СЛУЧАЙНОСТЬ НА ФОРЕКСЕ

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Движение цен: случайность или закономерность?

Существуют два непримиримых лагеря биржевиков. Одни считают, что движение цен носит неслучайный, предсказуемый характер. Достаточно только выявить все причинно-следственные связи, и будущую цену можно предсказать. Другие убеждены в том, что цены предсказывать нельзя, их движение хаотично. Пока явного победителя не видно. Обе стороны очень хорошо аргументируют свои взгляды. Перед любым трейдером, будь то новичок или акула биржи, рано или поздно встает вопрос: к какому лагерю присоединиться?

Две модели поведения цен

Если трейдер считает движение цен предсказуемым и неслучайным процессом, то приходит к выводу, что можно найти "волшебную формулу", на ее основе построить очень эффективную торговую систему и получать регулярный большой доход. Не секрет, что большинство занимается этим всю жизнь и так и не находит путь к богатству.

Считая движение цен случайным процессом, трейдер к анализу графиков цен подходит с вероятностных позиций, не пытаясь предсказывать будущие цены. Графики цен он использует для управления капиталом. В любом случае оба подхода — это только две различные модели поведения цен. Рассмотрим несколько аргументов в пользу модели случайного изменения цен. Для этого, используя генератор случайных чисел таблиц Excel, попытаемся воспроизвести график цен. Вначале сгенерируем данные в таблице, а затем с помощью операции импортирования построим графики в MetaStock.

В качестве аксиомы примем предположение, что график движения цен можно моделировать генератором "коричневого" шума. Считается, что график "коричневого" шума представляет собой сумму независимых случайных приращений. Для нашего случая используем цену закрытия и к ней будем прибавлять закрытие следующего дня. Значение может быть как положительным, так и отрицательным. Если предположить, что цена закрытия не зависит от цены закрытия предыдущего дня (как правило, на практике так и есть), то получившийся график — график "коричневого" шума. Чтобы MetaStock смог принять данные из таблицы, необходимо правильно разместить заголовки и под ними — данные. В предлагаемом фрагменте таблицы (табл. 1) первые семь столбцов используются для импорта, а восьмой и девятый столбец используются самой таблицей.

Итак, мы должны сгенерировать данные. Начальные значения размещены во второй строке. Считаем, что это значения при первичном размещении акции. Первый столбец заполнен фиктивными нарастающими датами, а в остальных шести столбцах, начиная с третьей строки, находятся формулы.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Прежде всего необходимо сгенерировать цену закрытия. Для этого в третьей строке столбца

К прежнему значению — 40, необходимо прибавить новое случайное значение. Формула генерирует его по следующему алгоритму. Генератор таблицы выдает случайное число в интервале от 0 до 1. Вначале вычисляем величину приращения (правые скобки), умножаем полученное значение на коэффициент -1 либо 1 (средняя часть формулы, цены закрылись ниже или выше предыдущего дня) и прибавляем полученное приращение к значению предыдущего дня. Получаем результат — 40.66. Во второй строке восьмого столбца указывается максимальное изменение цен закрытия в процентах.

Теперь относительно цены закрытия сгенерируем OPEN, HIGH и LOW. В третью строку столбца "Open" помещаем формулу:

в столбец : =E3+(E2*$I$2/100*2*СЛЧИС()),

а в столбец : =E3-(E2*$I$2/100*2*СЛЧИС()).

В последних двух формулах используется изменение High и Low в процентах, максимальное значение помещается в девятом столбце. Для "Volume" используем формулу:

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Используя встроенную функцию Excel, заполняем столбцы формулами вниз до разумных пределов, в каждой строке получаем котировки одного дня.

Рис. 1. Фрагмент сгенерированного графика.

Таблица генерирует данные, каждый раз при пересчете появляются новые значения. Чтобы сравнивать результаты, необходимо 1-7 столбцы копировать в новую таблицу и из нее импортировать данные в MetaStock. Взглянем на результат (рис. 1).

График очень похож на реальный график акций. Можно строить линии тренда, поддержки и сопротивления, применять все существующие индикаторы. А вот тот же график в сжатом виде (рис. 2). На нем отчетливо видны долгосрочные тренды, обычно это — основной аргумент сторонников неслучайного характера движения цен.

Если поэкспериментировать со значениями восьмого и девятого столбцов, то обнаружится много интересного. Иногда график будет похож на график валют на FOREX, а иногда на голубые фишки. Некоторые "акции" имеют ярко выраженный восходящий или нисходящий долгосрочный тренд, а некоторые практически всегда находятся в неком коридоре цен. А сколько фигур продолжения и разворотов можно обнаружить!

Опытный технический аналитик заметит, что поведение цен реальных финансовых инструментов несколько отличается от "искусственных" графиков. Да, это действительно так. Прежде всего, во время биржевых крахов "коричневый" шум уступает место "черному" шуму. Черный спектр описывает развитие во времени катастроф: таких как разливы рек, засухи и рынки с резким понижением цен. Поэтому "коричневая" модель проще, но не так точна. И еще один момент. Мы использовали генератор случайных чисел с нормальным распределением. Вот поэтому графики кажутся несколько "прилизанными". На практике мы не знаем, по какому закону распределяются значения приращений. Однако возникает вопрос: ну и для чего все эти эксперименты, каков практический смысл?

Рис. 2. Фрагмент сгенерированного графика в сжатом виде.

Прежде всего, постараемся частично примирить оппонентов. Даже если удается проследить все причинно-следственные связи в движении цен, стоит ли пытаться их анализировать? На сегодняшний день объем биржевой информации просто огромен. С ним уже давно не справляются ведущие аналитики. Тем более трудно это сделать индивидуальному трейдеру. Вместо изнуряющего и дорогостоящего сбора и анализа информации практичнее всю совокупность воздействий на цены считать случайным процессом. Сами финансовые данные приходят в вероятностном виде. Если вы ожидаете экономический индикатор, то у него три случайных значения: "совпадение с ожидаемым", "хуже" и "лучше".

Вероятностная модель проще. Достаточно считать, что день закроется с вероятностью 50 на 50 в каждую из сторон, и не пытаться предсказывать его исход. Новые данные часто приходят в течение биржевой сессии и полностью меняют представления и настроения, сложившиеся до открытия. Если вы принимаете вероятностную модель, то возникает вопрос: а что показывает классический технический анализ? Любой график отражает только историю, и никакими индикаторами невозможно предсказать будущее значение цены, новые данные независимы от предыдущих значений. Построение линий носит качественный характер, пробой построенной вами линии тренда еще не означает разворот. Разворот — долгий процесс. Как быть с индикаторами? Они никогда не будут работать на 100%. Попытка предсказать случайный процесс приводит к случайным результатам. Однако на полученных графиках видны тренды. Значит, если попасть в тренд, то можно получить прибыль. Тренды действительно существуют и иногда весьма устойчивы. Причина кроется в свойствах самого "коричневого" шума. Прежде всего, он самоподобен. Это свойство известно всем трейдерам: дневные графики качественно неотличимы от недельных, часовые графики от дневных. "Коричневый" шум часто генерирует монотонные серии. Закрытие "в плюс" может продолжаться и пять, и семь, и все десять дней подряд. Аналогично и для падения цен. Возникает серия.

К сожалению, мы не можем предсказать, когда начнется серия, и когда она закончится. Поэтому в работе трейдер использует тренд — совокупность положительных и отрицательных серий. Примечательно, что за трендом всегда кроется серия старшего временного ряда. Схематично опишем, как образуется тренд. Возьмем графики 5-минутный и часовой. На часовом графике образовалась серия из трех положительных свечей. А теперь откройте 5-минутный график. Цены двигались хаотично, положительные серии сменялись отрицательными, однако наблюдался устойчивый восходящий тренд.

Управление капиталом

Важный вопрос для любого трейдера — управление капиталом. Если движение цен непредсказуемо, то очевидно, что нельзя все вкладывать в одну сделку. Значит, нужна система. Прежде всего, трейдер, торгующий одним контрактом, должен понимать, что график состояния его счета — "коричневый" шум. Результат каждой сделки — независимое приращение к его капиталу. Поэтому желательно в системе использовать несколько контрактов. Торговые системы, основанные на технических индикаторах, да еще и предлагающие торговать одним контрактом, вряд ли могут быть прибыльными. Они хорошо подгоняются для исторических данных, но совершенно бесполезны при обработке новых значений. Действительно прибыльные системы — это системы управления рисками, но обладатели таких систем предпочитают сами зарабатывать на бирже, а не продавать их по цене одной биржевой сделки. Считается, и совершенно справедливо, что биржевая торговля не поддается обычной логике. Очень часто весьма интеллектуальные люди терпят фиаско. Они делают "домашнюю работу", проводят тщательный ежедневный анализ и все равно терпят убытки. Результатом может быть депрессия и отсутствие веры в себя. Причину они находят в недостаточно упорной работе. А причина на поверхности: никому не дано управлять случайным процессом. Отсюда и множество правил биржевой торговли: принимать ошибки без сожаления, не переживать из-за серии убытков и много других полезных правил. Вот только причину никто не желает объяснить: вы наблюдаете случайный процесс, и если не научились его использовать, то уж управлять им точно не сможете.

Опытные спекулянты говорят о том, что они чувствуют рынок. Возможно, это действительно так. Они научились в подсознании анализировать вероятностные характеристики. Например, они считают, что серии не бывают бесконечными, а величина изменения цены имеет некоторое математическое ожидание и дисперсию.

Если вы только начинаете торговлю на бирже, примите вероятностную модель и избавьте себя от самобичевания: рынок случаен, и вашей вины в этом нет. Предлагаемые аргументы нельзя рассматривать как бесспорные доказательства. И тем более как попытку навязать свое мнение. У каждого трейдера свои устойчивые взгляды. Однако после очередной неудачной сделки задайте себе вопрос: а может, это случайность.

СЛУЧАЙНОСТЬ НА ФОРЕКСЕ

Движения цен на Форекс – случайны или в них есть некие закономерности? Непростой вопрос… Трейдеры, которые потеряли свои деньги на бирже часто приходят к выводу, что движения цен случайны. Этим они оправдывают своё поражение. Действительно, если движения случайны, то стабильно заработать на них невозможно. На случайных движениях возможны только случайные результаты.

Зарабатывающие трейдеры, напротив, считают движения рынка вполне прогнозируемыми (в определённых приделах). Эта позиция вполне естественна с психологической точки зрения. Никто не признает свой успех случайным (даже если он и был таковым). Все будут говорить про свои «знания», «опыт», «секретный метод» и т.п.

Аргументы сторонников случайного движения цен

Давайте рассмотрим аргументы сторонников случайного движения цен на валютном рынке.

Главный аргумент – при моделировании случайных процессов (бросок монетки, результаты игры в рулетку, «коричневый шум» и т.п.) мы получаем результаты очень похожие на графики акций или валют.
Например,

В первом случае мы наблюдаем нисходящий канал, а во втором – ярков выраженный восходящий тренд.

Следовательно – говорят сторонники эффективного рынка – все эти тренды, консолидации, коррекции, развороты, фигуры технического анализа (треугольники, флаги, вымпелы) не имеют под собой научной основы.
То есть и на графиках валютных пар они возникают «случайным образом».

//////////////////
Вам может быть интересно почитать статью «Форекс счет».
//////////////////

Что же им отвечают сторонники ПРОГНОЗИРУЕМОГО рынка

Они отвечают, что тренды и консолидации действительно есть почти в любых процессах (случайных, природных и рукотворных), но это не является доказательством их случайности.

Да и как можно говорить о случайности в делах касающихся ДЕНЕГ? Цены движутся не сами по себе – трейдеры их формируют ставя на кон реальные деньги (покупая или продавая активы).

Если не будет ни одного покупателя и продавца – цена не сдвинется с места. Если начнут действовать покупатели – пойдет движение вверх (до тех пор, пока напор покупок не ослабнет или пока не выйдет на рынок группа продавцов).

//////////////////
Возможно вас заинтересует статья о торговом терминале.
//////////////////

Как это применить в реальной торговле

Всё звучит красиво и убедительно, но как это применить в реальной торговле

Очень просто! Надо попытаться выявить группы трейдеров «единомышленников» и изучить логику их поведения.

Например, можно выделить следующие группы:

— Трендовые трейдеры
— Инвесторы
— Новички
— Сторонники теории Эллиотта
— Приверженцы фигур классического теханализа (голова и плечи, двойне вершины и т.п.)

У каждой из вышеперечисленных групп будет своя логика поведения – свои точки входа в рынок, точки фиксации прибылей и убытков.

//////////////////
Узнайте о финансовом кризисе.
//////////////////

Что дальше

Допустим, у последователей теории Эллиотта возник торговый сигнал на продажу. Логично предположить, что многие последователи данной теории будут шортить, что с БОЛЬШОЙ ВЕРОЯТНОСТЬЮ продавит цену вниз.

А мы можем поучаствовать в этом процессе (продавать вместе с ними)! Согласитесь, гораздо приятней продавать, зная, что куча других трейдеров тоже продаёт. Это повышает наши шансы на падение цен и взятие прибыли!

Тема анализа различных групп трейдеров очень важная и интересная. Поэтому лучше сделать видео урок по данному вопросу!

А пока смотрите видеозапись какого то иностранного «перца» по данному вопросу:

Алгоритм зондирования состояния рынка на случайность и алгоритмы торговли хаотического и трендового рынка

В статье рассмотрен алгоритм зондирования состояния рынка на случайность и алгоритмы торговли на хаотическом и трендовом рынке.

Как показали многочисленные исследования рынка[1] (20 -25)% времени он находится в состоянии трендов, а (75-80)% времени в спокойном состоянии движения аналогичного броуновскому движению, т.е. “хаоса”. Таким образом, основной качественной характеристикой состояния рынка является хаотический режим его поведения во времени. Хаотический рынок 80% времени является устойчивым по отношению к малым возмущениям. Именно эти соображения лежат в основе современного представления о динамическом хаосе.

Математическим отображением установившегося режима состояния хаоса рынка является предельный цикл, а разрушителем режима является состояние трендового рынка с резонансными явлениями (непрерывными скачками). Устойчивые циклы являются аттракторами (буквально – притягателями), поскольку в прямом смысле они притягивают все близкие траектории. Физически это означает, что при отклонении от такого режима рынок спустя некоторое время вновь возвращается к нему, т.е. такое движение как бы притягивает.[2]

Применение алгоритма торговли для хаотического(спокойного) рынка и алгоритма торговли для трендового рынка, зависят от состояния рынка, но когда наступит состояние тренда на рынке и когда оно может закончиться никто не может знать. Поэтому для верного применения того или иного алгоритма торговли проведение зондирования состояния рынка представляется актуальным.

Алгоритмы торговли основаны на сравнении двух импульсных движений цены.

  • Алгоритм торговли для хаотического рынка — открытие ордера на скачке с направлением вниз и закрытие ордера с появлением скачка с направлением вверх. При выполнении такого алгоритма определено, чтобы величина разности между максимальным значением скачка и минимальным значением скачка была положительной.
  • Алгоритм торговли для трендового рынка – открытие ордера в начале тренда и закрытие ордера при первом скачке вниз. При выполнении этого алгоритма разность между первым скачком тренда и последним скачком всегда положительна. Таким образом, риск при проведении торговых операций с этими алгоритмами отсутствует.

Объем ценовых котировок после проведения каждой сделки должен быть исключен, так как это уже объем исторических данных. Для проведения каждой последующей сделки — необходимо загружать новые данные ценовых котировок.

В состав алгоритма зондирования и каждого из алгоритмов торговли, работающих через ключ Time, входят 5 файлов и по 4 файла, а также драйверы ключа Time. Время работы алгоритма зондирования и алгоритмов торговли для 40 значений минутных реализаций составляют соответственно около 8 сек и около 20 секунд.

Реализации зондирования хаотического состояния рынка содержат детерминированную и случайную составляющие, а реализации зондирования состояния трендового рынка – только детерминированную составляющую. Поэтому зондирование состояния рынка необходимо проводить на наличие случайной составляющей. Если результат зондирования состояния рынка покажет присутствие случайной составляющей — рынок хаотический, а отсутствие такой составляющей определяет состояние трендового рынка.

Алгоритм зондирования и алгоритмы торговли протестированы на акциях минутных и дневных котировок Газпрома (GAZP 121121) за 2022г. График одной минутной реализации хаоса и график минутной реализации тренда приведены на рис 1 и рис 2. Значения случайной составляющей реализации хаоса приведены в таблице 1 и на графике 3.

Результаты работы алгоритма зондирования приведены в Таблице 1 и на графике 3.

Также реализация хаоса минутных котировок Газпрома приведена в таблице 2 и на графике 4. Результаты работы алгоритма торговли для хаотического рынка также приведены в таблице 2.

Как начать торговлю на Alpari

Ежеминутно на рынке Форекс осуществляются тысячи операций. Трейдеры зарабатывают на разнице в курсе валют. Торги на межбанковском рынке проводят с разными индексами, драгоценными металлами и ценными бумагами. Все сделки заключаются через посредников, одним из самых популярных является Alpari.

Брокер Альпари давно приобрел международную популярность. Клиенты, кроме современных услуг получают круглосуточный доступ к разным сервисам для проведения онлайн-трейдинга, инвестиционным решениям, обучению и другому. Опытные инвесторы и начинающие трейдеры давно остановили свой выбор на Альпари. Здесь предложены все необходимые инструменты для деятельности, доступные в любой точке мира.

Как работать на рынке Forex Альпари

Вся суть трейдинга заключается в покупке активов по минимальной цене их перепродаже по максимальной. Разница между покупкой и продажей составит прибыль. Цены не меняются случайным образом. Все движения зависят от целого ряда факторов, которые надо учитывать при совершении сделки.

Анализ рынка позволяет правильно спрогнозировать ситуацию. Если самостоятельно справиться с анализом рынка сложно, особенно если вы начинающий трейдер, можно воспользоваться услугой ПАММ-сервис, который доступен на официальном сайте Альпари.

Как научиться торговле на Форекс

Своими силами разобраться в тонкостях ведения торговли непросто, поэтому Альпари предлагает пройти курсы в Академии трейдинга. Помимо получения базовых навыков, начинающий трейдер сможет узнать о методах анализа и получит информацию о том, как избежать распространенных ошибок.

Альпари предоставляет более 50 бесплатных курсов и семинаров для начинающих трейдеров и тех, у кого уже есть опыт торговли на рынке Форекс. Ведущие специалисты Альпари ежедневно предоставляют аналитические данные, а также новости и готовые торговые идеи, которые помогут успешно торговать на рынке. В режиме реального времени можно общаться в чате для трейдеров. Опытные специалисты обсуждают торговые стратегии, изучают котировки и нюансы торговых советников. Все это будет очень полезным начинающим трейдерам. Отзывы о https://tradersunion.com/ru/ подтверждают надежность компании и многолетний опыт.

Как начать торговать на валютном рынке Форекс

Чтобы начать торговлю на Форекс через брокера Альпари достаточно соблюдать такой порядок действий:

  • откройте счет. Чтобы не рисковать реальными деньгами до того как вы разберетесь что к чему, будет предоставлен учебный счет. Вы сможете распоряжаться виртуальными деньгами по своему усмотрению. Это позволит выбрать оптимальную стратегию и инструменты, чтобы получить максимальный доход;
  • загрузите торговый терминал. После открытия счета понадобиться скачать торговый терминал – специальную программу для торговли на рынке Форекс. Компания предлагает терминалы для всех типов устройств – компьютеры, смартфоны. Они помогут следить за котировкой активов и принимать решения для сделки или продажи, а также следить за событиями в мире трейдинга;
  • пополняйте счет и учитесь торговать. Достаточно любой суммы на счете, чтобы стартовать.

Служба поддержки всегда готова оперативно помочь с решением любого вопроса. Большой выбор торговых аккаунтов для трейдеров с разным уровнем опыта поможет подобрать для вас оптимальный вариант. Альпари предусматривает огромный выбор вариантов пополнения депозита и вывода заработанных денежных средств.

DN: Случайность как формирование понимания рынка………….

Кто то видит рынок как ребус который необходимо разгадать, кто то видит борьбу с рынком или с самим собой. Я хочу предложить вам посмотреть на рынок как на случайность. Случай невозможно разгадать, невозможно победить. Его можно лишь попытаться понять.

Давайте посмотрим на случайность в графиках. Генерируем случайную величину от -0,5 до +0,5 это не орел решка, но на интересующие нас характеристики это не повлияет.
Так выглядит полученный таким образом ряд:

Теперь суммируем полученные точки и смотрим на получившуюся картину для количества точек 100 (РИС.2), 1000 (РИС.3), 10000 (РИС.4), и 30000 (РИС.5 и РИС.6)

Думаю большинство из вас эти графики одновременно удивят и покажутся знакомыми. Ни какого болтания около нуля и трендовость.

На рисунке 7 показана Эквити теоретического счета торгуемого случайностью.

Посмотрев на эти графики знакомые с книжкой Талеба «Одураченные случайностью», подумают, что же ты старик парил меня целую книгу обезьянками с пишущими машинками вместо того что бы показать эти графики .

Давайте посмотрим на интуитивную торговлю как на случайную(лично я так и считаю). Человеческому разуму необходимо иметь объяснение всему, даже если это необъяснимо. И индустрия трейдинга поставляет эти объяснения в более чем достаточном объеме. На основании трейда, удачного или неудачного, этому находится объяснение и закрепляется в ячейку. Причем само движение так же суть случайно и на него так же будет получено объяснение. Получается случайная выборка событий, с подгонкой под исход случайного трейда. По условию профит – хорошо, убыток – плохо, формируется карта видения рынка, как формируется личность человека. С получением нового опыта и новых объяснений старые ячейки затираются, процесс этот бесконечен. Если личность человека формируется наставником, будь то родитель, образование, коллектив, то в индустрии трейдинга этого нет. Скорее наоборот индустрии трейдинга необходим постоянный приток неграмотных трейдеров, ведь профит трейдеров откуда-то должен формироваться.

Неправильное формирование видения рынка происходит от неправильной постановки цели, спросите сами себя какая ваша цель в трейдинге, и я уверен что ответ будет прибыль, отношение профит/риск и прочие вариации. На самом деле для успеха надо поменять цель прибыль, на цель стабильность, если конечно вы хотите работать, а не играть. С целью профит вы всегда будете попадать в ловушки алчности и случайности. Правда придется забыть про сверхпрофиты. Но сложному проценту удивлялся сам Эйнштейн, поэтому имея стабильность, большие деньги всего лишь дело времени.

Квантовая физика доказала влияние наблюдателя, мыслей наблюдателя на случайные процессы. А так же это давно практикуется разными эзотерическими, парапсихологическими и прочими учениями, Случайность управляема, но неконтролируема. Своими мыслями вы можете лишь подталкивать случайность в нужном направлении, но контролировать ее невозможно. Т.е. случайность останется случайностью в любом случае, и будет развиваться всегда по своим законам. И вообще использование этих методик в трейдинге для получения профита это как стрелять из пушки по воробьям. Так же есть противоречие в способе достижения, поставив цель и пытаясь достигнув ее при помощи трейдинга с большой долей вероятности будешь просто грести против течения, так как способ достижения необходимой цели нам непостижим, мы можем лишь проецировать ее и получать, самым неожиданным способом.

Давайте проведем четкую грань между интуитивной(субъективной) и системной торговлей. Системная торговля – это торговля по формализуемым правилам. Торговля по правилам, но на основании разгадывания тестов Роршарха к системной торговле не относится, не только из-за конкретной субъективности, но и из за невозможности тестирования. Системная торговля не исключает случайности, но оставляет ее только во входных данных, что по имеющимся условиям минимально. Неоттестированые системы это так же не более чем случайность, 95% индикаторов неробастны и построить на них устойчивую систему невозможно. Проверить на стабильность систему возможно только тестированием, вручную на основе субъективных данных результаты будут весьма сомнительны и не точны. Я уж молчу про необходимое время для тестирования вручную идеи на необходимом отрезке, разных рынках, таймах, с разными параметрами. Что делает эту задачу фактически невозможной. В системной торговле тоже не все так просто и не обходится без психологии. В трейдинг мы пришли из алчных мотивов и придя в системную торговлю с тем же настроем, вместо островка необходимой стабильности получаем системы которые по сути мало чем отличаются от случайной торговли.

Как при интуитивной торговле контролировать риски? При вводе случайности и установлении разумной просадки ММ выдаст вам мизерный сайз в торговлю. Вы сможете спрогнозировать череду случайностей которая вас приведет к неприемлемой просадке? Это невозможно, как невозможно предсказать рынок. Так же почти нереально в интуитивной торговле и диверсифицироваться. Сколько сможете одновременно торговать систем, бумаг, таймов? Вручную — интуитивно достаточная диверсификация практически невозможна.

Наладив работу систем, получая стабильный доход, можно и об интуитивной составляющей торговли подумать в меру способностей и желаний на базе системных наработок, пускать интуитивно предполагаемые сценарии, играя музыку трейдинга на отлаженном инструменте.

Закономерность или Случайность — страница 14

Можно сделать предположение , что случайность есть неосознанная закономерность и находясь в бесконечности имеет бесконечный набор параметров ( гипотеза)) , т.е. чтобы «ограничить» набор параметров нужно а) определить границы фазы исследуемого цикла (это могут быть движения планет , приливы \отливы ) , далее , в) субъективная реальность ( микро мир — внутренний) взаимодействует с действительностью ( макро -мир), с) действительность ( данность) формируется на основе ( пункта а). И из трейдеров, кто обобщал процессы макро и микро , я бы выделил Д.Ганна , дружно ищем его труды )))).

Ганн был большим мошенником.

Если торговать на абсолютно случайном графике (СБ), то в среднем, на долгой дистанции, все трейдеры будут в нуле. Т.е. никто никому не сливает. Деньги теряются только за счет спреда и комиссии.

И это снова законы статистики, а не моё мнение.

Рынок это не абсолютно случайный процесс, поэтому для него поправка: сливают 99.999% трейдеров (а не 100%). Но тоже за счет издержек.

Вы в саму суть потерь вникните. Как это ни кому не сливают? Это же не дырка от бублика, деньги просто так в пустоту не проваливаются.
Согласен, комиссия и спред съедают часть прибыли. Но это только часть прибыли. А остальное КОРМИТ другую сторону рынка.
Стопы, на которые крупняк идет это не комиссия и не спред. Это реальные потери.

Это уже касается системы выхода из позиции, что по сути эквивалентно пониманию рынка.

Жутко и страшно — такого понятия не должно быть в принципе, если есть система входа и выхода, и она отработана о каких эмоциях может идти речь ?

Здесь я не про себя говорил, а вообще про психологию человеческую.

Здесь я не про себя говорил, а вообще про психологию человеческую.

Давайте лучше поговорим вот о чем.

Всем известно, что рынок движется туда сда примерно 50 на 50.

Интересно а можно ли рассчитать вероятность вероятности 50 на 50?

то есть понять степень случайности ценового движения. типа дифференциала вероятности.

50*50 это флет! И то этот флет редко бывает четким,часто пилит выбивая стопы,стоящие,за проторговкой!если для вас настолько очевидно что все 50*50 то ваш Грааль это мартингейл!удивительно нас всех,покажите мартингейл,который не сливает..а если вы не знаете,что такое мартингейл и как он работает и почему в случае 50 на 50 мартингейл это Грааль,то тогда вы тем более не понимаете о чем пишите..подбросив монетку в воздух у вас всего два варианта,орел или решка,верно?а может ли решка выпасть 15 раз подряд?-может неоспоримо!и это уже не 50 на 50!и на рынке все намного сложнее,чем с орлом и решкой в моем примере)

Движение цен: случайность или закономерность?

Если трейдер считает движение цен предсказуемым и неслучайным процессом, то приходит к выводу, что можно найти «волшебную формулу», на ее основе построить очень эффективную торговую систему и получать регулярный большой доход. Не секрет, что большинство занимается этим всю жизнь и так и не находит путь к богатству.

Считая движение цен случайным процессом, трейдер к анализу графиков цен подходит с вероятностных позиций, не пытаясь предсказывать будущие цены. Графики цен он использует для управления капиталом. В любом случае оба подхода — это только две различные модели поведения цен. Рассмотрим несколько аргументов в пользу модели случайного изменения цен. Для этого, используя генератор случайных чисел таблиц Excel, попытаемся воспроизвести график цен. Вначале сгенерируем данные в таблице, а затем с помощью операции импортирования построим графики в MetaStock.

В качестве аксиомы примем предположение, что график движения цен можно моделировать генератором "коричневого" шума. Считается, что график "коричневого" шума представляет собой сумму независимых случайных приращений. Для нашего случая используем цену закрытия и к ней будем прибавлять закрытие следующего дня. Значение может быть как положительным, так и отрицательным. Если предположить, что цена закрытия не зависит от цены закрытия предыдущего дня (как правило, на практике так и есть), то получившийся график — график "коричневого" шума. Чтобы MetaStock смог принять данные из таблицы, необходимо правильно разместить заголовки и под ними — данные. В предлагаемом фрагменте таблицы (табл. 1) первые семь столбцов используются для импорта, а восьмой и девятый столбец используются самой таблицей.

Итак, мы должны сгенерировать данные. Начальные значения размещены во второй строке. Считаем, что это значения при первичном размещении акции. Первый столбец заполнен фиктивными нарастающими датами, а в остальных шести столбцах, начиная с третьей строки, находятся формулы.

Прежде всего необходимо сгенерировать цену закрытия. Для этого в третьей строке столбца "Close" поместим формулу:

К прежнему значению — 40, необходимо прибавить новое случайное значение. Формула генерирует его по следующему алгоритму. Генератор таблицы выдает случайное число в интервале от 0 до 1. Вначале вычисляем величину приращения (правые скобки), умножаем полученное значение на коэффициент -1 либо 1 (средняя часть формулы, цены закрылись ниже или выше предыдущего дня) и прибавляем полученное приращение к значению предыдущего дня. Получаем результат — 40.66. Во второй строке восьмого столбца указывается максимальное изменение цен закрытия в процентах.

Теперь относительно цены закрытия сгенерируем OPEN, HIGH и LOW. В третью строку столбца <Open> помещаем формулу:

в столбец <High>: =E3+(E2*$I$2/100*2*СЛЧИС()),

а в столбец <Low>: =E3-(E2*$I$2/100*2*СЛЧИС()).

В последних двух формулах используется изменение High и Low в процентах, максимальное значение помещается в девятом столбце. Для <Volume> используем формулу: =1000+($F$2*СЛЧИС()*2).

Используя встроенную функцию Excel, заполняем столбцы формулами вниз до разумных пределов, в каждой строке получаем котировки одного дня.

Таблица генерирует данные, каждый раз при пересчете появляются новые значения. Чтобы сравнивать результаты, необходимо 1-7 столбцы копировать в новую таблицу и из нее импортировать данные в MetaStock. Взглянем на результат (рис. 1).

График очень похож на реальный график акций. Можно строить линии тренда, поддержки и сопротивления, применять все существующие индикаторы. А вот тот же график в сжатом виде (рис. 2). На нем отчетливо видны долгосрочные тренды, обычно это — основной аргумент сторонников неслучайного характера движения цен.

Если поэкспериментировать со значениями восьмого и девятого столбцов, то обнаружится много интересного. Иногда график будет похож на график валют на FOREX, а иногда на голубые фишки. Некоторые <акции> имеют ярко выраженный восходящий или нисходящий долгосрочный тренд, а некоторые практически всегда находятся в неком коридоре цен. А сколько фигур продолжения и разворотов можно обнаружить!

"Коричневый" или "черный".

Опытный технический аналитик заметит, что поведение цен реальных финансовых инструментов несколько отличается от "искусственных" графиков. Да, это действительно так. Прежде всего, во время биржевых крахов "коричневый" шум уступает место "черному" шуму. Черный спектр описывает развитие во времени катастроф: таких как разливы рек, засухи и рынки с резким понижением цен. Поэтому "коричневая" модель проще, но не так точна. И еще один момент. Мы использовали генератор случайных чисел с нормальным распределением. Вот поэтому графики кажутся несколько "прилизанными". На практике мы не знаем, по какому закону распределяются значения приращений. Однако возникает вопрос: ну и для чего все эти эксперименты, каков практический смысл?

Прежде всего, постараемся частично примирить оппонентов. Даже если удается проследить все причинно-следственные связи в движении цен, стоит ли пытаться их анализировать? На сегодняшний день объем биржевой информации просто огромен. С ним уже давно не справляются ведущие аналитики. Тем более трудно это сделать индивидуальному трейдеру. Вместо изнуряющего и дорогостоящего сбора и анализа информации практичнее всю совокупность воздействий на цены считать случайным процессом. Сами финансовые данные приходят в вероятностном виде. Если вы ожидаете экономический индикатор, то у него три случайных значения: "совпадение с ожидаемым", "хуже" и "лучше".

Вероятностная модель проще. Достаточно считать, что день закроется с вероятностью 50 на 50 в каждую из сторон, и не пытаться предсказывать его исход. Новые данные часто приходят в течение биржевой сессии и полностью меняют представления и настроения, сложившиеся до открытия. Если вы принимаете вероятностную модель, то возникает вопрос: а что показывает классический технический анализ? Любой график отражает только историю, и никакими индикаторами невозможно предсказать будущее значение цены, новые данные независимы от предыдущих значений. Построение линий носит качественный характер, пробой построенной вами линии тренда еще не означает разворот. Разворот — долгий процесс. Как быть с индикаторами? Они никогда не будут работать на 100%. Попытка предсказать случайный процесс приводит к случайным результатам. Однако на полученных графиках видны тренды. Значит, если попасть в тренд, то можно получить прибыль. Тренды действительно существуют и иногда весьма устойчивы. Причина кроется в свойствах самого <коричневого> шума. Прежде всего, он самоподобен. Это свойство известно всем трейдерам: дневные графики качественно неотличимы от недельных, часовые графики от дневных. "Коричневый" шум часто генерирует монотонные серии. Закрытие "в плюс" может продолжаться и пять, и семь, и все десять дней подряд. Аналогично и для падения цен. Возникает серия.

К сожалению, мы не можем предсказать, когда начнется серия, и когда она закончится. Поэтому в работе трейдер использует тренд — совокупность положительных и отрицательных серий. Примечательно, что за трендом всегда кроется серия старшего временного ряда. Схематично опишем, как образуется тренд. Возьмем графики 5-минутный и часовой. На часовом графике образовалась серия из трех положительных свечей. А теперь откройте 5-минутный график. Цены двигались хаотично, положительные серии сменялись отрицательными, однако наблюдался устойчивый восходящий тренд.

Управление капиталом

Важный вопрос для любого трейдера — управление капиталом. Если движение цен непредсказуемо, то очевидно, что нельзя все вкладывать в одну сделку. Значит, нужна система. Прежде всего, трейдер, торгующий одним контрактом, должен понимать, что график состояния его счета — "коричневый" шум. Результат каждой сделки — независимое приращение к его капиталу. Поэтому желательно в системе использовать несколько контрактов. Торговые системы, основанные на технических индикаторах, да еще и предлагающие торговать одним контрактом, вряд ли могут быть прибыльными. Они хорошо подгоняются для исторических данных, но совершенно бесполезны при обработке новых значений. Действительно прибыльные системы — это системы управления рисками, но обладатели таких систем предпочитают сами зарабатывать на бирже, а не продавать их по цене одной биржевой сделки. Считается, и совершенно справедливо, что биржевая торговля не поддается обычной логике. Очень часто весьма интеллектуальные люди терпят фиаско. Они делают "домашнюю работу", проводят тщательный ежедневный анализ и все равно терпят убытки. Результатом может быть депрессия и отсутствие веры в себя. Причину они находят в недостаточно упорной работе. А причина на поверхности: никому не дано управлять случайным процессом. Отсюда и множество правил биржевой торговли: принимать ошибки без сожаления, не переживать из-за серии убытков и много других полезных правил. Вот только причину никто не желает объяснить: вы наблюдаете случайный процесс, и если не научились его использовать, то уж управлять им точно не сможете.

Опытные спекулянты говорят о том, что они чувствуют рынок. Возможно, это действительно так. Они научились в подсознании анализировать вероятностные характеристики. Например, они считают, что серии не бывают бесконечными, а величина изменения цены имеет некоторое математическое ожидание и дисперсию.

Если вы только начинаете торговлю на бирже, примите вероятностную модель и избавьте себя от самобичевания: рынок случаен, и вашей вины в этом нет. Предлагаемые аргументы нельзя рассматривать как бесспорные доказательства. И тем более как попытку навязать свое мнение. У каждого трейдера свои устойчивые взгляды. Однако после очередной неудачной сделки задайте себе вопрос: а может, это случайность.

«Сферический трейдер в вакууме»: инструкция по применению

Если проанализировать форумов о рынках (в том числе Форекс), можно выделить два достаточно устойчивых мнения, назовём их пессимистическим и оптимистическим:

Пессимисты утверждают: рынок случаен «потому что я построил график случайного процесса и мой друг (профессиональный трейдер) не смог отличить его от графика EURUSD», а значит иметь стабильный доход на рынке( на Форекс) невозможно по определению!

Оптимисты им возражают: если бы рынок был случаен, котировки не гуляли бы в окрестности 1, а ушли в бесконечность. Значит рынок неслучаен и на нём можно зарабатывать. Я видел реально стабильно зарабатывающую стратегию с большим профит-фактором (больше стольки-то)!

Попробуем остаться реалистами и извлечь пользу из обоих мнений: предположим, что рынок случаен, и на основании этого предположения построим методику проверки доходности торговой системы на неслучайность.

Рассматриваемые в статье методики универсальны для любых рынков, будь то фонд, Форекс или любой другой!

Постановка задачи

Благодаря известному анекдоту про сферического коня в вакууме родилась замечательная аллегория, означающая идеальную, но совершенно неприменимую на практике модель.

Тем не менее, при правильной постановке задачи можно извлечь вполне ощутимую практическую пользу, применяя «сферическую модель в вакууме». Например, через отрицание «сферичности» реального объекта исследования.

Предположим, что у нас есть торговая система, используемая на некотором рынке. Также предположим, что рынок не случаен и система использует для принятия торговых решений что-то не являющееся замаскированным под индикаторы генератором случайных чисел. Для оценки стабильности дохода используем профит-фактор: , где — сумма дохода, а — сумма убытка (положительное число).

Каким должен быть профит-фактор, чтобы можно было говорить о стабильности данной системы? Очевидно, что чем профит-фактор выше, тем больше поводов доверять системе. А вот нижняя граница оценивается разными специалистами по разному. Наиболее популярные варианты: > 2 (так себе), > 5 (хорошая система), > 10 (отличная система). Ещё встречается такая вариация: , где — максимальное значение дохода по сделке, такая величина называется достоверным профит-фактором. Считается, что минимальное допустимое значение для достоверного профит-фактора 1,6.

Что меня всегда смущало в профит-факторе, так это то, что никак не учитывается динамика рынка и интенсивность торговли. Поэтому я предлагаю другой подход к оценке значимости профит-фактора, нежели сравнение с каким-то заданным априори значением: профит-фактор должен быть как можно выше, но не ниже, чем профит-фактор случайной системы на случайном рынке с аналогичной интенсивностью торговли и волатильностью соответственно (по сути, не ниже чем у «сферического трейдера» в «идеальном газе» или в «вакууме»).

Осталось только построить идеальную модель для сравнения.

«Сферический трейдер. »

Предположим, что мы рассматриваем некоторую случайную торговую систему («сферический трейдер»). Так как модель случайна, то торговые события наступают в случайные моменты времени, независимо от решений, принятых ранее. Направление сделок также случайно (с вероятностью 0,5 продажа либо покупка). Объём сделок предположим константой и без потери общности будем оценивать доход и убыток в пунктах.

Пусть средняя длительность сделки составляет , а среднее время между закрытием двух последующих сделок (не будем накладывать никаких ограничений на количество одновременно открытых сделок).

Также предположим, что мы будем иметь дело с Пуассоновыми потоками событий:

Длительность сделки будет являться случайной величиной с экспоненциальным распределением:

Количество сделок , совершённых за период времени будет описываться распределением Пуассона:

«… в вакууме»

Теперь рассмотрим идеальную среду обитания «сферического трейдера» — «вакуум», то есть полностью случайный рынок.

Предположим, что рынок описывается нормальным распределением изменения значений котировок за период времени :

Это известное соотношение для Броуновского процесса.

С учётом формул (2.1) и (1.1) результат сделки, рассматриваемый как изменение котировок за период времени с начала до конца сделки будет описываться как интеграл условной вероятности по :

Решение этого интеграла с использованием Wolfram Mathematica даёт следующий результат:

Полученная закономерность является распределением Лапласа.

Таким образом, доход или убыток по одной сделке случайной системы на случайном рынке описывается распределением Лапласа, а абсолютная величина результата сделки имеет экспоненциальное распределение:

Известно, что экспоненциальное распределение является частным случаем распределения хи-квадрат ( при ). Это значит, что суммарный доход и суммарные потери могут описываться как суммы случайных величин с распределением хи-квадрат, а значит сами являются хи-квадрат величинами.

Пусть было совершено прибыльных сделок с результами и убыточных с абсолютными значениями потерь . Тогда суммарный доход (нормированный на ) и суммарные потери (также нормированные на ) будут описываться распределениями хи-квадрат со степенями свободы и соответственно:

отношение этих величин будет выглядеть следующим образом:

где суммарный доход, а суммарные потери. Их отношение — профит-фактор.

Теперь рассмотрим следующую величину:

Эту величину можно интерпретировать как «нормированный профит-фактор»: отношение среднего дохода к среднему убытку за сделку. Посмотрим, какое распределение имеет эта величина:

Полученная величина, отношение хи-квадрат величин, нормированных на количества их степеней свободы, — имеет распределение Фишера.

Таким образом, мы нашли распределение величины, статистики для профит-фактора «сферического трейдера в вакууме» при известном количестве прибыльных и убыточных сделок.

Прежде чем переходить к обобщению на случай неизвестных и , рассмотрим поведение «сферического трейдера» на «не совсем случайном» рынке (назовём эту среду в шутку «идеальным газом»).

«… в идеальном газе»

где — показатель Хёрста, величина, характеризующая фрактальные свойства временного ряда и связанная с фрактальной размерностью Хаусдорфа-Безиковича следующим образом: . Показатель Хёрста может принимать значения .

При временной ряд вырождается в случайный, не обладающий памятью, соответсвует рассмотренному выше случаю. При ряд постоянно стремится к изменению направления существующей тенденции, а значит обладает памятью, такой ряд называется антиперсистентным, хаотическим. При ряд также обладает памятью, но стремится к сохранению существующей тенденции, такой ряд называется персистентным, детерминированным. Чем сильнее показатель Хёрста отличен от 0.5, тем чётче у ряда выражены хаотические или детерминированные свойства.

Для различных рынков характерны различные значения показателя Хёрста, кроме того, они могут меняться со времен. Показатель Хёрста может быть рассчитан по значениям временного ряда. А значит, при оценке профит-фактора можно учесть величину , рассчитанную по ряду котировок в тот же период, когда совершались сделки анализируемой стратегии. Для оценки показателя Хёрста существует несколько стандартных процедур, например RS-статистика или методы основанные на вейвлетах.

Предположим, что случайная торговая стратегия работает на рынке с показателем Хёрста H, тогда с учётом (3.1), формула (2.3) примет вид:

Очевидно, что при это выражение эквивалентно (2.3).

К сожалению, выражение (3.2) в аналитическом виде не интегрируется. Поэтому, для нахождения распределения абсолютных значений разностей котировок между моментами времени начала и конца сделки (абсолютных итогов сделок) при случайной торговле на рынке с показателем Хёрста мы воспользуемся численным моделированием.

Я проводил моделирование с использованием Python.

Моделирование проводится следующим образом

1) Задаём параметры моделирования:
— объём экспериментальной выборки;
— количество диапазонов для построения гистограммы

2) Генерируем выборку distE экспоненциально распределённой случайной величины и выборку distN нормально распределённой величины объёмом N каждая.

3) Учитывая соотношение (3.1), создаём тестовую выборку distT, каждое значение которой рассчитывается из соответствующих значений distN и distE:

4) Для полученного распределения строится гистограмма из M диапазонов (количество попаданий в диапазоны). Из полученной гистограммы выбирается K первых диапазонов, количество попаданий в которые отлично от нуля. Также производится нормирование на количество попаданий в первый диапазон.

5) На основании полученной гистограммы аппроксимируется вид распределения.

Примеры гистограмм полученных распределений для значений показателя Хёрста 0.1, 0.3, 0.5, 0.7 и 0.9 приведены ниже.

Для поиска параметро распределения воспользуемся следующим алгоритмом:

1) Пусть нам даны — центроиды диапазонов гистограммы и — количества попаданий в диапазоны, нормированные на количество попадание в первый диапазон.

2) Тогда, игнорируя первый диапазон, выполним преобразования: и

3) Воспользовавшись методом наименьших квадратов, найдём параметры линейной регрессии и такие, что

4) На основании полученного принимаем:

Параметр компенсирует погрешность нормировки.

Листинг процедуры, выполняющей расчёт коэффициентов приведён ниже:

Ниже приводятся примеры для огибающих гистограмм для значений показателя Хёрста 0.1, 0.3, 0.5, 0.7 и 0.9 (синяя линия) и их модели (красная линия):

При значениях показателя Хёрста выше 0.5 точность моделирования выше.

Теперь найдём зависимость от . Для этого смоделируем ряд значений для различных и попробуем установить функциональную зависимость.

Я использовал для моделирования значения от 0.01 до 0.99 с шагом 0.01. При этом, для каждого значения значения вычислялись 20 раз и усреднялись:

Полученная зависимость имеет следующий вид:

Проведение численной процедуры минимизации методом наименьших квадратов даёт следующие результаты:

Суммарная квадратичная ошибка составляет порядка 0.005.

Ниже приведёны графики экспериментальной зависимости (синяя линия) и модельной по формуле (3.4) (красная линия):

Следует отметить, что полученная закономерность справедлива лишь для случая, когда и . Поэтому в дальнейшем будем полагать эти условия выполняющимися (обеспечим их выполнение) и опустим соответствующие индексы.

Теперь, учитывая (3.3) и (3.4) для оцененного значения мы знаем распределение абсолютного значения сделок. Используя свойство распределения преобразования случайной величины, произведём замену переменной в (3.4):

Это функция плотности вероятности величины, имеющей гамма-распределение с количеством степеней свободы и единичным параметром масштаба. Учитывая это, формула (3.6). Должна быть переписана как:

Подведём промежуточный итог:

Имея информацию о показателе Хёрста рынка , рассчитанном для того же периода истории, на котором мы тестируем систему, мы можем найти величину используя формулу (3.4). Также мы можем найти среднюю интенсивность торговли и параметр для результатов сделок. Для того, чтобы предложенные выше формулы были справедливы, необходимо привести значения и к единице. Для этого выполним нормировку: , где — результат сделки (независимо от знака результата). Это преобразование следует из (3.1).

Согласно (3.7), величины будут иметь гамма-распределения с параметрами . Следовательно, величины будут иметь распределение хи-квадрат c степенями свободы.

Пусть было совершено прибыльных сделок со значениями дохода и с величинами убытка (положительные значения). Тогда, с учётом и (3.7), величины

будут иметь хи-квадрат распределения с количествами степеней свободы и соответственно.

будет иметь распределение Фишера c степенями свободы (количество степеней свободы, в общем случае, будет нецелым, таким образом проявляются фрактальные свойства рынка).

Назовём величину обобщённым нормированным профит-фактором. При обобщённый профит-фактор вырождается в привычный нам нормированный профит-фактор (2.9).

Окончательное обобщение

Итак, мы исследовали «сферического трейдера» на случайном рынке и нашли распределение нормированного профит-фактора. Затем обобщили результаты на случай рынка с произвольной фрактальной размерностью, представленной измеримой величиной — показателем Хёрста.

Теперь у нас есть величина, которую мы назвали обобщённым нормированным профит-фактором, который вычисляется с использованием информации о результатах сделок (не забудем, кстати, скорректировать их с учётом спреда: отнять его от убытков и прибавить к доходам). Для большей универсальности методики, объём сделок считаем постоянным, либо измеряем всё в пунктах. Не забываем также проводить нормировку на среднюю длительность сделки и стандартное отклонение распределения результатов сделок: , где — результат сделки.

Все полученные на данный момент результаты завязаны на известное количество прибыльных и убыточных сделок, которое является случайной величиной с биномиальным распределением для известного общего количества сделок, которое, в свою очередь, также случайная величина, распределённая по Пуассону.

Введем новое обозначение. Пусть обобщённый нормированный профит-фактор (3.8) для заданного количества прибыльных и количества убыточных сделок (при известном показателе Хёрста ) обозначается как и имеет распределение Фишера со степенями свободы .

Тогда, с учётом биномиального распределения количества прибыльных и убыточных сделок, а также равновероятности получения дохода либо убытка на каждой сделке введём величину — обобщённый нормированный профит-фактор, учитывающий лишь общее количество сделок. Эта величина будет иметь следующее распределение:

где — плотность распределения Фишера со степенями свободы и , а величина описывается формулой (3.4), где — показатель Хёрста.

На практике, при достаточно больших выражение (4.1) может быть аппроксимировано неполной суммой:

где и ( ) ограничивают некоторое подмножество возможных значений количества прибыльных сделок.

Теперь рассмотрим обобщённый нормированный профит-фактор без привязки к какому-либо количеству сделок, а лишь учитывающий среднюю интенсивность торговли и период тестирования стратегии : . Учитывая, что общее количество сделок распределено по Пуассону, будет иметь следующее распределение:

Или, для рассматриваемого количества сделок в диапазоне :

Полученное распределение может использоваться для проверки значимости рассчитанного по (3.8) обобщённого нормированного профит-фактора для торговой системы с известными средней длительностью сделки и интенивностью торговли за известное время работы на рынке с известными волатильностью и показателем Хёрста. Методика применения теста абсолютно аналогична таковой для теста Фишера. Для её проведения достаточно заменить в (4.1) (или в (4.1*)) функцию плотности на функию распределения Фишера и подставить в качестве аргумента значение рассчитанного обобщённого профит-фактора. Полученное значение вероятности необходимо сравнить с величиной , где — требуемый уровень значимости. При превышении этого уровня для рассчитанной статистики можно отвергать гипотезу о случайности торговой ситемы (о «сферичности трейдера в вакууме»).

Заключение

Предложенный в работе подход, основанный на построении обобщённого нормированного профит-фактора с учётом волатильности и фрактальных свойств рынка, а также интенсивности торговли и средней длительности сделок, позволяет построить статистический тест значимости достигнутых результатов с точки зрения вероятности получения аналогичных результатов случайным образом. Используя тест, можно с заданным уровнем значимости говорить о выполнении необходимого условия для констатации надёжности системы. Но полученные результаты не будут являться достаточным условием…

К сожалению, мне не известен тест, результатов которого будет достаточно для однозначного принятия стратегии как безусловно надёжной.

Нассим Николас Талеб – Одураченные случайностью

Автор этой книги, пытается научить читателя как справляться с глубоко укоренившейся тенденцией недооценивать случайность. Это книга о здравом смысле, она математически стройная, но в то же время довольно легко читается, является развлекательной и информативной.

В книге «Одураченные случайность» дивным образом сочетаются математический рационализм финансиста, который большую часть своей жизни пытается не быть одураченным и литературно зависимую, человеческую сущность, что желает быть одураченной. Как пишет Нассим Талеб: «Я не могу избегнуть участи быть одураченным случайностью, но я могу сделать так, чтобы это, по крайней мере, приносило эстетическое удовольствие».

Предназначена книга для большого круга читателей: студенты, фонинсисты, водители такси, адвокаты, стоматологи, философы. Всем этим людям книга может быть полезной, так как позволит по новому взглянуть на многие вещи.

О чем книга “Одураченные случайностью”

«Одураченные случайностью» – это отдельная книга в знаменитой серии Incerto Нассима Николаса Талеба, посвященная исследованию удачи, неопределенности, вероятности, человеческой ошибки, риска и принятия решений в мире, который не всегда понятен. Нассим Николас Талеб – автор книги – ветеран трейдинга, известный эксперт по рискам, автор бестселлеров New York Times «Черный лебедь» – пишет современную классику, переворачивающую представления об удаче и мастерстве.

О чем книга

«Одураченные случайностью книга об удаче – или, точнее, о том, как мы воспринимаем удачу в жизни и бизнесе и относимся к ней. На фоне самого заметного направления, на котором удача ошибочно принимается за умение, – мира трейдинга – «Обманутый случайностью» дает захватывающее представление об одном из наименее понятных факторов в нашей жизни. В увлекательной манере повествования, автор решает основные интеллектуальные проблемы, связанные с недооценкой влияния случайностей на нашу жизнь.

Книга наполнена множеством персонажей, некоторые из которых по-своему осознали значение случая: легенда бейсбола Йоги Берра; философ знания Карл Поппер; мудрейший человек древнего мира Солон; современный финансист Джордж Сорос; и греческий путешественник Одиссей. Мы также встречаем вымышленного Нерона, который, кажется, понимает роль случайности в своей профессиональной жизни, но становится жертвой собственной суеверной глупости.

Однако самый узнаваемый персонаж остается неназванным – счастливый дурак, оказавшийся в нужном месте в нужное время, – он олицетворяет «выживание наименее пригодных». Такие люди привлекают преданных последователей, которые верят в идеи и методы своего гуру. Но никто не может повторить то, что получено случайно.

Сможем ли мы отличить счастливого шарлатана от настоящего провидца? Должны ли мы всегда пытаться обнаружить несуществующие сообщения в случайных событиях? Возможно, невозможно защититься от капризов богини Фортуны, но после прочтения « Обманутые случайностью» мы можем быть немного лучше подготовлены.

3 урока книги

Урок 1. Жизнь несправедлива, поэтому постоянные усилия приносят слишком большую награду.

Многие из систем, которые мы перемещаем и в которых живем, работают линейно. Талеб говорит, что причина, по которой жизнь нелинейна, заключается в том, что некоторые результаты зависят от пути , а это означает, что мы не получили бы таких же результатов, если бы начали все сначала. Нам трудно заранее предвидеть переломные моменты, поэтому наша естественная тенденция – ожидать, что постепенные изменения также будут иметь только постепенное влияние. Это непропорциональный размер вознаграждения за постоянные усилия, но поскольку прогресс на лишней миле явно не виден, большинство людей сдаются слишком рано.

Урок 2: Без наших иррациональных эмоций мы часто вообще не можем принимать решения, они нам нужны.

Если бы мы принимали каждое наше решение, основываясь на рациональных рассуждениях, мы бы перестали существовать, потому что некоторые выборы действительно безразличны – ни один результат не сделает нас лучше или хуже.

Иногда принятие чисто рационального решения для нас также невозможно, и в таких случаях небольшая иррациональность или случайность помогает нам принять решение. Наши эмоции – это метафорический подбрасывание монеты в этом отношении , заставляющее нас перестать размышлять, просто принять решение и двигаться дальше – и, следовательно, служить важной цели в нашем процессе принятия решений.

Конечно, обратная сторона медали (каламбур) заключается в том, что наши эмоции также могут заставить нас вести себя иррационально, когда нам действительно нужно использовать логику и разум.

Урок 3: вы можете использовать стоицизм, чтобы справиться с плохой случайностью и наслаждаться ею, когда она безвредна.

Большая часть того, о чем Талеб пишет в этой книге, призвано помочь нам устранить случайность в нашей жизни и лучше справиться с ней. Однако вам понравится, что он также сказал, что не все так плохо: случайность может быть прекрасной, когда она безвредна .

Талеб предлагает нам занять стоическую позицию, чтобы справиться с вредной случайностью . Когда жизнь наносит нам один из этих неожиданных, случайных, ужасающих ударов, стоицизм – это наш выбор, чтобы справиться с ним элегантно , без жалости к себе, не обвинять других и не жаловаться, а взять на себя ответственность в любом случае.

В конце концов, единственное, над чем мы имеем полный контроль и что никогда не должно быть случайным, – это наше собственное поведение.

Добавить комментарий Отменить ответ

Курс биткоина

Начните торговать на рынке форекс онлайн на сайте лучшего брокера, торгуйте и зарабатывайте!

Brexit — широко распространенное название процесса и самого выхода Великобритании из Европейского Союза. Британцы приняли решение о выходе из этой ситуации на референдуме 23 июня 2022 года. 52% британцев проголосовали за выход из Евросоюза. Он состоится не позднее 31 декабря 2022 года.

На протяжении многих лет в Соединенном Королевстве существует большая группа людей, которые требовали покинуть Европейский Союз. В 2022 году тогдашний премьер-министр Дэвид Кэмерон пообещал провести референдум, если Консервативная партия сохранит свою власть на выборах и сдержит свое слово.

После объявления результатов референдума премьер-министр Дэвид Кэмерон, выступавший за сохранение Великобритании в Европейском союзе, подал в отставку. Тереза Мэй создала правительство, которое ведет переговоры с ЕС об условиях выпуска брекситов.

За это время была достигнута договоренность о переходном периоде. Датой выхода также была указана дата — это должно произойти до 31 декабря 2022 года.

Лучшие Форекс брокеры 2021: