, чтобы снизить возможность торговли банков против них, некоторые клиенты размещают крупные заявки только после 15.00.

Многие из банковских трейдеров открыто признают, что являлись участниками или же свидетелями таких манипуляций. По факту, вмешательство в функционирование валютного рынка уже давно не являлось секретом, однако, до недавнего времени, регуляторы не обращали на них внимание. При этом известно, что такие действия происходили, как минимум, с ведома топ-менеджмента банков.

Большинство манипуляций осуществляется на рынке Лондона, но интерес вызывает тот факт, что прямого запрета на такие действия не существует, поэтому сам факт умысла манипулирования рынком для получения прибыли нуждается в доказательствах. Впрочем, даже доказав злой умысел, результаты «громкими» все равно не будут: банки отделаются штрафами, трейдеры, возможно, будут уволены, однако без проблем найдут себе работу в другом крупном банке.

По всей видимости, более жесткое законодательство и максимальный контроль крупных участников рынка – единственные эффективные методы борьбы с махинациями банков и трейдеров на валютном рынке. Какие действия в дальнейшем будут предпринимать финансовые регуляторы – неизвестно. С уверенностью можно сказать одно – валютный рынок, к которому мы уже привыкли, больше таким уже не будет.

Манипуляции на рынке Форекс и влияние на рынок

Все основные манипуляции на Форекс можно разделить на два вида: действия участников торгов, способных повлиять на рынок, деятельность дилинговых центров (ДЦ), через которых ведется работа частных трейдеров. В обоих случаях, когда обычный валютный спекулянт сталкивается с чем-то подобным, ничего хорошего ему ждать не приходится.

Рассмотрим подробнее, какого рода бывают манипуляции на рынке , как можно их их избежать. Еще один важный вопрос, как ДЦ подыгрывают себе, снижая шансы трейдеров.

Forex является рынком с самой большой ликвидностью в мире. Это отличная возможность заработать за счет других, чем периодически пользуются различные крупные банки и корпорации, обладающие колоссальными капиталами. Влияние на участников торгов добавляет денежным средствам маркетмейкеров дополнительные силы.

Представьте себе ситуацию, когда несколько банков не официально договариваются, например, выкупать евро за доллары в определенных объемах. Создавая заявки огромного суммарно объема, такие структуры искусственно создают спрос, не находящий в данный момент соответствующего предложения. Цена начинает резко расти, после чего к движению подключаются другие участники торговли, желающие заработать на росте.

Когда ажиотаж начинает затихать, провокаторы продают свои объемы евро, пока курс еще выгоден. Такой «фокус» проделывается постоянно и не только на Forex. К примеру, на ММВБ, что бы повлиять на рынок, достаточно значительно меньше денежных средств, чем есть в распоряжении крупных банков.

Сговор финансовых структур, конечно же, строго запрещен, но даже если банк «поймают за руку», то в таких ситуациях всю вину взваливают на одного или несколько сотрудников, которых увольняют, вручив им по чемодану денег. Лишь в редких случаях такие дела завершаются уголовными последствиями, а чаще все заканчивается штрафами и запретами для «виновных» лиц заниматься, например, инвестиционной деятельностью.

Манипуляции на Форекс во время новостей

Чтобы затея сработала, нужно выбрать момент когда на рынке очень большие объемы, а внимание торговцев приковано к терминалам. Пожалуй, сложно найти предлог лучше, чем момент выхода новостей. Периодически можно наблюдать ситуации, когда новость оказалась положительной для инструмента, но его цена стремительно снижается. Крупные игроки сразу создают обстоятельства, которые для рынка оказались неожиданностью.

Пробивая цену, например, вниз, маркетмейкер получает ордера Stop Loss тех, кто совершил покупку, ознакомившись с новостями. Это придает падению курса новые силы, а потом и «рынок» подхватывает инициативу.

К сожалению, заранее узнать о таких манипуляциях на Forex невозможно. Естественно, что крупные компании, желая заработать благодаря совместным действиям, не станут никому об этом сообщать. Главное, стараться держаться тренда и внимательно следить за его развитием. Резкое изменение ситуации может свидетельствовать о крупных объемах, которые в данный момент «вливаются» в рынок.

Наименее подвержены манипуляциям маркетмейкеров трейдеры, торгующие долгосрочно. Дело в том, что даже самые крупные банки и корпорации не могут продолжительное время влиять на рынок. Ситуация все равно нормализуется и войдет в свое русло, где правят спрос и предложение всех участников трейдинга. Если трейдеры, работающие на Форекс краткосрочными или среднерсочными сделками, могут стать жертвами маркетмейкеров, то долгосрочники, как правило, нет.

«Игры» дилинговых центров

Дилинговые центры, конечно же, на рыночную ситуацию никак не влияют, однако, могут использовать свои возможности для собственной выгоды. Это могут быть рековты, зависания терминала во время выхода новостей, исполнение сделок с опозданием и так далее. Недобросовестные компании могут значительно ухудшить результаты клиента, что делается, конечно же, для собственной выгоды.

Прерывания связи с сервером во время новостей могут быть обоснованы повышенной нагрузкой на оборудование, а реквоты, например, всплеском ликвидности. Трейдеру, как Вы и сами понимаете, от этого легче не становится.

Пожалуй, единственный способ эффективной борьбы с подобными неприятностями это внимательный выбор компании, через которую планируется вести торговлю. Здесь поможет рейтинг брокеров, где можно не только изучить важную информацию о компаниях, но и прочитать отзывы клиентов.

Смотрите также

Методы фундаментального анализа, используемые трейдерами.

Основы фундаментального анализа на примере австралийского доллара.

Влияние фундаментального анализа. Важность ФА при работе на валютном рынке.

Манипуляции рынком, может мы что-то прозевали?

Приветствую вас, мои дорогие друзья. Сегодня мы раскроем очень интересную тему, связанную с манипуляцией рынком. Смотря на графики, читая экономические новости и рассматривая много информации, мы формируем наше мнение о том, куда приблизительно должен двинуться рынок. Основываясь на полученной информации, мы предполагаем, что рынок двинется вверх или вниз.

После этого, когда мы принимаем определенное решение, то становимся на рынке “манипулируемыми” быками или медведями, и ведем себя соответствующим образом. Как правило, мы склонны игнорировать сигналы, которые говорят нам обратное нашим торговым предпочтениям. именно в этом рынок или по-другому ситуация и становится сильнее нас получая возможность провести манипуляции рынком.

В данном случае, человек, будучи на рынке быком, будет пытаться избегать медвежьих сигналов. Чтобы видеть картину четко, нужно всегда быть объективным. На рынке можно зарабатывать в том случае, если вы будете четко следовать своей системе, а не поддаваться манипуляции рынка. Но рассматривать все нужно в долгосрочной перспективе.

Манипуляции рынком затягивают нас в убыточные сделки

В частности, даже опытный трейдер может попасть в полосу неудач, и удивительного тут нет совершенно ничего! С другой стороны, если трейдер нестабилен и несистемен, то в долгосрочной перспективе он всегда будет терять.

Как вообще формируются наши убеждения относительно дальнейшего движения рынка? Они формируются через призму наших наблюдений за рынком, которые основываются на нашем опыте и знаниях. В этом наша уязвимость перед манипуляциями рынком. Посмотрите на график любого инструмента, и вы увидите, что время от времени дают о себе знать ценовые всплески.

В данном случае, это может визуально отображаться в качестве длинных свечей, или же очень длинных теней. Тут можно вспомнить про хвост свечи большой длинны. Все это указывает нам на активность, на всплеск, который был ранее. Все это прямо указывает нам на то, что в моменты было повышение волатильности. И это можно сказать, что были манипуляции рынком.

6,

Но при этом мы не должны забывать, что импульсы могут быть и ложными. То есть, цена сначала двигается импульсом в определенную стороны, чтобы затянуть участников рынка, манипулируя ими, а потом резко разворачивается в другую сторону, раскатывая всех по стопам!

От таких ситуаций никто не застрахован, и нужно понимать, что вы в такой момент запросто можете словить убыток, и это вполне себе нормально, не нужно удивляться!

Будьте осторожны! Манипуляции рынком!

Все мы знаем, что рынок может манипулировать, но как он это способен делать? Многие трейдеры всегда пытаются купить на условном дне рынка, а продать на вершине рынка. В общем, это логично, так как это даст в теории наиболее привлекательную цену для сделки. Но как показывает практика, трейдеры, которые руководствуются подобными решениями, чаще всего проигрывают на рынке, они манипулируемы рынком. И здесь суть в том, что трейдеры часто формируют превратное представление о движении рынка.

В частности, трейдер, видя большую бычью свечу, будет склонен думать, что рынок сильно вырастет. К примеру, если трейдер видит, что условная поддержка пробивается крупной медвежьей свечой, то он будет склоняться к дальнейшему нисходящему движению. Читайте больше про ложные пробои уровней, чтобы понять ещё больше!

Как правило, трейдеры, когда начинают испытывать медвежье или бычье настроение, просто упускают из виду важные факторы. В частности, в рамках этого примера можно было посмотреть на тренд, может быть, он просто был направлен против основного тренда? Может, цена просто пробила уровень по тренду, и на закреплении после пробоя надо было рассматривать сделки в сторону тенденции? Такие манипуляции рынком даже не являются прямыми манипуляциями, просто рынок нами неправильно анализируется.

1

Суть проблемы состоит в том, что трейдеры во что бы то ни стало, хотят быть правы в своих суждениях. Но торговать мы должны на результат, а не за нашу правоту. Сами ответьте на вопрос, чего вы хотите – зарабатывать или быть правым? Трейдер, который зарабатывает стабильно, он четко понимает, что далеко не всегда будет прав, это физически невозможно никак!

1

Как наше представление влияет на торговлю?

Давайте немного поговорим о том, как у трейдеру формируются убеждения относительно рынка, и как они влияют на непосредственную торговлю. И как рынок манипулирует этими убеждениями. К примеру, мы смотрим за EURUSD с утра. Видим, что цена идет вверх, да и находимся мы в рамках бычьего тренда. Можно предположить, что цена и дальше будет двигаться вверх, соответственно, мы склонны быть быками.

13,

Дальше мы смотрим на старший таймфрейм, и он только подтверждает наше бычье настроение. На странице про количество сделок я веду разговор, про старший таймфрейм. Спустя некоторое время мы видим, что цена действительно растет, и мы уже более уверенно говорим себе, что цена действительно и дальше продолжит свой рост. И вот, мы открываем сделку на дальнейшее повышении цены, сидим себе спокойненько, так как уверены, что все теперь круто.

1

Смотреть видеопревью про манипуляции рынком

1

Но в один прекрасный момент, цена резко разворачивается и летит вниз, а наша изначально прибыльная позиция закрывается по стопу. Опять же, почему так произошло, что человек сделал не так? В данном случае, можно было бы посмотреть, скажем, на дневной интервал, а там оказалось, что человек покупал, когда цена уперлась в сильное сопротивление. И вроде бы манимпуляции рынком нет, однако ошибка анализа налицо.

1

В данном случае, мы должны были осознавать, что работа против сильного сопротивления может стать для нас убыточной. Да, вполне возможно, что цена и не развернется глобально от этого уровня, но коррекция от него может пройти, причем весьма сильная.

1

Дело в том, что мы в рамках этого примера мы не учли этот важный фактор. Очень часто трейдеры действую в рамках принципа, который гласит, что рынку проще двинуться по устоявшейся тенденции, нежели развернуться. И этот тезис делает нас манипулируемыми рынком. Но вам нужно понимать, что цена бесконечно не может расти или падать. После каждого импульса всегда будет коррекция.

1

К сожалению, мы не можем знать, куда пойдет цена, никому это не дано. Мы с вами оперируем только лишь вероятностными факторами, что вероятность одного сценария, теоретически выше, нежели вероятность иного сценария. Так и живем!

19

Манипуляции рынком? Скорее ошибка анализа!

Просто, наши убеждения формируют в нас бычье или медвежье настроение в тот или иной момент. Это и позволяет нами манипулировать рынку. Кроме того, нам важно понимать, что мы далеко не всегда будем правы. Я понимаю, что очень хочется, тем не менее, так не будет никогда. Так или иначе, но даже опытный трейдер не застрахован от череды потерь.

2

Самое главное, что вы должны быть системным и держать себя в руках, чтобы не наделать бед. К примеру, человек получает первый стоп, вроде бы, ничего страшного, но и вторая сделка закрывается с убытком. Трейдер уже напрягается, ему становится некомфортно, но и следующая уже третья сделка тоже закрывается по стопу. Вот тут уже трейдер может попросту потерять контроль над собой, и делать непонятные вещи.

2

2

Вам нужно просто осознать, что манипуляцией рынка можно вывести из равновесия даже опытного трейдера. Первое, что вы должны понимать, что вы будете получать убытки, ибо это часть торгового процесса и никак иначе!

2

Далеко не каждая ваша сделка будет закрываться с прибылью. Но на помощь вам тут может придти грамотное математическое ожидание. Грубо говоря, по каждой сделке ваш потенциальный профит должен привышать потенциальный убыток. Это позволит вам в долгосрочной перспективе чувствовать себя достаточно уверенно в рамках любой рыночной полосы, будь-то она успешная или нет.

2 26,

Рынок является серьезным манипулятором, и часто вынуждает трейдеров совершать непонятные поступки. Но, между тем, рынок всегда будет щедро награждать тех трейдеров, которые способны не вестись на провокации. Надеюсь, что был вам полезен, и смог донести до вас правильные мысли.

Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)

Последнее письмо (автор которого, правда, просил его не публиковать) заставило меня снова вернуться к теме вложения денег в рынок Форекс.

Учитывая просьбу автора письма, приведу только некоторые выдержки из него без указания автора.

«Во-первых, спасибо за просвещение, и за пробуждение беспокойства граждан о своей будущей пенсии… я, как и Вы, постоянно твержу об изучении капиталооборота, инвестировании, и создании собственного источника » подушки безопасности». Кое-что мы смогли. Кое-что потеряли. Но без поиска нет и находок.
…вопрос об инвестировании. Можете ли Вы мне дать характеристику некой благонадёжности по инвестированию в ИндексТОП20 компании MMCIS на рынке Форекс? Скажу сразу, мы рискнули проинвестировать туда для пробы 10 т.р. »

Может быть приведенных мной аргументов оказалось недостаточно, чтобы исключить появление такого рода писем.

Поэтому для тех, кто все же хочет попробовать себя на рынке Forex (Форекс), я решил опубликовать полученный по рассылке материал моего партнера — издательство Info-DVD «Тайные манипуляции на FOREX. Все тайное когда-то становится явным!».

Более полное изложение данного материала с многочисленными комментариями вы можете посмотреть, перейдя по этой >>> ССЫЛКЕ.

«Тайные манипуляции на FOREX. Все тайное когда-то становится явным!

Думаю, что нет надобности напоминать вам о том, что успеха и богатства достигают всего 5% населения планеты, вы наверняка это уже слышали. Остальные 95% остаются, что называется, не у дел.

Но есть области, в которых даже эти совсем неутешительные цифры еще более удручающие. Я говорю о валютном рынке FOREX. Здесь количество проигравших колеблется от 97% до 99% от всей массы торгующих на этом рынке трейдеров.

Только представьте, всего 1-3% валютных трейдеров из всех достигают успеха, остальные рано или поздно «сходят с дистанции»! Почему так?

Вы наверняка не раз слышали, что на рынке FOREX зарабатывают только банки и крупные игроки. По большей части это действительно так, поскольку основная активность (примерно 70% от общего оборота) на рынке ведется крупными маркетмейкерами.

К тому же валютный рынок является децентрализованным, т.е. здесь нет «специалиста» — маркетмейкера, который следит за правильностью совершения сделок, как на крупных фондовых рынках, таких, как Нью-Йоркская или Чикагская биржи.

Поэтому FOREX — отличная площадка для всякого рода манипулирования и махинаций. И это уже ни для кого не секрет. Основная масса трейдеров, обладающих хоть каким-то опытом, понимают, что крупные маркетмейкеры и банки отлично владеют областью, которая называется «психология толпы», манипулируя тысячами трейдеров, заставляя их буквально «ломиться» в ту сторону, которая выгодна этим воротилам.

Ну, ладно толпа… Нередко бывает, что даже осторожные и умные трейдеры-профи поддаются настроениям толпы, а потом, когда теряют деньги, удивляются, почему в этот момент сделали такую очевидную глупость. Тут все понятно. Если говорить словами из известного фильма — «Человек разумен, а толпа — это тупой, склонный к панике и опасный зверь», то манипуляции тут не так очевидны, все можно списать на неопытность огромной массы новичков, которые в основном и задают настроение этой толпы.

Но а как быть с тем, что, казалось бы, отработанные стратегии, очевидные сигналы, которые говорят о том, что рынок пойдет в ту или иную сторону, вдруг перестают работать самым неожиданным образом, и трейдеры, даже очень опытные, не говоря уж о новичках, теряют деньги там, где, по идее, должны были заработать.

И так происходит сплошь и рядом. Что это — случайность? Конечно, нет! Это хорошо отработанные манипуляции крупных игроков, которые рассчитаны именно на то, что основная масса трейдеров среагируют на определенные сигналы предсказуемым образом.

Тут надо понимать, что «в руках» крупных маркетмейкеров сосредоточены не только огромные объемы денежной массы (способные повлиять на весь рынок), но и есть целые отделы, оснащенные самыми современными и совершенными инструментами, которые занимаются анализом рынка и прогнозированием.

Вот и получается, что все, кроме тех самых 1-3% (которые действуют иначе (!), но об этом дальше…), раз за разом теряют деньги, опускают руки и в конце концов уходят с рынка, понимая, что бесполезно тягаться с крупными маркетмейкерами. Они, прямо как в известной детской сказке о Волшебнике страны Оз (по нашему о Гудвине :-)), парализованы страхом перед Могуществом и Величием этих самых «Волшебников» от рынка FOREX.

Но страх, как известно, самый главный враг мыслительного процесса, а особенно, когда речь идет о кругленькой сумме собственноручно заработанных кровью и потом «зелененьких».

Если воспринимать крупных маркетмейкеров лишь с позиции страха, то получается, что тут даже нет смысла рыпаться (как можно-то против таких махин с многомиллионными бюджетами?), остается только пытаться каким-то чудом урвать свой малюсенький кусочек денежек на нервной, с дрожащими поджилками, торговле.

Но если отвлечься от этого страха и вспомнить, что вы, дорогой читатель, относитесь к жителям (или «выходцам») постсоветского пространства, где АБСОЛЮТНОЕ большинство обладает IQ выше 170 от природы, уж так сложились обстоятельства, то вам не мешает этот свой объем IQ применить по назначению и понять, что: во-первых (если применять волшебную терминологию :-)), «большая магия ВСЕГДА оставляет следы» (а вы не знали? Посмотрите «Гарри Поттера» :-)), и «все тайное когда-то становится явным», во-вторых. Это закон!

А значит, нужно идти «по следам», которые оставлены воротилами FOREX’а. Нужно действовать не как все, думать не как все (это, к тому же, отвечает главному закону богатства: если будешь действовать и думать как все, то никогда не будешь богат), а поставить себя на место крупных маркетмейкеров, думать как они и двигаться вместе с ними. Стать своеобразными «рыбами-прилипалами», которые повсюду следуют за «акулами» и никогда не остаются голодными:-).

Конечно, это легче сказать, чем сделать, но…

Есть трейдеры, которые, понимая, что на рынке постоянно присутствуют манипуляции и «развод», учитывают это, анализируют такие «следы» и, самое главное, разрабатывают свои стратегии с учетом подобных действий со стороны крупных игроков рынка, а потому зарабатывают, в отличие от 97-99% всех остальных.

Безусловно, чтобы разрабатывать такие стратегии, надо прекрасно понимать рынок и действия его участников, нужно очень хорошо разбираться в теме и быть профессиональным трейдером-практиком с многолетним стажем.

И сегодня я расскажу вам об одном из таких трейдеров… Из его истории вам станет понятно, почему именно таким как он удается не только обходить ловушки манипуляторов, но еще и разрабатывать стратегии, которые помогают в этом другим трейдерам.

Знакомьтесь, Сергей Атрощенко — профессиональный трейдер с 2006 года, человек, который говорит о себе и о трейдинге так:

«Торговля — это моя СТРАСТЬ. Я погружаюсь целиком в рыночную среду и полностью отдаю себя тому, чтобы ПОНЯТЬ устройство рынка. И я считаю себя ПРОФЕССИОНАЛОМ своего дела с опытом торговли! Конечно, об этом говорят и коллеги. Именно эта страсть помогла мне понять рынок таким, каким не видят его другие. Но я бы хотел помочь всем стать ПРОФЕССИОНАЛАМИ в торговле…»

Сергей начал свое знакомство с FOREX еще в 2006 г. Почему он обратил внимание именно на этот вид заработка?

На тот момент у Сергея были проблемы в бизнесе, и он находился в поиске какого-то дополнительного источника дохода, который можно было бы со временем сделать и основным.

Сергей был владельцем 2-х магазинов по продаже сотовых телефонов, и, как это часто случается, сильно устал от классического бизнеса и мечтал о прибыльном занятии, которое бы избавило его от проблем с налоговой, с документацией, с бухгалтерией, с наемными работниками, с рекламой и продвижением товара, конкуренцией и т.д., и т.п.

С 2006 по 2007 гг. Сергей тщательно изучал базовые знания по ФОРЕКСу (книги для начинающих). Ему пришлось разобрать досконально, изучить и торговать на основе знаний из таких книг, как «Новые измерения биржевой торговли», «Торговый хаос» Била Вильямса, «Малая Энциклопедия Трейдера» Эрика Наймана, «Технический анализ» Швагера, «Технический анализ — новая наука» Демарка и из массы книг других авторов.

Торговал тогда, как и все, по фигурам, по наклонным каналам, изучал свечной анализ, фундаментальный анализ и т.д. Но понимал, что ему этого мало, и этого не достаточно, чтобы успешно торговать.

В 2007 и в 2008 году Сергей серьезно изучал волновой анализ и торговал по этой методике. Основные книги, по которым он обучался этому — это А. Фрост и Р. Пректер «Полный курс по закону волн Эллиота», Д. Мерфи «Технический анализ фьючерсных рынков» и огромное множество другой литературы.

Но больше всего, по его признанию, он «подсел» на Г. Нили «Мастерство анализа волн Эллиота». Сергей очень много применял на практике из того, что говорит этот автор.

Как он сам признается:

«Мне приходилось перечерчивать графики из книги по 5 раз и сравнивать с реальными рыночными ситуациями, чтобы «въехать» в теорию и пробовать применять ее на практике на реальных торгах, используя полученные знания. Скажу вам честно, что я тратил почти по 8-10 часов в день из года в год на изучение разного рода тематик по ФОРЕКСу и фьючерсам вплоть до 2022 года».

В период с 2008 по 2009 годы Сергей «подсел» на изучение наклонных каналов и анализа рынка с помощью Фибоначчи. Он нашел сайты и методики, где люди торгуют только по наклонным каналам, и порядка 6 месяцев строго следил за этим направлением!

Затем он серьезно занялся изучением торгов с помощью Фибоначчи и волнового анализа. И где-то в это время встретил книгу «Секреты мастерства от профессионально трейдера», где впервые отчетливо понял то, о чем раньше только догадывался: что рынок ФОРЕКС управляется и представляет собой рынок «хищников» и «жертв». Как он сам признается: «Я начал «перелопачивать» всевозможные ресурсы. Сколько я перечертил, перезанимался, изучая информацию и платя деньги за стратегии других людей, вы себе просто не представляете…»

2009-2022 гг. были посвящены изучению объемов, их влияний на рынок, а также тому факту, что именно объемы вливаемых средств показывают настроение рынка.

Здесь его выводы полностью подтвердились, стало отчетливо понятно, что рынок ФОРЕКС — это управляемый рынок (ранее уже было понятно, что это так, теханализ это доказывал, хоть и в неполной степени), и теперь информация нашла подтверждение с другой стороны (объемы). Теперь сомнений в том, что на ФОРЕКСе постоянно присутствуют манипуляции уже не было никаких.

В 2022 гг. Сергей вместе со своим другом начал комплексно изучать рынок — технический анализ + объемы + фундаментальный анализ + манипуляции. В это время они очень сильно «копали» вертикальные объемы. Сергей плотно изучал методику ВСА, а так же стратегии торгов других трейдеров, потому что и тогда, и до сих пор было очень мало действительно стоящей и качественной информации по объемам.

На протяжении этого периода он потратил очень много времени на изучение поведения толпы (брокер оанда). Каждый день Сергей анализировал и прописывал комплексные наблюдения торгов на рынке в свою тетрадь и не мог успокоиться, потому что до конца не понимал, КАК работает рынок ФОРЕКС.

Именно в это время Сергей совместно со своим другом документально выявил и подтвердил такое правило, как «Нарушение теханализа с целью манипулирования и «разводов» толпы».

За это время они потихоньку отбрасывали все то, что не работает, и стремились к тому, чтобы стратегия, которую они разрабатывали для того, чтобы избегать ловушек маркетмейкеров, была максимально простой, но давала полное понимание картины рынка.

В этот период времени Сергей и его напарник объединили все наблюдения по поводу теханализа, объемов, поведения толпы и т.д. Благодаря его другу, который был буквально одержим данной идеей, уже в 2022 году была получена РАБОТАЮЩАЯ на практике стратегия, которая носит соответствующее название: «Тайные манипуляции на FOREX. Как не попасть в ловушку маркетмейкеров».

Сам Сергей говорит об этой стратегии так:

«За 6 лет мы с напарником исследовали на практике и разработали уникальную стратегию заработка на рынке FOREX. Она обнажает то, КАК работают банки (маркетмейкеры) на рынке FOREX. Мы поняли, как банки манипулируют толпой, подстраивая под себя новости, технический анализ и другие приемы. Цель проста: оставить толпу (90% трейдеров на рынке FOREX и более) в проигрышных позициях…

Наша система обучения заработка на рынке FOREX описывает практически все «разводы». Мы по косточкам перебрали всё, чему учат трейдеров, и отбросили то, что не работает. А полезный остаток по заработку на рынке FOREX постарались донести ПРОСТО и ДОСТУПНО. Вы увидите, как можно отслеживать почерк крупных игроков на рынке Forex и зарабатывать на рынке Forex вместе с ними».

Заканчивая эту статью, хочу отметить, что тема манипуляций в трейдинге на рынке Forex очень живо интересует абсолютно всех трейдеров, и новичков и более опытных.

Именно поэтому уже завтра вы получите от нас в письме ссылку на БЕСПЛАТНУЮ запись полуторачасового вебинара, в котором Сергей лично покажет, на примерах, с полным «разбором полетов», случаи явных манипуляций со стороны крупных маркетмейкеров на рынке FOREX. А также объяснит, как ему удалось с помощью своей стратегии эти ловушки обойти.

Уважаемый читатель, чтобы получать данную рассылку по особенностям заработка на рынке FOREX, а также иметь возможность довольно неплохо и главное без вложения своих денег зарабатывать на материалах издательства Info-DVD, станьте их партнером перейдя по этой >>> ССЫЛКЕ.

PS. Если материал «Тайные манипуляции на рынке Форекс (FOREX)» оказался Вам полезным нажмите на кнопку «Мне нравится» в начале статьи и оставьте свой комментарий в конце статьи. Поделитесь с друзьями в социальных сетях. Они будут Вам благодарны.

Что еще читать по пенсионному и финансовому планированию жизни:

Манипуляции рынком

Приветствую всех! Сегодня рассмотрим вопрос манипуляции рынком – кто это делает, какие цели преследуются и как распознать ложные движения цены. Все сильные (импульсные) движения цены, как заметило большинство торговцев, происходят очень быстро. Это не случайное явление. Благодаря таким резким импульсам, большинство трейдеров теряет деньги, в то время, когда профессионалы и крупные игроки на этом зарабатывают. Если началось резкое движение, среднестатистический торговец может очень быстро оказаться в убыточной позиции, если не был выставлен стоп-приказ. Такие импульсы могут молниеносно превратить краткосрочную прибыль в убыток, при этом собирая стопы и активируя отложенные ордера, сразу же переводя их в зону отрицательного баланса.

«Умные деньги»

Деятельность крупных игроков, профессиональных трейдеров и маркет-мейкеров, обычные торговцы называют «умными деньгами». Если у какого-то движения есть поддержка «умных денег», значит, это движение получило поддержку, и будет развиваться далее. Если «умные деньги» не заинтересованы в продолжении движения цены в какую-то сторону, то импульс очень быстро угаснет.

Как определить «умные деньги»

В этом мире все оставляет след, деньги, особенно большие деньги – не исключение. Крупные вливания можно увидеть по нарастающему проторгованному объему. Обычно, чтобы не выдавать свое присутствие, крупные игроки стараются разбить весь объем денежной массы на части. Но при внимательном рассмотрении ценового графика, можно хорошо отследить присутствие крупного капитала. Со стопроцентной уверенностью определить дальнейшее развитие событий – невозможно, но можно заметить вероятные намерения «умных денег» и принять верное торговое решение.

Смещение рынка вверх или вниз

Маркет-мейкеры и профессионалы не контролируют рынок, но могут его сместить на непродолжительное время, для того, чтобы заставить других торговцев закрыть позиции, внезапно ставшие убыточными и собрать стопы. Таким образом, они улучшают свои позиции, а большая часть трейдеров выходит из торговли или же занимает неверную сторону. После краткосрочного смещения «умными деньгами», цена снова возвращается к прежним значениям, продолжая движение, как и ранее.

Объем подскажет верное направление

Если во время внезапного, резкого движения цены в какую-то сторону, или сразу же после «гэпа», торговля ведется с малыми объемами, то, скорее всего, мы имеем дело с описанным выше явлением – смещением рынка «умными деньгами». Если движение продолжается, но объемы не возрастают, значит, продолжения развития импульса не будет. Крупный капитал не заинтересован двигаться в сторону смещения.

Удобный момент для манипуляции

Профессиональные деньги, хоть и стараются скрыть свое присутствие, но все же, выжидают удобный момент для того, чтобы двинуть рынок в нужную сторону. Ведь бывают такие моменты, когда на какую-то заурядную экономическую новость, не имеющую, казалось бы, особого влияния на ценообразование актива, рынок реагирует молниеносно и мощно. На фоне этой новости, цена начинает стремительное движение, приносящее огромные прибыли «умным деньгам» и разоряя незадачливых среднестатистических трейдеров.

Рыночные манипуляции: как понять денежные игры китов

Институциональные трейдеры или трейдеры с большими суммами денег играют в другую игру, чем среднестатистический трейдер. Несмотря на то, что игровое поле технически одно и то же, институциональные трейдеры имеют в своем распоряжении разные инструменты и разные способы ведения игры. Любой трейдер должен понимать суть крупных участников, чтобы знать, с кем они на самом деле имеют дело на рынке, и манипулировать ими.

Одна дорога, много типов транспортных средств

Представьте, что вы едете по шоссе в легковой машине. Слева от вас едет джип. Справа от вас проносится поезд, над вами низко летит самолет. Вот так обстоят дела и на рынке.

На рынке есть все типы участников, идущих одним и тем же путем. Все хотят выиграть, и все соревнуются между собой. Так что стоит иметь в виду, что вы на рынке не одни.

Влияние на рынок

Есть одно большое различие между обычными трейдерами и институциональными крупными игроками на рынке. У крупного трейдера есть возможность изменять направление рынка и манипулировать им.

Когда крупные игроки действуют на рынке, накапливая и распределяя свои позиции, они фактически влияют на изменение цены. А если вы – обычный трейдер, то все, что вы можете сделать – это разместить ордер и дождаться его исполнения, что практически не скажется на рынке.

Это как если бы у вас был полный стакан воды, и вы положили в него большой кусок льда. Тогда вода перельется. Но если капнуть в стакан одну каплю, то это практически никак не скажется. Вот так и крупные трейдеры влияют на рынок по сравнению с тем, что делает среднестатистический трейдер.

Признаки крупных игроков

Когда на рынок выходят крупные игроки, то это можно понять по ряду признаков.

Так как игроки очень крупные, их активность заметна издалека. И для этих игроков это серьёзный минус.

Так как их действия заметны, крупным игрокам приходится применять разные тактики при покупке или продаже своих активов.

Например, если вы хотите что-то купить или продать, вы размещаете полный ордер, и все. Когда крупный трейдер размещает свою позицию, то она настолько крупная, что может привести к скачку спроса или предложения, что вызовет резкий рост или падение цены. Также, так как их ордер очень большой, на рынке может просто не быть необходимого количества участников для исполнения их ордера.

Таким образом, их тактика в том, чтобы разбить свою позицию на множество мелких. Когда крупный игрок хочет закрыть какую-то позицию и изменить направление, ему нужно делать это небольшими объемами, чтобы скрыть свои намерения.

Перемещение огромного ордера

Представьте, что какой-то крупный трейдер хочет избавиться от каких-то активов на сумму в 500 миллионов долларов. Некоторое время он держал эту позицию, а теперь решил ее закрыть. Проблема в том, что об этом нельзя прямо сказать рынку, потому что в этом случае цена на этот актив упадёт, и он потеряет кучу денег.

Поэтому вместо этого крупные трейдеры выводят эту сумму на рынок небольшими частями. Например, они могут продать сначала 500 000, затем еще 500 000, затем 1 миллион. Каждый раз, когда они размещают эти ордера, они могут немного изменить рынок, снизив цену, но это не нарушит хрупкий баланс на финансовом рынке.

Прежде чем выставить новые ордера, крупные трейдеры подождут, чтобы дать цене вырасти. После этого они выставят новый ордер. Таким образом, они получат желаемую цену для продажи. И будут медленно, но последовательно избавляться от своей огромной позиции.

Иногда ситуация сложнее. Бывает, что при продаже активов такими крупными игроками, другие трейдеры видят возможность покупать.

Иногда при размещении таких ордеров цена реагирует слишком слабо, поэтому крупным трейдерам придётся ждать, пока цена вернется вверх. Если этого не произойдет, то им придётся размещать ордера на покупку, чтобы стимулировать рост цены и заставить других трейдеров покупать.

Проще говоря, у крупных трейдеров (китов) достаточно денег, чтобы манипулировать направлением рынка. Когда рынок пойдет вверх, другие увидят этот импульс и присоединятся к рынку. Тогда крупные игроки смогут продолжить продавать.

Дергая за ниточки

Мы только что описали модель, в которой цена колеблется и поднимается немного вверх, а затем немного вниз. Все это манипуляции необходимы, чтобы дать обычным трейдерам ложное представление об импульсе. На самом деле киты просто пытаются изменить рынок в свою пользу.

В конце концов киты закрывают свои позиции и получают обратно свои деньги.

Но это еще не все. Теперь крупный игрок должен реинвестировать. После завершения распродажи необходимо открыть позиции на ту же сумму, но в противоположном направлении. Схема та же, но только в противоположном направлении.

Теория Вайкоффа

Наблюдая за движением цены, Вайкофф сформулировал свою теорию, которая определяет ключевые элементы в развитии тренда. Эти периоды отмечены накоплением и распределением.

С тех пор, как Вайкофф разработал свою концепцию в 1920-х годах, она была множество раз проверена.

Манипуляции рынком: вывод

Очень важно понимать, как согласовать вашу торговлю с другими участниками. Киты манипулируют ценами, и вам необходимо знать, какой будет их тактика, как справиться с этими движениями, чтобы безопасно торговать.

Биржевые манипуляции на рынке фьючерсов

Цели мелких участников финансовых рынков напрямую совпадают с планами крупных фьючерсных игроков. Абсолютно все (независимо от размера депозита) хотят получить прибыль на разнице цены купленного или проданного актива. Однако (в отличие от биржевой толпы) большие инвесторы применяют совершенно другие стратегии. Иллюзия обмана в совокупности со страхом и жадностью – это идеальный инструмент манипуляции. Именно он позволяет увеличить размер депозита профессиональных трейдеров.

«Умные деньги», чтобы добиваться поставленной цели на регулярной основе, в необходимые моменты начинают ценовую раскрутку на фьючерсном рынке. Это возможно благодаря различным тактикам, которые формируются на основе открытого интереса других участников торгов. Подобные стратегии учитывают все нюансы: от технических и фундаментальных рыночных характеристик до эмоциональности человека. Зачастую описанные моменты объединяются в один торговый план.

КЛАССИЧЕСКИЙ ПОДХОД ВЕДЕНИЯ МАНИПУЛЯЦИЙ

Невероятно, но факт: практически каждый трейдер как фьючерсного, так и валютного рынка знает о методе манипуляции под названием «распространение слухов». На протяжении выбранного временного периода идет активное информирование толпы, в течение которого указывается, что вскоре произойдут события, окажущие существенное влияние на определенный финансовый инструмент.

Эмоции берут верх, и каждый участник торгов полагается на удачу и искренне верит в достоверность новости. Итог известен всем: большой игрок добивается полученной цели и в моменте одним ценовым движением выкидывает всех непрошеных пассажиров. Опять 90% трейдеров провожают «уплывающие корабли». Подобные ценовые манипуляции крупных рыночных игроков – довольно популярное явление. Естественно, что происходит негласное нарушение законодательства и правил фьючерсной площадки.

Однако отнюдь не просто обнаружить источник, который изначально затеял распространение слухов. В 90% случаев расследования, проводимые Департаментом по защите финансовых рынков, не дают положительного эффекта. Поэтому всегда придерживайтесь собственных умозаключений и стройте доводы, основанные на личной торговой стратегии. Если и произойдут потери, то вы будете совершенно спокойны, потому что дисциплинированно следовали алгоритму.

Как мнение аналитиков влияет на поведение трейдеров?

Предвещания аналитиков – это еще один распространенный способ манипуляции сознанием трейдеров. Такие специалисты не проводят самостоятельной торговли, однако прекрасно владеют мастерством убеждения. Наивная толпа, руководствуясь страхом и жадностью, воплощает в реальность предначертанные торговые прогнозы. В последний момент (когда все пассажиры находятся на борту корабля) сильное ценовое движение выкидывает со своих позиций наивных трейдеров. Дальше все идет по предписанному плану, и большие игроки перемещают рынок в новый ценовой диапазон.

В отличие от заведомо неправдоподобного распространения слухов, аналитиков трудно обвинить в попытке манипуляции с последующей целью создания выгодных условий для больших инвестиционных фондов. Эти высокообразованные люди финансовой сферы могут привести многочисленное количество доводов, подтверждающих выраженное мнение. Аналитик в первую очередь является человеком. Поэтому он может не предусмотреть все факторы и вывести отрицательную оценку текущей ситуации и прогноза на будущее. Вот и получается, что аналитические высказывания в повседневной среде трейдеров не считаются прямым предметом рыночной манипуляции.

МАНИПУЛЯЦИИ НА ТЕХНИЧЕСКОМ АНАЛИЗЕ

Для того чтобы совершить техническую манипуляцию рынком, необходимо обладать колоссальными ресурсами. Однако большие игроки, имеющие в свободном доступе неограниченные денежные средства, готовы терять в моменте, чтобы в будущем снять неимоверный процент прибыли. Выполняя технические манипуляции, инвестор затрачивает много ресурсов, однако награда стоит риска и усилий.

К примеру, представьте, что в «стакане» заявок вы обнаружили неимоверный объем фьючерсных контрактов, выставленный на покупку или продажу. Естественно, что остальные трейдеры (как и вы!) видят крупного игрока. При этом совершенно не ясна суть и задумка инвестора. Иногда подобной манипуляции достаточно, чтобы развернуть или приостановить тренд. Однако в 90% случаев крупный игрок показывает свои намерения, начиная далее активно выкупать продавцов или продавать большой пакет фьючерсов покупателям. Если заявки проходят по рыночным приказам, то это значит, что инвестор располагает достаточными силами, для того чтобы изменить текущую ситуацию на рынке. Существуют и варианты агрессивного противостояния тренду. Выражается подобная ситуация активным сбиванием цены на протяжении нескольких дней. Дальше происходит тестирование по наличию противоположных игроков и перелом движения.

Описанное поведение крупных игроков – настоящая манипуляция рынком с помощью технических методов. Все завязано на графическом анализе и динамике изменения цен. Основная суть манипуляции имеет двухстороннюю выгоду:

  • Во-первых, толпе навязывается мнение, что технический анализ безотказно работает, а доля погрешности сводится к нулю.
  • Во-вторых, на фоне установленных убеждений большие игроки обманывают 90% трейдеров, двигая цену в своем направлении.
  • В-третьих, создаются идеальные рыночные условия, чтобы все мелкие спекулянты открыли позиции. Естественно, что дальше они вытряхиваются с рынка, придавая импульс совершенно противоположному движению.

Нами описаны только фундаментальные моменты технической манипуляции. В реальном рынке их существует многочисленное количество. Однако, научившись распознавать основные трюки, со временем вы сможете выявлять усложненные схемы больших игроков.

Особенности технической манипуляции на рынке фьючерсов

Сложность заключается в том, что трудно распознать манипуляции из контекста текущей рыночной ситуации. Только настоящие профессионалы фьючерсной торговли могут определить аномальное поведение цены. Параллельно углубленное понимание рынка предоставляет возможность увидеть начальную степень формирования манипуляции.

Новички и любители строго следуют фигурам классического технического анализа. Большие игроки это прекрасно осознают. Они начинают на ценовом графике вырисовывать красивые паттерны, указывающие на идеальную точку входа. Когда биржевая толпа открыла позиции и поставила стоп-ордеры за уровень, сформированный лимитным игроком, начинается манипуляция. Зная расположение трейдеров, инвестор в моменте продавливает стоп-ордеры и собирает позиции толпы. Дополнительно цена на графике движется в противоположную сторону, чем ожидали игроки. Наверняка вы неоднократно имели позиции, которые развивались по описанному сценарию. Теперь будьте внимательны и попытайтесь мыслить так, как это делает «акула» рынка, улавливая зарождение обманного паттерна.

Какие вспомогательные инструменты используют крупные игроки в технической манипуляции?

НОВОСТИ – это мощное психологическое оружие, влияющее на биржевую толпу. Зачастую информация, которая предоставляется для фьючерсного рынка, имеет два значения:

  • Первое: новостные факторы сильно недооценены.
  • Второе: слабые новости часто преувеличиваются.

Биржи и структуры, размещенные в непосредственной близости от рыночных площадок, получают невероятную процентную доходность. Это возможно благодаря запасам огромных ресурсов. С их помощью можно раздуть или скрыть значимость информации. Таким образом, обеспечивается алиби торгуемого финансового инструмента, который предвещает сильный тренд. Однако замаскированная информация скрывает от вас великолепный шанс заработка. После выхода новости все начинают удивляться, почему она отыграла или наоборот не повлияла на рынок. Скрытая техническая манипуляция на фоне новостей – оружие №1 из арсенала больших игроков.

КИТЫ ПРОТИВ ПЛАНКТОНА

Суровая правда финансовых рынков прямо пропорциональна природным правилам выживания. Огромные банки и хедж-фонды властвуют на фьючерсных биржах. Они находятся в бесконечном поиске новых жертв, которые помогут осуществить план заработка. Будучи охотником за трендом, в любой момент вы превращаетесь в жертву рыночной манипуляции. Самое интересное заключается в том, что трейдеры не осознают этого до последнего момента. Только после потери позиции стает ясно, как великолепно манипулировали вашим страхом и жадностью. Подобно китам, собирающим планктон, хедж-фонды увеличивают депозит за счет рыночной толпы.

Суть игры сводится к двум элементарным манипуляциям:

  • Вначале необходимо наполнить души игроков страхом. Далее создается рыночная ситуация, которая заставляет мелких спекулянтов продавать активы по заниженным ценам. Испуганные трейдеры предполагают, что делают все верно. Как следствие, начинают в будущем совершать покупки на экстремумах, помогая большим игрокам разгрузить позицию и снять прибыль.
  • Иногда «киты» финансового мира проделывают описанную манипуляцию с точностью до наоборот. На жаргоне профессиональных игроков это звучит как «загнать в бумагу». Далее, понижается цена с целью «вытрясти безбилетных пассажиров».

Естественно, что на фоне хороших новостей и сильного тренда хедж-фонд не сможет провалить текущую цену фьючерсного актива. Равнозначная ситуация касается и увеличения цены. Обеспечить активный рост можно только наличием денег; без «бензина» рынок не сможет покорять новые вершины. Когда возникает необходимость инвестора, то применяют психологические методы манипуляции. Главная цель – это мелкие и средние спекулянты, которые торгуют внутри дня. Почему? Потому что именно они являются «бензином», который создает трендовое движение.

Четыре способа манипулировать внутридневными трейдерами

УДЕРЖАНИЕ ВЕРШИНЫ происходит, когда большой игрок с помощью лимитных ордеров сдерживает психологически важный ценовой уровень. На практике сюжет может развиваться в двух направлениях:

  • Если инвестор имеет «медвежье» настроение, тогда удерживаемый уровень будет отмечен лимитной заявкой на продажу.
  • Однако, предвкушая «бычье» положение на рынке, крупный игрок с помощью ордера на покупку будет набирать длинную позицию.

Запомните, что большие позиции всегда набираются лимитными ордерами. Не один хедж-фонд не будет покупать или продавать в моменте. Во-первых, это даст плохую среднюю цену на позицию. Во-вторых, даже ребенок увидит, что готовится серьезный штурм рынка. В-третьих, для удобства подсчета в 90% случаев используется ценовое значение, кратное пяти пунктам в 4-ом знаке числа. К примеру: 1525, 1530, 1535 и так далее. Важность психологического уровня исчисляется количеством нулей: чем больше, тем несокрушимее ценовая стена.

Каждый трейдер знает из собственной практики, что описанные значимые цены легко запомнить. Поэтому спекулянты, работающие внутри дня, всегда держат под пристальным взором «биржевой стакан». Когда важный ценовой уровень не удается пробить, то возникает психологическое давление. Как только характер сломлен, а дисциплина нарушена, трейдер на фоне давления пляшет под дудку инвестора. По-простому: вы выполняете то, что необходимо для победы «кита» фьючерсного рынка.

Сила давления рыночных монстров полностью зависит от безграничного размера капитала. Естественно, что чем больше депозит, тем глубже будет оказываться психологическое влияние. Сила возрастает в пропорциональной прогрессии: сначала, удваиваясь, потом утраиваясь, пока весь «планктон» не будет собран.

Прекратите на мгновенье чтение. Зачем? Откройте «стакан заявок» и внимательно посмотрите, как движется цена. Ответ совершенно верный: рывками от одной значимой цены к другому психологически важному уровню. Это происходит только в том случае, когда «кит» рынка активно удерживает захваченный уровень. Дополнительно он тестирует силу игроков, убеждаясь, что текущая позиция под его контролем. Когда атаки спекулянтов полностью утихли, происходит переход на следующую ступень. Теперь начинается формирование нового важного ценового психологического уровня.

Существуют моменты, когда хедж-фонды меняют удерживаемый уровень, чтобы сбить волну мощных атак спекулянтов. На биржевом жаргоне подобная манипуляция называется «сбивание волны».

«ПЕРЕВЕРТЫШ» – очередной распространенный метод манипуляции мелкими спекулянтами. Большие игроки создают обманную ситуацию на рынке, заставляя биржевую толпу верить в то, что определенный финансовый актив покупают или продают. Однако сами выполняют совершенно противоположные действия. Отсюда и произошло название – «перевертыш». Текущая рыночная ситуация предоставляется неопытным трейдерам в перевернутом виде. В подобные моменты видение картинки приобретает иллюзорный характер, текущая ситуация становится с ног на голову.

К примеру, представьте хедж-фонд, занявший «медвежью» позицию при положительном новостном фоне. Естественно, что мелкие игроки торгуют на «бычьей» стороне и скупают финансовые активы. В чем заключается основная задача фонда? Заставить трейдеров совершать продажи, потому еще не собрана необходимая позиция. Совершая манипуляцию, большие игроки в первую очередь выставляют несколько десятков заявок на продажу.

Однако биржевой «стакан» отчетливо дает понять, что объемы покупных ордеров значительно превышают предложение. Котировочная лента показывает стадное поведение толпы, принтуя бешеные покупки. Вопреки этому, рост ценового значения не наблюдается. Почему? Важные ценовые уровни (как минное поле) заняты скрытыми лимитными ордерами на продажу. Они не высвечиваются в полноценном объеме, одновременно отбивая все попытки «быков» преодолеть психологический уровень.

Что видят и как понимают текущую картинку мелкие игроки? Минимальное количество продажных ордеров на фоне неимоверных объемов на покупку. Происходит недопонимание: почему рынок не растет? Ведь существует масса оснований, чтобы цена неуклонно увеличивалась. Удивление и паника начинаются в тот момент, когда на фоне благоприятной обстановки цена начинает незначительное понижение. Сознание толпы сломлено окончательно. Теперь они предполагают, что «киты» финансовых рынков играют на понижение. И начинают сливать набранные позиции, приобретенные немного выше текущей цены.

Благодаря подобной манипуляции, Хедж-фонды с лихвой по наилучшим ценам покупают необходимые активы. Организовывается так называемый «обвал». Продажи настолько стремительны, что большие игроки скупают обесцененный в глазах толпы актив по очень низким ценам. В будущем инвесторы, разогнав цену до необходимого соотношения, начнут с точностью да наоборот разгружать толпе набранные позиции. Превращая, таким образом, бумагу в реальную прибыль.

«СХЕМА ВОДОСБРОС». Суть стратегии заключается в постепенной скупке актива. При этом необходимо оставаться незамеченным для толпы, не создавая аномальных ценовых изменений. Хедж-фонд набирает позицию по мере роста рынка маленькими объемами на протяжении длительного времени. Как только фьючерсный инструмент достиг необходимой отметки, происходит резкий обвал цены. Почему? Цель достигнута, и пора пожинать плоды проделанной манипуляции. Подобный прием приводит к стремительному падению цены, особенно в случае, если продажи происходят возле значимого уровня сопротивления. Аналогично осуществляется игра на повышение.

«ПРОКОЛ» можно охарактеризовать как сильное и резкое изменение цены в моменте до 15%. Такая манипуляция может происходить в «медвежью» и «бычью» стороны с последующим восстановлением цены. «Проколы» одновременно решают две задачи:

  • Во-первых, происходит полный вынос биржевой толпы. Одни мелкие игроки получают обыкновенные стоп-лоссы, другие – настоящие маржин-коллы.
  • Во-вторых, большие игроки преднамеренно показывают ширину ценового движения и то место, где она может оказаться в моменте. Вследствие этого расширяются психологические границы толпы. Теперь они установили новый диапазон цен.

Когда применяют «проколы»? Подобная манипуляция осуществляется на фоне устоявшихся ценовых уровней. Толпа не верит, что существующий психологический ценовой барьер возможно преодолеть. Начинаются покупки или продажи в моменты, когда цена формирует базу возле устойчивого уровня. Для того чтобы осуществить прокол, хедж-фонды затрачивают огромные денежные средства. В моменте большие игроки терпят убытки. Однако они отчетливо понимают, что расширение ценового диапазона позволит проводить более выгодные манипуляции толпы. «Проколы» дают возможность при возврате актива в исходное положение заработать до 15% на текущий депозит. Это огромные денежные суммы и скрытая возможность, утерянная толпой.

Лучшие Форекс брокеры 2021: