МЕЖБАНКОВСКАЯ ТОРГОВЛЯ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Специфика межбанковского рынка

Межбанковский рынок – среда свободной конвертации валют. Именно здесь проводятся самые крупные объемы валютных операций. Межбанк является настоящим Форекс. Какие же цели преследуют участники межбанка и кто выступает в этой роли? Трейдерам не помешает такая информация, потому что это не просто крупные торговцы, а непосредственно маркет-мейкеры. Рынок образуют банки, а не мелкие трейдеры, поэтому стоит понимать специфику работы крупных игроков.

Что такое межбанковский рынок?

Новички знают, что трейдинг проходит на биржах. В таких центрах проводятся операции на покупку-продажу разнообразных активов. Но валютный рынок имеет немного другую специфику. Он децентрализован, а торговый процесс идет между крупными участниками, а именно, – банками.

Межбанковский рынок – это глобальная финансовая система, где торговля ведется вне бирж. На нем банковские структуры проводят сделки по купле-продаже различных валют, чаще всего в форме межбанковских кредитов и депозитов.

Для справки! Межбанк был создан с целью обмена валют, и главной причиной его возникновения стала отмена «золотого стандарта», когда валюты получили «плавающие курсы».

Главными действующим лицами межбанка являются Центробанки различных государств. Но, в отличие от коммерческих структур, они находятся на рынке в экономических интересах страны, и не преследуют спекулятивных целей. ЦБ корректируют курсы с помощью различных инструментов, например, валютной интервенции.

Вторая группа участников, образующих Forex Bank-сферу, – это коммерческие банки. Они выходят на рынок для проведения спекулятивных операций и для обслуживания крупных клиентов, к примеру, экспортеров.

Обратите внимание! Из всех форекс брокеров, работающих на территории РФ, критериям действительно качественной компании удовлетворяют немногие. Лидером является – Альпари!

Лучшие Форекс брокеры 2021:

— более 20 лет на рынке Форекс;
— 3 международные лицензии;
— 75 инструментов;
— быстрый и удобный вывод средств;
— более двух миллионов клиентов;
— бесплатное обучение;
Альпари — это брокер №1 по версии Интерфакса! Все, что необходимо для начала — просто зарегистрироваться на сайте!

На межбанковском рынке осуществляются следующие операции:

  1. Обеспечение ликвидностью товарооборота между крупными компаниями и целыми государствами.
  2. Отстаивание интересов ДКП различных государств.
  3. Корректировка и стабилизация курсов валют в зависимости от спроса/предложения.
  4. Защита от финансовых рисков.
  5. Получение спекулятивного дохода.

Межбанковский рынок – это система финансовых коммуникаций между организациями, которая помогает совершать безналичные операции – кредитные, депозитарные, спекулятивные.

Специфика межбанковской торговли

Многие ошибочно думают, что на межбанке происходит только обмен валютами. Это не совсем так. Спекуляция на валютах составляет наименьший процент от доходов частных банков.

Как известно, банки выдают кредиты – от потребительских до многомиллионных государственных. Где же они берут деньги на это? Банки не всегда используют для этого собственный капитал. Одним из источников средств для займов являются межбанковские кредиты. То есть, банки взаимодействуют с другими финансовыми организациями, таким образом пополняя резервы для кредитов.

Доход формируется на ставках, которые может устанавливать Центробанк валюты-кредитора. Значение процентных ставок по межбанковским кредитам также зависит от спроса/предложения. Если у банка достаточно ресурсов, он может проводить межбанковские депозиты.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Интересно! Чаще всего межбанковские депозиты проводятся из-за нецелесообразности использования свободных средств для самостоятельного кредитования.

Опытные трейдеры знают, что финансовые рынки – отличный инструмент для хеджирования. Иногда возникает необходимость защитить капитал от будущих колебаний, то есть зафиксировать текущую цену, чтобы в будущем осуществить покупку валюты по этой стоимости, вне зависимости от того, как поменялся курс.

Такие сделки называются «своп» — это форвардный контракт, при котором сторона, заключающая сделку, обязуется приобрести/продать валюту в указанный срок по фиксированной цене. Такие контракты могут быть разного периода, но как показывает практика, коммерческие банки проводят своп сроком не больше, чем на год, а НБУ – максимум до трех месяцев.

Как торгуют трейдеры в банках?

Банки торгуют на рынке, но естественно это происходит не в автоматическом режиме. Кто-то должен совершать операции от лица банка, и это делают корпоративные трейдеры. Но не простые, рядовые спекулянты с небольшими депозитами, а настоящие профессионалы своего дела.

Это не значит, что в банке работает один трейдер, который ворочает многомиллионным капиталом. Чаще всего это целый отдел, в котором каждый сотрудник имеет свои цели, задачи и специализацию. К примеру:

  • один трейдер или группа торгует исключительно одной валютной парой;
  • другой – кросс-курсами;
  • третий только заключает долгосрочные сделки и так далее.

Интересно, что чаще всего корпоративные трейдеры занимаются скальпингом, заключают огромное количество сделок с небольшими объемами. Такие действия также нужны для маркет-мейкерства. Большое количество заявок может пододвигать цены к нужным уровням.

Трейдеры зарабатывают для банка небольшие проценты на огромных капиталах. Но это не значит, что в руки к нанятым работникам попадают неограниченные средства. Обычно они лимитируются в зависимости от поставленных задач.

Основное отличие корпоративных трейдеров от частных в том, что вторые не обязаны постоянно торговать, а могут выбирать себе удачное время для заключения сделок. Корпоративные должны подстраиваться под любые обстоятельства рынка и проводить операции при всех рыночных условиях в течение всего своего рабочего времени.

У многих возникает вопрос, как же стать корпоративным трейдером. Ведь профессия очень заманчива тем, что такие специалисты получают высокие фиксированные зарплаты, при этом торгуют они не на свои средства, а на капитал банка. То есть вкладывать средства не нужно.

При появлении такой вакансии трейдер должен сделать следующее:

  1. Подать свое резюме вместе с выпиской от брокера с результатами торговли за указанный период. В ней должны быть зафиксированы хорошие показатели.
  2. После этого чаще всего проводится собеседование, а также тестирование.
  3. Если соискатель успешно прошел все эти этапы, его еще не допустят к торгам.
  4. Трейдеру, который хочет стать корпоративным, придется еще пройти дополнительное обучение, после чего сдать еще один тест.

Поэтому корпоративные трейдеры должны обладать глубокими теоретическими знаниями не только в биржевой торговле, но и в макроэкономике и политике, и иметь сильные практические навыки. А собеседование также будет определять, насколько претендент эмоционально стабилен. Как известно, психологический аспект – один из важнейших в торговле.

Банковский Форекс

Новички часто сталкиваются с таким понятием, как «банковский Форекс». Что же это значит? В этом случае торговля происходит не через брокера, а с использованием банка в качестве торгового посредника.

В чем же его преимущество и почему много успешных трейдеров выступают именно от имени Forex Bank? Сразу нужно сказать, что торговля через банк редко доступна новичкам, потому что сумма минимального депозита там начинается с 10 000$.

Мнение на тему того, чем отличается торговля через банки и обычных форекс-дилеров, разнятся. Некоторые трейдеры считают, что если сделки заключаются через банковскую структуру, то гарантированно выводятся на межбанк, где и ведется поиск контрагента. При трейдинге с обычными брокерами контрагентом выступает сам дилер. Но многие с этим в корне не согласны, потому что считают, что большого отличия в них нет. И те, и другие структуры не выводят заявки на межбанковский рынок хотя бы потому, что они слишком маленькие по объемам для этого.

На межбанковском валютном рынке происходит реальная поставка валюты, а «частный Форекс» для этого не подходит – здесь проводятся спекулятивные, арбитражные сделки без реальной поставки валюты. Банковский Форекс имеет другие преимущества для частных трейдеров:

  1. Государственная регистрация банка, и регулирование со стороны ЦБ, как гарант надежности.
  2. Банки дорожат своей репутацией, поэтому не используют в своей работе нечестных схем.
  3. Регулярно проводятся аудиторские проверки банков, о результатах которых может узнать любой клиент.
  4. Котировки. Крупные банки самостоятельно выступают поставщиками ликвидности, потому в их терминалы попадают только рыночные котировки.
  5. Ликвидность – частные трейдеры банков самостоятельно выставляют свои BID ASK заявки в систему ECN.

Поэтому многие считают, что разница между Форекс банками и ДЦ не в методе исполнения финансовых сделок, а в качестве предоставляемых услуг.

Трейдеры из России могут стать клиентами таких надежных банков:

  • Dukascopy;
  • Saxo Bank Forex;
  • ВТБ Forex Bank;
  • Alfa-Forex Bank.

Трейдеры редко имеют возможность проводить свои операции на реальном межбанковском рынке, но они обязаны знать о механизмах и процессах, происходящих там. Потому что именно в этой среде формируются котировки и появляется ликвидность, анализ которой важен для получения прибыли.

Межбанковский форекс: что он из себя представляет?

Межбанковский форекс – это оптовая валютная арена, на которой трейдеры из крупных банковских учреждений торгуют между собой. Другие участники рынка, такие как хедж-фонды или торговые фирмы, которые решают участвовать в крупных сделках, также являются частью межбанковского рынка.

Целью межбанковского рынка является обеспечение ликвидности для других участников рынка и получение информации о потоке денег. Крупные финансовые институты могут торговать напрямую друг с другом или через электронные валютные межбанковские платформы. Electronic Broking Services (EBS) и Thomson Reuters Dealing являются основными конкурентами в этом пространстве, и вместе они объединяют более тысячи банков.

Торговый поток через межбанковский валютный рынок составляет примерно 50% от 5 триллионов долларов в день, которые совершаются на валютных рынках. Участниками торгов являются коммерческие банки, инвестиционные банки, центральные банки, а также инвестиционные фонды и брокеры. Понимание роли различных участников межбанковского рынка может помочь вам глубже понять, как взаимодействуют между собой крупные игроки на рынке.

Операции на межбанковском рынке осуществляются либо напрямую между крупными финансовыми институтами, либо через брокеров, которые совершают сделки для своих клиентов. Некоторые трейдеры совершают сделки специально для спекулятивных целей, в то время как другие обеспечивают ликвидность или хеджирование валютных рисков.

Участники межбанковского рынка форекс

Участниками межбанковского рынка являются коммерческие банки, инвестиционные банки, центральные банки, хедж-фонды и торговые компании. За исключением центральных банков, у которых есть другая конечная цель, большинство других игроков находятся на межбанковском рынке исключительно для получения прибыли.

Большая часть этой ликвидности проходит примерно через десять-пятнадцать финансовых учреждений. Крупнейшими игроками на межбанковском рынке являются коммерческие банки, такие как Citibank, Deutsche Bank, Union Bank of Switzerland и Hong Kong Shanghai Bank.

Центральный банк обеспечивает ликвидность, участвуя в операциях на денежном рынке. Центральные банки обычно рассматриваются как кредиторы последней инстанции, которые предоставляют кредиты коммерческим банкам. Центральные банки также защищают валютный курс страны и несут ответственность за валютные резервы.

Валютные резервы являются частью баланса центрального банка и считаются его обязательством. Хотя центральные банки пытаются избежать вмешательства на валютном рынке, бывают случаи, когда это может стать необходимым. Например, когда валюта либо находится под давлением, либо ее стоимость превышает заранее определенный уровень, центральный банк может вмешаться, чтобы удержать валютный курс в равновесии.

Когда центральный банк решит, что уместно вмешаться в торги на форекс, он заключит сделку с несколькими первичными дилерами, чтобы максимизировать эффект от своих сделок.

Коммерческие банки, инвестиционные банки, торговые компании и хедж-фонды обычно участвуют в межбанковском форексе в качестве маркет-мейкеров. Маркет-мейкер – это трейдер, который определяет цену для другого трейдера. Маркет-мейкеры готовы принять на себя риски, связанные с удержанием позиций в валютной паре в течение определенного периода времени.

Как правило, межбанковская операция имеет только одного или двух дилеров для каждой валютной пары. Обычно существует первичный межбанковский дилер и, возможно, вторичный дилер. В каждом регионе по всему миру есть место, где есть основной дилер, который будет отвечать за валютную пару. Например, крупный коммерческий банк будет иметь дилера EUR/USD в Японии, Лондоне и Нью-Йорке.

Эти дилеры передают книгу потока ордеров из региона в регион, поскольку предыдущий регион становится менее ликвидным. Таким образом, в 15:00 по лондонскому времени дилер EUR/USD передаст свои обязательства дилеру в Нью-Йорке. Крупные финансовые учреждения нуждаются в экспертах для каждой валютной пары, поэтому вместо 4 или 5 дилеров, охватывающих 20 валютных пар, у них, скорее всего, будет 1 или 2 дилера для каждой пары.

Для торговли на развивающихся рынках дилеры, как правило, ориентируются на конкретный регион. Это означает, что может быть 1-2 дилера, которые, к примеру, сосредоточены на Южной Америке, котируя чилийское песо, а также бразильский реал.

Прибыль от цены спроса и предложения

Маркет-мейкеры получают доход, покупая валютную пару по заявке спроса и продавая ее по цене предложения. Они пытаются заработать на межбанковском валютном спреде. Спред – это цена, по которой трейдеры готовы купить валютную пару, в то время как предложение – это цена, по которой трейдеры готовы продать валютную пару.

Маркет-мейкеры пытаются получать прибыль, покупая по заявке и продавая по предложению, одновременно хеджируя риск своей позиции. Во многих случаях дилеру потребуется удерживать позицию в течение длительного периода, особенно если размер транзакции слишком велик, чтобы сразу зафиксировать определенную сделку.

Если у дилера длинная пара EUR/USD и он хочет от нее избавиться, он с большей вероятностью разгрузит свою валютную позицию по цене ниже желаемой.

Дилеры также имеют представление о рынке, и это также влияет на межбанковский обменный курс. Если дилер полагает, что курс EUR/USD будет повышаться в течение следующих нескольких часов, он с большей вероятностью будет дожидаться, пока рынок достигнет определенного уровня цен.

Другая причина, по которой маркет-мейкеры котируют обменные курсы, заключается в получении информации. Предоставляя клиентам и другим участникам рынка ликвидность, они могут видеть крупные сделки, которые могут сдвинуть рынок. Этот тип информации может чрезвычайно полезен, поскольку во многих случаях эта информация доступна только для маркет-мейкера.

Доступ к глубине рынка

Межбанковский брокер обычно имеет тысячи клиентов по всему миру. У многих из этих финансовых учреждений есть клиенты, которые осуществляют операции и получают консультации по всем аспектам своей деятельности. Например, крупный коммерческий банк может предоставлять кредиты клиенту, а также предоставлять корпоративные финансы и консультации по инвестиционным банковским операциям с иностранной валютой. Управляя широким спектром услуг, коммерческий банк может привлекать инвесторов к работе с клиентами.

Эти учреждения могут также предоставлять другие дилинговые операции, такие как операции с процентными ставками для свопов и кредитных дефолтных свопов. Возможности перекрестных сделок делают банк привлекательным местом для торговли на межбанковском валютном рынке.

Что является ключевым для межбанковского форекс-брокера, так это доступ к глубине рынка. Глубина рынка показывает дилеру различные уровни, на которые клиенты хотят могут входить или выходить из своих сделок. Многие из клиентов не беспокоятся о попытках получить все доступные пункты и могут быть более заинтересованы в том, чтобы войти в сделку или хеджировать свою позицию на определенном уровне.

Глубина рынка включает не только конкретный обменный курс, по которому ожидается исполнение ордера, но и объем сделки. Эта информация очень важна, поскольку она может предоставить дилеру ключевую информацию об уровнях поддержки и сопротивления. Каждый уровень показывает, какой клиент находится в заявке на покупку или продажу, а также количество сделок и размер сделки. Каждая книга ордеров отличается и показывает вам объем вместе с ценой.

Имея доступ к глубине рынка, межбанковский дилер может использовать эту информацию, чтобы заработать деньги.

Когда цены достигают определенного уровня, межбанковский дилер может использовать книгу ордеров, чтобы определить, будет ли рынок поддерживаться на этом уровне, или случится пробой уровня и цена будет двигаться дальше. Много раз межбанковские дилеры будут использовать линии поддержки и сопротивления или скользящие средние, чтобы помочь определить, есть ли техническое слияние в тандеме с их книгой ордеров и глубиной рынка.

Информация, полученная от клиентов, также является ключом к успеху межбанковских сделок. Например, если у дилера крупная сделка с хедж-фондом, направление, в котором движется рынок после их транзакции, может отличаться от направления, по которому следует рынок, если многонациональный клиент торгует в основном для хеджирования своего портфеля.

Если межбанковский дилер совершает крупную транзакцию с корпоративным клиентом, он может предположить, что транзакция не была специально ориентирована на получение дохода от сделки. Фактически, дилер в этой ситуации может определить, что этот тип транзакции не будет толкать рынок в определенном направлении в течение какого-либо длительного периода времени.

С другой стороны, если сделка торгуется хедж-фондом, межбанковский дилер может решить, что хедж-фонд знает, куда движется рынок, и использовать эту информацию для получения дохода.

Большую часть времени межбанковский дилер будет пытаться снизить риски, который он принимает. До финансового кризиса 2008 года многие межбанковские дилеры имели возможность торговать значительными объемами валют, занимая позиции в течение дней, недель или даже месяцев. Сегодня возможности занять длительные позиции значительно сократились.

Риск смещения позиции

Как только первичный дилер займет позицию, он должен будет компенсировать свой риск. Во многих случаях риск не может быть снят сразу, и дилер должен использовать много контрагентов.

Есть две основные платформы, которые используют межбанковские дилеры. Одна из них – система Reuters Dealing, а вторая – Electronic Brokerage Service. Система межбанковского рынка предоставляет доступ только тем трейдерам, которые имеют достаточную кредитоспособность для участия в электронных торгах.

Система основана исключительно на кредитных отношениях, которые были установлены финансовыми институтами друг с другом. Чем больше отношений у дилера, тем больше торговых партнеров он может заключать сделки. Очевидно, что чем больше банк, тем больше у него отношений. Кредитные отношения устанавливаются между кредитными отделами, где сумма непогашенного долга выражается определенным числом. Банки используют Международное соглашение о свопах с дилерами (ISDA) для определения своих межбанковских кредитных отношений.

Финансовый кризис является одним из примеров сценария, когда из-за дефолта все может выйти из-под контроля. Когда такие компании, как Lehman Brothers стали банкротами, многие клиенты остались без присмотра, что создало каскад проблем. Например, если Банк Америки совершил сделку EUR/USD с клиентом на 1 миллиард долларов и хеджировал этот риск с Lehman, рыночный риск, связанный с этой сделкой, был нулевым, так как две сделки компенсировались.

Кредитный риск, с другой стороны, был связан с обеими сторонами, и, поскольку Lehman объявил себя банкротом, Bank of America остался на позиции с рыночным риском, поскольку он больше не удерживал хеджирование у Lehman Brothers.

Кросс-валютные пары могут создавать проблемы для межбанковских дилеров, которые торгуют в большом размере, потому что большинство электронных систем не предлагают кросс-курс. Если вы являетесь кросс-дилером EUR/JPY, вам нужно будет посмотреть межбанковский курс форекс для EUR/USD и курс для USD/JPY, чтобы сгенерировать кросс-курс для EUR/JPY.

Межбанковские дилеры также работают рука об руку со многими торговыми столами по процентным ставкам. Когда клиент хочет торговать в течение периода, превышающего спот, он может получить ставку в торговом отделе форвардных ставок. Много раз, когда хедж-фонд хочет торговать, но не хочет закрывать позицию в течение двух рабочих дней, он совершает транзакцию в спотовой валюте, а затем, как только эта транзакция будет завершена, клиенты будут переносить позицию для последующей доставки.

У многих дилинговых столов есть система автоматического котирования, которую они используют для сделок. Спред предложения является фиксированным, но может быть изменен, когда рынок испытывает повышенную волатильность.

Межбанковский форекс: заключение

В центре внимания межбанковского дилера находится обеспечение ликвидности своих клиентов. Большая часть объема на межбанковском рынке проходит через примерно десять-пятнадцать крупнейших коммерческих и инвестиционных банков. Межбанковский дилер также получает важную информацию. Наличие глубины рыночных данных, отражающих заявки в валютной паре, может помочь дилерам принимать более обоснованные решения и получать дополнительный доход.

Компетентный маркет-мейкер должен покупать по заявке и продавать по предложению, при этом постоянно хеджируя свои позиции. Межбанковские дилеры общаются друг с другом через электронные системы и по телефону. Во многих случаях размер сделки слишком велик, чтобы по той или иной причине совершать сделки с дилинговой системой.

Чтобы иметь доступ к большинству межбанковских торговых систем, банк должен считаться кредитоспособным. Кредит определяется вне межбанковской торговой операции на форекс, и, как правило, подписывается соглашение ISDA.

МЕЖБАНКОВСКАЯ ТОРГОВЛЯ ФОРЕКС

Российской Федерации в сфере межбанковской торговли, а валютные биржи — в  [c.28]

Большинство валютных сделок совершается теми банками, трейдеры которых делают рынок в процессе непрерывной межбанковской торговли. Хотя подавляющая часть этих операций осуществляется в спекулятивных целях или для хеджирования, такие банки обслуживают и корпоративных клиентов.  [c.60]

Рост интенсивности межбанковской торговли повышает также ликвидность рынков. В настоящее время банки могут обеспечить  [c.13]

Лимиты в межбанковской торговле  [c.32]

Лимитированные поручения выдаются, как правило, американскому банку с инструкцией о передаче в Азию, если поручение не будет исполнено на американском рынке. Обычно лимитированные поручения выдаются внутри концерна или дружественному банку, с которым заранее была достигнута договоренность о принятии таких поручений. Лимитированные поручения выдаются всегда в письменной форме, чтобы принимающий банк мог использовать эту форму в качестве заявки для исполнения при достижении рынком заданного курса. Выдача лимитированных поручений осуществляется не только в межбанковской торговле. Нередко предприятия выдают лимитированные поручения обслуживающим их банкам. Эти письменные поручения должны содержать точные данные о покупке/продаже, торгуемой валюте и валюте котировки, заданном курсе, дате валютирования, способе платежа, сроке действия поручения и условиях передачи на другие рынки.  [c.32]

Валютные сделки спот осуществляются в Федеративной Республике Германии не только непосредственно между банками или между банками и предприятиями, но и на государственной валютной бирже, где параллельно свободной торговле ежедневно с 13 часов устанавливаются курсы 17 валют по отношению к немецкой марке. Преимущества торговли через биржу заключаются в конкурентном равенстве предприятий, покупающих и продающих иностранную валюту при посредничестве банков. Заявки на большие и малые суммы удовлетворяются здесь по одинаковому курсу, в то время как в межбанковской торговле довольно трудно заключить по выгодному курсу сделки на небольшие суммы.  [c.39]

Пролонгация по старому курсовому базису, который, естественно, может значительно отличаться от текущего рыночного курса, в Межбанковской торговле запрещено. В ФРГ Федеральное ведомство по надзору за кредитными учреждениями (ВАК) в письме от Марта 1977 г. разрешает банкам пролонгировать валютные сделки с клиентами только при следующих условиях  [c.69]

Q Выравнивание открытой позиции, особенно в межбанковской торговле  [c.72]

Пролонгация на старом курсовом базисе, при котором курс спот своп-сделки соответствует курсу подлежащей оплате форвардной сделки, подчиняется особым требованиям и запрещена в межбанковской торговле  [c.72]

Установление контактов с отечественными и зарубежными контрагентами, а также рыночная котировка курсов составляют важнейшие предпосылки эффективности межбанковской торговли. Еще одна задача операций за собственный счет — приобрести хорошую репутацию на межбанковском рынке посредством профессионального ведения сделок. Постоянные контакты с валютными дилерами других банков, а также регулярные встречи с партнерами по сделкам, участие в официальных мероприятиях, например Форекс-клуба (см. гл. 12), способствуют успешному сотрудничеству с другими участниками рынка.  [c.121]

Крупные банки предоставляют акцептный кредит в форме акцепта тратты. Экспортер договаривается с импортером, что платеж за товар будет произведен через банк путем акцепта последним выставленных экспортером тратт. Согласно Единообразному вексельному закону, принятому Женевской вексельной конвенцией 1930 г., акцепт должен быть простым, ничем не обусловленным, но может быть ограничен частью вексельной суммы (частичный акцепт). Английское вексельное право допускает акцепт общий и ограниченный (условный, частичный, местный, подписанный одним из нескольких плательщиков). Акцептант является главным должником, т. е. отвечает за оплату векселя в установленный срок. В случае неплатежа держатель векселя имеет право предъявить против акцептанта прямой иск. Векселя, акцептованные банками, служат инструментом при предоставлении межбанковских кредитов, что расширяет возможность кредитования внешней торговли. Существует рынок банковских акцептов. Акцептованные первоклассным банком тратты легко реализуются на рынке ссудных капиталов. Путем возобновления акцептов кредиты часто превращаются из краткосрочных в долгосрочные.  [c.252]

Предпосылкой успешного функционирования системы СВИФТ явилась стандартизация форматов сообщений и адресов, т. е. разработка и фиксация единого языка банков . Этот процесс начался в 70-е годы. В 1974 г. Международный комитет завершил разработку типовых сообщений движение платежей клиентов, межбанковское движение платежей, данные о кредитных и валютных операциях, выписки из текущих счетов банков за один день, включая записи в кредит и дебет счетов. В 1988 г. завершена стандартизация операций продажа и оформление ценных бумаг, инкассовые и аккредитивные операции отчет об управлении наличными средствами (балансовый отчет) для клиентов чек/блокирование счета торговля драгоценными металлами синдицированный кредит дорожные чеки гарантии и др.  [c.419]

Уменьшение доли бирж в общероссийском валютном обороте объяснялось более высокими темпами роста межбанковских валютных операций. В 1992 г. на биржевой рынок приходилось 70—80% объема операций на валютном рынке, в 1993 г. — 60, в 1994 г. — 30—40, в 1995 г. — 10—15, а в 1996 г. — только 2—3%. Торговля валютой на российском рынке приблизилась к мировой практике, где подавляющий объем операций совершается на межбанковском рынке. Однако роль межбанковского валютного рынка в определении рыночного курса рубля оставалась ограниченной.  [c.508]

Снижению доли биржевого валютного рынка в пользу межбанковского способствовала политика финансовой стабилизации, в результате которой курс рубля приобрел предсказуемую динамику. Валютно-финансовый кризис 1998 г., нарушивший эту динамику, привел к замораживанию межбанковского рынка и вернул валютную торговлю на ММВБ. Общий оборот валютных бирж России вырос в 1998 г. по сравнению с уровнем 1997 г. в 4,7 раза — до новой рекордной величины в 40,8 млрд долл.  [c.509]

Бурный взлет биржевой торговли в начале 1990-х годов сменился некоторым спадом деловой активности на фондовом рынке в последние годы. В настоящее время торговлю ценными бумагами проводят отдельные фондовые биржи. На конец 1999 г. в России было зарегистрировано 15 фондовых бирж. Наиболее устойчивое положение имеют Московская межбанковская валютная биржа и Санкт-Петербургская фондовая биржа.  [c.16]

Например, допуск фондовых инструментов к торгам на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) регламентируется «Временным положением о листинге ценных бумаг на ММВБ», которое устанавливает правила допуска ценных бумаг к торговле (листинг) и исключения из торговли (делистинг), а также регламентирует взаимоотношения биржи с эмитентами ценных бумаг. Учитывая, что биржа ориентируется на крупных и надежных эмитентов, листинг предусматривает достаточно жесткие требования к параметрам акций и облигаций, допускаемым к торгам, и вместе с тем учитывает специфику российского фондового рынка. В частности, листинг ММВБ содержит минимальные требования к эмитенту срок деятельности на рынке ценных бумаг — не менее 3 лет размер уставного капитала — не менее 2 млн. долл. в рублевом эквиваленте, количество акций и облигаций данного вида — не менее 100 тыс. на сумму не менее 3 млн. долл.  [c.47]

КЛИРИНГ — система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и услуги, основанная на зачете взаимных требований и обязательств. Различают межбанковский КЛИРИНГ (расчеты между банками путем зачета взаимных денежных требований юридических лиц данной страны) и международный валютный КЛИРИНГ (расчеты во внешней торговле и других формах экономических отношений между странами, осуществляемые на основе международных платежных соглашений).  [c.91]

Данный курс формируется на основе спроса и предложения на рынке торговли наличной валюты и может значительно отличаться от безналичного курса межбанковских сделок. Для стран со значительной долей наличных денег во внутреннем денежном обороте (например, Россия) наличный обменный курс отличается от межбанковского безналичного сильнее, чем в странах с развитой системой безналичных платежей населения (по чекам, пластиковым картам и т. д.). В обменных пунктах развитых стран курс наличного обмена валют устанавливается строго на основе межбанковского валютного курса с достаточно узкой маржей.  [c.44]

Дневной объем операций наиболее крупных международных банков достигает миллиардов долларов. Типичные объемы сделок в межбанковской торговле составляют 10 миллионов долларов. Вследствие высочайших темпов развития информационных технологий в последние два десятилетия сам рынок изменился неузнаваемо. Окруженная некогда ореолом кастовой таинственности профессия валютного дилера стала почти массовой. Операции с валютой, бывшие недавно привилегией только наиболее крупных банков-монополистов, теперь являются общедоступными, благодаря системам электронной торговли. И сами крупнейшие банки также часто предпочитают торговлю в электронных системах индивидуальным двусторонним операциям. На долю электронных торговых систем сегодня приходится 11% общего оборота рынка FOREX.  [c.4]

В торговле банков друг с другом (межбанковской торговле) банк, котирующий валюту, обычно называет курсы покупки и продажи. Курс покупки обозначается как курс Bid, курс продажи — Offer.  [c.23]

В межбанковской торговле сделки outright почти не заключаются, поскольку частые изменения курса спот потребовали бы постоянного перерасчета форвардного курса. Форвардные сделки для клиентов выравниваются в межбанковской торговле посредством спот- и своп-сделок. При котировке своп-ставок десятичные знаки называются не полностью указываются только их фактические значения. Например, если своп-ставка USD/DEM на 6 месяцев составляет 0.0150—0,0155 пункта, то дилер назовет 150—155, скидка для FRF/DEM в 0,04—0,03 станет 4—3.  [c.63]

В России валютные биржи играют значительную роль на валютном рынке. Среди восьми валютных бирж доминирует Московская межбанковская валютная биржа. ММВБ создана в январе 1992 г. на базе Центра проведения межбанковских валютных операций Центрального банка. Акционерами ММВБ являются Банк России, 28 коммерческих банков, Минфин, Правительство Москвы, Ассоциация российских банков. Основной объем операций на валютном рынке России в 1992—1996 гг. осуществлялся на ММВБ (75% биржевой валютной торговли), и по результатам этих торгов Центральный банк устанавливал официальный курс рубля к доллару США. Объектом сделок являются 11 валют (март 1998 г.), в том числе стран СНГ, банки которых участвуют в торгах через Рейтер-дилинг. С середины 1997 г. практикуется система электронных лотовых торгов инвалютами, объединив преимущество биржевого и небиржевого валютного рынка, который быстро развивается. Ассоциация российских валютных бирж (создана в 1993 г.) координирует деятельность валютных бирж во Владивостоке, Нижнем-Новгороде, Ростове-на-Дону, Новосибирске, Самаре, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге.  [c.338]

В современных условиях сложились определенные системы международного обмена информацией между банками. В их числе общие сети платежной документации, канал для операций с кредитными платежными средствами (EPS-NET) и др. Применяются международные автоматизированные системы межбанковских расчетов по торговле ценными бумагами — СЕДЕЛ, по валютным операциям и информационным услугам — Рейтер монитор сервис . С осени 1986 г. группа европейских банков использовала коммуникационную сеть для взаимных расчетов в ЭКЮ, замененных с 1999 г. на евро. Эта система управляется банковской ассоциацией E U Bankers Asso iation (ЭКЮБА), обеспечивая эксплуатацию своей компьютерной системы и своевременное освоение банковских стандартов. Кроме того, система хорошо развита в рамках СВИФТ и выполняет необходимые расчеты, обеспечивая ведение баланса и учет позиции каждого участвующего в операциях банка. По окончании операционного дня отчет по взаимным расчетам направляется в Банк международных расчетов в Базеле (Швейцария), а каждому банку-участнику передается информация по его счетам о взаимных расчетах.  [c.417]

В ноябре 1993 г. была организована Ассоциация валютных бирж России (АВБР). Ее цели создание единой информационной среды валютного и финансового рынков координированное развитие его новых сегментов в регионах страны унификация правил игры и экспертиза нормативных актов, касающихся деятельности валютных бирж. С 29 июня 1999 г. утренние торги по доллару США проводятся на ММВБ и на всех межбанковских валютных биржах одновременно в режиме реального времени. Тем самым региональные биржевые валютные рынки на деле объединяются в единую всероссийскую систему биржевой валютной торговли.  [c.506]

По решению совета директоров Банка России с 29 июня 1999 г. специальная торговая сессия отменена и осуществлен переход к торговле на утренней единой торговой сессии (ET ). Все коммерческие банки, имеющие валютные лицензии Банка России (их свыше 600), получили возможность свободно покупать и продавать на этой сессии иностранную валюту как по поручению клиентов, так и от своего имени и за свой счет. В торгах ET одновременно принимают участие региональные межбанковские валютные биржи, связанные единой информационно-торговой системой с ММВБ, которая является администратором ET . Как и прежде, все операции производятся на условиях предварительного депонирования валютных и рублевых средств. Центральный банк РФ наделен правом устанавливать значения предельного уровня колебаний валютного курса в течение торговой сессии. Валютные операции производятся расчетами сегодня . Сохранены и дневные торги по валютным инструментам расчетами завтра и на уловиях спот (поставка на второй рабочий день). Однако они, как и раньше, проходят на ММВБ и региональных торговых площадках раздельно.  [c.509]

Купля-продажа валюты на валютных биржах через сеть Интернет (дилинг). Валютная торговля через Интернет аналогична торговле ценными бумагами на биржах. Необходимо отметить, что валютные операции относятся к классу маржинальных сделок. Отличительной особенностью работы на валютном рынке является размер маржевого кредита, который определяется соглашением между банком и клиентом или электронным брокером, который обеспечивает выход компании на рынок Forex —межбанковский валютный рынок, который поддерживает  [c.563]

Эти две системы электронного перевода средств специализируются в обслуживании разных видов сделок. В сети HIPS большинство переводов связаны

Что Такое Рынок Форекс

Легко, не правда ли? Рынок Forex предлагает трейдерам огромные возможности зарабатывать на колебаниях валютных рынков. Рынок действительно широк, но принцип работы валютного рынка довольно прост, в отличие от других финансовых рынков.

Теперь давайте подробнее рассмотрим, что такое рынок Forex .

Что такое рынок Forex?

Рынок обмена валют (или Forex, Fx) — это глобальный децентрализованный рынок, на котором торгуются валюты.

Он не имеет отдельной площадки для проведения операций. Напротив, трейдеры и другие участники рынка осуществляют сделки в электронном виде по принципу OTC (over-the-counter), то есть, вне биржи.

Forex является крупнейшим финансовым рынком в мире, и объемы сделок на нем постоянно растут. Дневной оборот составляет $5.1 триллиона, причем, 80% от этой суммы приходится на так называемые спекулятивные сделки, открытые с целью заработать на изменении курсов.

Подобные цифры свидетельствуют о том, что ликвидность рынка чрезвычайно высока, а предложение на продажу и покупку валют — огромно. Это значит, что совершить сделку купли-продажи очень легко, а курсы валют могут меняться очень быстро.

Как Торговать на Форекс

Теперь, после того как мы ответили на вопрос «Что такое рынок Forex?», давайте подробнее разберем, как работает рынок Forex.

Операции на рынке обмена валют подразумевают одновременную покупку одной валюты и продажу другой. Это значит, что стоимость одной денежной единицы можно выразить в количестве других денежных единиц. Сторонний наблюдатель может сделать вывод, что торговля на Forex – это спекуляция на соотношении таких курсов.

Вот как все происходит:

Каждая валютная пара состоит из базовой валюты (она стоит на первом месте) и котируемой валюты (на втором). Валютная пара показывает, сколько единиц котируемой валюты потребуется, чтобы купить единицу базовой. Возьмем пару EUR/USD. Если вы предполагаете, что курс евро вырастет по отношению к доллару, вы можете купить пару EUR/USD. Покупая или, другими словами, открывая длинную позицию, вы продаете валюту котировки и покупаете базовую. То есть, вы покупаете EUR/USD по меньшей цене, чтобы в будущем продать его по более высокой цене. Разница и будет составлять вашу прибыль. Если вы считаете, что, курс евро понизится к доллару, вы продаете EUR/USD или открываете короткую позицию. В этом случае за евро вы покупаете американский доллар.

Но не стоит забывать про риск. Если вы приобрели евро за доллар, рассчитывая, что курс валюты Евросоюза поднимется, но доллар укрепляется вопреки прогнозу, вы получите убыток. Торговля на Forex может обеспечить высокую прибыль, но никогда не стоит забывать о рисках, которые она в себе несет.

Как вы можете видеть, рынок Forex не так уж сложен для понимания, а начать работать с ним не составляет труда. Достаточно потратить несколько минут, чтобы стать участником рынка и начать зарабатывать.

Наш сайт поможет вам научиться торговать на Forex и обеспечит всеми необходимыми знаниями, требующимися для использования онлайн торговой платформы. Мы рекомендуем вам ознакомиться с обучающими материалами и электронными книгами, посвященными Forex-трейдингу, что позволит вам успешно торговать и эффективно управлять рисками.

Учимся торговать с IFC Markets

История рынка Forex

В становлении рынка Forex ключевую роль играли два исторических события: введение Золотого стандарта и переход на Бреттон-Вудскую систему.

Золотой стандарт и Бреттон-Вудская система

Золотой стандарт был введен в 1875 году. Основная цель, которую преследовали правительства того времени — привязать валюту своих стран к золоту. Все крупнейшие государства установили стандарт, по которому единицу валюты можно было обменять на строго определенное количество золота. Соответственно, чтобы выразить стоимость одной валюты в другой, нужно было выяснить соотношение масс золота, которые на них можно было купить. Таким образом определялся обменный курс. Это первый случай в мировой истории, когда были введены меры регулирования денежного обмена. Тем не менее, Первая мировая война положила конец золотому стандарту, так как страны стремились проводить такую экономическую политику, которой мешала привязка к золоту.

Однако нужно было чем-то заменить золотой стандарт. В июле 1944-го года представители стран-союзников встретились в местечке Бреттон-Вудс (Нью Хэмпшир, США) для того, чтобы подписать соглашение о создании новой системы регулирования денежных отношений. Ее так и станут называть Бреттон-Вудской. Договор подразумевал жесткую фиксацию цены золота: 35 долларов США за тройскую унцию. Другие страны привязали свою валюту к американскому доллару. Таким образом, доллар стал основной резервной валютой и единственной валютой, обеспеченной золотом. Тем не менее, золотые резервы США были на тот момент настолько истощены, что их не хватило бы на покрытие новых долларовых резервов центральных банков других стран.

В августе 1971 Соединенные Штаты заявили, что прекращают обеспечивать золотом доллары, находящиеся в запасах центральных банков. Это решение положило конец Бреттон-Вудской денежной системе и ознаменовало начало эпохи рынка свободного обмена валют Forex.

Торговая сессия на рынке Forex

Рынок обмена валют никогда не спит, и котировки на нем постоянно меняются. Это единственный рынок, работающий круглосуточно пять дней в неделю. Торговля валютами большими объемами ведется на международном межбанковском рынке в Цюрихе, Гонконге, Нью-Йорке, Токио, Франкфурте, Лондоне, Сиднее, Париже и в других мировых финансовых центрах. Это значит, что межбанковский рынок всегда открыт — когда рабочий день заканчивается в одной части света, в другом полушарии в это время банки уже открыли свои двери и торговля продолжается.

Отсутствие временных рамок — очень важное условие для трейдеров с произвольным расписанием. Им не придется думать о времени начала и закрытия торговых сессий на межбанке, они могут совершать операции в любое удобное для них время, так как для трейдеров на рынке Форекс неважно какой банк предоставляет ликвидность под их сделки.
Но в течении суток ликвидность на рынке Форекс может меняться в зависимости от того, банки какой временной зоны работают в данный момент (при падении ликвидности расширяются спреды и замедляется скорость ценовых изменений). Например, во время работы японских банков наиболее ликвидными будут пары с японской йеной.

Ниже приведены часы открытия и закрытия условных торговых сессий на межбанковском рынке (т.е. периодов высокой ликвидности), что определяется временем работы крупнейших банков в каждой временной зоне.

Курс валют на межбанковском рынке

Курс валют на межбанковском рынке Форекс представлен на портале в режиме реального времени.

На сайте перечислены основные виды сделок и контрактов, обычно применяемые в торговле на мировых биржевых площадках. Единый межбанковский курс системы электронной торговли позволяет мгновенно проводить обменные операции между финансовыми учреждениями. Межбанковские торги на внебиржевом рынке Форекс имеют дневной оборот в 7 трлн. долларов США.

Название Цена Изменение Изменение(%) Обновлено
EUR/USD Евро / Доллар США 1.18365 -0.00327 -0.27550
GBP/USD Фунт / Доллар США 1.39060 -0.00107 -0.07689
USD/CHF Доллар / Франк 0.90496 +0.00114 +0.12613
USD/JPY Доллар США / Иена 109.649 +0.659 +0.605
USD/CNH Доллар / Юань 6.4600 0.0000 0.0000
USD/CAD Доллар США / Канадский доллар 1.24629 -0.00704 -0.56170
AUD/USD Австралийский доллар / Доллар США 0.73810 -0.00153 -0.20686
EUR/CHF Евро / Франк 1.07437 +0.00160 +0.14915
AUD/CAD Австралийский доллар / Канадский доллар 0.91553 -0.01151 -1.24159
NZDUSD New Zealand Dollar / US Dollar 0.69752 -0.00694 -0.98515
EUR/GBP Евро / Фунт 0.85349 +0.00066 +0.07739
EUR/JPY Евро / Японская йена 130.177 +0.817 +0.632
GBP/JPY Фунт / Йена 152.481 +0.803 +0.529

Популярные котировки

Курс валют на межбанковском рынке публикуется на портале ежедневно, кроме выходных дней. Сделки купли-продажи валюты совершаются непрерывно в течение дня — как на всех мировых биржах, так и на внебиржевом рынке Форекс, при помощи современных средств электронных коммуникаций.

Наличие спроса и предложения участников торгов: национальных банков стран, коммерческих банков, брокерских контор, пенсионных фондов, страховых компаний, объединений трейдеров, промышленных и финансовых групп определяет, как изменяются курсы рынка в определённый период времени относительно той или иной валютной пары.

Межбанковские торги проходят на Форексе и нескольких мировых биржах, путём заключения между финансовыми учреждениями следующих видов сделок:

1. С немедленной поставкой денежных средств:
a) с немедленной поставкой и оплатой валюты — сделка TOD (от англ. today — сегодня);
b) с оплатой по фиксированной цене на следующий день — сделка TOM (от англ. tomorrow — завтра);
c) с оплатой по фиксированной цене через день после даты заключения контракта — сделка «спот».

2. С поставкой валюты в определённый срок:
a) форвардные контракты — предусматривающие индивидуальные в каждом конкретном случае: условия платежа, сроки поставки, объём позиции, место проведения расчёта;
b) фьючерсные — контракты стандартного типа, используемые на всех биржах мира и обязательные к выполнению участниками торгов;
c) опционы — сделки, в которых приобретатель получает право — но не обязательство, купить или продать в будущем по оговоренной заранее стоимости «страйк» определённое количество денежных средств; d) валютные свопы — банковские операции по купле-продаже по межбанковскому курсу валют с моментальной поставкой и одновременной обратной сделкой на обозначенный срок с этими же денежными единицами.

Путём участия в сделках на внебиржевом рынке Форекс, центральные банки различных стран получают дополнительные рычаги воздействия на стоимость национальной валюты. Применение системы электронной торговли ECN позволяет до минимума сократить время проведения банковских обменных операций на внебиржевом рынке.

Оборот дневной торговли на межбанковском рынке Форекс растёт с каждым годом и, по данным на 2022 год, уже превышает сумму в 7,6 трлн. долларов США.

Торги на Форекс

У частных трейдеров есть два основных способа вести торги на Форекс: валютами или контрактами CFD.

CFD — это контракт, в котором вы обмениваете разницу стоимости товаров, индексов и других активов. Откройте длинную позицию, и если валюта вырастет, вы получите прибыль. Откройте короткую позицию, и вы заработаете на снижении стоимости валюты.

Торги на Форекс устроены по принципам, аналогичным торговле CFD, но позволяют работать только с парами разных валют. Вы спекулируете на движении активов, фактически не владея ими.

Содержание:

Что такое торги на Форекс?

Межбанковский валютный рынок сильно отличается от рынка других активов, таких как акции или фьючерсы.

Например, акции торгуются на бирже централизованно, а валюту покупают и продают через сеть банков. Банки действуют как маркет-мейкеры, предлагая стоимость покупки денежной единицы и размер котировок для продажи.

Частные инвесторы торгуют на Форекс при посредничестве брокерских компаний, которые работают с банками от имени трейдера, находят лучшие цены и добавляют рыночный спред. Разница между покупкой и продажей представляет стоимость сделки.

Как проводятся торги на валютном рынке?

Пошаговая инструкция

На Forex торгуется множество валютных пар, от самых популярных до экзотических. Вы можете выбрать любые валюты, в зависимости от ваших предпочтений и размера торгового счета.

Межбанковский валютный рынок чрезвычайно волатилен, поэтому пары могут сильно колебаться, а через неделю показать незначительное движение. Основные торги на рынке Форекс проводят на EUR/USD, UDS/JPY, GBP/USD, AUD/USD и USD/CHF. Поскольку эти пары привлекают большинство трейдеров, они наиболее волатильны и приносят максимальную прибыль (или убытки).

Проанализируйте ситуацию

Когда вы впервые исследуете межбанковский валютный рынок, то видите множество ресурсов, объем которых кажется ошеломляющим. Но если вы изучаете конкретную пару, вам проще выделить нужные данные среди остальных. Вам следует:

  • регулярно просматривать текущие и исторические графики;
  • следить за новостями страны, особенно экономическими;
  • проверять индикаторы финансового инструмента;
  • выполнять технический и фундаментальный анализ.

Позже мы поговорим о конкретных типах исследований.

Научитесь читать котировки

Вы уже заметили, что для валютных пар показаны две цифры. Котировка EUR/USD может выглядеть так:

Разница между покупкой и продажей называется спредом. Это сумма, которую брокер взимает за совершение Форекс операции. У разных брокеров спреды отличаются.

Выберите свою позицию

Если вы уже слышали о торговле акциями или облигациями, то знаете, что фондовые индексы позволяют спекулировать в одном направлении рынка – вверх. Торги на Форекс отличаются. Поскольку вы покупаете одну валюту и одновременно продаете другую, вы можете спекулировать на движениях рынка вверх и вниз.

Если вы покупаете EUR/USD, то ждете, что евро к доллару повысится. Если вы продаете EUR/USD, то ждете, что евро к доллару ослабнет.

Текущая цена EUR/USD составляет 1,33820/840. Вы считаете, что евро будет расти, поэтому вы решаете открыть длинную позицию на покупку 1 лота EUR/USD. Поскольку вы покупаете, сделка открыта по 1,33840.

Позже ​​вы смотрите на свое положение. Пара EUR/USD находится на уровне 1,34160/180. Позиция выросла на 32 пункта (пипса). Вы закрываете операцию по текущей цене продажи 1,34160 и фиксируете прибыль.

Теперь вы считаете, что евро идет к снижению. Вы решили открыть короткую позицию на продажу для 1 лота EUR/USD. Поскольку вы продаете, сделка открыта по 1,33820.

Позже вы смотрите на позицию и обнаруживаете, что курс евро/доллар находится на уровне 1,34160/180. Позиция потеряла 36 пипсов. Придется закрыть операцию по текущей цене покупки 1,34180 и принять убытки.

Ордер — это указание на автоматическое действие в будущий момент, когда цена достигнет определенного уровня.

Стоп ордер (стоп лосс) — это инструкция закрыть операцию по цене ниже текущего уровня. Ордер используется для минимизации потерь. Есть два типа стоп-лоссов: стандартные и гарантированные.

После срабатывания стандартного стоп-лосса сделка закрывается по лучшей доступной цене. Но есть риск, что уровень закрытия будет отличаться от уровня ордера в случае разрыва рыночных цен.

Второй вид стоп-лосс берет небольшую плату при срабатывании, но гарантирует закрытие операции forex на заданном уровне, независимо от любого рыночного разрыва.

Лимит ордер (Limit Order) — это инструкция закрыть операцию по цене, которая лучше текущего рыночного уровня. Используется для фиксации прибыли.

Стандартные стоп-лоссы и лимитные приказы размещаются бесплатно в дилинговом тикете при первом совершении операции Форекс. Можно прикреплять ордера к существующим позициям.

Отслеживайте и закрывайте сделку
После открытия нужно отслеживать рыночные котировки, смотреть обновления нереализованной прибыли/убытка в реальном времени, прикреплять ордера к открытым позициям, добавлять новые сделки или закрывать существующие.

Для закрытия вам нужно совершить сделку, обратную открытию. Если вы купили 3 CFD для открытия, нужно продать 3 CFD – для закрытия. После закрытия чистая прибыль и убыток будут реализованы и отражены в остатке денежных средств на торговом счете.

Что нужно знать для торгов на рынке Форекс?

Работа трейдером подразумевает наличие определенных знаний и навыков, как и любая другая профессия. Трейдер должен уметь:

  1. Проводить технический и фундаментальный анализ.
  2. Использовать инструменты управления рисками.
  3. Понимать принципы управления капиталом (мани-менеджмент).
  4. Применять ключевые стратегии торговли.
  5. Пользоваться всеми возможностями торговой платформы
  6. Постоянно изучать аудиокниги форекс для начинающих и профессионалов, искать информацию на форуме форекса.

Все эти знания вы можете получить и отработать на практике вместе со специалистами Центра биржевых технологий, пройдя специальные уроки Форекс. Есть вопросы? Задайте их персональному менеджеру. Консультация бесплатна.

Основные факторы, влияющие на валютные операции Forex

Восемь ключевых факторов влияют на валютные операции Forex. Мы отобразили их на схеме 1. Если вы хотите зарабатывать на Форекс, то актуальная информация об этих факторах поможет вам лучше оценить оптимальное время и направление для торговли.

Где взять информацию? В группе поддержки инвесторов ITS эксперта Сергея Родлера на Фейсбук. Он регулярно публикует новости и аналитику из мира экономики и финансов, дает прогнозы и мнение о рынке, показывает собственные сделки. Стать участником группы могут только гости бесплатного вебинара ЦБТ. Получите приглашение в сторис Инстаграм!

Выводы

Чтобы успешно торговать на Форексе, запомните несколько правил:

  1. Для начала нужно выбрать валютную пару, которой вы хотите торговать.
  2. Исследования, анализ и информеры форекс являются основой успешной торговли. Без них трейдинг превращается в азартную игру на эмоциях, последствия непредсказуемы.
  3. Старайтесь автоматизировать торговлю, используйте Форекс советники.
  4. Поскольку вы покупаете одну валюту и одновременно продаете другую, вы можете спекулировать на движениях рынка вверх и вниз.
  5. Не забывайте устанавливать стоп-ордера и лимитные ордера: они гарантируют фиксацию прибыли или минимизацию риска при достижении соответствующих целевых показателей.
  6. После открытия позиции прибыль или убыток будут колебаться с каждым движением рынка. Ищите лучший момент, чтобы закрыть сделку.

Хотите знать, какие операции совершаются на Форекс? Читайте статью про Форекс спот.

Вопросы и ответы

Первая сессия открывается в Японии в 23 часа в воскресенье (по GMT). А завершаются торги на forex в США в 22 часа пятницы.

Четыре глобальных рынка делятся по регионам: Австралия (Тихоокеанская сессия), США, Европа и Азия. В каждом регионе свое время открытия и закрытия торгов.

Открытие Азиатской сессии:

03:00−09:00 Токио
04:00−12:00 Сингапур
04:30−10:00 Шанхай

Начало Европейской сессии в 10 часов утра, окончание в половине седьмого вечера (Лондон, Франкфурт). С переходом на зимнее время сессия переносится на час вперед.

На Американской сессии можно торговать с 16:30 до одиннадцати вечера (Чикаго, Нью-Йорк). В зимнее время сессия идет с 17:30 до полуночи.

Тихоокеанская сессия предлагает такое время торгов: с 23:00−05:45 (Веллингтон), и с часу ночи до семи утра (Сидней). С переходом на зимнее время начало переносится на 1 час.

Время торговых сессий форекс «по Киеву» делится на три периода:

Азиатская 02:00 -11:00
Европейская 08:00 -17:00
Американская 15:00 — 00:00

Киев и Москва находятся в одном часовом поясе GMT+3, поэтому время начала торговых сессий летом совпадает. В зимнее время разница между Москвой и Киевом составляет 1 час: если в Москве шесть часов вечера, то в Киеве пять.

Рынок Форекс

Предпосылками появления такого явления, как Форекс, стал отказ мировых экономических государств-лидеров от золотого стандарта при определении стоимости валюты. В 1971 году 20 наиболее развитых стран пришли к заключению, что курс национальных валют может устанавливаться не только относительно золота, но и в зависимости от рыночного спроса на ту или иную валюту. Результатом стало появление специализированных торговых площадок, на которых торговали, по сути, деньгами.

Прибыль или убыток участника определяется колебаниями взаимных курсов валютных пар. Термин foreign exchange – обмен валют по свободному курсу, со временем превратился в FOREX (ФОРЕКС) – широкое понятие, которое обозначает и межбанковский валютный рынок, и совокупность торговых систем, обеспечивающих доступ к этому рынку, и единые принципы и правила международной внебиржевой торговли валютой.

В настоящее время ежедневный оборот рынка обмена валют составляет более 1 трлн. долларов. Участникам/и рынка являются крупнейшие мировые банки, инвестиционные фонды, другие гигантские финансовые организации. Но при этом на FOREX стать участником торгов может стать любой, или практически любой человек имеющий около 20$ на открытие счета в ДЦ. Торги идут круглосуточно в режиме реального времени. Для участия необходим только компьютер и Интернет.

Не рекомендуем торговать на форекс у ДЦ зарегистрированных в странах СНГ! почему?

Как в любом деле, залог успеха при освоении FOREX это: терпение, методичность в образовании, последовательность и упорство.

Ошибки при торговле на рынке форекс

Одной из самых распространенных ошибок новичков на Форексе является неумение управлять капиталом. На первых порах часто в торгах участвует весь депозит. Это очень рискованное занятие, и только удача поможет избежать потери всех денег в первые дни. Однако если продолжать так рисковать, то в скором времени от депозита останутся только воспоминания.

Размер открытых контрактов не должен составлять больше 1/3 часть депозита. Лучше начинать с торговли мини контрактами с небольшими маржинальными требованиями.

Убыточной привычкой новичков является стремление отыграться. Пока валютный рынок не достаточно побил трейдера чтобы смирить с проигрышами, трейдер будет стараться отыграться как можно скорее. Проигрыш больно бьет по самолюбию, из-за чего эмоции затмевают разум. В итоге, совершается еще больше ошибок. Даже опытным игрокам иногда трудно удержаться от подобного возмездия.

Радость от побед также опасна. Она вселяет чрезмерную уверенность в трейдера и толкает на риск. А чем поспешнее принято решение, тем меньше вероятности, что оно верно. Причем победы не менее опасны, чем поражения. На радостях новички нередко теряют все свои деньги.

Потери при торговле не рынке валют это часть учебного процесса.

Типы счетов при торговле у ДЦ

Традиционно, каждый ДЦ форекс располагает классическим функционалом и предлагает трейдерам несколько классификаций торговых терминалов. Практически любой счет имеет различные условия и поэтому прежде чем приступать к торговле на рынке Форекс рекомендуется основательно изучить принципиальные отличия торговых терминалов и выбрать наиболее приемлемый, учитывая индивидуальный подход и характерные особенности трейдера.

ДЦ формируют различные условия сотрудничества с трейдером с помощью предоставления широкого выбора торговых терминалов. Каждый счет имеет специфические нюансы, которые рекомендуется учитывать для упрощения торговой политики в рамках биржевой торговли.

Основные характерные особенности счетов:

1. Демонстрационный счет.
По своему прямому предназначению демо-счет, это обучающий терминал, который создан для тестирования и накопления базовых знаний. Как правило, условия торговли аналогичны с реальными счетами, только на этой платформе при открытии торговой позиции не допускается извлечение профита. Торговля проходит в режиме тестирования, позволяя трейдерам обрабатывать и доводить до логического завершения разработанную торговую стратегию или проверить автоматические системы такие как торговый эксперт.

2. Центовый счет.
Центовый форекс – отличается высокими ставками кредитного плеча, но минимальной ставкой залога за сделку. В зависимости от индивидуальных условий брокера, спред может быть фиксированным или плавающим. В подавляющем большинстве случаев, подобные терминалы характеризуются обслуживанием без комиссионного сбора.

3. Стандартный счет.
Величина кредитного плеча не отличается повышенным показателем, что является наиболее рациональным для трейдером начинающего уровня.
Выбирая классический терминал необходимо понимать, что каждый брокер предлагает свои условия сотрудничества, которые ярко проявляются в величине спреда, кредитного плеча, объема стартового капитала и скоростью исполнения ордера. Эти базовые алгоритмы должны быть основательно исследованы. Например, от качества исполнения ордера зависит частота проскальзывания.

4. Памм-счет.
Памм – инвестирование, это особое направление рынка Форекс, идеально подходит для инвестиционных целей. Прибыль начисляется от спекулятивных операций, которыми занимается управляющий.

5. Счет последователя сигналов.
На форекс есть возможность копировать сделки трейдеров с помощью специализированных сервисов. Таким образом вы можете подобрать портфель стратегий и на вашем счете будут заключаться аналогичные сделки в автоматическом режиме

Не рекомендуем торговать на форекс у ДЦ зарегистрированных в странах СНГ! почему?

6. Хедж фонд.
С помощью специализированых сервисов можно создавать собственные хедж фонды, привлекая инвесторов и деля с ними прибыль.

Межбанковский валютный рынок

Валютный рынок (форекс) имеет средний дневной объем торгов в 5 триллионов долларов, что делает его крупнейшим рынком в мире. К участникам рынка относятся форекс-брокеры, хедж-фонды, розничные инвесторы, корпорации, центральные банки, правительства и институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды.

Вся межбанковская торговая деятельность влияет на спрос на валюты и их обменные курсы. Тем не менее, основные маркет-мейкеры, которыми являются крупные банки, которые осуществляют значительный объем торгов на валютном рынке, предоставляют базовые обменные курсы, на которых основываются все другие торговые цены.

Ключевые выводы

  • Межбанковский валютный рынок состоит из первичных маркет-мейкеров, которые представляют собой крупные банки, торгующие значительными объемами рынка.
  • Рынок форекс – это децентрализованный рынок, то есть не существует одной «биржи», на которой фиксируется каждая сделка.
  • Межбанковские курсы покупки и продажи составляют основу рыночных валютных курсов, исходя из которых определяются цены для всех других участников.

Понимание межбанковского валютного рынка

Валютный курс является цена или курс показывает, сколько стоит купить одну валюту в обмен на другую валюту. Трейдеры Форекс покупают и продают валюту в надежде, что обменный курс изменится в их пользу. Например, трейдер может купить евро по отношению к доллару США (EUR / USD) сегодня по текущему обменному курсу (так называемому спотовому курсу) и свернуть сделку с компенсационной сделкой на следующий день. Разница между двумя обменными курсами представляет собой прибыль или убыток от сделки.

Например, предположим, что трейдер купил евро (открыл длинную позицию ) против доллара США сегодня по курсу 1,10 доллара за каждый евро. На следующий день трейдер закрыл позицию компенсационной сделкой на продажу по 1,12 доллара; разница в прибыли от сделки. Однако не все валютные операции предполагают спекуляцию. Компании, например, покупают и продают товары за границей и при этом часто вынуждены покупать или обменивать свою местную валюту на иностранную, чтобы облегчить сделку.

Децентрализованный рынок

В отличие от большинства других бирж, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Чикагская торговая палата (CBOT), рынок форекс (или FX) не является централизованным рынком. На централизованном рынке каждая транзакция регистрируется по цене и объему. Обычно существует одно центральное место, откуда можно проследить все сделки, и часто существует централизованная сеть маркет-мейкеров.

Однако форекс или валютный рынок – это децентрализованный рынок. Не существует единой «биржи», на которой фиксируется каждая сделка. Торговля осуществляется по всему миру на нескольких биржах без единой характеристики листинга на бирже. Кроме того, нет расчетной палаты для валютных операций. Вместо этого каждый маркет-мейкер или финансовое учреждение регистрирует и поддерживает свои собственные сделки.

Торговля на децентрализованном рынке имеет свои преимущества и недостатки. На централизованном рынке трейдеры могут отслеживать объем рынка в целом. Однако во времена, когда объем торгов невелик, крупные многомиллиардные транзакции могут непропорционально сильно повлиять на цены. И наоборот, на валютном рынке сделки совершаются в определенных часовых поясах этого конкретного региона. Например, европейские торги открываются в ранние утренние часы для трейдеров из США, а торговля в Азии открывается после закрытия торговой сессии в США. В результате 24-часового цикла валютного рынка, охватывающего несколько торговых сессий, одной большой сделке сложно манипулировать ценой валюты во всех трех торговых сессиях.

Регуляторы

Международный характер межбанковского рынка может затруднить регулирование. Однако с такими важными игроками на рынке саморегулирование иногда даже более эффективно, чем форекс форекс-брокер должен быть зарегистрирован в Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в качестве продавца фьючерсных комиссий и быть членом Национальной фьючерсной ассоциации (NFA). CFTC регулирует брокеров, чтобы они соответствовали строгим финансовым стандартам.

Межбанковские цены спроса и предложения

Валюты указаны в парах с использованием двух различных цен, зови предложение и спросить цену. Цены спроса и предложения аналогичны тем, как торгуются акции. Цена предложения – это цена, которую вы получили бы, если бы продавали валюту, а цена продажи – это цена, которую вы получили бы, если бы покупали валюту. Разница между ценой покупки и продажи валюты известна как спред между ценой покупки и продажи, который представляет собой стоимость торговли валютами за вычетом комиссионных и комиссионных брокеров.

Первичные маркет-мейкеры, которые устанавливают спреды спроса и предложения на валютном рынке, являются крупнейшими банками в мире. Эти банки постоянно взаимодействуют друг с другом либо от своего имени, либо от имени своих клиентов – и делают это через подсегмент валютного рынка, известный как межбанковский рынок.

Межбанковский рынок сочетает в себе элементы межбанковских сделок, институционального инвестирования и сделок корпораций через свои финансовые учреждения. Курсы покупки и продажи всех этих игроков и их транзакций формируют основу для преобладающих курсов валют или рынка, на котором цены определяются для всех других участников. Конкуренция между межбанковскими учреждениями обеспечивает узкие спреды между покупателями и покупателями и справедливые цены.

Индивидуальные инвесторы Forex

Большинство физических лиц не могут получить доступ к ценам, доступным на межбанковском валютном рынке, поскольку размер их транзакции недостаточно велик, чтобы ими могли торговать межбанковские игроки. Другими словами, рынок форекс – это бизнес с дисконтом по объему, а это означает, что чем крупнее сделка, тем ближе курс будет к межбанковскому или рыночному курсу.

Однако межбанковские участники важны для розничных инвесторов, поскольку чем больше участников вовлечено, тем больше ликвидности на рынке и тем выше вероятность колебаний цен, которые могут открыть торговые возможности. Дополнительная ликвидность также позволяет розничным инвесторам с легкостью входить и выходить из своих сделок, поскольку торгуется очень много.

Межбанковские игроки

Большая часть общего объема валютных операций проводится примерно через 10 банков. Все мы хорошо знаем эти банки, включая Deutsche Bank (NYSE: DB ), UBS (NYSE: UBS ), Citigroup (NYSE: C ) и HSBC (NYSE: HSBC ).

Правительство и центральные банки имеют свои собственные централизованные системы для торговли на валютном рынке, но также используют крупнейшие институциональные банки мира. Элитная группа институциональных инвестиционных банков несет основную ответственность за установление цен для межбанковских и институциональных клиентов банка и за компенсацию этого риска другим клиентам на противоположной стороне сделки.

Каждый банк имеет свою структуру, но у большинства банков будет отдельная группа, известная как Отдел продаж и торговли иностранной валютой. Отдел продаж и трейдинга обычно отвечает за прием заказов от клиента, получение котировки от спотового трейдера и передачу котировки клиенту, чтобы узнать, хотят ли они заключить сделку по нему. Хотя онлайн-торговля иностранной валютой становится все более распространенной, многие корпорации по-прежнему имеют дело напрямую с валютным консультантом в торговом отделе финансового учреждения. Консультанты также предоставляют компаниям стратегии управления рисками, предназначенные для смягчения неблагоприятных колебаний обменных курсов валют.

Как правило, на более крупных торговых площадках один или два маркет-мейкера могут нести ответственность за каждую валютную пару. Например, один трейдер может торговать валютой EUR / USD, а другой – азиатскими валютами, такими как японская иена. Австралийский доллар дилер может также нести ответственность за доллар Новой Зеландии в то время как там может быть отдельный продавец чая котировки для канадского доллара.

Институциональные трейдеры обычно не допускают индивидуального перехода. Межбанковские отделения Forex обычно работают только с наиболее популярными валютными парами (так называемыми мажорами). Кроме того, у торговых единиц может быть назначенный дилер, который отвечает за сделки с экзотическими валютами или экзотическими валютами, такими как мексиканское песо и южноафриканский ранд. Так же, как и рынок форекс в целом, межбанковский рынок форекс доступен 24 часа в сутки.

Как определяется межбанковское ценообразование

Банковские дилеры будут определять свои цены на основе множества факторов, включая текущий рыночный курс и доступный объем (или ликвидность ) на текущем уровне цен. Если ликвидность невелика, трейдер может неохотно открывать позицию в валюте, которую будет трудно раскрутить, если что-то пойдет не так на рынке или с этой страной. Если трейдер открывает позицию на слабом рынке, спред, как правило, будет шире, чтобы компенсировать риск неспособности быстро выйти из позиции в случае негативного события. Вот почему на рынке форекс обычно наблюдаются более широкие спреды между спросом и предложением в определенное время дня и недели, например, в пятницу днем ​​перед закрытием рынков США или перед праздниками.

Межбанковский трейдер также рассматривает прогноз или взгляд банка на то, куда может двигаться валютная пара, и свои позиции в запасах. Например, если дилер считает, что евро движется вверх, он может быть готов предложить более конкурентоспособную ставку для клиентов, которые хотят продать им евро, потому что дилер считает, что они могут удерживать позицию евро в течение нескольких часов и бронировать компенсационная сделка в конце дня по более выгодной цене, приносящая прибыль в несколько пунктов. Гибкий характер рыночных цен является уникальной особенностью маркет-мейкеров, которые не предлагают фиксированный спред.

Платформы сделок и кредитный риск

Подобно тому, как мы видим цены на платформе электронного форекс-брокера, межбанковские трейдеры используют две основные платформы: одна предлагается Reuters Dealing, а другая – Электронной брокерской службой (EBS).

Межбанковский валютный рынок – это одобренная кредитом система, в которой банки торгуют исключительно на основе установленных ими кредитных отношений. Все банки могут видеть лучшие рыночные ставки, доступные в настоящее время. Однако каждый банк должен иметь официальные отношения для торговли по предлагаемым ставкам. Чем крупнее банки, тем больше у них кредитных отношений и тем более выгодные цены они смогут получить. То же самое верно и для клиентов, таких как розничные брокеры форекс. Чем крупнее розничный брокер форекс с точки зрения доступного капитала, тем более выгодные цены он может получить на рынке форекс.

Дилинговые системы EBS и Reuters предлагают торговлю основными валютными парами, но некоторые валютные пары более ликвидны и торгуются чаще. Эти две компании постоянно пытаются захватить долю рынка друг друга , но у них есть определенные валютные пары, на которых они сосредоточены.

Кросс-валютные пары, как правило, не котируются ни на одной из платформ, но рассчитываются на основе курсов основных валютных пар, а затем компенсируются через леги. Например, если у межбанковского трейдера есть клиент, который хочет открыть длинную позицию по EUR / CAD, трейдер, скорее всего, купит EUR / USD через систему EBS и купит USD / CAD через платформу Reuters. Затем трейдер умножит эти ставки и предоставит клиенту соответствующую ставку EUR / CAD. Транзакция с двумя валютными парами является причиной того, почему спред для валютных кроссов, таких как EUR / CAD, имеет тенденцию быть шире, чем спред для EUR / USD, и часто торгуется реже.

Минимальный размер транзакции для каждой торговой единицы составляет примерно 1 миллион базовой валюты. Средний размер одноразовой транзакции составляет 5 миллионов базовой валюты. Однако на межбанковском валютном рынке часто есть клиенты, которые торгуют от 10 до 100 миллионов долларов. Эти типы клиентов торгуют за институциональные портфели или транснациональные корпорации.

Заключение

Межбанковский валютный рынок – это подмножество валютного рынка в целом, которое, в свою очередь, включает крупнейший торговый рынок в мире. Межбанковский валютный рынок является движущей силой всего ценообразования и активности на всем валютном рынке, в первую очередь из-за его объема и институционального опыта.

Торговые столы для этого рынка хорошо капитализированы и имеют большой опыт в движении валютных курсов и ценообразовании. Клиенты, работающие на межбанковском валютном рынке, имеют преимущества в отношении комиссионных за транзакции из-за того, что торгуются большие условные суммы.

Межбанковский Форекс

Сегодня мы поговорим о том, что такое межбанковский Форекс, а также про то, как обычные частные трейдеры могут получить к нему доступ.

Межбанковский Форекс представляет собой специализированную систему, которая объединяет финансовые учреждения, а также других крупных участников валютного рынка. Межбанковский Форекс был создан для того, чтобы его участники могли совершать обмен иностранных валют по оптимальному курсу.

Благодаря бурному развитию Интернета, к трейдингу на межбанковском валютном рынке получили доступ не только банки, но другие контрагенты, заинтересованные в проведении оперативных обменных операций.

Торговля на межбанковском Форекс осуществляется при помощи специальной сети, которая носит название Electronic Communication Network (ECN). В настоящее время функционирует уже несколько таких систем, самыми популярными из которых являются Currenex, Atiax и т.д.

Упомянутые системы выступают в роли поставщиков ликвидности. Их участниками являются кредитно-финансовые учреждения, предлагающие обмен валюты по собственной цене, а также инвестиционные организации, страховые компании, дилинговые центры и т.д.

Межбанковский Форекс — как получить доступ

В настоящее время существует огромное количество дилинговых центров, предоставляющих частным трейдерам доступ к торгам на межбанковском валютном рынке.

Следует помнить, что если Вы используете обычный торговый счет, то сделки не выводятся на международный рынок, а в качестве контрагента выступает Ваш брокер. Таким образом, Ваша прибыль является убытками брокера и наоборот.

Для получения полноценного доступа к межбанковскому валютному рынку Вам необходимо открывать ECN-счет. Счета этого типа обладают огромным количеством преимуществ перед обычными, среди которых основным является возможность вести торги по не рыночным ценам, формирующимся в зависимости от текущего соотношения спроса/предложения.

К сожалению, ECN-счета являются недоступными для большинства начинающих трейдеров, так как для их открытия необходимо обладать довольно крупным капиталом, как правило, начинающимся с тысячи долларов.

Среди ключевых особенностей ECN-счетов особого внимания заслуживают:

  • При обслуживании подобных счетов доход брокера формируется за счет комиссии за каждую заключаемую сделку. Благодаря этой особенности, дилинговый центр не заинтересован в обнулении депозитов трейдеров;
  • При использовании ECN-счетов трейдер получает доступ к самым крупным поставщикам ликвидности, благодаря чему практически полностью исключается вероятность возникновения реквот;
  • При использовании счетов этого типа, трейдер может самостоятельно выбрать подходящего контрагента.

Важно помнить, что некоторые нечистые на руку дилинговые центры выдают обычные счета за ECN. Существует несколько признаков, которые помогут Вам определить настоящий ECN-счет:

  • У брокера должен быть подтвержденный доступ к ведущим ECN системами, таким как Currenex, Atiax и т.д.;
  • Доступ к такому инструменту, как «стакан», представляющему собой специальное окно, в котором отображается список всех участников торгов (объемы заявок по каждой из цен);
  • Возможность получения информации о контрагенте по открытому Вами ордеру.

Особенности применения ECN-счетов на межбанковском Форекс

Если Вы решили использовать счета этого типа для торговли, то Вам могут быть полезны следующие рекомендации:

  • Получать доход на межбанковском Форексе можно при наличии как крупного, так и среднего депозита. Благодаря большому потоку ликвидности, Вы можете получать существенный доход не благодаря объему успешных сделок, а благодаря их количеству;
  • У ECN-счетов не существует каких-либо ограничений на использование стратегий скальпинга или пипсовки. Это позволяет трейдеру торговать так, как он считает нужным, не обходя стороной краткосрочные сделки;
  • Для счетов этого типа является характерным отсутствие реквот, а также непрерывно изменяющееся значение спреда. По этой причине в момент выхода важных новостных сообщений могут возникать серьезные скачки цены актива в обе стороны. Они способны выбить близко установленные стопы. Эту особенность следует обязательно учитывать, и по возможности воздержаться от торгов в момент выхода новостей.

Смотрите также

Что такое алготрейдинг и нужен ли он вообще трейдерам

Что такое коэффициент Шарпа, зачем он нужен трейдерам и инвесторам и как им пользоваться?

Система автоматической торговли для валютного рынка «Форекс» Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Косарев М.С., Вдовенко В.В.

Рассмотрены роль автоматической торговли для межбанковского валютного рынка «Форекс».

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Косарев М.С., Вдовенко В.В.

Текст научной работы на тему «Система автоматической торговли для валютного рынка «Форекс»»

Актуальные проблемы авиации и космонавтики. Информационные технологии

всегда возможно наипростейшим образом. Метод шумов Перлина основан на различных графиках и без сглаживания выглядит очень ребристым и зашумлён-ным его лучше всего применять с методами сглаживания. Холмовой же алгоритм основан на конечном генерирование холмов в пространстве, что делает его очень реалистичным и вычислительно лёгким.

1. Мортин К. В. Методы и алгоритмы генерации синтезированных ландшафтов. 1-е изд, СПб. : LAP LAMBERT Academic Publishing, 2022. 112 с. : ил.

2. Грег С. Н. Создание 3D-ландшафтов в реальном времени с использованием C+ + и DirectX. 2-е изд., перераб. и доп. СПб. : КУДИЦ-Образ, 2006. 368 с.: ил.

© Колесников С. В., 2022

М. С. Косарев Научный руководитель — В. В. Вдовенко Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск

СИСТЕМА АВТОМАТИЧЕСКОЙ ТОРГОВЛИ ДЛЯ ВАЛЮТНОГО РЫНКА «ФОРЕКС»

Рассмотрены роль автоматической торговли для межбанковского валютного рынка «Форекс».

Для правильной, а значит, прибыльной работы на любом финансовом рынке необходимо уметь прогнозировать движение цен. При прогнозировании любого финансового рынка используются различные виды анализа.

Фундаментальный анализ — анализ экономического состояния стран происхождения валют (США. Япония. Германия. Великобритания и Швейцария), политических событий и слухов. В случае работы с акциями предприятий, кроме макроэкономического анализа, необходим микроэкономический анализ. На товарных рынках продовольствия, например, нужно еще отслеживать погодные условия:

Технический анализ основан на уверенности в том, что «рынок учитывает все», и следовательно, в поведении цен уже заложен учет всех существенных факторов. Если рынок действительно является рынком, то его движения складываются как результат решений большого числа участников, в сумме и располагающих всей доступной информацией, которую они используют в принятии решений о своих операциях. Результат этих решений — поведение цены, и наблюдая за ними Вы имеете доступ ко всей рыночной информации. Технический анализ дает огромное количество инструментов, позволяющих из графиков цен вывести полезные предсказания.

Психологический анализ — анализ ожиданий и предпочтений участников рынка.

Трейдер — это человек, который занимается торговлей на бирже: покупает и продает акции, облигации и другие ценные бумаги и их производные, получая прибыль от изменения курсов ценных бумаг. Таким образом, можно ответить на вопрос, что такое трейдер и так: трейдер — это спекулянт на рынке Фо-рекс, главной задачей которого является получение прибыли на том, чтобы купить валюту дешевле, а продать дороже, и наоборот.

В связи с популяризацией межбанковского валютного рынка «Форекс», необходимо создать систему, которая будет производить торговлю, без участия че-

ловека. В настоящее время существует проблема создания максимально эффективной торговой стратегии, которая будет учитывать все факторы для анализа межбанковского валютного рынка.

Предлагаемая система основывается на техническом анализе, а если быть точнее, то на графическом анализе. Система ищет первый вход в рынок на основании паттернов. Паттерн — это комбинация из

PPR (бычий сетап)

< то iJihtJH» i;„ n-w 5 3м J-'-И fUAtaog №114! IJnIHI ^ft» 7 J»* U;W

Пример нахождения первого сигнала для входа в рынок

Секция «Информационнее системы и технологии»

нескольких ценовых баров, и в случае если данная комбинация образуется, мы получаем очень точный сигнал для входа в рынок. На рисунке приведен пример нахождения точки (РРЯ), где заключить сделку возможно выгоднее всего, тоПаттерн, состоящий из трех баров. Возникает, как правило, после быстрого тренда.

В медвежьем паттерне цена, двигаясь вверх устанавливает новый максимум. Следующий бар своим максимумом не выходит за максимум предыдущего бара, а закрывается ниже его минимума. И как только 3 бар на 1 пункт заходит выше, чем второй бар, открывается сделка.

В бычьем паттерне цена, двигаясь вниз, устанавливает новый минимум. Следующий бар своим ми-

нимумом не выходит за минимум предыдущего бара, а закрывается выше его максимума.

Таким образом, предложенная система позволяет без участия человека находить наилучшие точки входа в рынок, а так как рынок FOREX работает 24 часа в сутки, это поможет находить абсолютно все входы в рынок без потерь.

1. Неруш Ю. М. Логистика : учебник для вузов. М. : Юнити, 2008. 389 с.

2. Родкина Т. А. Информационная логистика. М. : Экзамен, 2006. 288 с.

© Косарев М. С., 2022

М. С. Косарев Научный руководитель — В. В. Вдовенко Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск

ОЦЕНКА ДОХОДНОСТИ СИСТЕМЫ АВТОМАТИЧЕСКОГО МОНИТОРИНГА И ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ ДЛЯ МЕЖБАНКОВСКОГО ВАЛЮТНОГО РЫНКА

Предложена система автоматического мониторинга и принятия решений, позволяющая получать стабильную доходность на межбанковском валютном рынке.

«Форекс» — самый молодой и динамично развивающийся из мировых финансовых рынков. Его историю принято вести с 1973 года, когда фиксированные курсы валют были заменены на плавающие, формирующиеся под влиянием рыночного спроса и предложения. За четверть века рынок прошел громадный путь, что позволило ему в наше время превратиться в самый крупный и одновременно емкий рынок с ежедневным оборотом более 2 трлн. долларов США. Такая ситуация обусловлена тем, что на сегодняшний день рынок «Форекс» обслуживает не только внешнюю торговлю, но и международное движение капиталов, а также выступает ареной для всяческих спекулятивных операций. Доля последних в общем объеме операций выросла за последнее десятилетие в несколько раз. Тому есть несколько причин. Во-первых, торговля на рынке ведется 24 часа в сутки, перемещаясь вслед за солнцем из Юго-Восточной Азии в Европу, а затем в Америку. Во-вторых, рынок чрезвычайно ликвиден, на нем постоянно присутствуют спрос и предложение. И, наконец, средние колебания основных валют составляют 1-2 % в день, что позволяет удачливым игрокам зарабатывать значительную прибыль. FOREX сегодня привлекает все больше и больше потенциальных инвесторов, постепенно выходя на первую роль, затмевая даже фондовый рынок.

Автоматическая торговая система" (АТС), «Механическая торговая система» (МТС), «Торговый робот», «Систематическая торговля», «автоматизированная торговля» и «алгоритмическая торговля» — это все термины, используемые в настоящее время трейдерами в отношении любой торговой функции. Инве-

стиционные банки, хеджевые фонды и частные трейдеры видят результаты, которые могут быть достигнуты некоторыми из автоматически торгующих хед-жевых фондов, и соответственно также хотят развивать собственные систематические стратегии.

Систематический (автоматизированный) подход может предложить некоторые существенные преимущества по сравнению с традиционными дискретными торговыми методами. Ключевая трудность для институциональных участников рынка заключается в том, что результаты торговли дискретных трейдеров очень трудно прогнозировать. Даже трейдеры с многолетней историей хорошего соотношения прибыли и потерь очень восприимчивы к внешним факторам, которые могут быть разрушительными для «интеллектуального багажа», от которого зависит их работа.

В связи с популяризацией межбанковского валютного рынка «Форекс», необходимо создать систему, которая будет производить торговлю, без участия человека. В настоящее время существует проблема создания максимально эффективной торговой стратегии, которая будет учитывать все факторы для анализа межбанковского валютного рынка.

Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:

— Исследование механизма функционирования мирового валютного рынка «Форекс».

— Выявление основных подходов к прогнозированию валютных курсов и факторов, учитываемых при прогнозировании.

Лучшие Форекс брокеры 2021: