НЕЙТРАЛЬНАЯ СТРАТЕГИЯ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Рыночно-нейтральные стратегии на рынке Форекс

К рыночно-нейтральным стратегиям относятся такие, доходность которых не зависит от рыночной тенденции. Трейдер одновременно приобретает актив и избавляется от другого. Таким образом достигается нейтральность.

Существует четыре основных типа стратегий, которые разберем в статье

Арбитражные стратегии

Классический пример — фьючерсы на акции голубых фишек. В России под таковыми чаще всего понимаются фьючерсы на акции Газпрома.

Смысл стратегии — более высокая цена на фьючерс в связи с большим риском. Если продаются фьючерсы на акции за 160 рублей и покупаются на СПОТовом рынке за 155, то прибыль в 5 рублей в скором времени гарантирована.

Главное достоинство арбитражной стратегии — практически стопроцентная гарантия успеха. Недостаток — малая доходность.

Парный трейдинг

  • использование отношения двух инструментов для построения спреда.
  • использование вычитания одного инструмента из другого для построения спреда.

Для торговли применяется знакомый маркетмейкерский подход. Если стоимость актива отклоняется от справедливого уровня в плюс или минус, спекулянт реагирует покупкой или продажей синтетического инструмента.

Направление — справедливая статистическая средняя.

Преимущество — высокая доходность, состоящая на уровне 50% при незначительных рисках. Недостаток — сравнительно сложно торговать.

Баскет трейдинг

  • отраслевой. Торгуется спред из одной отрасли. Принципиальная разница между активами — разные акции и коэффициенты. Ценные бумаги компаний разных секторов могут сильно зависеть друг от друга;
  • индексный. Задача состоит в торговле фьючерса на индекс против ряда ценных бумаг, которые входят в индекс. Спекулянт ищет спред и использует для прибыльной торговли.

Преимущества и недостатки те же, что в предыдущем пункте. Заработать можно больше, но и сложность торговли возрастает. Новичкам не рекомендуется.

Трейдинг на волатильности

  • открытые списки инструментов или целые отрасли. Примером инструмента с высокой волатильностью служат криптовалюты;
  • новостной трейд. Выход новости способен придать цене резкий импульс в плюс или минус;
  • наблюдение за парами.

Если говорить исключительно о России, лучше смотреть в сторону криптовалют или ближних опционов на индекс РТС. Здесь присутствует высокая волатильность.

Главное преимущество торговли на волатильности — возможность получить высокие прибыли. Недостаток — сложность. Новичкам не рекомендуется приходить в торговлю на волатильности.

Заключение

Рыночно-нейтральные стратегии — надежный инструмент заработка. Встречаются стратегии с низким уровнем риска и высоким. Уровень доходности обратно пропорционален рискованности. Правило почти универсальное и тут оно работает.

Новичкам рекомендуется арбитраж благодаря низкому уровню риска, возможности заработать и не потерять ценные активы. Дополнительно новичок в сфере трейдинга получает опыт.

Стратегия парного трейдинга на Forex

Профессиональным участникам рынка, которые управляют огромными капиталами своих инвесторов, чтобы их не растерять, нужно зарабатывать в любой рыночной ситуации, независимо от того, куда сейчас двигается рынок. И при этом риски должны быть минимальны, иначе крупные серьёзные инвесторы точно заберут свои средства.

Поэтому такие профи, например, как хэдж-фонды, имеют в своём портфеле рыночно-нейтральные стратегии, как понятно из названия, результаты которых как раз не привязаны к направлению тренда.

Есть несколько разновидностей такого рода стратегий. Например, арбитраж является представителем этого класса торговых методик.

Классический арбитраж подразумевает, что есть два источника котировок. Один из них быстрый, а второй медленный, на котором изменение котировок идёт с запаздыванием. Видя, как цена поменялась на быстром, можно на медленном открывать сделку в сторону этого изменения. И никаких рыночных рисков. И это абсолютно легальный способ торговли на фондовом рынке. А вот на forex многие недобросовестные брокеры, кто зарабатывает на потерях клиентов, запрещают так торговать, ведь если брокер не выводит сделки клиентов на рынок, то доходы клиента будут убытками брокера. На фондовом рынке такого не происходит. Но там арбитраж является крайне дорогим удовольствием. Чтобы быть быстрее других, нужно иметь крайне эффективное и дорогостоящее оборудование и инфраструктуру, имеющую минимальную задержку сигнала от места, где расположена биржа. В этой сфере оборачиваются миллиарды долларов, и конкуренция там крайне высока, делая арбитраж всё менее доступным для новых участников.

Статистический же арбитраж, к которому относится парный трейдинг, не может быть как-то ограничен, и доступ к его возможностям есть у каждого.

О том, как находить разного рода статические закономерности, какие в этом могут помочь инструменты, и какая особенность у такого способа торговли в сравнении с классическими торговыми подходами, поговорим в этой статье.

Особенности рыночно-нейтральных стратегий

Как выше упоминали, такие стратегии не зависят от направления движения рынка, по крайней мере, цены какого-то одного финансового инструмента. Часто такое может быть реализовано за счёт, например, хеджа.

И главная характеристика таких стратегий — это минимальный риск. Классический арбитраж или carry-trading как раз являются такими низкорисковыми подходами.

Статистический арбитраж не предусматривает торговлю с минимальными рисками, но в нём они также минимизируются за счёт того, что используется несколько инструментов, когда прибыли по одним компенсируют убытки по другим. То есть они как бы балансируют между собой, размазывая тем самым риски.

Парный арбитраж представляет собой как раз разновидность такого варианта.

Парный трейдинг

При парном трейдинге торговля ведётся по двум валютным парам с одновременным открытием позиций по обеим.

Эти пары должны быть связаны друг с другом, движения по ним должны быть в некой зависимости. Это называется корреляцией.

Характер такой зависимости определяется чаще всего коэффициентом корреляции. Чем этот коэффициент больше, тем идентичнее движения по этим валютным инструментам. И наоборот, чем ниже, тем зависимость слабее.

Также этот коэффициент, то есть и сама корреляция, могут быть положительными и отрицательными.

При положительной корреляции пары движутся в одном направлении. Например, ниже скриншот сонаправленных движений по парам EURUSD и GBPUSD.

Положительная корреляция EURUSD и GBPUSD

Отрицательная корреляция означает, что пары одновременно движутся в разных направлениях. Как, например, в этом случае, где видна сильная отрицательная корреляция между AUDUSD и EURAUD.

Отрицательная корреляция AUDUSD и EURAUD

Корреляция не бывает идеальной. И бывают моменты, когда она искажается, и пары начинают расходиться. То есть спред обычной корреляции между ними начинает меняться.

Например, пары имеют положительную корреляцию, растут, но одна начинает расти быстрее другой, то есть спред между их графиками увеличился. Тогда ускорившуюся пару можно продавать, а медленную покупать. Когда спред снова вернётся к прежним значениям, закрывать сделки, которые будут с положительным результатом.

Спред AUDUSD и AUDCHF

Поэтому неважно, в какую сторону двигаются пары, важно, что их спред периодически меняется, и на этом можно зарабатывать.

Значение изменения спреда, когда можно входить в рынок, эта величина расхождения, определяется с помощью сбора статистики за прошлые периоды. Берётся, например, среднее значение, и как только спред становится больше, то можно начинать работать по этой методике.

Только важно находить те пары, у которых корреляция поддерживается примерно на одном уровне. Потому что бывает, что спред может измениться, и не факт, что он вернётся к своим прежним значениям. Например, такое происходит между парами EURUSD и GBPUSD. У них бывает так, что появляется большое расхождение, но полного возврата не происходит. И это можно увидеть, если посмотреть на график пары EURGBP, на которой периодически наблюдаются сильные тренды. Если бы корреляция была стабильной, то график рисовал бы только боковые движения.

Строим график спреда

Для построения спреда, наверное, самым доступным и удобным для всех будет сервис TradingView.com.

Спред можно строить несколькими способами. Самыми простыми будут способы построения по разности и частному.

Чтобы построить спред на основе разности, нужно в поле символа на сайте TradingView ввести AUDUSD-AUDCHF. Для спреда, построенного на частности, нужно просто вместо знака минус поставить «/».

Визуально графики спреда по разности и частному будут выглядеть одинаково, только значения на шкале котировок будут отличаться. Но принципиального преимущества какого-то способа над другим нет. Поэтому это просто вопрос выбора и предпочтений.

А дальше вопрос техники. Спред стоит торговать, когда его значение сильно расширяется, то есть его значение сильно превышает своё среднее значение. Для такого сравнения можно использовать классическую скользящую среднюю, и сравнивать её значение со значением спреда. То есть, по сути, мы делаем некий осциллятор. показывающий результат такого сравнения. И когда цена заходит в зону перекупленности, можно продавать спред, то есть продавать AUDUSD и покупатьь AUDCHF, а когда в перепроданность — покупать спред, то есть покупать AUDUSD и продавать AUDCHF.

Чтобы построить график такого осциллятора, можно зайти внизу во вкладre редактора Pine, написать строку plot(close — sma(close, 21)) и нажать кнопку «Добавить на график«. То есть этот осциллятор будет из текущей цены спреда вычитать значение простой скользящей средней с периодом 21.

Другим простым способом анализа и торговли спредом будет использование индикатора Bollinger Bands. Когда график спреда находится у границ этого индикатора, это значит, что спред уже достаточно сильно отклонился от своего среднего значения. Значит, от верхней границы можно продавать, от нижней — покупать.

Размер сделок

При открытии ордеров по парам, входящим в спред, стоит помнить, что пункты по этим парам могут стоить по-разному.

Поэтому предварительно стоит посмотреть эту стоимость, посчитать с помощью калькулятора стоимости пункта, который обычно есть на сайте брокера.

Если стоимость пунктов разная, то нужно просто открыть каждую сделку заранее выверенным объёмом, чтобы равные изменения цены на парах давали одинаковое значение прибыли убытка по каждой сделке по модулю.

Заключение

Парный трейдинг на форекс — это отличный торговый подход, который может давать постоянную прибыль при относительно небольших рисках.

Главное, находить правильные валютные пары, у которых будет наблюдаться стабильная корреляция, без её частых искажений.

Существуют специальные индикаторы для парного трейдинга, которые были приведены в качестве примера. Есть и другие вариации, но суть у них одна и та же.

Для тех, кто хочет начать изучение статистического арбитража парный трейдинг может послужить очень плавным и качественным вхождением.

Парный трейдинг — Стратегия хедж-фондов

Среди множества стратегий, которыми пользуются крупные игроки, например, хедж-фонды, особую популярность получили рыночно-нейтральные стратегии (Market-Neutral Strategies).

Преимущество этих стратегий прежде всего состоит в том, что доходность стратегии зачастую слабо зависит от направления рынка (отсюда и название «рыночно-нейтральные»).

Построение портфеля инструментов рассчитано не на направленность рынка, а на то, чтобы взять «дельту» или разницу между ростом одних активов и падением других.

Есть также более интересная версия этой стратегии, именуемая Pairs Trading или Парный трейдинг, в которой торговля строится на сужении или расширении двух акций, фьючерсов, валютных пар, которые очень сильно коррелируют между собой.

В мире инвестиций и трейдинга существуют сотни или даже тысячи разных стратегий и большинство из них можно назвать направленными. Что значит направленность стратегии? Это когда при открытии позиции вам обязательно нужно, чтобы актив (валюта, фьючерс или акция) двигался в определенном направлении.

Допустим, для покупателя акций единственным условием получения прибыли (не считая дивидендов) является рост курса акции, а для торгующего на понижение, то есть того, кто «шортит», единственным условием для получения прибыли является падение стоимости акции. Но есть ряд стратегий, в которых важность направленности на порядок ниже.

Такие стратегии называют рыночно-нейтральными (или маркет-нейтральными) и в этой статье мы поговорим об одной из них .

Парный трейдинг и рыночно-нейтральные стратегии

Несмотря на простоту самой идеи парного трейдинга, зачастую объяснить, почему вместо покупки или продажи актива стоит встать в позицию по двум разным инструментам и в обе стороны, достаточно сложно.

Поэтому, чтобы объяснить суть или философию парного трейдинга, пожалуй, стоит начать издалека и рассказать о рыночно-нейтральных стратегиях в целом, подробно показав, как можно торговать не сам актив, а разницу, не простую идею покупки или продажи, а более сложную комбинацию, которая предполагает развитие иного сценария (а не просто рост или падение актива).

Очень многие хедж-фонды выбрали для своих клиентов именно рыночно-нейтральные стратегии, чтобы не зависеть от движения индексов и развития макроэкономических процессов.

Например, в одной из таких стратегий, с которой мы начнем знакомство с рыночно-нейтральными стратегиями в целом и парным трейдингом в частности, направление рынка отходит на второй план, так как в портфеле есть и покупки, и продажи (short), одни бумаги в позиции лонг, другие, наоборот в позиции шорт, и при росте рынка (или этого сектора) одни акции будут приносить прибыль, а другие — убыток, и наоборот: падение даст прибыль по тем бумагам, которые находятся в позиции «шорт» (или говоря русским языком — проданы без покрытия).

Это, конечно, не избавляет фонды от сток пикинга* и даже прибавляет им работы в виде тщательного отбора и тех акций, которые куплены и тех, которые проданы без покрытия.

Stock picking — отбор акций в портфель по определенным, обычно фундаментальным, параметрам с целью выбрать акции, которые поведут себя лучше, чем индекс. Иными словами, вместо инвестирования в индекс, многие инвесторы и фонды по своим методикам пытаются найти на рынке недооцененные акции, выборочно покупая отдельные, на их взгляд перспективные бумаги.

Давайте в качестве примера индустрии для создания стратегии рассмотрим отрасль производителей безалкогольных напитков. Среди акций, которые входят в эту индустрию и торгуются на американских биржах, можно встретить и всем знакомую Coca-Cola, и их конкурента Pepsi, и даже производителя энергетических напитков Monster, который хорошо известен спортсменам и любителям экстремальных видов спорта.

Общее число акций в этой индустрии небольшое, но беда в том, что довольно сложно предсказать, что будет как с рынком в целом, так и с этой отраслью. Будет ли американская экономика расти, и все производители безалкогольных напитков выиграют от этого, или экономику ждет рецессия и потребление упадет.

А может, с экономикой все будет нормально, но проблемы придут вовсе не оттуда, откуда ждали: домохозяйства будут становиться все богаче и богаче, и газированным безалкогольным напиткам будут чаще предпочитать натуральные (хотя, например, сейчас тренд по потреблению апельсинового сока, как раз, обратный — пик потребления пришелся на 90-ые годы).

Существуют различные сценарии развития как отрасли, так и экономики в целом, но очень трудно предсказать, как именно будут развиваться события и что будет с теми или иными акциями и индустрией в целом.

Поэтому во избежание своего рода «угадывания» инвестор может выбрать из этого пестрого списка акций производителей безалкогольных напитков, отдельно «хорошие» и «плохие» бумаги.

Понимание и критерии «хороших» и «плохих» акций у каждого свои, но все же есть общепринятые фундаментальные показатели, которые трейдеры называют мультипликаторами (на английском языке ratios).

Но речь сейчас не критериях выбора, давайте разберем два противоположных сценария развития событий, и сразу станет понятно, зачем была нужна такая селективность и что случится с портфелем, состоящим из разных акций и с разной направленностью позиций (одни куплены, а другие проданы без покрытия или «зашорчены»).

Сценарий номер 1: Рынки выросли

Представим, что на рынке реализовался оптимистичный сценарий и акции индустрии в целом пошли вверх. Расчет был сделан на то, что в случае роста акции из категории «хороших» ввиду более благоприятных фундаментальных показателей (относительно низкий долг, высокая рентабельность, высокое соотношение оборачиваемости активов, ROE, ROI и так далее) вырастут сильнее, чем конкуренты из категории «плохих» акций.

Ведь последним будет сложнее расти по причине отставания в темпах роста бизнеса, рентабельности или высокой долговой нагрузки.

Если в среднем вся группа акций выросла на 20 процентов, то, вероятно, «хорошие» акции прибавили 30, а «плохие» смогли вырасти всего на 12. Что мы получим в сухом остатке? Позиция лонг с «хорошими» акциями даст нам +30%, а позиция шорт с «плохими» акциями отнимет 12% (так как эти акции в короткой позиции, и их рост отрицательно влияет на наш портфель).

Значит, дельта по этим двум группам акций будет +18 процентов. Конечно, если бы мы держали бы первую группу акций, то есть только позицию лонг с «хорошими» акциями, то прирост составил бы все 30 процентов. Но рынок не любит сослагательное наклонение, и именно для того, чтобы избежать этих самых «если» и была построена маркет-нейтральная стратегия.

Итак, сценарий номер 2 — с падением рынка на пару десятков процентов — расставит все точки над И.

Сценарий номер 2: Рынки упали

Случилось совсем не то, что в первом сценарии, и медведи окончательно пришли на рынок, обвалив акции производителей безалкогольных напитков. При этом не все бумаги падали равномерно, ведь компания, прекрасно управляющая внутренней ликвидностью и имеющая отличную финансовую дисциплину вкупе с высокой рентабельностью, не может потерять так же много, как компания с огромным долгом, рискующая не справиться с финансовыми обязательствами.

Обвал акций индустрии сделал бумаги из категории «хорошие» акции дешевле всего на 10 процентов, а вот опасения банкротства ряда компаний, входящих в наш «плохой список», привели к распродажам пугливых инвесторов, и эти акции обрушились на все 30 процентов.

А значит, дельта (разница) принесла нам прибыль в 20 процентов. Наш портфель, состоящий из покупок, потерял 10% , а шорт-категория принесла 30%.

Pairs Trading — Стратегия

Какое же отношение имеет парный трейдинг ко всему вышенаписанному? Именно такой вопрос напрашивается, когда мы дочитываем последние строки предыдущего абзаца и думаем, что это не парный трейдинг, а некая маркет-нейтральная стратегия, имеющая лишь отдаленное отношение к парному трейдингу.

На самом деле, прежде чем перейти к описанию того, что из себя представляет, собственно, парный трейдинг, мы хотели бы упростить задачу с помощью нового примера: представьте, что мы еще не изучали никаких стратегий, и акции двух конкурирующих компаний повели себя так, как «хорошие» и «плохие» акции из предыдущего примера, то есть одни выросли, другие упали.

Но в новом примере акции почти не отличаются по показателям: то есть нет «хороших» или «плохих», а есть две сильно схожие компании, что означает то, что они являются конкурентами и схожи по фундаментальным показателям. И исторически почти всегда акции этих компаний движутся синхронно, конечно, не совсем идентично, но очень похоже.

Таким образом, можно сказать, что эти акции сильно коррелируют между собой. На исторических данных рост первой акции в большинстве случаев сопровождался ростом второй и наоборот, если падала, допустим, Coca Cola, то почти всегда в это же время снижались акции Pepsi.

Если в течение 9 из 10 дней эти акции двигались синхронно, то есть росли и падали на одну и ту же величину, то мы можем сказать, что корреляция по ним 0,9 (или 90 процентов).

Идея, которая может прийти трейдеру в голову, после того как он увидит расхождение (раскорреляцию) двух, почти всегда «идущих нога в ногу» акций — это встать в позицию, обратную расхождению, или сделать ставку на то, что расхождение временное и акции снова вернутся к прежнему ритму и будут вести себя на рынке одинаково почти всегда (в будущем).

Говоря проще: Если акции всю жизнь росли и падали синхронно, а разница между котировками составляла, например, 1 доллар, но сегодня (на этой неделе, в этом месяце) Coca Cola выросла, а Pepsi упала настолько, что разница уже составляет 3 доллара, значит, возможно, пора покупать упавшую и «шортить» взлетевшую акцию, ожидая, что все вернется к прежнему положению дел и разница между ними будет снова составлять 1 доллар, как это было и раньше.

Весьма удобным инструментом для анализа корреляций между инструментами, причем любыми, будь то акции или валюты, является Correlation Matrix, который доступен в плагине Admiral Markets MetaTrader Supreme Edition.

Источник: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition — Correlation Matrix

MetaTrader Supreme Edition — Admiral Markets

Хотите воспользоваться всеми преимуществами Supreme Edition? Теперь вы можете торговать с MetaTrader 4 и MetaTrader 5 с помощью расширенной версии MetaTrader, которая предлагает отличные дополнительные функции, такие как матрица корреляции, которая позволяет вам просматривать и сравнивать различные валютные пары в режиме реального времени, или виджет Мини Терминал, который позволяет покупать или продавать в небольшом отдельном окне, позволяя вам параллельно заниматься другими делами.

Скачайте бесплатно сегодня, нажав на баннер ниже!

Парный трейдинг на примере WTI & Brent

Говоря о корреляции, стоит обязательно рассмотреть хороший инструмент, который поможет вам вычислить, то есть показать цифровое значение этой самой корреляции. Но прежде приведем пару примеров корреляции из обычной жизни, чтобы полностью расшифровать определение этого математического термина. Параметров корреляции огромное количество.

Допустим, квалификация сотрудника и его зарплата. Или рассмотрим такие факторы, как благополучие (доступ к медицине) и продолжительность жизни, где явно будет прослеживаться положительная корреляция. Почему положительная? Потому что чем выше благополучие и доступ к медицинским услугам, тем выше продолжительность жизни в обществе.

Но лучше рассмотрим пример, который напрямую относится к теме парного трейдинга. Вероятно, те, кто следит за ценами на нефть, знают, что в мире существует множество сортов нефти. Они отличаются свойствами и в зависимости от них имеют разную ценность. Чем легче сорт нефти, тем выше цена.

Но из огромного количества сортов на биржах торгуется всего два маркерных сорта — Brent и WTI (West Texas Intermediate или, как его еще называют, Crede Light). Эти сорта представляют разные регионы, то есть если первый (Brent) добывается в Северном море, то WTI — это чисто «американский сорт». Это значит, что на их ценообразование время от времени влияют разные факторы, начиная от ураганов в Мексиканском заливе и заканчивая логистическими потоками идущих танкеров.

Но разница между этими сортами (можно назвать ее спредом) не «скачет» от 1 до 10 и обратно в хаотическом порядке. Более того, до относительно недавнего времени (до 2022) спред был достаточно стабильным значением и большую часть времени колебался между 2 и 4 долларами за баррель.

Но иногда на рынке случаются некие форс-мажоры и цены моментально расходятся достаточно сильно. Обычно через какое-то время ситуация на рынке снова стабилизируется и спред между этими сортами нефти возвращается в обычный диапазон.

Совсем недавно один из таких форс-мажоров стал причиной роста спреда до 7 долларов. Атака дронов на нефтеперерабатывающие заводы государственной нефтяной компании Саудовской Аравии, Saudi Aramco, вызвала панику на рынке. Она спровоцировала сбои поставок и поспособствовала потенциальному дефициту на рынке в размере 5 миллионов баррелей в день.

Расширившийся спред был вызван опасениями возникновения еще большего дефицита в европейской части по сравнению с Северной Америкой, ведь Ближний Восток географически ближе к Европе, где торгуется сорт Брент.

Именно поэтому, несмотря на одновременный взлет цен на нефть обоих сортов, мы увидели больший рост на Бренте, и разница между сортами с 4-5 долларов мгновенно дошла до отметки 7 долларов.

Очевидно, что такие события имеют ограниченное влияние на рынок, как по цене, так и по времени, и стоило ожидать возвращения спреда в старое русло. Так и случилось, причем разница между ценами на эти два сорта вернулась в диапазон, предшествующий атакам дронов уже в следующие два-три дня.

Так что конкретно в этом случае сделка могла быть закрыта в самые короткие сроки.

Источник: Tradingview. Использованы данные с апреля 2022 года по 11 ноября 2022 года на инструменте Spread Brent-WTI. Обратите внимание: прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Парный трейдинг — Нюансы в расчетах и составлении пар

Предыдущий пример с сортами нефти выглядит достаточно просто как с точки понимания сути парного трейдинга, так и с точки зрения составления парной конструкции из двух инструментов (WTI и Brent). Но есть в этой стратегии один немаловажный нюанс, без знания которого построенная парная конструкция будет показывать ложные результаты.

Особенно это заметно на тех акциях, где разница в ценах значительная (в отличии от примера с нефтью, где разные сорта стоят примерно одинаково — примерно 55-60 долларов).

Для полного понимания проблемы приведем пример: представьте, что есть две сильно коррелирующие акции, которые ведут себя идентично, то есть рост одной бумаги на 10 процентов дает рост второй ровно на ту же величину.

Но стоимость акций очень разная: первая стоит 1000 долларов, а вторая всего 10, что не мешает компаниям быть конкурентами, а акциям сильно коррелировать.

На данный момент спред между ними равен 990 долларам. Но если первая акция взлетит на 10 процентов и достигнет 1100 долларов, а вторая даст рост на ту же величину (в процентах) и будет стоить 11 долларов, то спред между акциями вырастет с 990 долларов до 1089 долларов (1100-11).

То есть, по факту спред расширился, хотя корреляция не изменилась и акции выросли на одну и ту же величину. Дело в том, что у них разная стоимость, и те же 10 процентов дают разную величину в абсолютном выражении. Так как же быть? Это мы рассмотрим далее.

Общий знаменатель

Вспомним уроки математики в школе, когда мы учились приводить к общему знаменателю. В предыдущем примере можно применить тот же принцип. Для расчета спреда нужно использовать следующую формулу:

Акция А-(Акция А/Акция Б)*Акция Б

Таким образом, чтобы найти разницу между ценами, нужно стоимость дешевой акции умножить на частное (результат деления первой акции на вторую) и только потом вычесть из первой, более дорогой акции. В рассматриваемом нами примере формула до роста стоимости акций выглядела так:

А формула после роста стоимости акций на 10% выглядела уже так:

Как видите, разница не изменилась, ведь акции выросли на одну и ту же величину.

К счастью, на портале TradingView можно вводить разницу с учетом цен (вводя коэффициент), и тогда пример расчета спреда между акциями Pepsi и Coca Cola будет выглядеть так.

Получается, в окно, где нужно ввести тикер акции, мы вносим вышеуказанную формулу (PEP-KO*2,5) и сразу видим получившийся спред. Число 2,5 мы получили путем деления текущей стоимости акции PEP на текущую стоимость акции KO (132 разделили на 52).

На самом деле, спред получился 2.54, но в таком случае стоит округлять значения, ведь невозможно купить 25,4 акции, поэтому приходится покупать 25 акций.

Источник: портал Tradingview, доступ был осуществлен 11 ноября 2022 года. Обратите внимание: прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов.

Парная стратегия — Плюсы и Минусы

Плюсы парной стратегии

✔️Стратегия является маркет-нейтральной, а, значит, самое сложное для инвестора и трейдера — попытка предсказать направление движения рынка — отходит на второй план.

✔️Сигналы более четкие. То есть, если спред расширился, то это сигнал к продаже одного актива и покупке другого, и не наоборот. Величина спреда может различаться от случая к случаю, но вопрос, в какую позицию вставать — имеет четкий ответ.

Минусы парной стратегии

✔️Практически невозможно поставить фиксированный стоп-лосс, то есть выйти автоматически из позиции при достижении спреда определенного уровня. Придется держать величину стоп-лосса (уровень убытка) в голове и закрываться вручную при достижении этого уровня.

✔️Список инструментов достаточно ограничен и требует очень тщательного анализа перед входом в позицию.

✔️Сигналы даются достаточно редко, и использование стратегии внутридневно или на относительно небольших таймфреймах не представляется возможным.

Парный трейдинг — Заключение

Парный трейдинг кажется простой стратегией лишь на первый взгляд. Знания в области статистики и четкое понимание термина «корреляция» играют существенную роль наряду с умением тщательно подбирать как сами инструменты в пары, так и выбирать нужный момент для входа (тайминг).

В то же время, ввиду редких сигналов для входа и отсутствия инструментов полной защиты от убытков (например, стоп-лоссы) трейдеры должны с особой осторожностью подходить в торговле по этой стратегии, соблюдая высокую сдержанность и торговую дисциплину.

Стратегия парного трейдинга может быть представлена в следующих категориях:

✔️Парный трейдинг Форекс

✔️Парный трейдинг на фондовом рынке

✔️Парный трейдинг криптовалют

✔️Парный трейдинг CFD

Если вас заинтересовала тема Парный Трейдинг на Форекс и вы хотите получить еще больше практической информации о трейдинге, рекомендуем ознакомиться со списком практических вебинаров, которые проводит Admiral Markets совместно с опытными трейдерами и инвесторами. Наши вебинары — это отличный способ пополнить ваши знания и стать настоящим профессионалом трейдинга!

Торговля на демо-счете Admiral Markets MetaTrader 5

Демо-счет дает трейдерам возможность торговать без риска. Это означает, что на демо-счете используются виртуальные средства и трейдеры сами выбирают подходящий момент для перехода на торговлю с реальными средствами.

Другие преимущества демо-счета Форекс — это доступ к последним рыночным данным в режиме реального времени, а также к свежайшим торговым данным от опытных трейдеров.

Демо счет Форекс — это отличная возможность потренироваться перед торговлей на реальном счете, выявить свои сильные и слабые стороны и протестировать различные торговые стратегии.

Чтобы открыть демо счет Форекс бесплатно, нажмите на баннер ниже!

Почему стоит торговать с Admiral Markets

Торговля с Admiral Markets имеет массу преимуществ. С нами вы можете:

✅Торговать 24 часа в сутки, пять дней в неделю.

✅Использовать кредитное плечо, эта возможность доступна как профессиональным, так и розничным клиентам.

✅Торговать с хорошо зарекомендовавшей себя компанией с высокой степенью регулирования (Australian Securities and Investments Commission (ASIC), Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC), Financial Conduct Authority (FCA), Eesti Finantsinspektsioon (EFSA)).

✅Иметь доступ к самым популярным торговым платформам MetaTrader на компьютере, в Интернете или на мобильном устройстве.

✅Торговать со спредом от 0 пунктов с Zero.MT4 и напрямую подключаться к поставщикам ликвидности высшего уровня.

✅Иметь доступ к плагину Admiral Markets MetaTrader Supreme Edition для использования множества продвинутых торговых инструментов, таких как функции Sentiment Trader и Advanced Order, и все это совершенно бесплатно!

✅Пользоваться политикой защиты от отрицательного баланса. Admiral Markets UK Ltd компенсирует отрицательный баланс на счете профессиональных клиентов в пределах £50,000 на одного клиента. Наши розничные клиенты имеют полную защиту от отрицательного баланса без ограничений по максимальным выплатам.

Если вы испытываете желание начать торговать или эта статья дала некоторую дополнительную информацию о ваших существующих торговых знаниях, вам может быть приятно узнать, что Admiral Markets предоставляет возможность торговать с Forex и CFD на более чем 80 валютах, а последние обновления рынка и технический анализ предоставляются БЕСПЛАТНО!

Нажмите на баннер ниже, чтобы открыть свой реальный счет прямо сегодня!

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») Фуадом Расуловым на основе личного опыта и суждений Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

Admirals

Admirals – это больше, чем просто брокер, это финансовый центр, предлагающий широкий спектр продуктов и услуг. Мы делаем возможным универсальный подход к личным финансам с помощью комплексного решения для инвестирования, расходования средств и управления деньгами.

Тема: Что такое рыночно-нейтральные стратегии?

Рыночно-нейтральными считаются стратегии, при которых синхронно происходит покупка одного инструмента и продажа другого инструмента. Таким образом, трейдером или инвестором достигается позиция, когда в его портфеле одномоментно имеются взаимообратные инструменты: «лонги» дополняются «шортами» и в целом достигается нейтральное положение на рынке.

Примерами таких рыночно-нейтральных стратегий можно считать 4 основные типа стратегий:

• Стратегии парного трейдинга

• Стратегии баскет трейдинга

• Торговля на волатильности

Особенностями арбитражных рыночно-нейтральных стратегий можно считать то, что одновременно покупаются и продаются одни и те же инструменты на различных рынках.

На рисунке внизу показано пракически синхронное движение цены фьючерсов и акций на примере компании «Газпром»

Например, покупаются фьючерсы на акции компании Google и одновременно акции компании Google. Поскольку фьючерсы поставляются на определенный срок, при этом риски по фьючерсам значительно выше, а их цена дороже цены акций. Купив в начале 2022 года на рынке спотов акции компании Google за 170 долларов и одновременно продав фьчерсы на акции компании Google за 175 долларов, то через квартал, когда цены на фьючерсы и акции сравняются, у нас получится прибыль в размере как минимум 5 долларов с одной сделки.

На рисунке внизу на примере компании «Газпром» показано как изменяются спреды между фьючерсами и акциями, особенно при приближении к дате экспирации.

Арбитражные стратегии являются одними из самых низко рисковых стратегий среди рыночно-нейтральных стратегий. Данные стратегии дали начало всем алгоритмическим стратегиям и лежат в основании принципов рыночно-нейтральной торговли.

Преимуществами арбитража является их практически гарантированная прибыльность, а недостатками – невысокая доходность (обычно в процентах она на уровне ставки рефинансирования) и необходимость инвестировать большие средства, чтобы получить хоть сколько-нибудь ощутимую прибыль.

Чтобы увеличить доходность при использовании арбитража, многие хедж-фонды применяют алгоритмический подход, разрабатывая специальные программы, устанавливающие прямой канал связи с биржами и зарабатывая с помощью высокочастотного арбитража. В таком случае прибыль от применения рыночно-нейтральных стратегий получается достаточно высокой, однако, и затраты для частных инвесторов возрастают до сотен тысяч долларов за счет затрат на высокочастотный арбитражный трейдинг.

Стратегии парного трейдинга, основанные в 50-х годах прошлого века Альфредом Уинслоу Джонсом строятся на маркет-мейкерских принципах, когда отклонения цен от справедливых уровней служат сигналом к продаже или покупке синтетических инструментов по направлению к справедливым статистическим средним ценам. При этом спред определяется либо путем деления цены одного инструмента на другой, либо нахождения разности цены инструментов по отношению друг к другу.

На рисунке внизу показаны точки, когда при парном трейдинге продаются спреды когда они достигают максимума цены и покупаются, когда они недооценены на рынке.

Парные рыночно-нейтральные стратегии являются довольно распространенными и простыми видами подобных рыночных стратегий. Их потенциал на рынке при умеренных рисках, может достигать 50% доходности и выше.

Баскет трейдинг в составе рыночно-нейтральных стратегий появился в 70-х годах прошлого века и он является продолжением парных стратегий. Различают «отраслевой» и «индексный» баскет трейдинг. Отраслевой подход подразумевает торговлю спредами разных наборов коэффициентов или акций в одном отраслевом секторе. Отраслевой баскет построен на достаточно высокой взаимной зависимости цены акций из одних и тех же секторов экономики.

Торгуя индексными баскетами, основной целью считается нахождение выгодного спреда между фьючерсами по индексам в отношении 5-10 акций, находящихся в составе данных индексов, найдя такой спред, можно торговать с уровнем прибыльности до 70% и выше.

На рисунке внизу показан приемр индексного бакета на примерер интексов РТС: (RTS-SBRF*3-LKOH*1-GAZ*2)

Торговля на волотильности в составе рыночно-нейтральных стратегий является наиболее рисковой и прибыльной. Она подразумевает очень серьезные алгоритмы расчета и более высокую скорость выполнения заявок по отношению к конкурентам.

В основе торговли на волатильности чаще всего используются опционы, в редком случае трейдерами формируются синтетические инструменты, состоящие из фьючерсов и опционов. В условиях РФ ликвидная торговля на волатильности возможна на краткосрочных опционах по индексам РТС. Цели трейдеров заключаются в своевременной продаже дорогой волатильности и покупке дешевой. Различные страйки и разные сроки поставки демонстрируют разную волатильность.

Необходимо иметь в виду, что волатильность зачастую является более предсказуемой, чем спекуляции на фьючерсах. Поэтому многие трейдеры считают этот вид рыночно-нейтральной стратегии достаточно безрисковым и сверх прибыльным.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Рыночно-нейтральными считаются стратегии, при которых синхронно происходит покупка одного инструмента и продажа другого инструмента. Таким образом, трейдером или инвестором достигается позиция, когда в его портфеле одномоментно имеются взаимообратные инструменты: «лонги» дополняются «шортами» и в целом достигается нейтральное положение на рынке.

Примерами таких рыночно-нейтральных стратегий можно считать 4 основные типа стратегий:

• Стратегии парного трейдинга

• Стратегии баскет трейдинга

• Торговля на волатильности

Особенностями арбитражных рыночно-нейтральных стратегий можно считать то, что одновременно покупаются и продаются одни и те же инструменты на различных рынках.

На рисунке внизу показано пракически синхронное движение цены фьючерсов и акций на примере компании «Газпром»

Например, покупаются фьючерсы на акции компании Google и одновременно акции компании Google. Поскольку фьючерсы поставляются на определенный срок, при этом риски по фьючерсам значительно выше, а их цена дороже цены акций. Купив в начале 2022 года на рынке спотов акции компании Google за 170 долларов и одновременно продав фьчерсы на акции компании Google за 175 долларов, то через квартал, когда цены на фьючерсы и акции сравняются, у нас получится прибыль в размере как минимум 5 долларов с одной сделки.

На рисунке внизу на примере компании «Газпром» показано как изменяются спреды между фьючерсами и акциями, особенно при приближении к дате экспирации.

Арбитражные стратегии являются одними из самых низко рисковых стратегий среди рыночно-нейтральных стратегий. Данные стратегии дали начало всем алгоритмическим стратегиям и лежат в основании принципов рыночно-нейтральной торговли.

Преимуществами арбитража является их практически гарантированная прибыльность, а недостатками – невысокая доходность (обычно в процентах она на уровне ставки рефинансирования) и необходимость инвестировать большие средства, чтобы получить хоть сколько-нибудь ощутимую прибыль.

Чтобы увеличить доходность при использовании арбитража, многие хедж-фонды применяют алгоритмический подход, разрабатывая специальные программы, устанавливающие прямой канал связи с биржами и зарабатывая с помощью высокочастотного арбитража. В таком случае прибыль от применения рыночно-нейтральных стратегий получается достаточно высокой, однако, и затраты для частных инвесторов возрастают до сотен тысяч долларов за счет затрат на высокочастотный арбитражный трейдинг.

Стратегии парного трейдинга, основанные в 50-х годах прошлого века Альфредом Уинслоу Джонсом строятся на маркет-мейкерских принципах, когда отклонения цен от справедливых уровней служат сигналом к продаже или покупке синтетических инструментов по направлению к справедливым статистическим средним ценам. При этом спред определяется либо путем деления цены одного инструмента на другой, либо нахождения разности цены инструментов по отношению друг к другу.

На рисунке внизу показаны точки, когда при парном трейдинге продаются спреды когда они достигают максимума цены и покупаются, когда они недооценены на рынке.

Парные рыночно-нейтральные стратегии являются довольно распространенными и простыми видами подобных рыночных стратегий. Их потенциал на рынке при умеренных рисках, может достигать 50% доходности и выше.

Баскет трейдинг в составе рыночно-нейтральных стратегий появился в 70-х годах прошлого века и он является продолжением парных стратегий. Различают «отраслевой» и «индексный» баскет трейдинг. Отраслевой подход подразумевает торговлю спредами разных наборов коэффициентов или акций в одном отраслевом секторе. Отраслевой баскет построен на достаточно высокой взаимной зависимости цены акций из одних и тех же секторов экономики.

Торгуя индексными баскетами, основной целью считается нахождение выгодного спреда между фьючерсами по индексам в отношении 5-10 акций, находящихся в составе данных индексов, найдя такой спред, можно торговать с уровнем прибыльности до 70% и выше.

На рисунке внизу показан приемр индексного бакета на примерер интексов РТС: (RTS-SBRF*3-LKOH*1-GAZ*2)

Торговля на волотильности в составе рыночно-нейтральных стратегий является наиболее рисковой и прибыльной. Она подразумевает очень серьезные алгоритмы расчета и более высокую скорость выполнения заявок по отношению к конкурентам.

В основе торговли на волатильности чаще всего используются опционы, в редком случае трейдерами формируются синтетические инструменты, состоящие из фьючерсов и опционов. В условиях РФ ликвидная торговля на волатильности возможна на краткосрочных опционах по индексам РТС. Цели трейдеров заключаются в своевременной продаже дорогой волатильности и покупке дешевой. Различные страйки и разные сроки поставки демонстрируют разную волатильность.

Необходимо иметь в виду, что волатильность зачастую является более предсказуемой, чем спекуляции на фьючерсах. Поэтому многие трейдеры считают этот вид рыночно-нейтральной стратегии достаточно безрисковым и сверх прибыльным.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Что такое рыночно-нейтральные стратегии?

Рыночно-нейтральные стратегии — это особый вид инвестиционных стратегий, прибыльность которых не взаимосвязана с тем какие направления движения на рынках. То есть они дают получить доход не зависимо от рыночной ситуации и имеют совсем ограниченную связь с систематическим риском фондового рынка. Такие стратегии применяют как при росте/падении цены, так и в моменты стагнации на рынке. Нейтральность выражается в том, что инвесторы имеет в одном портфеле сразу позицию по одному инструменту лонг (покупка) и позицию по второму инструмента — шорт (продажа).

    Парный трейдинг — распространенный и простой метод, когда продается спред, когда он довольно дорогой и покупается его тогда, когда он низкий по размеру.

Торговля на финансовых рынках является высокорискованной, но может приносить дополнительный доход при грамотном подходе. Выбрав надежного брокера (например, ИнстаФорекс), Вы можете получить доступ к международным финансовым рынкам и открыть путь к финансовой независимости. Открыть счет можно здесь.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Что такое рыночно-нейтральные стратегии?

Рыночно-нейтральные стратегии — это особый вид инвестиционных стратегий, прибыльность которых не взаимосвязана с тем какие направления движения на рынках. То есть они дают получить доход не зависимо от рыночной ситуации и имеют совсем ограниченную связь с систематическим риском фондового рынка. Такие стратегии применяют как при росте/падении цены, так и в моменты стагнации на рынке. Нейтральность выражается в том, что инвесторы имеет в одном портфеле сразу позицию по одному инструменту лонг (покупка) и позицию по второму инструмента — шорт (продажа).

    Парный трейдинг — распространенный и простой метод, когда продается спред, когда он довольно дорогой и покупается его тогда, когда он низкий по размеру.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Многие трейдеры в своей торговле используют как раз рыночно-нейтральные стратегии, которые позволяют ему получать прибыль исходя из движения цен на графике, но при этом в какую сторону именно пойдет цена ему не важно будет, главное чтобы было хорошее движение.
Рыночно-нейтральная стратегия — это комплекс инвестиционных стратегий, в которых прибыль не будет зависеть от общего направления движения рынков. Суть ее будет заключаться в том, что трейдер будет сразу совершать как покупку по одному торговому активу, так и продажу другой торговый актив сразу. Например трейдер покупает валютную пару Евро Доллар и в этот же момент продает валютную пару Доллар Франк, таким образом он на одной паре будет зарабатывать в случае роста, а на другой паре получить небольшой убыток в случае падения, но у него будет почти сто процентная прибыль, так как после хорошего движения начнется просто коррекция и он перед ее началом закроет прибыльную сделку и потом уже закроет убыточную сделку, когда будет идти коррекция и таким образом сможет получить свою прибыль. Единственный недостаток таких стратегий заключается в том, что много не заработаешь. Так же данную стратегию активно применяют при торговле разными акциями и фьючерсами на разных рынках, то есть продаем сначала фьючерс на акции компании на скажем за 105 долларов и сразу продаем их, но уже на стоповом рынке покупаем их по 100 долларов, то через некоторое время цены выравняются, так как постановка фьючерса происходит через какое-то время и мы получим чистую прибыль в размере 5 долларов.
Способов применения таких стратегий довольно много, но лучший результат они будут давать только в комплексе с другими видами анализа(технический, фундаментальный, волновой, индикаторный), что позволит наиболее точно и лучше все проанализировать и войти от наиболее хороших точек.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Многие трейдеры в своей торговле используют как раз рыночно-нейтральные стратегии, которые позволяют ему получать прибыль исходя из движения цен на графике, но при этом в какую сторону именно пойдет цена ему не важно будет, главное чтобы было хорошее движение.
Рыночно-нейтральная стратегия — это комплекс инвестиционных стратегий, в которых прибыль не будет зависеть от общего направления движения рынков. Суть ее будет заключаться в том, что трейдер будет сразу совершать как покупку по одному торговому активу, так и продажу другой торговый актив сразу. Например трейдер покупает валютную пару Евро Доллар и в этот же момент продает валютную пару Доллар Франк, таким образом он на одной паре будет зарабатывать в случае роста, а на другой паре получить небольшой убыток в случае падения, но у него будет почти сто процентная прибыль, так как после хорошего движения начнется просто коррекция и он перед ее началом закроет прибыльную сделку и потом уже закроет убыточную сделку, когда будет идти коррекция и таким образом сможет получить свою прибыль. Единственный недостаток таких стратегий заключается в том, что много не заработаешь. Так же данную стратегию активно применяют при торговле разными акциями и фьючерсами на разных рынках, то есть продаем сначала фьючерс на акции компании на скажем за 105 долларов и сразу продаем их, но уже на стоповом рынке покупаем их по 100 долларов, то через некоторое время цены выравняются, так как постановка фьючерса происходит через какое-то время и мы получим чистую прибыль в размере 5 долларов.
Способов применения таких стратегий довольно много, но лучший результат они будут давать только в комплексе с другими видами анализа(технический, фундаментальный, волновой, индикаторный), что позволит наиболее точно и лучше все проанализировать и войти от наиболее хороших точек.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Торговля на финансовых рынках является высокорискованной, но может приносить дополнительный доход при грамотном подходе. Выбрав надежного брокера (например, ИнстаФорекс), Вы можете получить доступ к международным финансовым рынкам и открыть путь к финансовой независимости. Открыть счет можно здесь.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы
  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Основа любой рыночно-нейтральной стратегии — это покупка одного инструмента и хеджирование позиции путем продажи другого инструмента. Условно, купили акции Apple и продали CFD-контракты на эти же акции на такую же сумму. Таким образом, движение рынков нас не интересует, однако мы получаем стабильную прибыль в виде дивидендов.

    . .
  • Баскет трейдинг.
  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Основа любой рыночно-нейтральной стратегии — это покупка одного инструмента и хеджирование позиции путем продажи другого инструмента. Условно, купили акции Apple и продали CFD-контракты на эти же акции на такую же сумму. Таким образом, движение рынков нас не интересует, однако мы получаем стабильную прибыль в виде дивидендов.

    . .
  • Баскет трейдинг.
  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Торговля на финансовых рынках является высокорискованной, но может приносить дополнительный доход при грамотном подходе. Выбрав надежного брокера (например, ИнстаФорекс), Вы можете получить доступ к международным финансовым рынкам и открыть путь к финансовой независимости. Открыть счет можно здесь.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы
  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Многие трейдеры торгуют по такому принципу, что сначала они прогнозируют рост или падение каких-то активов, а потом, в зависимости от прогноза, покупают или продают. Они часто ошибаются с выбором между Buy и Sell и сливают деньги. Есть некоторые стратегии, которые избавят трейдера от гадания насчет того, куда пойдет цена. Рыночно нейтральные стратегии отличаются тем, что тут для получения доходности не важно, будет что-то там расти в цене или будет падение.

Существует несколько разновидностей.

При арбитражных стратегиях трейдеры покупают какой-то актив на одном рынке и продают его на другом. Разумеется, покупают они дешевле, а продают дороже. К примеру, акции Сбербанка торгуются по 186 рублей за акцию. А фьючерс на нее по 188,00. И тут при покупке акции и продаже фьючерса контанго в любом случае приведет к прибыли. Однако стоит учитывать комиссии и вообще понимать, имеет ли смысл получение прибыли в таком размере. Скорее всего, тут не заработают и больше ставки рефинансирования. Крупные хедж фонды имеют прямое подключение к биржам и торгуют высокочастотными алгоритмами. А вот обычным трейдерам тут, скорее всего, делать нечего.

Торговля волатильностью многими считается самой потенциально прибыльной, но при этом и сложной торговлей. Тут смысл в том, чтобы покупать волатильность на ее минимумах и продавать на максимумах. В первом случае это, к примеру, стрэддл и стрэнгл. А при большой волатильности, к примеру, покупка бабочки.

Торговля на финансовых рынках является высокорискованной, но может приносить дополнительный доход при грамотном подходе. Выбрав надежного брокера (например, ИнстаФорекс), Вы можете получить доступ к международным финансовым рынкам и открыть путь к финансовой независимости. Открыть счет можно здесь.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Многие трейдеры торгуют по такому принципу, что сначала они прогнозируют рост или падение каких-то активов, а потом, в зависимости от прогноза, покупают или продают. Они часто ошибаются с выбором между Buy и Sell и сливают деньги. Есть некоторые стратегии, которые избавят трейдера от гадания насчет того, куда пойдет цена. Рыночно нейтральные стратегии отличаются тем, что тут для получения доходности не важно, будет что-то там расти в цене или будет падение.

Существует несколько разновидностей.

При арбитражных стратегиях трейдеры покупают какой-то актив на одном рынке и продают его на другом. Разумеется, покупают они дешевле, а продают дороже. К примеру, акции Сбербанка торгуются по 186 рублей за акцию. А фьючерс на нее по 188,00. И тут при покупке акции и продаже фьючерса контанго в любом случае приведет к прибыли. Однако стоит учитывать комиссии и вообще понимать, имеет ли смысл получение прибыли в таком размере. Скорее всего, тут не заработают и больше ставки рефинансирования. Крупные хедж фонды имеют прямое подключение к биржам и торгуют высокочастотными алгоритмами. А вот обычным трейдерам тут, скорее всего, делать нечего.

Торговля волатильностью многими считается самой потенциально прибыльной, но при этом и сложной торговлей. Тут смысл в том, чтобы покупать волатильность на ее минимумах и продавать на максимумах. В первом случае это, к примеру, стрэддл и стрэнгл. А при большой волатильности, к примеру, покупка бабочки.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Стратегия нейтрального рынка относится к типу инвестиционной стратегии, при которой в любом случае инвестор (трейдер) получает либо прибыль, либо маржинальный прирост, либо, по крайней мере, не несет убытков, вне зависимости от выбранной направленности («колл» или «пут»). Обычно это делается для того, чтобы избежать определенного типа рыночного риска, и может реализовываться на торговых площадках любой специфики (Форекс, опционы, криптотрейдинг, фондовые биржи и т.д.). Рыночно-нейтральные стратегии фокусируются на снижении рыночного риска при формировании портфеля. В ситуации, когда финансовые рынки характеризуются высокой волатильностью, такие фонды с большей вероятностью превзойдут иные торговые механизмы, использующие другие стратегии. Размещение конкретных ставок на конвергенции цен одновременно хеджирует общий рыночный риск, что позволяет рыночно-нейтральным стратегиям достигать низких положительных корреляций с рынком. Технически, рыночно-нейтральная стратегия, как правило, может быть достигнута путем использования как длинных позиций в одной ценной бумаге, так и коротких позиций в другой ценной бумаге. Это увеличивает отдачу от хорошего выбора акций и сводит к минимуму откат, полученный в результате более широких движений рынка. Полученная прибыль не связана с колебаниями рынка и не зависит от фактического изменения цен на акции и облигации. Одна из наиболее важных вещей, которую следует учитывать при использовании рыночной нейтральности, — это указание вида рыночного риска, который необходимо снизить.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Следует подчеркнуть, что среди инвестиционных трейдеров рыночно-нейтральные стратегии на рынке больше всего применяются хедж-фондами, что позволяет им использовать любой импульс, возникающий при движении цен. Хедж-фонды предпочитают оставаться нейтральными на рынке, потому что они хотят абсолютной прибыли, а не относительной. Стратегия нейтрального рынка акций (EMN) защищает инвестора от воздействия рынка. Это возможно, потому что его эффективность измеряется в соответствии со спредом между долгосрочным и краткосрочным риском фонда. Управляющий фондом использует движение цен, удерживая как длинные, так и короткие позиции по акциям, которые тесно связаны. Например, они могут принадлежать компаниям одного и того же сектора рынка, отрасли или страны. Они также могут быть исторически коррелированы или иметь схожую рыночную капитализацию. Портфели, несущие EMN, могут приносить положительную прибыль инвесторам независимо от общей тенденции рынка (бычьей или медвежьей). Выбор акций является наиболее важным аспектом хорошей стратегии EMN, потому что фактическое движение рынка становится неуместным. Это происходит потому, что, независимо от того, в каком направлении движется сектор, прибыли и убытки, полученные в результате сделок, компенсируют друг друга. В целом, существует несколько методов применения рыночно-нейтральных стратегий. Популярные инструменты, используемые стратегами, включают арбитраж слияний, секторы коротких («шорт») позиций и т.д.

  1. Фундаментальный Арбитраж. Чтобы спрогнозировать траекторию цены акций данной компании и совершать прибыльные сделки на основе прогнозов, инвестор использовал фундаментальный анализ вместо количественных алгоритмов. Фундаментальный анализ может включать общее финансовое состояние бизнеса, рыночные условия, конкурентов и т.д.
  2. Статистический Арбитраж. Когда менеджер заключает сделки с акциями на основе количественных методов, он использует сложные алгоритмы для анализа исторических данных и выявления расхождений в ценах в данных. Затем они делают ставки на акции, которые, скорее всего, вернутся к своему историческому среднему значению.

Торговля на финансовых рынках является высокорискованной, но может приносить дополнительный доход при грамотном подходе. Выбрав надежного брокера (например, ИнстаФорекс), Вы можете получить доступ к международным финансовым рынкам и открыть путь к финансовой независимости. Открыть счет можно здесь.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Стратегия нейтрального рынка относится к типу инвестиционной стратегии, при которой в любом случае инвестор (трейдер) получает либо прибыль, либо маржинальный прирост, либо, по крайней мере, не несет убытков, вне зависимости от выбранной направленности («колл» или «пут»). Обычно это делается для того, чтобы избежать определенного типа рыночного риска, и может реализовываться на торговых площадках любой специфики (Форекс, опционы, криптотрейдинг, фондовые биржи и т.д.). Рыночно-нейтральные стратегии фокусируются на снижении рыночного риска при формировании портфеля. В ситуации, когда финансовые рынки характеризуются высокой волатильностью, такие фонды с большей вероятностью превзойдут иные торговые механизмы, использующие другие стратегии. Размещение конкретных ставок на конвергенции цен одновременно хеджирует общий рыночный риск, что позволяет рыночно-нейтральным стратегиям достигать низких положительных корреляций с рынком. Технически, рыночно-нейтральная стратегия, как правило, может быть достигнута путем использования как длинных позиций в одной ценной бумаге, так и коротких позиций в другой ценной бумаге. Это увеличивает отдачу от хорошего выбора акций и сводит к минимуму откат, полученный в результате более широких движений рынка. Полученная прибыль не связана с колебаниями рынка и не зависит от фактического изменения цен на акции и облигации. Одна из наиболее важных вещей, которую следует учитывать при использовании рыночной нейтральности, — это указание вида рыночного риска, который необходимо снизить.

Следует подчеркнуть, что среди инвестиционных трейдеров рыночно-нейтральные стратегии на рынке больше всего применяются хедж-фондами, что позволяет им использовать любой импульс, возникающий при движении цен. Хедж-фонды предпочитают оставаться нейтральными на рынке, потому что они хотят абсолютной прибыли, а не относительной. Стратегия нейтрального рынка акций (EMN) защищает инвестора от воздействия рынка. Это возможно, потому что его эффективность измеряется в соответствии со спредом между долгосрочным и краткосрочным риском фонда. Управляющий фондом использует движение цен, удерживая как длинные, так и короткие позиции по акциям, которые тесно связаны. Например, они могут принадлежать компаниям одного и того же сектора рынка, отрасли или страны. Они также могут быть исторически коррелированы или иметь схожую рыночную капитализацию. Портфели, несущие EMN, могут приносить положительную прибыль инвесторам независимо от общей тенденции рынка (бычьей или медвежьей). Выбор акций является наиболее важным аспектом хорошей стратегии EMN, потому что фактическое движение рынка становится неуместным. Это происходит потому, что, независимо от того, в каком направлении движется сектор, прибыли и убытки, полученные в результате сделок, компенсируют друг друга. В целом, существует несколько методов применения рыночно-нейтральных стратегий. Популярные инструменты, используемые стратегами, включают арбитраж слияний, секторы коротких («шорт») позиций и т.д.

Возможна ли на рынке форекс вообще диверсификация рисков? — страница 4

Слышь, занулятор, я смециально для тебя придумал абсолютно новый способ «зануления» и построение «рыночно-нейтрального портфеля» (ну, млять, в твоем понимании)!

Слюхай сюды — вот у тебя есть 100 баксов и ты покупаешь EURUSD и USDJPY и продаешь EURJPY. Очевидно, что теряешь деньги на спрэдах!

Лучшие Форекс брокеры 2021:

А ты вместо этого ВООПЩЕ НИЧЕГО НЕ ПОКУПАЕШЬ И НЕ ПРОДАЕШЬ! И у тебя как было 100 баксов так и осталось 100 баксов! И на спрэдах не теряешь! Это ж «рыночно-нейтральный портфель» (ну, в твоем понимании).

Ну, как тебе, занулятор?

Vladimir Suschenko :

Форекс стратегия SynthVol на основе VSA — анализ объемов для торговли по уровням

Боюсь затронуть тему для возможных бесконечных дискуссий, хотя меня это и не касается, какова цель в Вашем случае торговать одновременно по нескольким инструментам? Если торговля по нескольким различным инструментам ведётся по одинаковому торговому алгоритму, это не приводит к диверсификации рисков.

Корреляция между валютами есть и сильная, но она постоянно меняется.

Диверсификация рисков возможна, если только доступны производные — опционы. Настоящие опционы, а не то, что впаривают в розничных форекс-конторах

Корреляция между валютами есть и сильная, но она постоянно меняется.

Диверсификация рисков возможна, если только доступны производные — опционы. Настоящие опционы, а не то, что впаривают в розничных форекс-конторах

А каким образом опционы помогают диверсифицироваться?
(если вкратце)
+ там же порог входа на рынок помоему высокий?
(в плане стартового депо)

P.S. Я так понимаю(по слухам), что люди(и не новички) все таки торгуют несколькими инструментами одновременно на форексе.
(даже если на результаты турниров посмотреть)
На что они могут опираться в этом случае с точки зрения диверсификации?
(мне просто интересно.)
Есть какие то идеи у кого то на этот счет? )

Диверсификация рисков возможна. И именно на форекс. При чем сам форекс устроен таким образом, что диверсифицированные стратегии только и могут приносить прибыль в долгосрочной перспективе.

Другое дело, что я не встречал на своём веку ни одной торговой платформы, которая позволяла бы грамотно протестировать подобные стратегии без умопомрачительных ухищрений. Но, всё же, это возможно.

К примеру, я упоминал в одной из веток, что доллар уже на протяжении минимум 5 лет (глубже я не смотрел) укрепляется по отношению ко всем основным валютам (средняя стоимость пункта в долларах по всем парам неуклонно снижается). Плавно, без скачков. Уже этот факт можно использовать для безрисковой (относительно безрисковой) торговли.

«Баскет трейдинг»: как использовать взаимосвязь торговых инструментов?

В этом обзоре рассмотрим метод торговли, называемый «Баскет трейдинг». С его помощью можно диверсифицировать риски и использовать рыночно-нейтральную стратегию торговли.

Что такое «Баскет трейдинг»?

«Баскет трейдинг» (от английского «basket» – корзина) – это метод, согласно которому для торговли используется не один актив, а целый набор из нескольких финансовых инструментов (корзина инструментов). Например, вместо того, чтобы торговать одной валютой, вы сосредотачиваетесь на корзине из нескольких валютных пар. Или вместо торговли акциями одной компании собираете корзину из акций нескольких перспективных компаний в определенной отрасли.

Самый популярный способ создания инвестиционной корзины (портфеля) – найти группу недооцененных инструментов в расчете на их последующий рост. Это могут быть акции, валютные пары, целевые инвестиционные фонды (ETF) и другие активы. Одним из таких примеров является портфель легендарного инвестора Уоррена Баффета: он старается вкладывать средства в наиболее перспективные акции.

«Баскет трейдинг» подразумевает торговлю одной или сразу несколькими корзинами взаимосвязанных инструментов. Особенностями этого метода являются диверсификация рисков по нескольким инструментам и возможность создания рыночно-нейтрального портфеля, позволяющего зарабатывать в разных рыночных условиях, независимо от конкретного направления тренда. Ниже мы рассмотрим стратегии торговли, основанные на использовании корзины инструментов.

Как использовать в торговле «Баскет трейдинг»?

Можно выделить две основные стратегии торговли с использованием «Баскет трейдинга»: инвестиционную (направленную торговлю) и рыночно-нейтральную (арбитражную).

Инвестиционная стратегия

Это стратегия направленной торговли с использованием корзины инструментов. Подходит для различных инвестиционных идей, позволяя диверсифицировать риски вложения средств. Вместо инвестирования всех средств в один актив идет пропорциональное распределение средств по нескольким инструментам. Эти инструменты, как правило, взаимосвязаны и обладают схожими характеристиками.

Применительно к фондовому рынку это будет инвестирование в акции нескольких схожих компаний вместо покупки акций одной компании. Например, вы ожидаете рост акций сектора здравоохранения на фоне борьбы с коронавирусной инфекцией. Вместо инвестирования всех средств в одну самую известную компанию, разумнее будет распределить вложения по акциям нескольких компаний этого сектора. Это позволит нивелировать корпоративные риски – акции одной компании могут и не вырасти в силу внутренних причин, зато остальные, скорее всего, оправдают ожидания.

Применительно к валютному рынку, это будет вложение средств не в одну валютную пару, а сразу в несколько. Например, на основании фундаментального анализа вы ожидаете, что доллар США будет снижаться в ближайшей перспективе. Вместо продажи доллара к одной валюте (например, к евро), можно использовать корзину из нескольких валют. К примеру, можно распределить средства на три части (или больше) и открыть позиции на покупку в парах EURUSD, GBPUSD, AUDUSD. В результате уменьшаются риски вложения средств в какую-то одну валютную пару, инвестиции распределены сразу по нескольким валютам.

«Баскет трейдинг» — инвестиционная стратегия

Рыночно-нейтральная стратегия

Эта торговая стратегия предполагает одновременную покупку и продажу нескольких взаимосвязанных инструментов. Смысл этой стратегии состоит в том, чтобы отслеживать разницу цен коррелирующих между собой активов и использовать отклонения цены от средних значений для открытия разнонаправленных позиций. Расчет строится на том, что после завершения периода отклонения разница цен опять вернется к средним значениям, и в результате будет получена прибыль.

Применительно к фондовому рынку это может быть продажа акций нескольких компаний, уже показавших хороший рост, и одновременная покупка соответствующего количества акций других компаний этого же сектора, которые еще только начали расти в цене. Ожидается, что резко подросшие акции немного «отстоятся» или даже подкорректируются, а только начавшие рост акции будут их догонять, дав возможность зафиксировать суммарную прибыль при уменьшении разницы средних цен этих двух корзин.

Рыночно-нейтральные стратегии. Основные виды

На валютном рынке это может быть корзина из разнонаправленных позиций по валютным парам. Например, если фунт значительно отклонился вниз от средних значений к другим валютам, и ожидается его укрепление, можно купить пару GBPUSD и одновременно продать пары EURUSD и AUDUSD в пропорциях, соответствующих стоимости и волатильности пар. В результате позиция получается рыночно-нейтральной по отношению к доллару США.

Ожидается, что в случае роста доллара фунт будет снижаться к нему меньше, чем евро и австралиец, суммарную прибыль принесут продажи EURUSD и AUDUSD. А в случае снижения доллара расчет идет на более весомый рост фунта, чем евро и австралийца, суммарная прибыль будет за счет укрепления пары GBPUSD. Для поиска статистических отклонений и расчета пропорций открываемых позиций зачастую используются различные специализированные программы – индикаторы, советники, скрипты.

«Баскет трейдинг» — рыночно-нейтральная стратегия

Преимущества и недостатки «Баскет трейдинга»

Как и другие методы торговли «Баскет трейдинг» обладает определенными преимуществами и недостатками:

Преимущества

  • Диверсификация рисков. При использовании корзины инструментов уменьшается зависимость от динамики какого-то одного актива. При правильном прогнозе направления рынка «успешные» активы вытянут те, которые могут оказаться «неудачными».
  • Возможность использовать рыночно-нейтральные стратегии, основанные на взаимосвязи используемых активов, малочувствительные к переменам направления рыночной тенденции.
  • Широкий спектр используемых активов, подходит для работы на различных финансовых рынках (Форекс, акции, товарный рынок и другие).

Недостатки

  • Сложность метода, необходимо следить за большим количеством инструментов сразу.
  • Повышенный риск во время экстраординарных событий на рынке. Статистические закономерности и взаимосвязи, хорошо зарекомендовавшие себя ранее, могут принести убытки в новых, изменившихся условиях.
  • Необходимость использовать различные специализированные программы (скрипты, советники, индикаторы) для нахождения статистических зависимостей и расчета величины позиций.

Заключение

«Баскет трейдинг» подходит для работы на различных финансовых рынках. Его можно использовать и для диверсификации инвестиций, и для открытия нейтрально-рыночных позиций по взаимосвязанным активам. Для успешного использования «Баскет трейдинга» необходимо изучить все «плюсы» и «минусы» данного метода и попрактиковаться на небольшом реальном или учебном (демо) счете.

Рыночно-нейтральные стратегии

Здравствуйте, дорогие гости блога womanforex.ru, сегодня мы рассмотрим рыночно-нейтральные стратегии для торговли цифровыми монетами. Важно упомянуть тот факт, что рыночно-нейтральные стратегии в настоящее время используются далеко не всеми спекулянтами, специализирующими на торговле цифровыми монетами. При этом на валютном рынке эти стратегии пользуются огромной популярностью, так как их применение дает возможность рассчитывать на получение стабильной прибыли. Далее мы детально рассмотрим преимущества и особенности подобных методик ведения торгов.

Рыночно-нейтральные стратегии. Особенности

Важной особенностью рыночно-нейтральных стратегий является то, что они позволяют получать доход независимо от текущей рыночной ситуации. Таким образом, их можно успешно применять не только при росте и падении котировок, но и в моменты, когда на рынке наблюдается стагнация. Рассматриваемые торговые методики предполагают применение для получения дохода изменения стоимости выбранного актива по отношению к иным цифровым монетам или по отношению к обычным валютам.

Довольно большое количество недооцененных токенов появляется на рынке после спада. После спада все недооцененные токены будут стремиться вернуться к прежним котировкам. На подобных движениях рынка при грамотном подходе можно неплохо заработать.

4,

Использование изменения цены выбранного актива по отношению к обычным валютам предполагает получение дохода благодаря волатильности цифровых монет. Максимальный доход эта торговая система позволяет получать в момент, когда стоимость выбранного актива растет, но ее можно эффективно применять и в периоды застоя.

Существует еще один подход, который дает возможность получать доход независимо от текущего рыночного состояния. Этот подход предполагает использование для заработка разницы между стоимостью одних и тех же цифровых монет на разных биржевых площадках. Этот подход дает возможность зарабатывать как во время роста котировок выбранного актива, так и при их падении.

Для эффективного применения рыночно-независимых стратегий от инвестора требуется выполнение следующих действий:

  1. Вовремя приобретать и продавать выгодные активы.
  2. Своевременное выявление закономерностей между различными токенами, а также разными группами цифровых монет.

Естественно составить прогноз изменения цены всех цифровых монет невозможно, по этой причине для обеспечения стабильного заработка спекулянту необходимо выявлять токены, котировки которых довольно часто меняются по отношению друг другу или к обычным валютам.

Востребованные рыночно-нейтральные стратегии

Среди самых популярных и востребованных рыночно-нейтральных стратегий отдельного упоминания заслуживают следующие:

  1. Арбитраж на криптовалютных биржевых площадках.
  2. Создание бета-нейтрального портфеля.
  3. Торговля волатильностью.
  4. Парная торговля.

Для эффективного арбитража на криптовалютных биржевых площадках вам необходимо выявить биржи, на которых присутствуют разные цены на одни и те же цифровые токены. Суть этой методики состоит в том, чтобы приобретать выбранный актив на одной биржевой площадке по более низкой цене и продавать его на другой площадке по более высокой цене.

Важно отметить тот факт, что разница в стоимости токенов на разных биржевых площадках зависит не от общей рыночной тенденции, а от особенностей формирования котировок на торгуемые активы на разных биржах. Если вы собираетесь осуществлять арбитраж на криптовалютных биржевых площадках вручную, то получаемый вами доход будет довольно небольшим. По этой причине профессиональные спекулянты предпочитают применять особых межбиржевых роботов. Такие роботы в состоянии обеспечить ежемесячный доход в размере до 80% от объема доступного депозита.

1

Создание бета-нейтрального портфеля

Суть этой стратегии состоит в том, что вам необходимо создать собственный криптовалютный портфель, состоящий из монет, которые смогут уравновешивать друг друга при любом изменении котировок. В процессе создания описываемого портфеля рекомендуется применять не только ведущие токены и стейблкоины, но и цифровые монеты, не известные широкой публике, котировки которых по каким-либо причинам в последнее время растут.

1

Заработок при помощи рассматриваемого портфеля предполагает приобретение цифровых монет в период роста рынка. Как только на рынке начнется падение, следует продать имеющиеся токены. Эксперты советуют подбирать токены таким образом, чтобы в любой момент времени количество растущих токенов было сопоставимо с числом падающих. При грамотном составлении портфеля инвестор в состоянии получать доход как при росте, так и при падении рынка. Ежемесячный уровень доходности этой стратегии может достигать 300% от размера применяемого капитала.

1

Ключевым недостатком этой методики является ее высокая сложность. Это вызвано тем, что инвестору придется постоянно совершать обновление и ребалансировку имеющегося портфеля цифровых монет. Особая сложность заключается в том, что при выполнении всех этих операций вам будет нужно сохранять изначальное соотношение активов.

14

Торговля волатильностью

Эта методика предполагает заработок на изменении котировок различных цифровых монет. Потенциальный уровень доходности этой методики напрямую зависит от того, насколько грамотно спекулянт сможет составить прогноз изменения цены. При этом направление движения цены не имеет значения, так как прибыль можно получать как при росте, так и при падении котировок.

1

Важно отметить тот факт, что опытные спекулянты в состоянии при помощи этой методики получать ежемесячный доход в размере до 500% от применяемого депозита. Доход новичков от применения этой методики является значительно более низким. Это вызвано тем, что прогнозы изменения котировок, составленные новичками, обладают очень низкой точностью.

1

Некоторые спекулянты применяют для торговли волатильностью специализированных роботов. Прибыльность этого подхода зависит от эффективности самого торгового робота, а также от того, насколько грамотно он оптимизирован.

1

Парная торговля

Этот подход предполагает заработок на изменении котировок токенов по отношению друг к другу. Спекулянту необходимо выбрать два токена с обратной корреляцией, т.е. котировки одной монеты падают в то время как курс второй в это время растет.

1 19,

Недостатком этой стратегии является то, что она не позволяет рассчитывать на получение высокого дохода. Средний уровень ежемесячного дохода составляет до 70% от размера применяемого депозита. Все упомянутые выше рыночно-нейтральные стратегии являются довольно востребованными так как позволяют получать высокий доход в краткосрочной перспективе.

Беспроигрышная форекс стратегия

Здравствуйте, друзья! Многие начинающие форекс трейдеры ищут беспроигрышную торговую систему, но в результате становятся жертвами наглых барыг, продающих лохотрон – курсы.

Так возможно ли это? Существование беспроигрышной стратегии для торговли на Forex? Возможно ли обойтись БЕЗ убыточных сделок и всегда быть в плюсе? Каждый день, независимо от ситуации на рынке забирать свою прибыль ?

Да, это возможно. И сегодня я рад представить вашему вниманию беспроигрышную форекс систему Grand Master.

Характеристики ТС Grand Master

Платформа: Любая
Валютные пары: AUDUSD, EURAUD
Таймфрейм: любой
Время торговли: круглосуточно
Рекомендуемые ДЦ: Альпари, Forex4you (для центовых счетов)

Основа системы

Цель торговой стратегии Grand Master состоит в том, чтобы полностью уничтожить страх, присущий многим трейдерам, избавившись от убыточных сделок. Как это можно добиться? Найти закономерности в движениях валютных пар и использовать их для торговли без стоп-лосса. Да-да, стоп-лосс мы использовать не будем. К сожалению, по-другому беспроигрышности не добиться. Но это не так опасно как кажется, сейчас вы поймете почему.

Многим известны индексные фонды США, которые вкладываются в компании из индекса Доу Джонса и годами приносят прибыль своим инвесторам. Причем капитал этих фондов не мал, зачастую это миллиарды долларов. Вы думаете они активно торгуют внутри дня, скальпируя на минутных графиках? Нет. Они просто покупают большие пакеты акций и держат их неделями и месяцами. Почему? Потому что они знают, что в итоге их стоимость все равно пойдет вверх, т.к. долгосрочный тренд индекса Дой за последний 40 лет в целом бычий.

Можем ли мы использовать подобную стратегию на форекс? Можем, с некоторыми корректировками.

Давайте взглянем на недельный график пары AUDUSD:

Невооруженным глазом видно, что с 1993 года долгосрочный тренд для этой пары бычий. Бывают периоды медвежьего рынка, но в итоге цена все равно уходит вверх.

Если открыть такой же график для пары EURAUD, то мы увидим противоположную картину, а именно долгосрочный медвежий тренд:

Также, если мы откроем дневные графики этих валютных пар (AUDUSD и EURAUD) друг под другом, мы увидим четкую зависимость: когда пара AUDUSD идет вверх, пара EURAUD идет вниз. И наоборот. Происходит это не “пункт в пункт”, но на долгосроке корреляция очевидна.

Что нам со всем этим делать?

“Ок, но что мне от этого? Как зарабатывать?” – наверняка думаете вы. Вышеописанная информация дает нам право предполагать, что если мы будем открывать небольшие позиции (позволяющие выдержать крупные движения против тренда) в направлении долгосрочного тренда по этим двум парам, то мы вполне можем держать эти ордера долгое время без стоп-лосса, т.к. пара в итоге двинется в нашу сторону и мы закроем сделки с прибылью.

Поэтому пару AUDUSD мы будем только покупать, а пару EURAUD только продавать. А так как пары у нас зеркально отображают друг друга, но в точности не повторяют свои движения, будет более безопасно открывать позиции по двум парам одновременно, чем только по одной.

Мы будем открывать сделки с небольшим тейк-профитом (20 пунктов), без стоп-лосса и на определенной дистанции (об этом чуть ниже). Если сделка закрывается с прибылью, мы открываем новую, если цена идет против нас – мы открываем дополнительный ордер.

Бонус каждый день

Помимо прибыли от тейк-профитов, мы будем каждый день получать дополнительные начисления в виде свопа. Их размер можно посмотреть в спецификациях торговых инструментов. Это будет небольшой, но приятной ежедневной прибавкой к общей прибыли.

Управление рисками

Без правильного мани-менеджмента эта стратегия работать не будет! Вы проиграетесь в пух и прах, если не будете соблюдать правила!

Для того, чтобы наша система была действительно беспроигрышной, а не ведущей к маржин колу, крайне необходимо соблюдать риски.

  • Размер лота: 0.01 на каждые 2000-3000 единиц валюты на депозите. Т.е. если у вас стандартный счет, то вам понадобится минимум 2000-3000 $ на депозите, если у вас центовый счет, то минимум 20-30$ для торговли лотом 0.01
  • Максимальное число ордеров: 5 на каждую пару. Т.е. максимум у вас может быть одновременно открыто 10 ордеров: 5 сделок по AUDUSD и 5 сделок по EURAUD. Не больше.

Стоп-лосс и Тейк-профит. Дистанция между ордерами

Стоп-лосс мы не используем, поэтому для каждого ордера он будет равен нулю. Тейк-профит для каждого ордера 20 пунктов. Можете использовать 15 или 25, это уже ваше дело, но в среднем 20 пунктов – оптимальный уровень для этой стратегии.

Еще один крайне важный момент – это дистанция между ордерами. Т.к. если мы будем при малейшем движении цены против нашей позиции открывать новые ордера, текущий “бумажный” убыток будет нарастать очень быстро, мы достигнем нашего предела в 5 ордеров на пару и на долгие неделю можем оказаться запертыми на одном ценовом уровне.

Итак, дистанция для открытия нового ордера, когда цена идет против нас, равна 120 пунктов. Т.е. открыли вы, допустим, покупку по AUDUSD и продажу по EURAUD. Цена AUDUSD идет вниз. Как только убыток ордера по AUDUSD достигнет 120 пунктов, вы открываете новый ордер на покупку по этой же паре. С тейком 20 пунктов и без стоп-лосса. Если он закрывается в плюс -замечательно. Если цена продолжает идти против нашей позиции, когда убыток по второму ордеру достигнет 120 пунктов, мы откроем третий ордер. И так далее, максимум до 5 ордеров.

Обратите внимание, что сетка ордеров для двух пар строится отдельно. Т.е. одновременно на двух парах мы открываем только первый ордер.

Когда входить в рынок?

Естественно, весьма глупо начинать открывать позиции без какого-либо анализа. Т.к. есть шанс, что вы войдете в покупки на вершине рынка (для AUDUSD) или в продажи на дне (для EURAUD). И ваши ордера будут болтаться в минусе долгие недели или месяцы.

Поэтому, для открытия первого ордера на покупку по AUDUSD стоит дождаться заметного движения вниз на дневных графиках и только тогда приступать к покупкам.

Аналогично для EURAUD – не стоит лезть в рынок с продажами на сильном медвежьем тренде – подождите существенного отката или смены тренда.

Заключение

Стратегия форекс Grand Master близка к беспроигрышной настолько, насколько это возможно. Также присутствует приятный бонус в виде положительных свопов каждый день, что также увеличивает прибыльность системы.

Есть ли риски? Не буду вас обманывать, они есть. Теоретически валютные котировки могут достигнуть любых значений из-за каких-либо экономических кризисов, войн или других мировых финансовых форс-мажоров. Причем движения эти могут быть как нам на пользу, так и против наших позиций. Как от этого застраховаться? Выводить прибыль со счета каждый месяц и использовать в торговле только те деньги, которые вы можете себе позволить потерять.

рыночно-нейтральные стратегии

Парный трейдинг для начинающих. Файл помощник.

    • 05 декабря 2022, 08:53
    • |

    Много статей на сайте smart-lab.ru написано про парный трейдинг. Есть множество подходов, торговли рыночно-нейтральными стратегиями и каждый трейдер проповедует свой. Но для новичка, тяжело будет с первого раза понять, какой стиль подходит именно ему и вообще, стоит ли данным видом торговли заниматься.

    Именно для новичков, мы подготовили простой файл эксель для расчета корреляции и визуализации спреда в парном трейдинге. В файле представлены основные акции, торгующиеся на российском рынке: Газпром, ЛУКОЙЛ, Роснефть, Сургутнефтегаз, Сбербанк, Сбербанк пр, ВТБ, ГМКНорНик, Северсталь, НЛМК, ММК. Период с января 2008 по сегодняшний день. time frame 1D

    Скачать файл, абсолютно бесплатно можно здесь

    • спецраздел:

    Парный трейдинг, анализ пары ROSN и LKOH

      • 21 ноября 2022, 11:30
      • |

      Сегодня рассмотрим одну из самых распространенных пар для рыночно-нейтральной торговли в России.

      Две акции из нефтегазового сектора: акции Роснефти и ЛУКОЙЛА

      Для начала предлагаю взглянуть на график распределения цен на акции а течении 2022 года. (по оси X -Роснефть, по оси Y- ЛУКОЙЛ)

      И динамика цен в 2022 году по каждой акции ЛУКОЙЛ и Роснефть.

      Платформа для автоматизации парного трейдинга. Запись реальной торговли.

        • 15 ноября 2022, 14:15
        • |

        К вопросу о том, какой динамики можно ждать от торговли платформой Robinzon. Сделал запись реальной торговли за месяц по-дневно. Время без сделок вырезано, каждый ролик длится 1-2 мин. Всё видно и просадки в том числе. Размер счёта 400+.

        Спред между нефтью марки Brent и WTI

          • 31 октября 2022, 09:40
          • |

          Сегодня предлагаю рассмотреть динамику спреда на два основных нефтяных фьючерса: Brent и WTI.

          • Геополитика
          • Спрос
          • Поведение ФРС и ЕЦБ
          • Развитие новых технологий
          • Решения ОПЕК

          Мы видим, что в течении 2022 года колебания цен двух разных марок нефти вели себя практически идентичны. Теперь давайте взглянем на разницу между ценами на контракты Brent и WTI.

          Мы видим очень стабильный спред, который можно торговать по принципу парного трейдинга. В седлающей статье выложим тесты основных стратегий по данной паре, тестировать будем не тестере.

          Что такое регрессия и как ее строить (для стратегий парного трейдинга)

            • 04 марта 2022, 08:32
            • |

            Многие трейдеры при торговле раночно-нейтральными стратегиями задаются вопросом, а как совершать сделки покупки продажи спреда, на основании чего принимать решение о входе и выходе в позицию.

            Сегодня мы рассмотрим вариант входа в сделку основываясь на регрессии акций.

            Если откинуть все умные фразы и дать определение регрессии на простом языке, то получается следующее:

            Регрессия — это зависимость переменной 1 (в нашем случае акции Газпрома) от независимой переменной 2 (акции ЛУКОЙЛа). Данное выражение будет иметь статическую значимость.

            Давайте с вами рассчитаем регрессию для акций Газпрома и Лукойла.

            Алгоритм построения:
            1. Скачиваем исторические дневные данные с финама. www.finam.ru/profile/moex-akcii/gazprom/export/

            2. Вставляем все скаченные данные в эксель

            • спецраздел:

            являются ли стратегии парного трейдинга безубыточными?

              • 19 февраля 2022, 17:13
              • |

              Многие трейдеры который только начинают изучать рыночно-нейтральные стратегии имеют ложное убеждение что стратегии парного трейдинга являются безубыточными.

              Предлагаю вам на примере пары Сбербанк ао и Сбербанк ап провести расчет потенциальных убытков.

              В среднем динамика спреда Сбербанк ао и Сбербанк ап колеблется вблизи скользящей средней (eMA 100 day) от уровня +700 до -700, если учесть что первый вход будет не отметке +-100 а последний на отсечки +-600, то при равномерной загрузки пары, результат на отклонении +-700 будет около 13%, при продолжении движения, и остановке его на уровне отклонения 1000 пунктов, мементная просадка будет 26%

              Мы призываем всех кто только начинает торговать стратегии парного трейдинга, более бдительно следить за точками входа в позицию и контролировать свои риски.

              Как выбрать уровень входа для арбитражных стратегий

                • 18 февраля 2022, 22:41
                • |

                Все знают что при использовании рыночно-нейтральных стратегий для входа в позицию используется маркет-мейкерский подход. Но для многих возникает вопрос, как подобрать уровни входа?

                Есть два способа подобрать уровни входа в позицию для арбитражных стратегий:

                • выставлять уровни котирования в абсолютных числах
                • выставлять уровни котирования в процентах

                Метод 1 (выставлять уровни котирования в абсолютных числах). Доход 39% годовых

                Метод 2 (выставлять уровни котирования в процентах). Доход 43% годовых

                Получается что расчет входа в позицию для стратегий парного трейдинга в процентах, является более эффективным

                Сколько зарабатывают арбитражеры?

                  • 15 февраля 2022, 12:03
                  • |

                  В последнее время нам на почту стало поступать много писем, а сколько можно заработать на арбитражных стратегиях, и вообще можно ли что то заработать?

                  Людей в основном интересует доходность.

                  Отвечая на этот вопрос мы решили выложить результаты некоторых стратегий парного трейдинга с 1.01.2022 по сегодняшний день.

                  Пара №1 (GAZP/LKOH). Доходность 42% годовых.

                  Пара №2 (GAZP/ROSN). Доходность 19% годовых.

                  Пара №3 (ROSN/LKOH). Доходность 37% годовых.

                  Пара №4 (SBRF/SBPR). Доходность 40% годовых.

                  При одновременной торговли 4-мя парами просадка по счету достигала 7 процентов, доходность портфеля из 4-х пар за год 34%

                  • спецраздел:

                  Динамика 35 торговых пар на российском рынке для парной торговли

                    • 22 августа 2022, 23:27
                    • |

                    По многочисленным просьбам продолжаю публиковать динамику основных торговых пар для парного трейдинга в России. Приведенные графики отображают динамику спредов с июня 2022 по сегодняшний день.

                    Данная информация поможет новичкам определится с торговыми парами и их динамикой.

                    С начало предоставляем пары основных нефтегазовых акций Газпром, Лукойл, Роснефть, Сургут

                    Далее переходим к банковскому сектору. Ниже предоставлен перебор следующих акций: Сбер, Сбер пр, ВТБ

                    Небольшая зарисовка по металлургам

                      • 08 июля 2022, 20:27
                      • |

                      Два дня роста акций ММК, думаю, могли многих смутить, все-таки на внешнем негативе сток очень неплохо вырос:

                      Но я считаю, что вскочить в поезд еще не поздно. Компания неплохо отчиталась по РСБУ за первое полугодие, рубль для сталелитейщиков благоприятен, а рыночные мульты ММК по-прежнему низки.

                      Парный трейдинг

                      Объем торговли на рынке, который происходит за день, делает рынок Форекс очень волатильным, поэтому трейдинг здесь очень привлекателен. Если рынок нестабильный, можно искать нейтральные для рынка стратегии для получения дохода и оставаться активными в своей торговле.

                      Парный трейдинг — это стратегия, нейтральная к рынку, где ожидается доход, основанный на стоимости одного актива относительно другого. Кроме того, это стратегия относительной ценности, так как она не имеет зависимости от прямого направления более широких рынков, а скорее обеспечивает доход, основанный на отношениях между двумя разными активами.

                      Что такое парный трейдинг?

                      Парный трейдинг — это торговля, которая предполагает использование короткой и длинной позиций на двух рынках с высокой корреляцией. Он может быть использован для акций, индексов, валют или товаров или для любой комбинации рынков.

                      Парный трейдинг является ненаправленным и стремится использовать два рынка, где цены в настоящее время торгуются в отношениях, которые находятся за пределами их исторического торгового диапазона. Идея состоит в том, чтобы купить рынок, который недооценен относительно другого, в то же время продавая тот, который переоценен.

                      Как работает парный трейдинг

                      Несмотря на большой интерес к этим видам «нейтральных к рынку» стратегий, их не следует считать безрисковыми. Еще один потенциальный недостаток для розничных трейдеров заключается в том, что им часто требуется относительно большой капитал для успешной работы. Это не означает, что такая стратегия не может быть применена при торговле на Форексе.

                      Во-первых, вам необходимо определить валютные пары, которые обычно демонстрируют очень высокую положительную ценовую корреляцию. Примерами могут быть австралийский и новозеландский доллары или евро и швейцарский франк. Вряд ли найдутся валюты с более сильными корреляциями. Проблема сразу становится очевидной, когда вы смотрите на долгосрочный график: хотя существуют длительные периоды времени, когда пары имеют в виду реверт, есть точки, где они расцепляются и совершают сильные направленные движения.

                      Каковы преимущества торговли парами?

                      Эксперты говорят, что стратегии Форекс имеют несколько положительных моментов. Во-первых, сопоставление длинной позиции с короткой в коррелированном инструменте создает немедленное хеджирование, при этом каждая часть сделки выступает в качестве хеджирования против другой. Таким образом, риск сделки контролируется в определенной степени, но не устраняется полностью. Например, когда активы находятся в длинной и короткой позиции в одном и том же секторе. При падении стоимости актива деньги, заработанные на короткой позиции, компенсируют потери в длинной позиции.

                      Кроме того, стратегия зависит от корреляции между двумя рынками, поэтому она может быть успешной на рынках:

                      Ключевой элемент здесь — относительная производительность двух рынков, а не только восходящая или нисходящая тенденции рынка. Стратегия уменьшает направленный риск, так как трейдер, который идет длинным или коротким, сталкивается с возможностью того, что рынок будет двигаться в направлении, противоположном направлению торговли. Но в парной торговле вторая позиция — это хеджирование против первой, что снижает риск.

                      Торговля парами также имеет меньшие просадки. Сделка, которая приносит прибыль в 1000 фунтов стерлингов за один день, а затем во второй день ведет к падению до 500 фунтов стерлингов, имеет просадку в 500 фунтов. Но потери на одной позиции сдерживаются прибылью на другой, и, следовательно, ожидаемая просадка стратегии может быть меньше.

                      Примеры коррелированных пар

                      Корреляция определяется по шкале от -1 до +1. Чем выше значение, тем сильнее положительная корреляция, когда два рынка направляются в одном направлении длительное время. Отрицательное значение указывает на то, что два рынка движутся в разных направлениях, а значение 0 показывает, что связь в движении цен на двух рынках отсутствует.

                      Корреляции могут со временем меняться, усиливаться и ослабляться, а также менять их корреляцию с положительной на отрицательную. Таким образом, может быть нелегко найти постоянные примеры. Однако компании в одном и том же секторе, такие как Tesco и Sainsbury’s в супермаркетах или Rio Tinto и BHP Group в горнодобывающей промышленности обычно видят, что их корреляции остаются постоянными.

                      Валютные пары с одинаковой «базой», например, EUR / USD и GBP / USD, могут иметь высокую корреляцию в положительном направлении. Между тем, Brent и WTI также могут быть положительно коррелированы в товарном пространстве, в то время как многие товары имеют тенденцию к обратному движению к цене доллара США.

                      Графирование пар активов

                      Одним из способов измерить пары активов является рассмотрение их на графическом изображении. Пары являются простейшими для анализа, так как курс обмена отражается как отношение. Почти все картографические программные платформы предоставляют валютные пары, за исключением доллара США. Кресты включают валютные пары:

                      Если у вас нет программного продукта, который отображает скрещенные пары, вы можете создать свой собственный календарь, рассчитав курс обмена. Например, кросс-пара GBP / JPY определяется по формуле GBP / USD / USD / JPY.

                      Торговая стратегия пар

                      Для разработки стратегии парной торговли, трейдеру понадобятся данные о ценах для двух рынков, а затем создайте соотношение (цена одного рынка делится на другую). Когда соотношение между этими двумя значениями выходит за пределы нормального диапазона, создается торговая возможность.

                      Для ее определения трейдер может использовать полосы Боллинджера, которые являются индикаторами, содержащими границы полос и выступают двумя стандартными отклонениями от цены коэффициента. Когда соотношение достигает верхней или нижней полосы Боллинджера, создается торговая возможность.

                      Что нужно знать перед торговлей парами

                      Хотя это звучит как идеальная стратегия, позволяющая избежать рисков однонаправленной торговли, торговля парами — не волшебная формула. Она не будет работать каждый раз. Корреляции могут меняться со временем, поэтому всегда важно правильно управлять риском, рискуя только 2% вашего капитала на каждую сделку. Действительно, учитывая, что трейдер использует две, а не одну позицию, возможно, это должно быть уменьшено до 1% капитала для каждой сделки.

                      Два рынка без корреляции похожи на двух собак, бегающих вместе в парке. Они независимы на прогулке, поэтому нет никакой значимой связи с их движениями. Однако человек, выгуливающий свою собаку, является примером взаимосвязанного движения. Собака может отойти от человека, но в конце концов вернется. Человек и его собака взаимосвязаны, и время, когда собака отходит от человека, являются примерами растягивания соотношения между двумя рынками.

                      Фундаментальный и технический анализ для торговли парами

                      Прелесть парной торговли заключается в том, что ее могут использовать как фундаментальные инвесторы, так и технические аналитики. Фундаментальные инвесторы могут использовать оценку обеих валют в паре. Когда одна валюта становится слишком дорогой по отношению к другой, тогда создается торговая возможность — покупая недооцененный и продавая переоцененный актив. Технические инвесторы будут просто использовать цену, но поскольку она в основном зависит от ожидаемой прибыли в будущем, общий подход остается тем же.

                      Подводя итоги

                      Торговля парами считается нейтральной для рынка формой торговли, которая не связана с инвестированием в общее благосостояние, таким как торговля акциями и облигациями. Пары, которые вы используете в своей стратегии, могут варьироваться от валютных пар до активов, таких как товары, индексы или даже акции.

                      Стратегии, которые часто используют диапазон от средней реверсии количественных стратегий тренда следующие импульса стратегии прорыва. Когда вы строите график пары, самый эффективный способ анализа пары — это деление одного актива на другой. Обменный курс валютной пары всегда отображается как один актив, разделенный на другой, но вам потребуется специальное программное обеспечение, которое поможет вам сделать это, если вы планируете торговать товарными, индексными или фондовыми парами.

                      Вы можете совершать парные сделки различными способами, включая внебиржевые товары, фьючерсы или опционы.

                      Торговля парами — популярная стратегия, но, как и все стратегии, она не без рисков и не всегда успешна. Как и во всех стратегиях, наиболее важным элементом является управление рисками. Ни один инвестор или трейдер не знает, как будет совершаться сделка, и всегда должен остерегаться возможности убытков. Следуя вышеупомянутому правилу управления рисками, инвесторы и трейдеры могут помочь ограничить отрицательную сторону любой неудачной торговли парами.

                      Лучшие Форекс брокеры 2021: