МАРЖИНАЛЬНЫЙ ПРИНЦИП ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Принцип маржинальной торговли.

Маржинальная торговля (Margin Trading) – осуществление операций на финансовых рынках с использованием кредитного (маржинального) плеча, которое дает возможность получения беспроцентного кредита, залогом при этом служат собственные средства клиента.

Кредитное плечо позволяет увеличить оборотные средства трейдера от 10 до 1000 раз, что дает возможность начать торговлю даже с довольно незначительных сумм и получать ощутимую прибыль за счет спекулятивных операций.

Торгуй по крупному только с ведущим брокером

Трейдинг при маржинальной торговле проходит по следующей схеме – клиент вносит средства на депозитный счет брокера, при этом выбирает самостоятельно доступный размер кредитного плеча, который может варьироваться от 1 до 1000. Обычно данный показатель записывается в следующем виде 1:1 или 1:1000 вторая цифра характеризует выбранное плечо.
В результате при совершении операций сумма депозита увеличивается на размер кредитного плеча.

Например, депозит равен 1000 долларам США кредитное плечо равно 100, доступные средства для совершения операций 100 000 долларов США.

Клиент может распоряжаться только собственным депозитом в 1000 долларов, а полученный кредит доступен только для совершения операций трейдинга.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Для того, что бы застраховать себя от возможных потерь брокерская компания форекс использует специальные уровни обеспечения средств под залогом, при достижении которых происходит принудительное закрытие сделки. Такими уровнями являются Margin Call (маржин колл) и Stop Out (стоп аут).

Margin Call – как видно и самого названия данного уровня он выполняет предупредительную функцию, при его достижении подается сигнал брокеру о возможных потерях кредитной суммы. Брокер может закрыть позицию трейдера или оставить открытой по собственному усмотрению, в зависимости от ситуации на рынке.
Обычно этот уровень устанавливается на 25-30 процентах.

Stop Out – в отличие от предыдущего уровня, этот автоматически закрывает убыточную позицию, причем происходит это в обязательном порядке. Его значение может колебаться от 10 до 20 процентов.

Поэтому при торговле с большим кредитным плечом следует особо тщательно следить за состоянием залоговых средств, при торговле открывать позиции небольшими лотами и при первых признаках разворота тренда осуществлять хеджирование или закрытие убыточных позиций.

Всегда помните, что увеличение маржинальных средств напрямую увеличивает риск торговли, понижает устойчивость позиции к откатам и колебаниям цены, поэтому кредитное плечо более 1:100 рекомендуется использовать только для внутридневной торговли на коротких таймфреймах. И под постоянным контролем со стороны трейдера.

Для минимизации убытков так же можно использовать и стоп ордера – стоп-лосс и трейлинг-стоп. Если при срабатывании stop out, ваш убыток может превысить 80% от суммы всего депозита, то при установке стоп-лосс вы самостоятельно может установить размер убытков, при достижении которого произойдет закрытие ордера. Обычно этот показатель составляет от 2 до 5 процентов.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Основным преимуществом маржинальной торговли является – получение ощутимой прибыли даже при отсутствии больших сумм средств.

Что Такое Маржа — Маржинальная Торговля

Стандартный объем сделки при межбанковском обмене составляет миллионы и миллиарды долларов США. Участники межбанковского рынка — это банки и их клиенты — транснациональные корпорации, хедж-фонды, частные лица. Очевидно, что для большинства из частных инвесторов порог объема сделки для входа на эту площадку слишком высок.

Сегодня торговля на рынке обмена валют Forex стала доступна и отдельным инвесторам благодаря появлению дилинговых и брокерских компаний, которые становятся посредниками между трейдерами и рынком. Сейчас трейдерам достаточно иметь депозит размером $100 – $200, так как маржинальная торговля, или, другими словами, торговля с использованием кредитного плеча, позволяет увеличить свои торговые ресурсы в несколько раз. Принцип достаточно прост: клиент инвестирует небольшую сумму, которую брокер берет в качестве залога для предоставления кредитного плеча, с помощью которого можно совершать сделки крупных объемов, имея относительно небольшие собственные средства. В случае убытка клиент теряет только вложенную сумму. Такой принцип работы на финансовых рынках называется маржинальной торговлей или торговлей с маржой. Маржа в этом случае есть залог, который брокер временно удерживает из депозита клиента для открытия позиции определенного объема.

Каждая маржинальная сделка проходит в два этапа: открытие и закрытие позиции. Например, если трейдер рассчитывает, что курс евро к доллару вырастет, он покупает единую валюту, чтобы позже продать ее по более высокой цене. В этом случае покупка евро будет считаться открытием позиции, а продажа — её закрытием. Такую позицию принято называть «длинной позицией по евро». Если же ожидается, что евро упадет, инвестор продаст единую валюту за доллары (открытие позиции), чтобы потом купить ее по более выгодной цене (закрытие позиции). Такую позицию обычно называют «короткой позицией по евро». Следует отметить, что при работе на рынке Forex можно получать прибыль как при росте, так и при уменьшении курса.

Маржинальная торговля криптовалютой. Как правильно использовать принцип?

Как упоминалось выше, доступ к рынку обмена валют невозможен без участия посредника, в частности, Forex брокера, который является связующим звеном, поставляя актуальные котировки и транслируя торговые ордера клиентов на межбанковский рынок. Благодаря брокерским компаниям частные инвесторы имеют возможность торговать на Forex, не присутствуя непосредственно на торговой площадке. Для этого достаточно быть подключенным к сети интернет и установить современную торговую платформу на компьютер, планшет или любое другое подходящее мобильное устройство. Именно простота доступа сделала торговлю на Forex популярной, как никогда ранее.

Стоит упомянуть, что на мировом рынке весьма редки случаи, когда курс одной валюты по отношению к другой в пределах дня меняется больше, чем на 3-4%. Поэтому при грамотном подходе к торговле и управлению рисками довольно сложно потерять все вложенные средства. Если из-за сильного движения цены оказывается, что потери клиента рискуют превысить его депозит, то брокер может самостоятельно закрыть позицию с убытком.

В заключении необходимо сказать, что торговля с маржой является очень привлекательной для инвесторов, так как для входа в рынок достаточно иметь собственные средства, которые составляют всего от 1% до 3% от объема позиции. Итак, ответить на вопрос «Что такое маржинальная торговля?» очень просто: это возможность, располагая небольшим депозитом, открывать большие позиции и, таким образом, получать больше прибыли. Однако не стоит забывать о рисках, которые несет в себе легкомысленный подход к торговле. Для контроля за рисками можно разработать и неукоснительно придерживаться надежной торговой системы.

Что такое маржинальная торговля — торговый объем

Рынок обмена валют Forex – крупнейший нецентрализованный рынок, ежедневный торговый оборот которого составляет триллионы долларов. Минимальный объем сделки на этом межбанковском рынке очень высок, поэтому он недоступен для инвесторов, обладающих небольшими средствами. Тем не менее, маржинальная торговля дает возможность торговать разнообразными валютными парами даже частным трейдерам.

Что представляет собой маржинальная торговля?

Это совершение сделок, объем которых превышает уровень денежных средств инвестора. Суть такова: инвестор вносит небольшой депозит (иногда бывает достаточно $100), а брокерская компания предоставляет ему заемные средства (или плечо), благодаря которым он может совершать крупные сделки и получать потенциально большую прибыль. Без кредитного плеча трейдер вынужден либо вкладывать дополнительные средства, либо торговать исключительно маленькими объемами.

Определение маржинальной торговли, как уже можно было догадаться, чрезвычайно простое. Слово «маржа» чаще всего означает залог, который брокер временно удерживает из депозита клиента для открытия позиции определенного объема. Но иногда «маржой» также называют депозит, наличие которого является обязательным условием для получения заемных средств, другими словами, плеча. Маржинальная торговля последовательное совершение двух действий — открытие и закрытие позиции. На рынке Forex трейдеры не приобретают реальную валюту, они, скорее, спекулируют на курсах, предсказывая направление цены и получают прибыль в том случае, если прогноз оправдывается.

Пример маржинальной торговли

Приведем пример, чтобы лучше объяснить, каким образом это происходит.

Предположим, Вы решили открыть позицию по инструменту EUR/USD объемом 10 000 евро. Текущая цена евро колеблется на уровне $1.0911/1.0912. Это значит, что для осуществления операции Вам нужно примерно $11 000. Но при маржинальной торговле достаточно будет иметь на депозите всего $200, а брокер предоставит Вам кредитное плечо 1:100. Таким образом, на Вашем торговом счете будет $20 000, доступных для торговли. Разумеется, эти средства можно использовать для открытия позиции как на продажу, так и на покупку.

Приведенный пример наглядно показывает, что кредитное плечо, на котором основаны принципы маржинальной торговли, делает работу на рынке Forex доступной для каждого. Кредитное плечо можно определить как отношение средств клиента к заемным средствам, предоставляемых брокером. Грамотное использование плеча может дать хорошие финансовые результаты, однако не рекомендуется использовать все средства под открытие одной единственной позиции — в случае движения цены не в том направлении это может привести к быстрой потере депозита.

Что такое маржа на Форекс?

Трейдинг на рынке Форекс работает по маржинальному принципу. Клиент получает от брокера в распоряжение средства в долг под залог своего депозита и благодаря кредитному плечу может распоряжаться суммой, превышающей его собственную в 50, 100 и даже 1000 раз. Не будь такой возможности, доступ на финансовые рынки был бы открыт только трейдерам с депозитами от 100 000 долларов и выше. Что представляет собой маржинальная торговля? Что такое маржа на Форекс? Как она связана с кредитным плечом?

Определение маржи на Форексе

По сути, маржа на валютном рынке Форекс представляет собой сумму денежных средств, которые трейдер вносит в качестве залога для того, чтобы воспользоваться заемными средствами от брокера при открытии сделки. Весь процесс происходит автоматически, когда трейдер совершает операцию по покупке или продаже валюты в торговом терминале. После открытия любого ордера маржа отображается в информационной строке во вкладке «Баланс». В торговом терминале МетаТрейдер 4 брокера Forex4You информация о марже выглядит следующим образом.

В примере изображена продажа пары евро-доллар объемом один лот на торговом счете с кредитным плечом 1:500. Таким образом, открывая этот ордер, трейдер внес залог в сумме 213,05 долларов за использование заемных средств брокера в торговле. Если клиент закрывает сделку, сумма маржи на Форексе возвращается на его торговый счет. Это происходит даже в том случае, если ордер закрывается с убытком. Если же трейдер «сливает» все деньги на торговом счету, залоговые средства переходят брокеру.

Сам показатель маржи для трейдера особой практической пользы не представляет. По сути, она является страховкой брокера от убытков клиентов. Она компенсирует компании ее же средства, которые участвовали в торговле, при этом операции по купле-продаже валюты оказались неуспешными.

Как рассчитать маржу самостоятельно?

Обычно вручную рассчитывать маржу на Форекс трейдерам не приходится. Даже при возникновении необходимости в ее расчете используются специальные калькуляторы. Тем не менее, принцип формирования цифры маржи знать не помешает любому начинающему трейдеру. Рассмотрим процесс на приведенном выше примере. За основу берем текущий курс валютной пары евро-доллар на отметке 1,06527, кредитное плечо, равное 1:500 и объем сделки 1 лот (в пересчете 100 000 единиц базовой валюты).

Размер маржи для сделки с вышеприведенными параметрами рассчитывается как произведение объема ордера в базовой валюте (например, 1 лот*100 000 ед.) и текущего курса, разделенное на размер кредитного плеча. В нашем примере расчет будет выглядеть следующим образом:

В результате расчетов мы получим ту же цифру, что вы видите в терминале, а точнее 213,05 долларов.

Свободная маржа и уровень — что это и для чего нужно?

Поскольку маржа на Форекс является залоговыми средствами для открытия позиций, то свободная маржа показывает трейдеру сколько еще сделок он может открыть с текущими средствами на торговом счете при данном кредитном плече. В примере выше клиент может еще совершить сделки объемом в 22 лота. Конечно же, этого делать не рекомендуется, поскольку такой подход нарушает все мыслимые принципы мани-менеджмента, но чисто теоретически такая возможность у трейдера есть.

Уровень в процентах означает отношение свободных средств к марже. Он постоянно меняется, поскольку размер средств также колеблется в зависимости от финансового результата сделки. Для поддержания безопасной торговли рекомендуется поддерживать уровень не менее 1000%. Чем меньше будут средства и чем выше маржа, тем ниже будет уровень. Почему это опасно?

Высокий уровень маржи говорит о том, что в торговле задействован слишком большой объем. Эта цифра снижает размер уровня в процентах. Такая торговля может привести трейдера к серьезным убыткам, а то и вовсе к «сливу» всего депозита.

Взаимосвязь маржи и кредитного плеча

Опытные трейдеры знают, что высокий уровень кредитного плеча теоретически делает торговлю на рынке Форекс более рисковой. Почему только теоретически? Большое кредитное плечо предоставляет трейдеру возможность (право, а не обязательство) открыть сделки большим совокупным объемом по сравнению с меньшим кредитным плечом. Впрочем, пользоваться или нет этим правом, решать только трейдеру. Как кредитное плечо связано с уровнем маржи на Форексе?

Чем выше кредитное плечо, тем больший объем трейдер может задействовать в торговле, соответственно, тем меньше будет его залог (маржа). Связь обратно пропорциональная. Эту зависимость вы можете увидеть и из формулы расчета маржи, представленной выше.

По сути, маржа является возможностью увеличить торговые возможности для трейдера и попыткой брокера обезопасить свои средства. При отсутствии кредитного плеча на валютном рынке торговали бы только очень крупные трейдеры, чьи депозиты способны выдержать требования по минимальным лотам в соответствии с принципами разумного управления капиталом. Их прибыль также была бы несущественной в сравнении с доходами от маржинальной торговли, но и риски потерять все средства или крупную их часть также были бы сведены к нулю.

Дабы сделать трейдинг доступным для всех желающих, в том числе и для тех, чей депозит не обладает даже двумя нулями, и существует маржинальная торговля. Брокеры предоставляют заемные средства трейдеру под залог его собственных. В случае неудачной торговли трейдера компания забирает залог и зарабатывает на этом деньги. В случае прибыльной торговли трейдер получает доход, значительно превышающий возможности его первоначального депозита. Маржа при этом является лишь информационным инструментом. Трейдеру достаточно лишь знать, зачем она нужна и с какими элементами трейдинга связана.

Главная задача каждого валютного спекулянта, предпочитающего извлекать прибыль на финансовых рынках посредством маржинальной торговли, заключается в том, чтобы научиться грамотно маневрировать рисками, чтобы стабильно зарабатывать деньги на рынке Форекс, не подвергая опасности свой депозит.

Помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера!

Принцип маржинальной торговли

Немаловажный вопрос, который тревожит многих начинающих трейдеров: Как и почему я могу работать на рынке Форекс с достаточно малыми деньгами?

Начальный период, период становления данного рынка, был характерен тем, что его участниками были в исключительно структуры, имеющие миллионные капиталы. Именно по этой причине рынок был недоступен частным инвесторам. Но с течением времени и развитием коммуникационных технологий, и в частности — сети Интернет, ситуация изменилась кардинальным образом: доступной стала возможность привлечения широкой аудитории, располагающей свободными для торговли на рынке средствами. Появился и стал широко применяться принцип маржинальной торговли, благодаря которому форекс открылся и стал доступен практически каждому, даже имеющим очень незначительные суммы в своем распоряжении.

Принцип маржинальной торговли основан на предоставлении клиенту автоматического кредита для совершения сделки. Данный кредит называется плечом (Leverage) и предоставляется посредником (дилинговым центром, банком), который «выводит» конечного клиента на рынок Forex, предоставляя ему торговую платформу и все необходимое для совершения сделок. В процессе работы клиент вносит залог, который может быть относительно небольшой суммой (от нескольких долларов). В дальнейшем при сделках посредник кредитует клиента, автоматически выделяя ему в зависимости от значения плеча сумму в 30-200 раз превышающую залоговую. Например, при залоге в 50 долларов, клиент имеет возможность совершать сделку с пятью тысячами долларов при плече один к ста (1:100).

В соответствии с политикой нашей компании, мы предлагаем клиентам выбрать размер кредитования (плеча) самостоятельно. Максимальное значение плеча — 1:1000.
В процессе работы Вы также имеете возможность менять данное значение, тем самым снижая или увеличивая свои риски в зависимости от ситуации. Конечный риск трейдера всегда ограничивается только суммой залога, так как мы, как финансовый посредник, не поставляем реальное количество валюты на всю сумму открытой сделки с учетом плеча, а лишь гарантируем зачисление убытка или прибыли в полном объеме при закрытии сделки. Другими словами: никогда не может возникнуть ситуация, что трейдер останется в долгу перед компанией. Максимальная потеря равна сумме залоговых средств.

Рассмотрим на примере популярной пары: EUR/USD, какие виды сделок может совершать трейдер и как формируется прибыль.

Курс 1.5000 для валютной пары EUR/USD будет означать, что 1 EUR стоит 1.5000 USD. Чтобы купить сто евро, нужно потратить 150 долларов. Когда стоимость базовой валюты (в нашем случае евро) измеряется в долларах, котировка называется прямой. Базовая валюта стоит первой в отношении. И наоборот, обратная котировка – это такая котировка, когда базовой валютой выступает доллар и его стоимость выражается в единицах другой валюты. Для прямой котировки EUR/USD обратной будет — USD/EUR. Посчитать обратную котировку достаточно просто, она равна 1/(прямой курс) или 1/1.5000 = 0.6666. То есть, чтобы купить 100 долларов, необходимо истратить 66.66 евро.

Существенное отличие рынка форекс от товарных классических рынков в том, что сделки можно совершать весьма необычным образом, не сперва покупать, а потом продавать, а наоборот — сперва продавать, а потом – покупать. Если оперировать прямым и обратным курсом, определение которого мы описали выше, такая возможность становится вполне понятной: ведь операция продажи EUR/USD (при прямом курсе) — абсолютно аналогична операции покупки USD/EUR (обратного курса). Любая операция, совершаемая на форекс, имеет две составляющих: открытие сделки/завершение сделки (покупка, затем — продажа или продажа, затем — покупка). Их порядок не имеет значения и операция продажи => покупки может трактоваться как операция покупки, а затем — продажи, но с обратными значениями кросс-курса. В терминологии валютного рынка, покупка обозначается как Buy, продажа — как Sell. Поэтому два вида сделок, которые имеют возможность совершать трейдеры, — это Buy=>Sell и Sell=>Buy.

Кроме прямых и обратных курсов (с долларом в качестве одной из валют в отношении), на форексе также оперируют кросс-курсами, которые являются соотношениями между двумя валютами (без явного присутствия в обозначении кросса — знака доллара), вытекающими из их курса по отношению к курсу третьей валюты. Пример кросс-курса: EUR/JPY, который вытекает из курсов EUR/USD и USD/JPY. Как видим, третьей валютой выступает доллар США, а кросс-курс EUR/JPY = EUR/USD x USD/JPY.

Основные понятия и принципы маржинальной торговли на рынке FOREX (часть 1)

Благодаря всемирной глобализации и стремительному развитию Интернета, рынок Forex стал доступен для частных инвесторов и набрал внушительную популярность. Высокая открытость и возможность торговать с кредитным плечом сформировали отличную репутацию для валютного рынка.

Имея на торговом счету 300 у.е, Вы можете совершать валютно – обменные операции на сумму до 30.000 у.е. Что же касается остальных 29.700 у.е, то их брокер предоставляет Вам в кредит.

Маржинальная торговля – это проведение торговых операций с использованием кредитного рычага. Следовательно, трейдер может совершать сделки на суммы, превышающие размер его торгового депозита.

Что же такое кредитное плечо?

Это соотношение между размером торгового счета и размером сделки: 1:20, 1:40, 1:50, 1:100. Кредитное плечо 1:100 означает, что для совершения операции нужно иметь на торговом счету сумму в 100 раз меньшую, чем сумма сделки.

Необходимо учитывать тот факт, что курсы валют постоянно меняются, из – за ряда причин и значений.

Что такое котировка валюты?

Курс (котировка) валют – цена обмена одной валюты на другую. Иначе говоря, котировка это стоимость одной валюты выраженная в другой валюте.

К примеру: курс EUR/GBP возрастает. Текущий курс составляет– 0.8496.

Следовательно, за 1 евро дают 0.8496 британских фунтов.

Причины изменения курса валют:

  • изменение макроэкономической статистики;
  • изменение учетной ставка;
  • политика центральных банков;
  • ожидания участников рынкаForex;
  • время суток.

Как действовать?

  1. определить направление динамики изменения курса валюты.
  2. купить валюту (если ее курс растет);
  3. продать валюту (если ее курс падает);
  4. совершить обратную операцию;
  5. зафиксировать прибыль.

Пример:

  • Вы внесли 1000 у.е на свой торговый счет;
  • Брокерская компания предоставила Вам плечо1:100;
  • Вы можете совершать сделку (-и) на сумму до 100.000 у.е;

Кредитное плечо на форекс, маржа, маржинальное покрытие

Однако нужно помнить о том, что существуют правила управления капиталом, с которыми Вам необходимо ознакомиться в другом разделе для успешной торговли!

Форекс вебинар: Торгуем в тестере маржинальные зоны. 24.07.18

Основные правила управления капиталом:

  • запрет на совершение сделки на всю маржу (риск потери средств, в случае неудачного изменения курса валюты);

Пример:

  1. Вы провели анализ рынка и решили, что курс EUR (bid) /GBP (ask) возрастет;
  2. Текущий курс составляет– 0.8496/0.8500.

Bid (бид) — цена продажи валюты (евро), по которой Вы можете купить соответствующее количество валюты (фунт).

Ask (аск ) — цена покупки валюты (евро), по которой Вы можете продать соответствующее количество валюты (фунт).

Spread (спрэд ) — разница между Ask и Bid.

Pips (пункт) — минимальная величина изменения цены.

На валютном рынке Форекс выражение «купить EUR/GBP» означает покупку евро и одновременную продажу фунтов. Покупка всегда происходит по цене Ask.

Выражение «продать EUR/GBP» означает продажу евро и покупку фунтов. Продажа всегда происходит по цене Bid.

Если трейдер полагает, что евро будет укрепляться по отношению к британскому фунту, то он покупает евро, желая продать данную валюту по более высокой цене:

  1. производит покупку EUR/GBP (покупает EUR и продает GBP);
  2. покупает 10,000 EUR/GBP (покупает EUR и продает GBP) по текущему курсу по котировке Ask (0.8500);
  3. допускает, что прогноз верный и курс EUR/GBP вырос на 100pips.
  4. для валютной пары EUR/GBP 1 pips = 0.0001.

Как торговать на Форекс. Принцип торговли.

Итог:

  1. 8496/0.8500
  1. 8596/0.8600

Из этого примера видно, что на этой сделке трейдер заработал 96 GBP, что составляет 151,6 у.е.

Обратите внимание на то, что вложения в данную сделку составили 1000 у.е, а движение курса на 100 пунктов может произойти в течение нескольких часов.

Настало твое время! Начни торговать на Форекс без вложений

Получи свои первые 100$ на счет

Дополнительно ты получишь доступ к уникальным материалам нашей команды:

+ Реально работающие стратегии с примерами использования

Маржинальные зоны – трендовая стратегия. Введение

Что такое Маржинальная торговля?

Одной из самых распространенных на Forex, рынках криптовалюты, товарных и фондовых биржах, является маржинальная торговля. Понятие, которые многие путают с кредитом, ведь они и в самом деле схожи. Тем не менее, это разные вещи. Рассказываем о маржинальной торговле и ее особенностях.

Определение маржинальной торговли

Маржинальная торговля – финансовая операция, средства для которой дает брокер под клиентский залог (маржа).

Главным отличием маржи от кредита является собственно размер предоставляемых денег. Он многократно больше, чем сама маржа. Размер маржи оговаривается заранее, как правило, она представляет собой разницу между ценой актива и прибылью от него. Залогом не обязательно должны быть денежные средства, им могут быть и какие-нибудь ценные активы.

Принцип маржинальной торговли

Маржинальная торговля тесно связана с кредитным плечом. Возникла она по причине весьма банальной – не каждый начинающий трейдер владеет необходимой суммой для того, чтобы начать торги. Трейдер обращается к брокеру и тот выделяет ему средства, забирая взамен залог и определенную кредитную ставку. Трейдер с брокером устанавливают так называемую минимальную маржу – та нижняя черта на балансе трейдера, по достижении которой, его позиция будет закрыта, чтобы предотвратить дальнейшую потерю денег. Также позиция будет закрыта, если брокер не среагирует вовремя на «маржин-колл» — сигнал от брокера, что ему необходимы дополнительные средства в маржевой заем. Обычно это происходит, когда потери достигают половины имеющейся маржи.

Надо заметить, что брокеры имеют право закрывать позиции даже против желания самих трейдеров. Также это право имеют финансовые агенты, чья работа заключается в мониторинге счетов трейдера и недопущении баланса до установленной минимальной маржи. Что до залога, то он будет автоматически возвращен лишь после удачной реализации позиции.

С маржинальной торговлей, трейдер может открывать как короткие, так и длинные позиции, то есть продавать или покупать активы. И пока позиция остается открытой, его активы обеспечивают заем. Если же он начинает терять деньги, его убыточная позиция закрывается, и все его накопленные активы полностью переходят в статус покрытия убытков.

Величина заема и выделяемых средств обговаривается непосредственно с брокером. Далеко не каждый трейдер может получить большое кредитное плечо, лишь начиная торговлю на Forex. Что-то зависит от брокера, но что-то и от самого трейдера. Каждому из них присваивается так называемый уровень риска, по которому трейдеры распределяются на несколько типов:

Клиент со стандартным уровнем риска – предоставляются незначительные маржинальные займы.

Клиент с повышенным уровнем риска – предоставляются большие маржинальные займы.

Клиент с особым уровнем риска – займы предоставляются только юридическим лицам.

Логика здесь простая: чем больше займ, тем больше риск, и тем больше потенциальная прибыль с клиентских сделок.

В торговле криптовалютами, риска с маржинальной торговлей даже больше, чем где-либо. Причина тут – высокая волатильность криптовалют как таковая.

Существует также такой финансовый инструмент как «маржинальное финансирование». Она обозначает возможность другим трейдерам направлять собственные финансы для поддержки маржинальных сделок определенного трейдера, то есть – выступить неким подобием третьей стороны. Они также получают возможность ликвидации позиций, дабы избежать больших потерь, поэтому их риски нельзя назвать чрезмерными. Естественно, маржинальное финансирование не является бесплатной услугой. Между трейдерами заключается договор о выплате определенной процентной ставки.

Плюсы и минусы

Как и прочие финансовые операции, маржинальная торговля имеет свои плюсы и минусы.

Увеличение прибыли. Самый явный плюс. Благодаря повышению стоимости позиций в торговле, трейдер может получить большую прибыль.

Понижение рисков. Так как трейдеры всегда могут воспользоваться преимуществом маржинальной торговли и сразу открыть несколько позиций, используя незначительные инвестиции на старте, это помогает избежать множества рискованных ситуаций.

Быстрое открытие позиций без обязательных переводов значительных активов.

Можно зарабатывать даже на падении цен активов в торгах.

Увеличение убытков. Принцип тут точно такой же, как и с прибылью. Как известно, одно из правил рынка: чем больше прибыль – тем выше риск. Маржинальной торговли это касается в полной мере. К банкротству может привести даже незначительные изменения на рынке.

Обучение Форекс: принцип маржинального обеспечения в трейдинге

Маржинальным обеспечением называются денежные средства клиента на брокерском счете, которые позволяют ему держать позиции открытыми в условиях использования кредитного плеча. Если торговля ведется только на средства клиента, то и маржинального обеспечения не нужно. Чем больше заемных средств используется, тем больше нужно внести на счет в качестве залога.

На Форекс возможности кредитного плеча поистине огромные. Большинство брокерских компаний дают возможность торговать с плечом в 1:200, то есть на каждый доллар депозита трейдер получает возможность торговать 200 долларами. Мини-лот на Форекс составляет 10 000 единиц базовой валюты, и при кредитном плече 1:200 требуется внести всего 50 единиц базовой валюты (0.5% от стоимости). На рынке фьючерсов, например, максимальное маржинальное обеспечение составляет 10%, а на фондовом рынке целых 50%!

Само собой разумеется, что и результаты торговли будут увеличены в 200 раз при использовании такого огромного кредитного плеча. Недостатком этого момента является только то, что убытки также увеличивается в 200 раз, если цена идет против торговой позиции трейдера. Как только величина депозита падает ниже уровня залогового обеспечения, торговая позиция трейдера принудительно закрывается.

Подробный пример

Допустим некий трейдер имеет счет в 500 долларов США, и он собирается торговать контрактом в 10 000 единиц валютной пары EUR/USD. Спрэд составляет 2 пункта, кредитное плечо 1:200, т.е. маржинальное обеспечение 0.5%. Стоимость одного пункта при торговле контрактом в 10 000 составляет $1. В таком случае принудительное закрытие торговой позиции размером в один контракт произойдет, если цена пройдет против позиции 448 пунктов. Высчитывается это по формуле:

Депозит – (маржинальное обеспечение + спрэд).

Таким образом, $500 – ($50 + 2) = 448 пунктов.

Почему это важно?

Как уже было сказано, кредитный рычаг может идти как на пользу трейдера, так и против него. Умение быстро рассчитывать риск и управлять им является ключом к успеху. Если в примере выше маржинальное обеспечение будет равно не 0.5%, а 1%, то картина резко изменится:

$500 – ($100 + 2) = 398 пунктов.

Иными словами, у вас в запасе окажется на 50 пунктов меньше до момента принудительного закрытия позиций. Если маржинальное обеспечение будет равно 2%, то придется внести 200 долларов залога и останется лишь 298 пунктов до закрытия. И так далее.

Большинство валютных брокеров позволяет трейдеру выбирать кредитное плечо. Трейдер может выбрать такой уровень кредитного рычага, с которым ему будет работать удобнее всего. Кроме того, нельзя забывать, что при работе с кредитным плечом крайне важно использовать ордера стоп-лосс, позволяющие закрывать убытки на заранее запланированном уровне. Тогда можно довольно эффективно управлять даже большим кредитным рычагом и придерживаться консервативных систем контроля над риском.

МАРЖИНАЛЬНЫЙ ПРИНЦИП ФОРЕКС

Теоретическая статья ( с моими комментариями ). Может быть полезна для новичков. Если вы знакомы с понятием кредитное плечо, то данная статья не будет вам интересна. Дело в том, что «маржинальная торговля» является, по сути, синонимом понятия «кредитное плечо».

Маржинальная торговля (англ. Margin trading) — проведение спекулятивных торговых операций с использованием денег и/или товаров, предоставляемых торговцу в кредит под залог оговоренной суммы — маржи́. От простого кредита маржинальный отличается тем, что получаемая сумма денег (или стоимость получаемого товара) обычно в несколько раз превышает размер залога (маржи).
Например, за предоставление права заключить контракт на покупку или продажу 100 тысяч евро за доллары США, брокер обычно требует в залог не более 2 тысяч долларов. Это позволяет торговцу увеличить объёмы операций при тех же капиталах.

Маржинальный принцип широко распространён в биржевой торговле любыми инструментами.

///////////////
Узнайте что такое маржин колл!
///////////////

Условия получения маржинального кредита

Маржинальная торговля предполагает осуществление операций с активами, полученными от брокера в кредит. Это могут быть как денежные средства, так и торгуемые товары: например, акции, срочные контракты. Маржинальное кредитование имеет свою специфику. Обычно оговариваются следующие условия:

Получение кредита не требует предварительного согласования и специфичного оформления.
Обеспечением кредита являются денежные средства и иные активы, размещенные на соответствующих счетах.
В заём предоставляются активы из списка активов, с которыми могут совершаться маржинальные сделки.
Кредиты в течение торговой сессии предоставляются бесплатно.
Это на рынке акций. На Форексе кредиты бесплатны даже в случае удержания сделки дольше, чем 1 торговая сессия.

Размер маржинальных требований очень сильно зависит от ликвидности торгуемого товара (и от конкретного брокера) . На валютном рынке маржа обычно составляет 0,5 — 2 %. На фондовом рынке может составлять 20 — 50 %.

Особенности маржинальной торговли

Маржинальная торговля всегда предполагает, что торговец обязательно через некоторое время проведет противоположную операцию на тот же объём товара. Если первой была покупка, то обязательно последует продажа. Если первой была продажа, то обязательно ожидается покупка.

После первой операции (открытия позиции) торговец обычно лишен возможности свободного распоряжения купленным товаром или полученными от продажи средствами. Он также передает в качестве залога часть собственных средств в размере оговоренной маржи.

Брокер внимательно следит за открытыми позициями и контролирует размер возможного убытка. Если убыток достигает критического значения (например, половины маржи), брокер может обратиться к торговцу с предложением передать в залог дополнительные средства.

Это обращение называют Маржин-колл — от англ. Margin call (дословный перевод — требование о марже).

Если средства не поступят, а убыток продолжит нарастать, брокер от своего имени принудительно закроет позицию. После второй операции (закрытия позиции) формируется финансовый результат в размере разницы между ценой покупки и ценой продажи, а также высвобождается залоговая маржа, к которой прибавляют результат операции.

Если результат положительный, торговец получит обратно средств больше на сумму прибыли, чем отдал в залог. При отрицательном результате убыток вычтут из залога и вернут лишь остаток. В самом плохом случае от залога ничего не останется.

В старые добрые времена (несколько десятков лет назад) брокеры обзванивали клиентов и говорили, что «Ваша текущая сделка убыточна, если вы не довнесёте ещё денег, то мы закроем сделку (зафиксируем убыток)». Сейчас, к сожалению, ни кто не звонит. Автоматика сама закрывает убыточную сделку при наступлении Маржин колла…

Торговец не несет никаких дополнительных финансовых обязательств перед брокером за полученный кредит, кроме предоставления маржи. Обычно, брокер не может предъявить требования о предоставлении дополнительных средств на том основании, что позиция была закрыта с убытком, который превысил размер предоставленного залога.

Такая ситуация может происходить при открытии нового торгового дня, когда торги начинаются с сильным отрывом от котировок предыдущего дня. В таком случае риск дополнительных убытков лежит на брокере. В этом принципиальное отличие маржинальной торговли от торговли с использованием обычного кредита. В этом маржинальная торговля похожа на азартную игру, где риск, как правило, ограничен размером ставки. (По разному бывает, например Альпари оставляет за собой право требовать возмещение убытков по счёту).

Чтобы иметь возможность проводить маржинальную торговлю, брокер обычно не предоставляет торговцу полного права собственности на торгуемые инструменты или требует оформления специального залогового договора. Торговец не должен иметь возможность препятствовать принудительному закрытию позиций брокером.

Очень часто товар и/или выручка от продажи вообще не передаются в собственность торговца. Учитывается лишь его право дать распоряжение на покупку/продажу. Как правило, этого достаточно для сделок спекулятивного характера, когда торговца интересует не объект торговли, а лишь возможность заработать на разнице в цене. Такая торговля без реальной поставки сокращает накладные расходы спекулянта.

///////////////
Вам может понравиться статья об отношении депозита к лоту, с которым работаете.
///////////////

Выгодность для торговца

— Позволяет торговцу многократно увеличить объёмы операций без увеличения размера необходимого капитала.
— Позволяет торговцу проводить операции на капиталоёмких рынках даже без наличия собственных значительных денежных сумм.
— Обеспечивает техническую возможность получать прибыль при падении цен.

Выгода для брокера

Дополнительные поступления в форме процентных платежей за пользование кредитом. Проценты по маржинальному кредиту часто значительно выше, чем проценты по банковским депозитам (брокеру выгоднее использовать средства для маржинального кредитования клиентов, чем размещать средства на банковских депозитах).

Клиент делает операции на больший объём, что приводит к росту комиссионных брокера, в том числе в форме спреда у брокеров-маркетмейкеров.

Урок №2. Форекс. общите понятия. + маржинальная торговля.

Риски

Использование кредитного плеча пропорционально увеличивает скорость получения дохода при движении цены в сторону открытой позиции. Однако при противоположном движении цены в точно такой же степени увеличивается скорость нарастания убытков. Это может приводить как к очень быстрому обогащению, так и к быстрой потере капитала.

Критика маржинальной торговли

Классические инвесторы рынка акций (такие как Баффет и др.) часто очень нелестно отзываются об использовании кредитного плеча и маржинальной торговли.
Баффет, даже назвал это «Оружием массового поражения» — намекая на то, что данный инструмент очень рискованный и приводит к массовой гибели торговых счетов инвесторов.

Так оно и есть.
Но…
На Форексе размер рыночных колебаний достаточно мал (в несколько раз меньше, чем на фондовом рынке). Поэтому есть не использовать маржу, то смысла заниматься Форексом – нет! (будет слишком маленькая прибыль сопоставимая со ставкой по банковскому депозиту).
Вот такие дела…

Смотрите тематическое видео:

Принцип маржинальной торговли

Торговля на Форекс является маржинальной. Она отличается от традиционных способов торговли, которые предполагают передачу имущественных прав на определенные активы в результате процесса купли-продажи. На Форекс реальные товары, акции практически никого не интересуют. Процесс получения дохода основан на колебаниях цены, а для этого используются различные финансовые инструменты, такие как валютные пары, контракты на разницу, бинарные опционы и другие. В основе любого их этих инструментов лежат базовые активы в виде валюты, акций, фьючерсов, товаров, драгоценных металлов. Но как таковые они не интересуют трейдера, он стремится только получить доход на ценовой разнице, используя для этого специальные методы и стратегии торговли, новости форекс для осуществления верных прогнозов изменения тенденций цены и технический анализ, основанный на вероятностных теориях и методах. По сути, право собственности на активы и не переходит к трейдеру, они ему предоставляются условно во временное пользование под залог маржи и кроме нее он больше не несет никаких финансовых обязательств перед брокером. А сделка считается закрытой, когда была осуществлена покупка каких-либо активов и последующая их продажа, или наоборот. Поэтому первую из этих операций называют открытой позицией, вторую – закрытой.

Для того, чтобы реализовывать сделки в необходимых объемах, определенных традициями торговли и приравненных к размеру стандартного лота в величине 100000 валютных единиц брокером предоставляется торговое плечо. Оно может достигать размера 1:500. В этом соотношении 1 – это доля собственного капитала, вложенного трейдером в реализацию сделки, она называется маржой, остальная часть – это заемные средства, по сути, кредит, предоставляемый брокером. Именно поэтому торговля на Форекс и носит название маржинальной. Форекс для начинающих трейдеров предусматривает возможность в некоторых случаях торговать не полным объемом лота.

Финансовый результат формируется только после закрытия сделки и рассчитывается он на основании заработанных в результате операции пунктов.

Трейдер при осуществлении сделок на Форекс рискует только объемом собственного капитала в виде депозита на торговом счету. Однако и брокер, не смотря на огромные размеры предоставляемого кредита, не допускает ситуации, в которой он бы понес убытки, так как это регулируется специальными требованиями к маржин-колллу. То есть, если потенциальный размер убытка достигает определенного объема, брокер выставляет требование об увеличении размера маржи, если этот запрос не удовлетворяется трейдером ввиду недостаточности средств на депозите, сделка блокируется, а трейдер несет убыток, не достигнув прогнозируемого результата.

Лучшие Форекс брокеры 2021: