ПРОСКАЛЬЗЫВАНИЕ НА ФОРЕКСЕ

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Что такое проскальзывание на Forex

Валютный рынок характеризуется отсутствием мелочей. Именно учет вроде бы незначительных на первый взгляд факторов позволяет минимизировать возможные потери и максимально увеличивать прибыль. Одна из ошибок начинающих инвесторов заключается в том, что они не принимают во внимание проскальзывание, довольно часто наблюдающееся в трейдинге.

Определив восходящую тенденцию, трейдер собирается открыть длинную позицию на графике EURUSD по цене 1.2265. Однако цена открытия сделки увеличивается на 3-4 пункта. Это и есть результат проскальзывания.

Что такое проскальзывание (Slippage)

На протяжении торговой сессии заключается огромное количество сделок. Потеря нескольких пунктов на каждой из них приводит к ощутимому убытку. Таким образом, проскальзывание (Slippage) вполне может ощутимо повлиять на прибыльность трейдинга. И все это происходит независимо от трейдера.

Проскальзыванием на Forex принято считать разницу между фактической ценой выполнения приказа и ценой, по которой инвестор собирался открыть сделку. Почему это происходит? Ответ на этот вопрос дать совсем несложно. Дело в том, что на покупку / продажу любого актива должен быть покупатель / продавец. Если таковые отсутствуют, открытие ордера происходит по свежим уровням котировок.

Более подробно ситуацию можно описать следующим образом. Определив для себя приемлемую цену на открытие позиции, трейдер отдает торговый приказ брокеру. Пока брокер исполняет заявку, ситуация на рынке меняется. Цена может сдвинуться вверх или вниз.

Наиболее негативно подобная ситуация сказывается на трейдинге скальперов. Краткосрочная торговля или пипсовка предусматривает цели максимум на 20-30 пунктов. Здесь и так уже имеются потери от спреда, свопа и всевозможных брокерских комиссий. Проскальзывание только увеличит их и может свести на минимум все действия трейдера при краткосрочной торговле. На среднесрочный и долгосрочный трейдинг оно воздействует не так жестко.

Slippage может произойти в нескольких случаях:

  • При открытии ордера на покупку / продажу.
  • В момент закрытия ордера при выходе из рынка.
  • При открытии отложенного ордера, выставленного инвестором заранее.
  • При закрытии отложенного ордера.

Иногда при попытке открыть позицию по определенной цене выходит сообщение о том, что такой цены уже нет, а есть предложение купить (продать) актив по другой котировке. Такое явление называется реквотой (Requote).

Факторы, которые влияют на проскальзывание

На проскальзывание влияют несколько факторов: волатильность актива, скорость исполнения ордера брокером, тип счета инвестора, способ обработки заявки. Волатильность является важным показателем, определяющим динамику изменения цены, в том числе и ее скорость.

Волатильность зависит от ряда параметров рынка:

  • Состояние экономики государства, валюта которого участвует в торгах.
  • Активность инвесторов на рынке. Она, в свою очередь, напрямую связана с инструментом трейдинга и текущей торговой сессией. К примеру, некоторые основные валютные пары показывают повышенную волатильность в Лондонскую сессию. Волатильность USD резко повышается во время выхода значимых экономических новостей в Американскую сессию. Активы с японской иеной «скачут» во время Тихоокеанской сессии.
  • Несоответствие прогнозов макроэкономической статистики — когда значение фактического показателя разнится с ранее прогнозируемым.

Тип торгового счета также имеет значение, влияя на Slippage. В этой связи можно рассмотреть несколько разновидностей счетов:

  • Наиболее распространенным является стандартный или классический тип. Он популярен, поскольку отсутствуют жесткие ограничения размера депозита, кредитное плечо большого размера, а ассортимент инструментов торговли весьма обширен.
  • ECN-счет. Используется в межбанковском трейдинге. Отличается меньшими размерами спредов, высокой скоростью исполнения ордеров.
  • HDD или STP-счета отличаются способом обработки приказа инвестора без посредников, с минимальными комиссиями.

Существует два способа обработки трейдерской заявки: Instant Execution и Market Execution. Первый вариант исключает проскальзывание. В случае отсутствия выбранной инвестором цены для открытия позиции появляется Requote. Второй вариант предусматривает открытие позиции в любом случае. Однако при отсутствии выбранной трейдером цены ордер открывается по ближайшему уровню котировки.

Помимо вышеперечисленных факторов, на Slippage, несомненно, влияет качество связи, оборудование брокера и, конечно же, порядочность этой компании. Поэтому, приступая к торговле на Forex с выбираемым дилинговым центром, необходимо тщательно изучить все «за» и «против», ознакомившись с отзывами клиентов в сети, а также на тематических сайтах трейдеров.

Как снизить потери от проскальзывания

Зная факторы, влияющие на проскальзывание, можно определить способы снижения возможных убытков. Они во многом зависят от способа ведения трейдинга.

При среднесрочной и долгосрочной торговле негативное воздействие Slippage практически не ощутимо, поскольку цена проходит большое количество пунктов, и возможные изначальные потери ничтожны по сравнению с полученной прибылью. Для приверженцев торговых стратегий на D1 проскальзывание вообще не является проблемой.

Любителям скальпинга перед осуществлением трейдинга следует более внимательно изучить условия, предоставляемые дилинговыми центрами, и выбрать наиболее подходящий. Следует выбирать брокеров с положительными отзывами клиентов и длительным периодом работы на Forex.

При открытии ордера немедленного исполнения инвестор может настроить значение максимального отклонения от запрошенной цены. В случае невыполнения этого условия позиция просто не откроется, предотвратив возможные убытки скальпера.

Техническая составляющая имеет немаловажное значение в краткосрочном трейдинге. Любой скальпер должен помнить, что при таком способе торговли лучше использовать проводное интернет-соединение, чем Wi-Fi, чтобы исключить негативное влияние сторонних приложений на процесс трейдинга.

Воздержаться от трейдинга на новостях — также один из способов не допустить убытки от проскальзывания. Очень часто при трейдинге с выходом важнейших экономических и политических новостей, увидев приемлемую цену для покупки / продажи, инвестор моментально жмет клавишу открытия соответствующей позиции. Однако за доли секунды цена может совершить непредсказуемый скачок, и сделка откроется уже без выгоды для инвестора. Среднее значение Slippage на новостях составляет около 10 пунктов. Предполагаемый средний профит от новостной торговли основными валютными парами составляет 30 пунктов. Отсюда следует, что проскальзывание поглощает примерно треть прибыли, а это уже ощутимые потери.

Неплохим способом минимизации задержек при открытии торговых позиций является использование отложенных ордеров. Это касается, в частности, Buy / Sell Limit приказов, поскольку они сразу же отправляют ордер на рынок с гораздо большей вероятностью его исполнения по цене, указанной инвестором.

Именно отложенные приказы такого типа осуществляют бронирование части ликвидности. Но это суждение верно лишь в отношении счетов с выводом на межбанковский рынок.

При торговле с использованием автоматизированного советника в кодах часто используется Slippage. Если инвестор выставляет данный параметр равным определенному числовому значению, то ордер откроется только в том случае, когда ценовое изменение не превысит его. В случае, когда предложенная брокером цена будет отличаться с учетом параметра Slippage от цены, заявленной торговым роботом, сделка не состоится.

Проскальзывание — повсеместное явление. Полностью от его влияния избавиться невозможно. Но учесть и применить на практике некоторые способы минимизации воздействия Slippage вполне реально. Следует только удостовериться, чтобы все выбранные способы не оказывали отрицательного влияния на стратегию торговли.

Что такое проскальзывание Форекс

В финансах проскальзывание — это разница в цене, которая может возникнуть между временем прохождения торгового ордера и его фактическим исполнением.

Что такое проскальзывание на Форекс?

Например, проскальзывание Форекс может произойти, когда вы выставляете ордер на покупку EUR / USD по 1.2300 и запускаетесь по 1.2305. В этом случае трейдер отрицательно «проскользнул» на 5 пунктов.

Действительно, между моментом, когда мы размещаем ордер на торговой платформе, и его исполнением на рынке, может быть очень короткое время, в течение которого курс может двигаться.

Это ценовое движение между запрошенным курсом и полученным курсом называется Slippage или проскальзывание.

Проскальзывание на Форекс и трейдинг

Как проскальзывание на рынке Форекс влияет на вашу торговлю?

Каждый трейдер должен осознавать риск проскальзывания, так как это может повлиять на производительность.

На Форекс проскальзывание может повлиять на производительность несколькими способами:

  • Уход от желаемого курса: Если полученная текущая цена далека от желаемого курса, это может уменьшить или увеличить количество заработанных пипсов.
  • В случае высокой волатильности, стоп-лосс может не соблюдаться, и мы получаем закрытие с большим убытком, чем было рассчитано путем применения стоп-лосса.
  • Неисполнение ордера: по желанию трейдера он может ограничить риск проскальзывания, указав максимальное отклонение, выше которого ордер не будет выполнен. В этом случае трейдер может упустить торговую возможность из-за неисполнения своего ордера. Торговая платформа MT5, предлагаемая Admiral Markets, позволяет определить максимально допустимое проскальзывание. Вы также можете ограничить проскальзывание на MT4.

Может ли проскальзывание быть выгодным для трейдера?

Проскальзывание в финансах имеет общее определение риска для трейдера. В самом деле, проскальзывание — это риск для финансов, но иногда оно может сыграть и на руку трейдеру.

Разница в исполнении ордера может заключаться в противоположном направлении позиции, что добавляет пипс выигрыша или уменьшает убыток. В этом случае это положительное проскальзывание, а не отрицательное проскальзывание.

Однако, поскольку риск проскальзывания остается неизвестным перед исполнением (отрицательным или положительным), трейдер, как правило, будет стремиться избегать его или максимально уменьшить его.

Проскальзывание и Брокеры Форекс и CFD

Какие параметры при выборе брокера нужно учитывать, чтобы ограничить риск проскальзывания?

Выбор брокера имеет особое значение для ограничения риска проскальзывания.

Действительно, если брокер предлагает достаточную ликвидность, тем быстрее будет исполнен ордер и тем больше будет ограничение проскальзывания.

Admiral Markets предлагает своим трейдерам один из самых быстрых способов исполнения ордеров, который вы можете найти, и, следовательно, риск проскальзывания меньше.

Ради прозрачности и доверия Admiral Markets предоставляет в ваше распоряжение статистику выполнения ордеров, с которой вы можете ознакомиться.

Поэтому выбор брокера с низким проскальзыванием, такого как Admiral Markets, очень важен для вашей торговли.

Факторы и причины проскальзывания в торговле

Как мы можем бороться с проскальзыванием?

В дополнение к скорости исполнения, предлагаемой брокером, к которой трейдер должен быть внимателен перед своей торговой деятельностью, существуют и другие факторы, которые должны отслеживаться.

    . Основным фактором, который необходимо отслеживать, является, безусловно, волатильность рынка. Чем выше волатильность, тем выше риск проскальзывания. Знаете ли вы, что Admiral Markets предлагает своим трейдерам целый ряд инструментов для защиты от волатильности?
  • Гэпы: когда разрыв образуется, часто во время повторного открытия рынков, если ордер находится в этой ценовой зоне, он может быть выполнен с разрывом запрошенной цены.
  • Экономические публикации. В наиболее важных экономических публикациях мы иногда наблюдаем сочетание двух предыдущих факторов волатильности и разрыва. Эти рыночные фазы, следовательно, имеют высокий риск проскальзывания.

Возможно ли иметь нулевое проскальзывание?

Да, проскальзывание 0 существует. Можно минимизировать риск проскальзывания на фондовой бирже до тех пор, пока он не уменьшится до нуля при соблюдении рыночных условий. То есть, когда волатильность достаточно низкая.

Проскальзывание Форекс и проскальзывание на бирже

Отличается ли проскальзывание Forex от проскальзывания на бирже?

С точки зрения определения, проскальзывание в финансах остается тем же самым независимо от соответствующего актива. Это всегда будет разница в цене между запрошенным курсом и полученным курсом.

Однако на практике и в способах управления этим остаются некоторые различия:

  • На Форексе мы обычно учитываем проскальзывание в пипсах, а в акциях оно учитывается в деньгах. Таким же образом оно будет учитываться в пунктах за фондовые индексы. Например, для проскальзывания DAX мы будем говорить о количестве пунктов разницы, в то время как для проскальзывания EUR / USD мы будем учитывать количество пипсов.
  • Риск проскальзывания в гэпе будет более выраженным на акциях, которые представляют дневные и еженедельные закрытия, чем на Forex, где есть только одно недельное закрытие.
  • В зависимости от характера экономической публикации риск проскальзывания будет более выраженным на Forex и на акциях. Например, по показателям инфляции мы будем отслеживать больше форекс на предмет проскальзывания, а также счета компаний и соответствующие действия.

Проскальзывание и спред

Чем проскальзывание отличается от спреда?

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Во-первых, давайте напомним, что такое спред. Спред — это разница между ценой покупки и ценой продажи валютной пары или другого актива. Он может быть фиксированным или переменным и представляет собой вознаграждение брокера.

Чтобы узнать больше, прочтите полное руководство Admiral Markets по спредам и поймите важность сокращения спредов.

Указанный и отображаемый в реальном времени на торговой платформе, спред представляет собой известную стоимость до открытия ордера, в то время как проскальзывание, если оно есть, можно узнать только после выполнения ордера.

Начальная стоимость сделки состоит из спреда и любого неожиданного и неизвестного проскальзывания.

У проскальзывания есть определение в финансах, очень отличающееся от определения спреда.

Проскальзывание и Экспертные Советники

Экспертный советник или советник — это программа автоматической торговли. В Metatrader 4 язык программирования называется MQL4.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Среди параметров, подлежащих настройке, программист должен определить максимальное проскальзывание.

Выбор проскальзывания на 0 может быть слишком ограничительным, и трейдер может упустить несколько торговых возможностей, отклоняя сделки с низким проскальзыванием.

С другой стороны, слишком широкое проскальзывание позволит EA открывать позиции в фазах с очень высокой волатильностью с риском серьезного проскальзывания.

Не существует «идеального» максимального значения проскальзывания, но обычно рекомендуется ставить разницу примерно в 2 раза.

Поэтому проскальзывание в MQL4 или проскальзывание в MQL для EA — это параметр, который необходимо правильно откалибровать.

Проскальзывание Metatrader также можно настроить вручную перед открытием ордера.

Проскальзывание и VPS

Снижает ли торговля с VPS риск проскальзывания?

VPS или англ. «Virtual Private Server» — это виртуальный частный сервер.

Одним из преимуществ торговли с VPS является получение оптимального соединения и, следовательно, более быстрое выполнение ордеров.

Это явно помогает снизить риск проскальзывания, но полная ликвидация такого риска не может быть гарантирована.

Проскальзывание VPS может быть значительно ниже, чем «обычное» проскальзывание.

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

Admirals

Admirals – это больше, чем просто брокер, это финансовый центр, предлагающий широкий спектр продуктов и услуг. Мы делаем возможным универсальный подход к личным финансам с помощью комплексного решения для инвестирования, расходования средств и управления деньгами.

ЛУЧШИЕ СТАТЬИ

  • Ребрендинг
  • Почему Admiral Markets?
  • Регулирование
  • Финансовая безопасность
  • Защитите свой торговый счет
  • Контакты
  • Новости
  • Вакансии
  • Наша команда
  • Типы счетов
  • Ввод и вывод средств
  • Admiral Markets Pro
  • Условия торговли для профессиональных клиентов
  • Демо-счет
  • Исламский счет
  • Торговый калькулятор
  • Документы и Условия
  • Торговое приложение
  • Форекс
  • Сырьё
  • Индексы
  • Акции
  • ETF
  • Облигации
  • Спецификации контрактов
  • Маржинальные требования
  • Защита от волатильности
  • Invest.MT5
  • Кошелек Admirals
  • MetaTrader 5
  • MetaTrader 4
  • WebTrader MetaTrader
  • Торговое приложение
  • VPS
  • StereoTrader
  • Parallels для MAC
  • MetaTrader Supreme Edition
  • Premium Analytics
  • Фундаментальный анализ
  • Технический анализ
  • Календарь Форекс
  • Trading Central
  • Торговые новости
  • Статистика рынка
  • Настроение рынка
  • Еженедельные подкасты
  • Forex & CFD вебинары
  • FAQ
  • Словарь трейдера
  • Forex & CFD семинары
  • Управление рисками
  • Статьи и руководства
  • Zero to Hero
  • Азбука Форекс
  • Электронные книги
  • Медиа партнер
  • IB партнер
  • Партнерство White Label

Уведомление о рисках: торговля Форекс (валютой) и CFD (контракт на разницу цен) носит спекулятивный характер с высоким уровнем рисков и может подойти не каждому инвестору. Существует возможность потери, превышающей инвестируемые средства. Таким образом, вы не должны инвестировать сумму, которую не можете позволить себе потерять. Перед использованием услуг Admiral Markets PTY Ltd или Admiral Markets UK Ltd., просим вас ознакомиться со всеми сопутствующими торговле рисками и условиями

Содержание данного сайта не должно рассматриваться в качестве персональной рекомендации. Мы рекомендуем обратиться за советом к независимому финансовому эксперту.

Все упоминания Admiral Markets на данном сайте относятся к Admiral Markets UK Ltd, Admiral Markets Cyprus Ltd и Admiral Markets PTY Ltd. Инвестиционные фирмы Admiral Markets полностью принадлежат Admiral Markets Group AS.

КомпанияAdmiral Markets UK Ltd. зарегистрирована в Англии и Уэльсе. Регистрационный номер: 08171762. Admiral Markets UK Ltd. имеет лицензию и регулируется Управлением по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) – регистрационный номер: 595450. Юридический адрес: Admiral Markets UK Ltd., 60 St. Martins Lane, Covent Garden, London, United Kingdom, WC2N 4JS.

Admiral Markets Cyprus Ltd зарегистрирована на Кипре; регистрационный номер компании 310328 в Департаменте регистратора компаний и официального получателя. Уполномочена и регулируется Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySEC), лицензия № 201/13. Адрес: Dramas 2, 1st floor, 1077 Nicosia, Cyprus

Admiral Markets Pty Ltd Адрес: 1/17 Castlereagh Street Sydney NSW 2000. Admiral Markets Pty Ltd (ABN 63 151 613 839) имеет лицензию на предоставление финансовых услуг в Австралии, выданную Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC), ограниченную финансовыми услугами, указанными в лицензии №. 410681 AFSL.

Admiral Markets AS Jordan Ltd имеет лицензию для проведения инвестиционной деятельности и регулируется Комиссией по ценным бумагам Иордании (АО) в Иорданском Хашимитском Королевстве, регистрационный номер 57026. Зарегистрированный офис Admiral Markets AS Jordan LTD – Time Centre Building, Eritrea Street, Um Uthaina, Amman, Jordan.

Что такое проскальзывание на Форекс

В этом обзоре мы разберем такое понятие как «проскальзывание». Это довольно часто встречающееся явление при торговле на Форекс и других финансовых рынках, которое оказывает влияние на цену открытия/закрытия позиции.

Что такое проскальзывание?

Проскальзывание (англ. Slippage) – это отклонение цены исполнения ордера вследствие изменения рыночной цены за время исполнения. Проще говоря, это разница в цене между котировкой в заявке и фактической ценой, по которой была открыта/закрыта позиция.

Проскальзывание может быть как положительным, так и отрицательным.

Положительное проскальзывание

Ордер на открытие/закрытие позиции исполняется по цене немного лучше, чем была на рынке на момент отправки ордера. Например: у трейдера есть открытая позиция на покупку по паре GBP/USD по цене 1.2800. Курс пары растет на «фигуру» (100 пунктов), и цена доходит до отметки 1.2900. Трейдер видит в терминале эту цену и отдает приказ закрыть позицию. Но в результате сильного восходящего движения за время обработки приказа цена успевает еще немного подрасти, и закрытие происходит по цене 1.2901. Проскальзывание составило 1 пункт в пользу трейдера.

Отрицательное проскальзывание

Приказ на открытие/закрытие позиции исполняется по цене немного хуже, чем было указано в заявке. Например: трейдер ожидает выхода слабых данных по Еврозоне и хочет продать пару EUR/USD. Новость выходит хуже прогноза, и пара начинает быстро снижаться. Трейдер видит в терминале цену 1.1850 и отдает распоряжение на продажу. Но в результате сильного движения за время обработки приказа котировки еще снизились, и позиция открылась по цене 1.1845. Проскальзывание составило 5 пунктов против трейдера.

Проскальзывание является распространенным явлением при торговле на финансовых рынках. Как правило, проскальзывание по основным валютным парам имеет небольшое значение (в пределах 1 пункта на спокойном рынке). Наиболее критично проскальзывание может повлиять на скальпинговые стратегии, которые отличаются очень большим количеством сделок с целями в несколько пунктов.

Виноват ли брокер в проскальзывании?

Часто у трейдеров, которые сталкиваются с отрицательным проскальзыванием, возникает вопрос: «А не виноват ли в этом брокер»? В принципе такое возможно – если вам попадется недобросовестная компания. У неё может оказаться плохое оборудование или устаревшие технологии, что может приводить к задержкам в исполнении ордеров. Нельзя исключать и вероятность целенаправленных задержек.

Поэтому к выбору брокера нужно подходить ответственно. Это должна быть солидная компания, которая уже не первый год на рынке, имеет лицензию и хорошую репутацию. Тогда у вас будет качественное (практически мгновенное) исполнение ордеров и минимальные проскальзывания. При этом проскальзывания должны работать в обе стороны: и в отрицательную, и в положительную.

Факторы, влияющие на проскальзывание

На возникновение проскальзываний могут повлиять сразу несколько различных факторов, которые нужно учитывать, ведя торговлю:

  • Выход важных новостей – это основной фактор, который может привести к появлению проскальзываний. Во время выхода важных новостей (экономические показатели, политические события, выступления первых лиц, форс-мажор) котировки двигаются столь стремительно, что за время обработки приказа цена может существенно измениться. Проскальзывания при торговле на новостях могут быть довольно значительными.
  • Волатильность актива – т.е. склонность цены финансового инструмента к значительным изменениям. В данном случае наиболее важна волатильность за последние минуты перед моментом открытия/закрытия позиции. Чем выше волатильность, тем больше вероятность проскальзывания.
  • Тип торгового счета – условия торговли на выбранном типе счета тоже могут оказывать влияние на проскальзывание. Довольно популярными на данный момент являются ECN-счета и Prime-счета – они отличаются минимальными спредами и очень быстрым исполнением.
  • Качество связи – для обеспечения высокой скорости обработки ордеров должна быть качественная надежная интернет-связь. Это условие должно соблюдаться и со стороны брокера, и со стороны трейдера. Задержки исполнения ордеров из-за плохой связи могут привести к увеличению проскальзываний при торговле.

Как минимизировать или избежать проскальзываний

Внимательно изучив влияющие на проскальзывания факторы, можно постараться минимизировать его влияние на торговлю. В первую очередь, это будет актуально для трейдеров, ведущих внутридневную торговлю. Для долгосрочных и среднесрочных стратегий небольшое проскальзывание скорее всего не будет оказывать значимого влияния на результат.

  • Начать следует с выбора надежного брокера, который сможет предоставить хорошие торговые условия и высокую скорость исполнения ордеров. Убедитесь, что качество соединения хорошее, задержек связи во время торговли нет. Проскальзывания на спокойном рынке должны быть минимальными и симметричными (наблюдаться в положительную, и в отрицательную сторону).
  • Не входить в рынок в момент выхода важных новостей – это способ избежать отрицательного проскальзывания. Если вы планируете торговать на новостях – этот момент обязательно нужно учитывать.
  • Еще один способ избежать проскальзывания – это использование лимитных ордеров. Эти ордера позволяют избежать отрицательного проскальзываний, т.к. условие их исполнения в том, что позиция должна открыться по цене, не хуже указанной в лимитном ордере.

Заключение

Проскальзывание является нормальным явлением при торговле на Форекс с исполнением ордеров по рыночным котировкам (Market Execution). Наиболее критично проскальзывание может повлиять на результат при активной внутридневной торговле (скальпинг). Чтобы уменьшить негативное влияние проскальзывания, следует изучить влияющие на него факторы и применить на практике способы его минимизации.

Проскальзывание на форекс

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteForex. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Нет возможности читать нас каждый день? Получайте свежие статьи на вашу электронную почту.

Написал

Я попробую применить полученные знания на демо-счете, доступном без регистрации

Покажите мне графики валют и как цена на рынке двигается в реальном времени

Я хочу начать копировать сделки профессиональных трейдеров на мой счет

Я готов начать зарабатывать на финансовых рынках и хочу открыть торговый счет

    LiteForex в ВКонтакте

Предупреждение о рисках: Торговля на финансовых рынках сопряжена с риском. Контракты на разницу («CFDs») являются сложными финансовыми инструментами, используемыми для маржинальной торговли. Торговля CFD имеет высокий уровень риска, так как кредитное плечо может работать как в Вашу пользу, так и против Вас. Вследствие этого торговля CFD подходит не всем инвесторам из-за высокого риска потери инвестированного капитала. Вы не должны рисковать большими средствами, чем Вы готовы потерять. Перед началом торговли Вы должны убедиться, что Вы понимаете все риски и учитываете их в совокупности с уровнем Вашего опыта при постановке Ваших инвестиционных целей. Перейти к полному документу «Предупреждение о рисках».

Данный веб-сайт является собственностью группы компаний LiteForex.

LiteFinance Global LLC зарегистрирована в государстве Сент-Винсент и Гренадины как общество с ограниченной ответственностью под номером 931 LLC 2022. Юридический адрес: First Floor, First St Vincent Bank Ltd Building, James Street, Kingstown, St. Vincent and the Grenadines. Email:

LiteFinance Global LLC не предоставляет сервис резидентам стран Европейской Экономической Зоны (ЕЭЗ), США, Израиля и Японии.

Как работать с проскальзыванием на Форекс

Активная деятельность трейдера на валютном рынке сопряжена с отсутствием каких-либо мелких деталей. Благодаря тщательному учету параметров, которые на первый взгляд могут показаться незначительными, можно снизить возможные потери в разы увеличить собственную прибыль.

Одной из самых распространенных ошибок начинающих трейдеров является то, что они пренебрегают таким явлением, как проскальзывание в обучение Форекс . А ведь данный фактор можно достаточно часто встретить в торговле валютой. Эксперты TradeAllCrypto разобрались и подготовили подробный обзор, что такое проскальзывание, какие факторы оказывают влияние на данное явление и как уменьшить потери от него.

Что необходимо знать о проскальзывании?

Во время торговли валютными парами трейдер заключает большое количество самых разнообразных сделок. Убытки по одному или нескольким пунктам способны привести к ощутимым потерям пользователя. Стоит отметить, что проскальзывание, известное как Slippage может оказывать непосредственное влияние на завершение сделок и получение прибыли. Интересным является то, данное явление совершенно не зависит от самого инвестора или рядового трейдера.

Проскальзывание на Форекс представляет собой разницу фактической цены выполнения сделки и стоимости, которую инвестор предложил для осуществления сделки.

Почему происходит проскальзывание? Чтобы совершить продажу/покупку какого-либо актива должен быть свой потребитель или продавец. При отсутствии одного из участников ордер открывается в соответствии с показателями свежих котировок.

Рассматривая данное явление на подробном примере, можно отметить, что вначале трейдер определяет цену, по которой будет открыта позиция. Далее брокер получает приказ о торговле. Во время исполнения заявки брокером, обстановка на рынке способна кардинально измениться: происходит колебания цены.

Наиболее негативно данная ситуация отражается на так называемом трейдинге скальперов. Во время краткосрочной торговли присутствуют незначительные убытки в показателях спреда и свопа. Как правило, это 20-30 пунктов. В случае с проскальзыванием убытки будет увеличены, а доходы трейдера сводятся к минимуму.

Важно! Воздействие на среднесрочный и долгосрочный трейдинг ощущается не так сильно.

Проскальзывание можно наблюдать в ряде случаев:

  • Открытие ордера покупок и продаж;
  • Закрытие ордера во время выхода из рынка;
  • Работа с отложенным ордером, который был выставлен инвестором немного ранее;
  • Завершение работы с отложенным ордером.

Случается и так, что открытие позиции по установленной цене не получается. Но есть возможность купить/продать активы в соответствии с другими котировками.

Как связано проскальзывание Форекс и трейдинг?

Каждому трейдеру следует осознавать, какое влияние процесс проскальзывания оказывает на торговлю.

На рынке Форекс Slippage оказывает весомое влияние на производительность. В первую очередь, это отклонение от желаемого курса торговли. Например, текущая стоимость способна снизить или наоборот увеличить количество пипсов.

При высоком показателе волатильности может произойти несоблюдение стоп-лосса. Закрытие сделки происходит с большим убытком, так как выполняется автоматический расчет стоп-лосса.

Еще одним итогом воздействия проскальзывания может стать неисполнения ордера. Чтобы ограничить риски проскальзывания, трейдер может установить показатель максимального отклонения цены. В случае превышения цены указанных параметров ордер не выполняется.

Может ли трейдер использовать проскальзывание “на руку”? Следует разделять положительное и отрицательное проскальзывание. Положительным называют противоположное направление позиции, в результате чего добавляется пипс выигрыша, а потери снижаются. Поскольку риск перед закрытием сделки (показатели положительные или отрицательные) является неизвестным для трейдера, он будет стараться избегать его либо же максимально снизить коэффициент.

Какие факторы оказывают влияние на проскальзывание на валютном рынке?

Непосредственное влияние на проскальзывание оказывается целым рядом факторов, среди которых:

  • волатильность активов;
  • тип инвесторского счета;
  • способ обработки заявки;
  • время, за которое брокер исполняет заявку.

Стоит отметить, что волатильность является наиболее важным показателем, ведь определяет динамику колебания цены, а также скорость изменения.

Данный фактор в первую очередь зависит от состояния экономики страны, которая принимает участие в торговле. Также непосредственное влияние оказывает степень активности инвесторов.

Например, повышенную волатильность некоторых валютных пар можно наблюдать во время Лондонской сессии. Активы японской валюты изменяются в цене во время проведения Тихоокеанской сессии, а показатель доллара напрямую зависит от значимых известий экономики, которые появляются во время Американской сессии.

Кроме того, следует учитывать и несоответствия прогнозов с реальными показателями макроэкономической статистики.
Непосредственное влияние на проскальзывание оказывает и тип торгового счета. Стоит отметить, что в данном ключе следует рассмотреть несколько типов торговых счетов:

  1. Широкой популярностью пользуется стандартный тип счета. Здесь отсутствуют какие-либо ограничения по поводу размера депозита, предлагается кредитное плечо с лучшими коэффициентами. Еще одним преимуществом является широкий ассортимент торговых инструментов.
  2. Во время межбанковского трейдинга активно используется ECN-счет. Здесь предложены небольшие показатели спредов, а также высокая скорость открытия и закрытия ордеров.
  3. HDD или STP-счета отличаются вариацией обработки приказа инвестора, а несравненным преимуществом являются минимальные комиссии.

Что касается обработки трейдерской заявки, то существует два основных способа Instant Execution и Market Execution. В первом случае вариант с проскальзыванием полностью исключается. При использовании второго варианта возможно открытие позиций в соответствии с любыми обстоятельствами.

Также следует обращать внимание на гэпы. Это разрыв цены, который образуется при повторном открытии рынка. Стоит отметить, что ордер, находящийся в зоне стоимости, может быть выполнен согласно с условиями разрыва первоначальной цены.

Не стоит забывать и о публикациях экономических новостей. В них иногда можно наблюдать сочетание волатильности и гэпа. Обе фазы рынка могут иметь высокий риск Slippage.

Существует ли нулевое проскальзывание? Да, на рынке можно встретить проскальзывание. Максимально снизить возможные риски торговли можно ровно до тех пор, пока его показатель не снизится к отметке “ноль”. Обязательным условием является соблюдение всех условий рынка.

Кроме вышеперечисленных факторов на проскальзывание оказывает непосредственное влияние качество связи, техническое оснащение брокера, а также имидж компании. Именно поэтому начиная торговлю на Форекс следует тщательно взвесить все “преимущества” и “недостатки”, подробно изучить клиентские отзывы и рейтинг организации.

Можно ли снизить потери от проскальзывания?

Воздействие проскальзывания при длительной и среднесрочной торговле ощущается не сильно, так как цена проходит несколько пунктов сразу. Минимальные потери практически ничтожны с прибылью, которую можно получить впоследствии.

Приверженцам стратегий торговли класса D1 данное явление практически не приносит каких-либо проблем.

Трейдерам, которые осуществляют краткосрочную торговлю, необходимо внимательно ознакомиться с условиями, предоставляемыми в дилинговых центрах. Также эксперты TradeAllCrypto советуют выбирать брокеров, которые работают в течение длительного времени на Форекс.

Открывая ордер у инвестора появляется возможность настраивать показатель максимального отклонения от первоначальной стоимости сделки. Если же данное условие не будет выполнено, то позиция попросту не откроется, уберегая трейдера от значительных убытков.

Также следует отдавать предпочтение проводному интернету, нежели беспроводной сети. Это поможет уберечься от воздействия сторонних предложений на процесс торговли.

Еще одним способом не допустить убытки на проскальзывании является воздержание от трейдинга на новостях. Довольно часто инвестор принимает решение об открытии или закрытии позиций, узнав новости в сфере экономики и политики. Но, буквально за несколько секунд цена способна совершить скачок, а открывшаяся сделка принесет инвестору только убытки. В среднем проскальзывание на новостях может составлять 10 пунктов. Предполагаемая прибыль — 30 пунктов. Исходя из этого, можно сделать вывод, что Slippage способно поглотить порядка ⅓ прибыли, что делает потери довольно ощутимыми. Чтобы уменьшить возможные потери можно, используя отложенные ордеры.

Заключение

Для успешного ведения торгов не следует пренебрегать учетом такого явления, как проскальзывание. Стоит отметить, что это разница между фактической ценой совершения сделки и стоимость, которую предложил инвестор.
Чаще всего рассказывание наблюдается в случае открытия или закрытия сделок. Минимизировать потери от проскальзывания можно используя отложенные ордеры.

Что такое проскальзывание при торговле фьючерсами и форекс?

Проскальзывание происходит, когда фактическая цена исполнения отличается от ожидаемой цены ордера. В результате цена исполнения ордера отличается от цены, по которой он был отправлен. Чаще всего это происходит с рыночными ордерами в периоды повышенной волатильности, но также может возникать проскальзывание крупных ордеров и лимитных (стоповых) ордеров.

Термин «проскальзывание» имеет, к сожалению, негативный оттенок. Однако проскальзывание не всегда неблагоприятно для трейдера, скорее, это просто разница в ожидаемой цене исполнения.

Прежде чем исследовать тонкости проскальзывания, важно понять следующие основные компоненты торговли:

  • Чтобы сделка состоялась, должны быть покупатель и продавец. Если кто-то пытается продать фьючерсный контракт на сырую нефть по цене 50 . 10 , контрагент должен быть готов купить по цене 50 . 10 , иначе заказ будет выполнен по следующей доступной цене.
  • При использовании рыночных и стоп-рыночных ордеров цель заключается в том, чтобы трейдер был исполнен как можно скорее, независимо от цены. Подача рыночного ордера, по сути, означает: «Я хочу, чтобы меня сразу выполнили по лучшей доступной цене».

3 Типы проскальзывания

Принимая во внимание вышеупомянутые концепции, ниже приведены 3 типов проскальзывания, которые могут произойти. Фьючерс на сырую нефть используется в качестве примера:

  1. Колебания цены спроса / предложения
    Рыночный ордер на покупку подается, когда самое низкое предложение равно 50 . 10 . За долю секунды до того, как ордер попадает в рынок, самый низкий запрос становится равным 50 . 12 из-за увеличения покупок. В этом случае заказ заполняется на 50 . 12 с проскальзыванием в 2 тиков. Ожидание было 50 . 10 , но цена заполнения была 50 . 12 . Поскольку трейдер решил подать рыночный ордер на покупку, который должен быть исполнен как можно скорее, произошло небольшое проскальзывание.
  2. Частичное заполнение
    Подается рыночный ордер на продажу 20 контрактов по 50 . 10 . На стороне заявки есть две заявки на 20 контракта. Первая ставка — 13 контракта по 50 . 10 и второй — 7 контрактов по 50 . 09 . Согласно правилам согласования биржи, аск для всех 13 контрактов будет исполнен с нулевым проскальзыванием. Однако 1 тиков проскальзывания произойдет по 7 контрактам по 50 . 09 .
  3. Положительное проскальзывание
    Это может произойти, когда подан рыночный ордер, и лучшая доступная цена внезапно падает ниже запрошенной цены во время транспортировки. Ордер на покупку выставлен на 50 . 10 заполняется на 50 . 08 приведет к положительному проскальзыванию в 2 тика.

Проскальзывание из-за высокой волатильности

Во время экстремальной волатильности следующие типы ордеров могут испытывать некоторое проскальзывание.

  • Стоп-приказы
    В случае большого скачка на рынке может произойти проскальзывание, когда ордер срабатывает до того, как он может быть исполнен, поскольку рыночная цена вышла за пределы стоп-цены.
  • Стоп-лимитные приказы
    Рынок может двигаться достаточно далеко и быстро, чтобы стоп-ордер не был заполнен. В этом случае заказ переходит в лимитный по самой высокой или самой низкой цене, определенной пользователем.

Случаи больших рыночных колебаний редки, однако вокруг новостных событий возникали чрезвычайно нестабильные условия. Трейдеры должны знать о потенциальной волатильности и принимать надлежащие меры по снижению рисков.

Поделись этим:

Похожие сообщения:

Copyright © 2022. Все права защищены. NinjaTrader и логотип NinjaTrader. Reg. U.S. Pat. & Tm. Off.

Аффилиаты NinjaTrader Group, LLC: NinjaTrader LLC — компания, занимающаяся созданием программного обеспечения, которая является владельцем пропраетарной технологии, имеющей отношениe и включающую в себя торговую платформу NinjaTrader. NinjaTrader Brokerage™ является зарегистрированным в NFA независимым представляющим брокером ( NFA #0339976) и предоставляет брокерские услуги на рынке торговли фьючерсами и форекс.

Торговля фьючерсами, валютными инструментами, и опционами очень рискованна и подходит не всем. Инвестор может потенциально потерять весь начальный капитал и более. Рисковый (свободный) капитал — это деньги, потеря которых не отразится на вашем финансовом благополучии и стиле жизни. Для торговли должен использоваться только рисковый капитал, и только людям, обладающим достаточным количеством торгового капитала, следует участвовать в такой торговле. Исторические результаты не являются показателями или гарантиями будущих результатов. Ознакомиться с полным предупреждением о рисках.

Торговля виртуальными валютами и фьючерсами на биткойны сопряжена с дополнительным риском. Перед тем, как начать торговать виртуальными валютами, просмотрите рекомендации NFA и CFTC, в которых содержится дополнительная информация об этих потенциально значительных рисках.

Проскальзывание (slippage)

При установке параметров каждого торгового ордера трейдер определяет для брокера условия его исполнения: цену, по которой нужно войти и выйти из рынка, а также (при необходимости) время открытия/закрытия сделки. Увы, в поиске баланса спрос/предложение рынок все корректирует по-своему.

Новички при этом переживают всю гамму чувств – от паники и депрессии до претензий к брокеру, но на самом деле это нормальное рыночное явление − «slippage» (проскальзывание). Полностью избавиться от этого эффекта нельзя, но бороться и даже выгодно использовать – можно и нужно.

Итак, основной предмет разговора

Проскальзывание в трейдинге – это исполнение по цене, отличной от заявленной в торговом приказе и от текущей котировки. Как правило, реальная цена сделки получается «хуже» заявленной, но иногда разница может быть и положительной (в пользу трейдера), в зависимости от направления тренда и вида открываемой позиции.

Первая проблема возникает в процессе поступления вашего торгового приказа на межбанк – за время обработки вашего приказа до брокера (провайдера ликвидности), даже если это доли секунды, цена меняется, в результате исполнение по заявленной вами цене становится невозможно.

Общая схема торговой ситуации.

Придется открывать (или закрывать) сделку по актуальным ценам, и если рынок идет в сторону вашей сделки (положительное проскальзывание) – получите дополнительную прибыль, если цена ушла против вас (отрицательное) – результат будет хуже. Чем больше задержка исполнения ордера, тем сильнее изменится текущая котировка и разница с ценой заявки будет больше.

Причины проскальзывания в трейдинге

Напоминаем, что на финансовом рынке продавец предлагает цену подороже, а покупатель ищет, где подешевле. В большинстве случаев, проскальзывание − это не «козни» брокера (хотя такое бывает тоже), а следствие последовательного исполнения торговых заявок.

Каждая сделка на покупку означает, что на рынке должно быть предложение по такой же (желательно!) цене и в таком же объеме. При открытии позиции на покупку/продажу актива, рынок должен подобрать необходимый объем противоположных заявок по нужной вам цене и, если такого объема не хватит, то остаток будет исполнен по «ближайшей» подходящей котировке – это есть эффект «проскальзывания». Оптимальной такая цена может считаться только с точки зрения рынка, но для трейдера это в 70% случаев означает частичную потерю прибыли.

Биржевой стакан и расстановка объемов.

Именно для оптимального исполнения торговых приказов, брокер перед выводом на межбанк собирает мелкие заявки в некотором диапазоне в более крупные «пулы» и работает с ними по одной цене. В результате проскальзывание в трейдинге для каждого конкретного ордера может быть разным. На достаточно ликвидном рынке с большим количеством участников удается быстро найти встречные заявки практически любого объема, тогда проскальзывание будет минимальным.

Нужно понимать, что проскальзывает не только цена открытия/закрытия, но и цена установки Take Profit/Stop Loss, так что не только войти в рынок, но и зафиксировать сделку по заявленной цене не всегда удается. Отложенные ордера страдают от этой проблемы гораздо меньше.

Чем опасно проскальзывание?

Допустим, что каждый торговый ордер и его Stop Loss – проскальзывают на один пункт. Для среднесрочных сделок и длительных торговых стратегий это, конечно, не критично, но для пипсовщиков и даже для стратегии скальпинга на М15-М30 может оказаться катастрофой. С учетом затрат на спред, потеря десятков, а то и сотен пунктов в день может полностью уничтожить прибыль от краткосрочных сделок.

Если заявленная цена находится в зоне сильных уровней, то сильное проскальзывание может некорректно выставить ваш Stop Loss и на первом же откате ваша сделка будет закрыта с убытком. В периоды высокой волатильности (новости, открытие/закрытие сессий) количество участников резко растет, и чаще всего, в одном направлении, поэтому риск проскальзывание значительно повышается.

Схема проблемы со Stop Loss ордером.

Внимание – реквот!

На рынке есть еще одна ситуация которая внешне похожа на проскальзывание, но имеет иную фундаментальную причину. Напомним, что существует два типа исполнения торгового приказа:

  • Market Execution – сделка открывается в любом случае, но по рыночной цене.
  • Instant Execution – брокер обязан открыть позицию по цене приказа, то есть обеспечить нулевое проскальзывание.

Market Execution ордер исполняется всегда и насколько это будет выгодно для трейдера – решает рынок. Необходимый объем для перекрытия вашей заявки подбирается автоматически. Если по заявленной цене противоположного объема недостаточно, то объем вашей сделки разделяется и направляется нескольким поставщикам ликвидности. В результате для сделки трейдер получает средневзвешенную цену, которая может быть существенно хуже или лучше заявленной. Единственным преимуществом ордеров Market Execution считается быстрое исполнение приказов.

Схема отработки Market Execution.

Тип исполнения Instant Execution предусматривает жесткое соблюдение цены на весь объем сделки. Однако, если в момент получения торгового приказа на рынке такой цены нет (или объема не хватает), то трейдер получает запрос (в интерактивной форме) исполнить сделку по другим условиям. Такая ситуация называется реквот (requote). Пока трейдер не подтвердит цену, ордер не сработает. Само собой, пока трейдер думает и принимает решение – рынок движется, условия сделки становятся неактуальными, можно попасть в следующий реквот и т.д. Результат – торговый может быть упущен. Это серьезная проблема и на быстром, и на низколиквидном рынке.

Вид торговой ситуации реквот.

Тем не менее, все, кто имеет опыт прямой биржевой торговли, считают, что для любого вида торговли оптимальным типом исполнения ордеров является именно Instant Execution. Только нужно «не жадничать» и указать брокеру допустимое отклонение от цены (обычно до 5 пунктов). А с возможными реквотами при краткосрочной торговле предпочитают бороться техническими средствами и практическим опытом.

Как уменьшить возможные потери от проскальзывания?

Главное – не пытаться воевать с этими явлениями, с ними нужно научиться работать. Итак, чтобы потенциальные убытки были минимальными, вам необходимо:

  • Установить в торговом терминале максимально допустимое отклонение от запрошенной цены (в пунктах).

Если отклонение цены (в моменте) будет больше этого параметра (критичное проскальзывание), то такая сделка просто не исполнится. Да, прибыли вы не получите, но и сделки с высокой вероятностью убытка не откроются.

Схема установки страховки от убытка.

  • Торговать с помощью отложенных ордеров: Buy Stop/Sell Stop и Buy Limit/Sell Limit.

Ордера Buy Stop/Sell Stop требуют четко установленной цены и считаются более проблемными, чем лимитные, которые допускают качественную оценку типа «выше/ниже». Отложенные торговые приказы отправляются брокеру заранее, под них в какой-то мере «бронируется» часть ликвидности, конечно, при условии реального вывода сделок на межбанк. Именно у этих ордеров самый высокий шанс отработки по заявленным ценам.

Схема установки лимитного ордера.

  • Выбирать торговлю на старших периодах.

Если для сделки на М5 с обычным запасом прибыли (в 5-10 пунктов) даже 1-2 пункта проскальзывания могут быть критичны, то на таймфреймах выше М30 такие негативные последствия практически незаметны.

  • Не торговать в периоды проблемной ликвидности.

Опасны любые нестандартные ситуации: новости, плановые и форс-мажорные события, открытие/закрытие торговых сессий, низковолатильный рынок в праздничные дни. Те, кто ловит активную/слабую волатильность или пытается торговать экзотическими активами, должны быть готовы к увеличению проскальзывания и вероятности реквотов в несколько раз.

Схема входа в моменты сильной волатильности.

  • Использовать фильтр волатильности.

Если вы все-таки рискуете торговать на спекулятивном рынке, то нужно выбирать моменты входа с максимальным запасом профита. Например, если ваша средняя прибыль на одну сделку – 30 пунктов, то проскальзывание в 10 пунктов (например, во время новостей) заберет у вашего профита почти 30%. Можно торговать только часть новостей, с более явным и надежным прогнозом, которые дают, скажем, пунктов 60-70, тогда процент потерь будет существенно ниже. То же относится и к отдельным инструментам − рекомендуем торговать только в дни (или периоды) максимальной волатильности.

  • Использовать стабильный интернет и надежное техническое оборудование.

Медленное исполнение ордеров из-за проблем связи может вызвать проскальзывание в несколько десятков пунктов, так что рекомендуем иметь еще и резервные каналы связи, а скальперам – обязательно торговать с использованием VPS.

Только если все это не помогает, а ситуации сильного проскальзывания носят системный характер и происходят даже на стабильном и ликвидном рынке, то можно подумать о том, чтобы.

  • Сменить брокера или тип торгового счета.

Правильный выбор провайдера и настройка минимального уровня отклонения имеет решающее значение. Именно недобросовестные брокеры часто создают «фальшивые» реквоты − искусственную задержку исполнения ордера, допускают критическое проскальзывание даже при высокой ликвидности, практикуют отмену результатов сделок и прочие проблемы. Такой брокер «придерживает» как раз самые выгодные сделки, так как убыток трейдера – его прибыль. Необходимо проследить за поведением котировок во время спекуляций: предупреждение брокера о том, что в такие моменты корректность исполнения ордеров не гарантируется, и результаты сделки могут быть отменены, обычно указана в договоре самым мелким шрифтом – читайте внимательно!

Кстати, даже если вы планируете работать только с длительными сделками, рекомендуем выбирать брокера, который открыто поддерживает скальперскую торговлю и торговлю на новостях. Именно такие провайдеры особо требовательны к торговым условиям и обеспечивают высокую скорость исполнения приказов.

Выводы

Проскальзывание в трейдинге − явление объективное, это как раз считается «здоровым» признаком реальной торговли на бирже, причем эта проблема присутствует и на ECN-счетах. Ни один серьезный брокер, выводящий сделки на межбанк, не гарантирует полное отсутствие задержки исполнения и реквотов и не будет компенсировать вам потери от этих явлений. Предложенные способы помогут максимально защитить ваш депозит от проскальзывания, если только они не противоречат торговой стратегии. В противном случае – скорректируйте свою торговую методику под реальный рынок.

Проскальзывания: чего стоит бояться трейдеру

Проскальзывание на финансовых рынках — один из неприятных моментов для трейдера. Сегодня мы рассмотрим, что такое проскальзывание на Форекс и других типах рынков, и разберемся, насколько и для кого опасно это явление.

Содержание статьи:

Проскальзывание: что это и когда оно случается

Проскальзывание — это ситуация, когда исполнение ордера на открытие или закрытие сделки происходит не по той цене, что задает трейдер, а с погрешностью на несколько пунктов.

Как это выглядит на практике

1. Вы выставляете приказ на открытие сделки по рыночной цене. К моменту нажатия кнопки «Купить» или «Продать» цена на рынке изменилась. Брокер предлагает вам открыть сделку по цене, отличающейся от первоначальной. Это проскальзывание называется Requote (реквот).

2. Проскальзывание стоп-лосса происходит тогда, когда сделка закрылась не по цене стопа. Как правило, это происходит не в пользу клиента брокера, а значит, убыток по позиции будет больше.

3. Проскальзывание случается и при закрытии сделок по тейк-профиту или вручную. В этом случае прибыль оказывается меньше запланированной.

В чем причины проскальзывания

Проскальзывание может быть обусловлено как рыночными факторами, так и особенностями работы брокера. В первом случае, независимо от типа рынка и инструмента, котировки проскальзывают при высокой волатильности. Цена меняется так быстро, что сделка просто не успевает исполниться по той, что была на момент выставления приказа.

Причины, связанные с компанией-брокером, следующие:

  • скорость обработки и исполнения ордера;
  • тип счета на Форекс;
  • принцип обработки ордера.

Если с вашей стороны интернет-соединение медленное, то приказ брокеру может задержаться, а к тому времени нужной вам цены уже не будет. Скорость исполнения ордера со стороны компании зависит от ее технических возможностей, а также добросовестности самого брокера. В компаниях-кухнях такие проскальзывания часто провоцируют искусственно, чтобы заработать за счет клиентских убытков.

Что касается типа счета на Форекс, то STP-брокеры, такие как Gerchik & Со, максимально защищают своих клиентов от проскальзываний на рынке. Полностью обезопасить себя от этого неприятного явления нельзя, так как часто оно имеет рыночную природу, однако можно свести количество случаев к минимуму.

Для кого опасно проскальзывание

Если ваша сделка открылась не по заданной цене или закрылась не так, как вы хотели (проскользнул стоп-лосс или тейк-профит), то часть прибыли в размере нескольких пунктов теряется.

Если вы торгуете по среднесрочным или долгосрочным стратегиям, а прибыль в сделках исчисляется десятками, а то и сотней пунктов, проскальзывания вам не страшны. Даже если они случатся, это будет почти незаметно.

А вот для внутридневных стратегий и скальпинга проскальзывания губительны. Если трейдер пытается снимать с рынка прибыль в 5–10 пунктов и получает проскальзывание в 2 пункта, это уже ощутимо. Неспроста скальперам рекомендуется тщательно подходить к выбору брокерской компании и типу торгового счета.

Проскальзывание на Форекс: можно ли защитить себя

Стратегии защиты от проскальзывания строятся на основе понимания его причин. Избежать большей части подобных случаев можно за счет правильного выбора брокера:

  • компания должна быть не Форекс-кухня;
  • лучше, чтобы брокер был STP, как Gerchik & Co, или ESN.

А с вашей стороны необходим интернет с высокой скоростью.

Когда речь идет о проскальзываниях рыночной природы, то нужно помнить, что большинство из них происходят в момент выхода важных новостей, из-за которых повышается волатильность.

Если вы используете новостные тактики, то:

  • заранее учитывайте, что может произойти проскальзывание;
  • применяйте консервативную систему риск-менеджмента;
  • защитите себя от ошибок из-за эмоционального накала. Лучшим решением будет установка «Риск-менеджера». Внесите в него свои параметры управления риском до начала торговли, и в критический момент он защитит вас от ошибки.

Больше о проскальзывании и как защитить себя от него, вы можете узнать из это видео

Slippage (проскальзывание форекс).

Во время работы на валютной или фондовой бирже зачастую случаются неприятные моменты, которые значительно усложняют работу трейдера, а иногда являются причиной появления убытков.
Одним из таких моментов как раз и является проскальзывание цены.

Slippage (проскальзывание форекс) – исполнение ордера по цене отличной от представленной в текущей котировке. Может иметь как положительное, так и отрицательное значение в зависимости от направления тренда и вида открываемой позиции.

Понять суть данного события проще всего на примере открытия конкретного ордера.

Вы открываете ордер на покупку по цене 1,2500, на рынке в это время присутствует восходящий тренд. Но вместо заявленного значения происходит Slippage и новая позиция открывается по цене 1,2505, то есть на пять пунктов дальше, чем вы рассчитывали, там самым уменьшая вашу возможную прибыль.

Проскальзывание на форекс может носить и положительный характер, в этом случае применительно к нашему примеру котировка бы открылась по цене в 1,2495, то есть мы бы совершили покупку на 5 пунктов дешевле. Но такие варианты случаются крайне редко, чаще брокер присылает отказ на открытие позиции (реквот).

Причины возникновения проскальзывания на форекс.

Основными причинами, почему ордера исполняются по отличным ценам, чем это было представлено в котировке являются:

• Высокая волатильность рынка – изменение цены происходит с такой скоростью, что новый ордер просто физически не успевает открыться по цене заявки.

• Медленное исполнение ордеров – обратная сторона предыдущего варианта, когда проскальзывание происходит из-за медленной работы брокера или возникновении сбоев в связи при передаче приказа на открытие позиции.

• По вине брокера – нечестные брокерские компании (форекс кухни) зачастую умышленно задерживают исполнение ордеров, открывая их по более невыгодной цене для трейдера.

Хотелось бы отметить, что возникновение Slippage фактически является нарушением со стороны брокера, так как при несоответствии рыночных цен, брокер обязан перезапросить согласие трейдера на открытие новой позиции по измененной цене.

Проскальзывание цены чаще случается при использовании рыночного варианта исполнения ордеров, в лучшем случае брокеры позволяют выставить максимальный размер отклонения от рыночной цены, а в худшем размер проскальзывания может составлять несколько десятков пунктов.

Для того, что бы это событие случалось как можно реже желательно выбирать счета с точным исполнением ордеров (Instant Execution). В том случае если цена на рынке уже не соответствует цене в ордере, вы просто получите отказ и предложение войти в рынок по новой цене.

Проскальзывание на Форекс

Здесь мы рассмотрим понятие проскальзывания на Форекс. Стоит отметить, что это самое проскальзывание на Форекс происходит достаточно часто. К примеру, трейдер наблюдает восходящую тенденцию и на откате собирается войти купить GBPUSD по цене 1.2395. Сделка открывается, но не по этой цене, а совсем по другой 1.2398. Откуда взялось плюс три пункта?

Возможно, в это время вышла, какая-нибудь важная новость на финансовом рынке либо брокер Форекс специально создаёт такую ситуацию. Абсолютно нет. Это проскальзывание на Форекс.

Что такое проскальзывание на рынке Форекс?

Итак, здесь мы разберем, что такое проскальзывание в трейдинге, из-за чего оно происходит и как с этим бороться. Таким образом, проскальзыванием на Форекс (на англ. slippage) можно назвать разницу между ценой, которая бралась во внимание при открытии ордера и ценой, по которой сделка была исполнена.

Предположим, что нужно купить актив по цене 1.2395. Мы нажимаем на “Buy”, однако ордер Форекс был открыт по цене на 3 пункта больше, то есть, по цене 1.2398. Как раз эти три пункта это размер проскальзывания на Форексе.

Кстати, проскальзывание Форекс может быть не только отрицательным, но и положительным.

Помимо проскальзывания по цене, slippage или проскальзывание может произойти с приказами тейк-профит и стоп-лосс. Даже отложенные ордера могут демонстрировать проскальзывание, но это отклонение незначительное.

Итак, мы выяснили, что проскальзывание на Форекс может случиться в любой момент. Чтобы запомнить, что такое проскальзывание – это когда цена “скользит”.

Отдельно от понятия проскальзывания существует реквота (requote) – это отсутствие цены во время запроса со стороны трейдера. К примеру, возникло сообщение, что купить актив можно, но уже по новым ценам. Трейдер жмет купить, но ему отвечают, что такой цены уже нет. Именно это называют реквотой. Если правильно установить параметры проскальзывания, во время трейдинга можно и не иметь дело с реквотой.

Плохо ли проскальзывание на Форекс?

Большинство трейдеров думают, что проскальзывание на Форексе – это плохо. Таким образом, складывается впечатление, что брокер проводит махинации со счётом трейдера. На самом же деле в проскальзывании нет ничего плохого. Наоборот это указывает на реальность рынка. То есть, торговля ведется на межбанке. Зачастую проскальзывания можно наблюдать на счетах Standart, STP, ECN, NDD иди других торговых счетах, которые зависят от величины позиции трейдера.

Подытожив, можно с уверенностью заявить, что наличие проскальзывания на рынке Форекс – это нормально.

Из-за чего возникают проскальзывания?

Результат рыночного исполнения можно считать проскальзывание. Серия ордеров на продажу и покупку называют рыночным исполнением.

Из-за повышенного спроса на текущую цену, лота для нас уже не осталось. Наш брокер предоставляет нам новую цену. А мы, в свою очередь, покупаем по ней либо нет. К примеру, если лоты по цене 1.2395 будут проданы, то брокер автоматом предложит нам купить по следующей цене 1.2396, 1.2397, пока она нас не устроит.

Как победить проскальзывание на Форекс?

С проскальзыванием бороться не нужно, с ним необходимо смириться и работать.

  • Технический аспект – это первое, на что следует обращать внимание каждому трейдеру Форекс. Хороший Интернет и проводное соединение. Wi-Fi не всегда предоставляет пользователю качественное соединение. Помимо терминала нужно стараться не запускать никаких сторонних программ, которые могут повлиять на сеть. Особенно это актуально для профессиональных скальперов. Не трудно представить насколько сильно отвлекают от торговли программы типа скайпа, вайбера, разных торрентов, игр и т.д. Если рынок не скальпируется, значит, хватит стабильного подключения к Интернету.
  • Настройки в терминале МТ4. Если нажать на F9, чтобы открыть новый ордер, то в окне снизу можем наблюдать значение «Использовать максимальное отклонение от запрошенной цены». Там можно установить максимально допустимое значение проскальзывания в пунктах. Если проскальзывание будет больше установленного значения, ордер не откроется. Важно отметить, что эта опция работает не всегда. Это связано с некоторыми техническими особенностями MetaTrader 4 и серверов брокеров.
  • Лимитные отложенные ордера. Всем нам известно, что существует несколько видов отложенных ордеров (Buy Limit/Sell Limit и Buy Stop/Sell Stop). Отложенные ордера с приставкой “Stop”, проскальзывания на них случаются очень редко, чего не скажешь об ордерах с приставкой “Limit”.
  • Трейдинг на старших таймфреймах. Проскальзывание на Форекс даже на 1 пункт будет хорошо ощущаться на М5. Однако при торговле на графиках Форекс D1 (дневках) проскальзывание даже в размере 5 пунктов, какой-то роли для трейдера не сыграет.
  • Не входить в рынок во время новостей. Зачастую ликвидность значительно растёт во время новостей, та вместе с ней и увеличивается проскальзывание на Форекс. Поэтому, если хотите избежать проскальзывания, лучше воздержаться от торговли за 30 минут и полчаса после выхода новостей. Именно так, мы решаем вопрос с ликвидностью.
  • Смена брокера либо торгового счёта. Здесь можно пойти двумя путями: сменить Форекс-брокера либо тип торгового счёта. Данный пункт не лишен некоторого скептицизма. Если часто менять типы счетов и брокеров, то можно потратить время и средства.
  • Фильтруем волатильность. Во время выхода волатильность Форекс увеличивается, а вместе с ней и проскальзывание на Форекс. Поэтому, чтобы избежать большого проскальзывания или наличия реквотов, лучше такие моменты пропускать. Если известно, что среднее проскальзывание во время отсутствие каких-либо новостей составляет примерно 2 пункта, тогда лучше всего торговать, когда новости отсутствуют.

Заключение

В этом материале мы рассмотрели понятие проскальзывания на рынке Форекс, узнали хорошо это или плохо. Бороться с проскальзыванием не стоит, лучше адаптировать трейдинг под это явление. На старших временных интервалах проскальзывание на Форекс не ощущается. Однако при торговле на мелких таймфреймах можно применить ряд действий, о которых мы рассказали выше.

Лучшие Форекс брокеры 2021: