СОСТАВЛЯЮЩИЕ РЫНКА ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

СОСТАВЛЯЮЩИЕ РЫНКА ФОРЕКС

Здравствуйте, дорогой друг. Сегодня я хочу поделиться своим пониманием — что необходимо иметь, чтобы быть успешным трейдером на рынке форекс.

Конечно, вы можете сказать, что для этого нужно пройти обучение у профессионала, либо иметь качественную торговую стратегию, либо нужно скачать, установить нормальный торговый советник и т.д. И вы тоже будете правы. По своему. В краткосрочной перспективе. Вы это поймете значительно позже. Через несколько лет ежедневной торговли на валютном рынке.

Я анализировал всю свою историю ручной торговли. И выявил много значительных проблем. Которые условно можно разделить на 3 раздела:

  • Amarkets.org — выгодные условия торговли на Форекс (подробнее об условиях), реальный доступ к рынку
  • Alpari.ru — только для опытных инвесторов и агрессивных инвестиций
  • Roboforex.com — здесь открыл свой счет для копирования торговых сигналов
  • 5 видеокурсов в одном — по инвестированию в интернет — «Пентаграмма прибыли»

1. Неправильная точка входа

Почему бывают неправильные входы — есть много причин. У вас неправильная торговая стратегия. Либо вы ее неправильно трактуете. Либо вы знаете не всю стратегию. Либо вы все знаете, но действуете — совершенно не так, как вам предписывает стратегия.

Многократно за собой замечал — если вдруг цена двинулась, мне показалось что все очень красиво — я вхожу за ценой. Не по стратегии. И зачастую получаю убыток.
Основное лекарство — входим только на новой свече, когда полностью сформировалась торговая ситуация. Лучше подождать закрытия 1-2 свечей, чем получить убыток в призрачной сделке.

Если все еще много ложных входов — вы все-таки плохо знаете свою ТС, либо совершенно не желаете ей следовать. Может это вообще не ваш стиль торговли?

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Я очень долго имел проблему лишних входов. Мне помогло изучение торговых скринов этого трейдера — privateforexcoaching.com

И второй момент — специально на основе разворотных свечных паттернов сделал для себя индикатор, который подает сигнал, если формируется разворотный паттерн. Этот индикатор оказался полезным не только для меня. Вам он тоже может быть очень кстати

2. Неправильное сопровождение позиции + выход из сделки

Это ОЧЕНЬ важная составляющая успеха в трейдинге на рынке форекс. Недавно написал форекс-советника, который каждый час открывает новую сделку в случайном направлении, а потом сопровождает эту сделку по нескольким собственным алгоритмам. Как результат, РОБОТ НЕ СЛИВАЕТ! Он иногда работает в плюс. Иногда работает в небольшой минус. Иногда работает в НОЛЬ. Это означает, что от сопровождения сделки на 70% зависит результат сделки! Не от правильно выставленного стопа и тейка, не от правильной точки входа. А от сопровождения уже открытой позиции.

Учитывайте это обязательно в своих сделках.

Следующая особенность, которою я для себя уяснил: Сопровождение сделки на низких тайм-фреймах отличается от сопровождения сделки на больших тайм-фреймах.
Пример — при дейтрейдинге на м5-м15 ваша задача взять 1 трендовое движение за день. И выйти из рынка. Такие движения бывают каждый день. В среднем их размер составляет от 20 до 150 пунктов в зависимости от дня, пары и новостного фона.
И в таких сделках обязательно должен быть короткий стоп-лосс, который должен очень часто перемещаться за ценой, таким образом сохраняя вашу прибыть.

Хотя я встречал много людей, которые просто обожали пересиживать просадки на малых тайм-фреймах. Видели прибыль 50 пунктов. Цена спустилась к 0-+5 пунктам. И только на следующий день прошла еще 100 пунктов. Так почему бы не взять прибыль в первый день — 50пп. И во второй день хотя бы еще 80пп. Это же выгоднее, чем за 2 дня рисков взять только 100пп?

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Если вы торгуете н1-н4 и выше — вам нужно ставить длинные стоп-лоссы. Чтобы цена имела возможность ходить как в плюс, так и в минус. Чтобы цена не сбивала ваши стоп-лоссы по несколько раз в день. Ведь, прежде чем двинуться куда-нибудь, цена набирает жертв несколько дней. У меня был недавно пример по GBPUSD. Я взял 35пп, хотя на следующий день цена сделала еще 200пунктов… Спасибо и за 35 конечно. Но потенциал в этом случае был взят очень маленький.

3. Неправильный мани и риск-менеджменм

Одной из серьезных проблем начинающего, да и профессионального трейдера — является неправильный риск менеджмент и мани менеджмент.

Вся логика должна исходить из одного постулата: «Форекс будет всегда». А вот будет ли у тебя капитал, чтобы зарабатывать на рынке форекс и дальше? Обычно трейдеры сильно завышают лотаж в своей торговле. Они хотят заработать очень много за очень небольшое время. Кредитное плечо 1к100-1к1000 это позволяет им сделать. Правда, увеличивая размер потенциальной прибыли, трейдер забывает, что во столько же раз увеличивается размер потенциальных убытков.

Например, у вас есть 1000 долларов. Вы совершаете сделку 0,01 лотом со стопом 50пунктов и тейком 100пунктов. Потенциальный риск у вас 5 баксов, прибыль 10 баксов. Если вы повышаете свой лотаж в 10 раз, то у вас потенциальная прибыль будет уже 100 баксов, правда вероятный риск 50 баксов.

Разве это много скажете вы? 50 баксов, когда есть еще 950 баксов?

Да! Это много! Если вы 10 раз ошибетесь, торгуя 0,01 лотом, ваш результат будет 950 долларов. Если вы 10 раз ошибетесь, торгуя 0,1 лотом — ваш результат будет 500 долларов.
А уже с 500 долларов сделать 1000 долларов — намного сложнее, чем с 950 долларов. Нужно сделать 100% прибыли!

Как результат, вы представляете себе: чтобы вернуться к первоначальной ситуации в 1000 долларов, вам нужно будет «горбячиться» еще минимум 3 месяца стабильной торговли. Получается, что 3 месяца — на смарку. Вы не хотите с этим соглашаться и резко увеличиваете лотаж. Например до 0,5 лотов на 500 долларов. При тех же рисках и прибыли в пунктах. Получается риск 125 долларов и потенциальная прибыль 250 баксов.

«КРУТО. »-говорите вы — «Я смогу так за 2 сделки не только отбить потерянное, но и возможно даже выйду в ПЛЮС!» — и конечно вы не выходите в плюс. А сливаете оставшиеся деньги.

Урок 7. Компьютерный анализ. Как пользоваться индикаторами на рынке форекс?

Так как существует ваша торговая статистика — об этом в следующей статье…

Внимание!
Если в вашей жизни есть необходимость:
— изменить свое мышление
— сформировать новое видение будущего, новый взгляд
— принять важное решение
— изменить себя и свои доходы
— получить мотивацию
— поставить цели и достичь их
— получить любые другие изменения, которые как вам кажется, сложно осуществить

Рынок Форекс и три его отличительные особенности

Несмотря на то, что существует множество отличительных особенностей рынка Форекс, можно выделить три из них, особенно полезные начинающим трейдерам в процессе познания рынка обмена иностранной валюты. Каждый начинающий трейдер должен знать эти отличительные особенности задолго до того, как совершит свою первую сделку. Система Форекс разработана так, чтобы она могла охватить весь земной шар. Она может с трудом поддаваться интерпретации и, тем более, успешной торговле внутри неё. Первый шаг к успешному трейдингу – приобретение знаний о принципах работы данной системы. Прежде, чем вы задумаетесь об открытии форекс-счета, убедитесь, что вы знакомы с тремя отличительными особенностями рынка обмена иностранной валюты: географическим, функциональным и составом участников.

Форекс является огромным рынком, охватывающим весь земной шар. Этот рынок простирается от Северной Америки до Европы и Азии и наоборот. Нет ни одного уголка планеты, не включенного в международную сеть Форекса, что и делает его таким популярным. На рынке Форекс всегда найдётся место для каждого нового игрока. Легкий круглосуточный доступ делает его ещё более привлекательным для инвесторов. Не важно, в какое время суток вы хотите торговать, всегда будет кто-то, кто тоже занимается торговлей в отдаленном уголке планеты. Несмотря на то, что торговля валютой происходит по всему миру, основные центры торговли расположены в Сингапуре, Гонконге, Бахрейне, Лондоне, Нью-Йорке, Сан-Франциско и Сиднее. Географическая составляющая рынка обмена иностранной валюты поможет начинающим трейдерам осознать масштабы и объем Форекса. Он просто не имеет равных по размеру и объему, что делает его мощным инструментом для инвесторов со всего света.

Весь рынок Форекс действует для передачи покупательной способности между странами. При совершении сделок партнерам необходимо конвертировать прибыль в валюту своей страны. Когда покупательная способность одной страны усиливается, покупательная способность другой страны может уменьшиться. Рынок Форекс также функционирует в целях обеспечения кредитов для международной торговли и избегания бедственного положения обменного курса. Когда дело касается международной торговли, Форекс крайне полезен, так как способствует товарообмену между странами и обеспечивает заемные средства для финансирования.

Рынок обмена иностранной валюты состоит их двух основных частей. Первая часть – межбанковский рынок валютных сделок, который часто называют внутренним (оптовым) рынком. Вторая часть – клиент, которую также называют розничным рынком. Эти две части включают примерно пять разных типов участников. Первый тип участников – банковские и небанковские дилеры обмена валют, которые покупают по цене бида и продают по цене аска. Это способствует эффективности рынка в целом. Интересен и тот факт, что на торговле валютой банки обычно зарабатывают 20% своей прибыли.

Второй тип участников составляют частные инвесторы, а также коммерческие или инвестиционные фирмы. Данная группа состоит из импортеров, экспортеров, туристов и других портфельных инвесторов. Они используют рынок для упрощения инвестирования. Обычно эти участники используют Форекс для хэджирования, то есть, в целях сокращения рисков.

Группа, составляющая третий тип участников рынка, стремящихся получить прибыль на рынке обмена иностранной валюты – спекулянты и арбитражеры. Эти люди зарабатывают деньги для самих себя. Они представляют собственные интересы на рынке. Они ищут прибыльные изменения курсов, необходимые им для получения прибыли с минимальным риском. Крупные банки также иногда входят в эту группу.

В торговлю на Форексе также вовлечены Центральные банки и Казначейства разных стран. Они используют рынок для изменения стоимости собственной национальной валюты или, как минимум, делают попытки этого добиться. Они осуществляют это посредством резервов. Их цель — не получение прибыли, а оказание воздействия на рынок. Они хотят повысить ценность национальной валюты в собственных интересах.

Брокеры – последняя их пяти групп участников рынка обмена иностранной валюты. Эти участники содействуют совершению сделок, но не являются партнёрами в транзакциях. Обычно они взимают плату за оказание своих услуг, которая часто начисляется в виде комиссии. Они обычно являются посредниками для крупных трейдеров.

Объем рынка форекс

Давайте разберемся на нашем обучение по форекс, что такое объем рынка (объем форекс). Валютный рынок ФОРЕКС в отличие от других финансовых рынков, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа, не имеет конкретного месторасположения.

Аналитика рынка Форекс

Валютный рынок относится к внебиржевым рынкам, еще его называют «международным банковским рынком». Международные банки связаны между собой в одну сеть, и торговля ведется в пределах этой сети непрерывно 24 часа в сутки. По сути, это означает, что валютный рынок распространен практически повсеместно, он может находиться где угодно. Международный межбанковский рынок ФОРЕКС, безусловно, является самым популярным финансовым рынком на планете, в торговле на котором принимают участие большое количество людей и организаций.

Диаграмма ниже показывает десять наиболее активно торгуемых валют.

Наиболее торгуемой валютой на сегодняшний день является доллар США, на который приходится до 80% всех операций. За долларом стоит евро, на него приходится треть объема на Форексе.

Доллар — Король любви

Вы наверное обратили внимание, что мы очень часто упоминаем доллар США (USD). Это не просто так. USD – является половинкой основных валютных пар, а они составляют 75% торгового объема на ФОРЕКС рынке.

Если верить данным Международного валютного фонда, практически 62% всех золотовалютных резервов в мире состоят из американских долларов. И это касается практически каждого инвестора, бизнесмена и даже центрального банка, потому они очень внимательно следят за ним.

Вот основные причины, почему доллар США играет ключевую роль на валютном рынке:

  • Экономика Соединенных Штатов является крупнейшей мировой экономикой
  • Американский доллар – это мировая резервная валюта
  • В США расположены самые крупные и самые ликвидные финансовые рынки
  • В США самая стабильная политическая система
  • Доллар США является основной валютой для международных расчетов. Например, нефть торгуется в долларах, если вы находитесь в Бразилии и хотите купить нефть в Нигерии, то все расчеты с поставщиком вам придется проводить в долларах

Спекуляция

Одна из важных вещей, которую вы должны знать о валютном рынке – часть торгового объема на ФОРЕКС составляют коммерческие и финансовые операции, но большая часть торгового объема приходится на спекулятивные операции. То есть большинство торговых операций на валютном рынке совершают трейдеры, которые покупают и продают валюту исходя из краткосрочной динамики цены. Спекулянты занимают практически 80% рынка.

Высокая спекулятивная составляющая на валютном рынке создает огромную ликвидность форекс — то есть объем покупок и продаж, проходящий в любой момент времени. Потому процесс покупки и продажи валюты легкий и доступный для каждого из нас.

Также ликвидность форекс очень важна и для инвесторов, потому как это определяет, как быстро будет меняться цена за каждый промежуток времени. Огромная ликвидность форекс рынка позволяет проводить многомиллионные операции и данные операции практически никак не отражаются на ценовой динамике. Тем не менее не следует забывать, что показатели ликвидности могут меняться в зависимости от валютной пары и времени суток.

Три составляющие успешной торговли на Форекс
16 Августа 2022

Кирилл Шамалов очень полюбил Жанну Волкову, так полюбил, что даже осмелился развестись с дочерью президента. Женился на женщине сомнительной нравственности, но быстро понял, что она его не любит, а любит его деньги.

V006378 Дипломная работа Анализ рынка Форекс, его участников и технологий торгов

Актуальность темы исследования. В современном мире все большее значение имеет глобализация и интеграция различных процессов, в том числе и экономических. Все больше контрагентов из разных государств совершают сделки между собой. Для ускорения и упрощения совершаемых сделок необходимо наличие единого экономического пространства, которым и выступает на данный момент валютный рынок Форекс.

Рынок Форекс (Forex, иногда FX от FOReign EXchange – валютный обмен) – это международный рынок межбанковского обмена валют по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений).

Валютный рынок, Форекс является центром пристального внимания* центральных банков всех государств. Динамика национальной валюты на рынке Forex, прямо или косвенно, отражается на всех показателях национальной микро- и макроэкономики: ВВП, международная торговля, движение капитала, стоимость товаров и услуг, уровень производства, инфляция, процентные ставки.и т.д.

Значительное увеличение объема торгов и принимающих в них участие субъектов хозяйствования положительным образом отражается на характере международного валютного рынка снижением издержек обращения, отсутствием1 возможности манипулирования валютным курсом отдельными участниками рынка, повышением общей ликвидностивалютного рынка. Однако, высокая ликвидность валютного рынка обеспечивает растущий спекулятивный нтерес к рынку Форекс.

Быстрый рост спекулятивной составляющей валютного рынка Форекс приводит к трансформации классических функций денег, превращая иностранную валюту в объект прямого инвестирования. Как следствие, 1980-2000-е годы ознаменовались значительным снижением взаимосвязи валютного курса и состояния национальной экономики. Получившие широкое распространение теоретические концепции формирования валютного курса, такие как теория равенства процентных ставок и теория паритета покупательной способности, перестали находить подтверждение на международном валютном рынке.

Современный валютный рынок Форекс обретает значительную степень независимости от макроэкономических процессов, проистекающих в странах-эмитентах обращающихся на рынке Форекс валют, что, вкупе со сверхликвидностью рынка, делает прямое вмешательство центральных банков в процесс курсообразования. национальной валюты малоэффективным, тем самым частично лишая их действенного рычага денежно-кредитной политики.

Цель дипломной работы – провести анализ рынка Форекс, его участников и технологий торгов.

Исходя из поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:

 рассмотреть теоретические основы деятельности рынка Форекс Российской Федерации;

 провести анализ рынка Форекс Российской Федерации;

 выявить проблемы и перспективы развития ключевых сегментов финансового рынка Российской Федерации.

Объект исследования – международный валютный рынок Форекс.

Предмет исследования – анализ рынка Форекс, его участников и технологий торгов.

Изучению проблем становления современной мировой валютной системы и значимым этапам ее формирования посвящены работы таких отечественных и зарубежных авторов, как Авдокушин Е.Ф., Бордо М., Брю С.Л., Велде Ф., Джованнини А., Киндлебергер Ч., Колей Т., Красавина Л.Н., Литовских A.M., Мадура Дж., Макконнелл К.Р., Платонова И.Н.,

Суэтин А.А., Фридмен М. и др. Анализ особенностей, структуры и участников валютного рынка Форекс нашел свое отражение в работах Кодреса Л., Моисеева С.Р., Пискулова Д.Ю., Сороса Дж, Сухотина Д. и др. Методам и инструментам технического анализа посвящены научные работы таких зарубежных авторов как Аппел Дж., Мэрфи Дж., Нисон С., Пректор Р., Уайлдер У., Фрост А., Херст Дж.М., Элдер А. Фундаментальный анализ, как совокупность методов и инструментов прогнозирования валютного курса с позиции исследования динамики макроэкономических показателей, нашла отражение в научных изысканиях таких известных авторов как Воеводин Н.В., Дьюи И.Р., Карнес С., Кассель Г., Кейнс ДжМ., Кляйн Ф.А., Кондратьев Н.Д., Марк Н., Маркс К., Рикардо Д., Фишер И., Фридмен М. и др. Исследования в области создания систем прогнозирования валютного рынка практически не представлены в научной литературе.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка литературы.

Глава 1. Теоретические основы деятельности рынка Форекс Российской Федерации

1.1 Понятие современного финансового рынка

Прежде, чем говорить о том, что такое современные финансовые рынки, какие они есть, давайте сначала посмотрим на их структуру. Один глобальный финансовый рынок, включает в себя такие составляющие как: национальные финансовые рынки, межнациональные финансовые рынки и еврорынки валют и займов. Это своего рода сектора, которые образуют сам глобальный финансовый рынок. Национальные финансовые рынки – это первоисточники финансовых отношений вообще. С зарождением цивилизации именно в государственности финансы получили место развитию. Финансовые отношения внутри государства выражаются через операции внутренних инвестиций, а также фондовые и вторичные рынки [5].

Межнациональные финансовые рынки – это уже выражение межгосударственных отношений исключительно во всех финансовых сферах, связанных с валютами, начиная от обычных займов и заканчивая крупными инвестициями. Фактически межнациональные финансовые рынки – это своего рода доступ одного государства в экономику другого. Еврорынки валют и депозитов – это такие рынки евровалют. Под ними сегодня понимаются те депозиты, привлекаемые на международном финансовом рынке коммерческими банками, для которых эти валюты иностранные. Это как бы основные составляющие финансовых рынков.

Теперь рассмотрим рынки в другой плоскости. Это их виды. Современные финансовые рынки можно разделить на: денежный и рынок капитала. Так же стоит выделить валютный. Рынок денежных средств – это сектор финансовой сферы, в котором как товар, выступают финансовые инструменты, имеющие менее одного года срок обращения. Это в основном государственные векселя и банковские депозитные сертификаты. Валютный рынок – это рынок, на котором такие товары как: валюта, драгоценные камни природного происхождения, ценные бумаги и благородные металлы выражаются в валютной стоимости.

Рынок капитала – это вид финансового рынка, на котором происходит оборот финансовых инструментов со сроками не менее пяти лет. Как правило, это долгосрочные кредиты, акции и облигации. Помимо этих видов рынков стоит выделить рынок золота. Это рынок, на котором ведется купля-продажа ценного благородного металла с целью увеличить золотой запас государства или использования в промышленности. Стабильное состояние современных рынков зависит некоторых факторов [18].

Это – экономический, политический и форс-мажорный. Современные финансовые рынки, имея крепкую взаимосвязь между собой, а также влияющие на экономики государств и одновременно зависящие от политических событий, требуют к себе проявление бдительности со стороны участников рынков. И если, помимо влияния экономического фактора на рынки, происходит политическое и форс-мажорное, то в плане урегулирования негативных последствий экономические факторы имеют менее сложный уровень. Так если, в одних странах влияние правительства на рынки есть минимальное, то в других странах, к примеру, фондовые биржи являются государственными. Безусловно, переоценить влияние политических факторов на современные финансовые рынки иногда сложно, ведь очень часто в развитых странах правительство занимается урегулированием кризисных ситуаций, случившихся на финансовых рынках. Пожалуй, самым сложным фактором, влияющим на проявление непредсказуемых витков состояния финансовых рынков, являются форс-мажорные [7].

Современные финансовые рынки не в состоянии реагировать на неожиданный всплеск событий или же на непредвиденное единичное событие. Его, как правило, невозможно предсказать. Но если происходит, какое-то событие, которого не должно было быть, реакция рынков, в принципе, мгновенная. К примеру, резкое падение на длительный период стоимости валюты способное вызвать быстрый дисбаланс не только в инвестиционных притоках, а и в экспортно-импортных отношениях любого государства, что приводит к сильной экономической дестабилизации в стране.

 финансовые рынки [11].

Почему 98% новичков теряют деньги на Форекс? Психология. Страх и Жадность

1.2 Рынок Форекс: понятие и сущность

Валютный рынок (Foreign exchange market, сокращенно FOREX) – это совокупность конверсионных операций по купле-продаже иностранной валюты на конкретных условиях (сумма, обменный курс, период) с датой валютирования, которые осуществляются между участниками [2, 17].

Основные участники валютного рынка [21]:

1. Центральные банки. Основной функцией центральных банков является управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, оказывающих влияние на уровень обменного курса, а также регулирование уровня основных процентных ставок по вложениям в национальной валюте.

2. Коммерческие банки [13]. В банках концентрируются счета других участников рынка. Кроме того, банки осуществляют с этими счетами конверсионные операции. Банки аккумулируют (через операции с клиентами) совокупные потребности рынка в валютных конверсиях, а также в привлечении и размещении средств. Помимо удовлетворения заявок клиентов банки могут проводить операции и самостоятельно, за счет собственных и привлеченных средств. Валютный рынок представляет собой рынок межбанковских сделок, и, говоря о движении валютных курсов, следует понимать межбанковский валютный рынок. Наибольшее влияние на валютном рынке оказывают международные банки.

3. Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Компании, участвующие в международной торговле, демонстрируют устойчивый спрос на иностранную валюту (импортеры) и устойчивое предложение (экспортеры). Как правило, данные организации не имеют прямого доступа на валютный рынок и проводят конверсионные операции через коммерческие банки. Стоит отметить, что указанные компании в большинстве своем не нацелены на извлечение прибыли из колебаний валютных курсов, а пытаются лишь минимизировать связанные с ними возможные убытки.

4. Международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании. Эти участники осуществляют политику диверсифицированного управления портфелем активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран.

5. Валютные биржи. В ряде стран функционируют национальные валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью местного биржевого рынка.

6. Валютные брокеры. Основная функция брокерских компаний сводится к тому, чтобы свести покупателя и продавца иностранной валюты и обеспечить проведение между ними конверсионной операции. Коммерческие банки также могут выполнять эту функцию. На рынке FOREX, как правило, отсутствует комиссия в виде процента от суммы сделки. Дилеры брокерских компаний котируют валюту со спрэдом, в котором уже заложены комиссионные.

7. Частные лица [14]. На сегодняшний день все большее значение приобретают операции частных инвесторов. Физические лица имеют возможность проведения широкого спектра неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов денежных средств, покупки и продажи иностранной валюты.

Валютный рынок является внебиржевым, децентрализованным и функционирует круглые сутки. Однако некоторые его инструменты, главным образом срочные контракты, торгуются на биржах.

Функции валютного рынка [17, 11]:

 обеспечение международной торговли и инвестиций;

 установление эффективного валютного курса;

 создание возможностей для защиты от валютных и кредитных рисков;

 возможность реализации валютной политики как части экономической политики государства;

 спекулятивная функция. Именно на долю спекуляций приходится наибольшая часть сделок валютного рынка.

Сделку с иностранной валютой можно определить, как контракт на обмен одной валюты на другую по согласованному курсу с установленной датой поставки.

Основными элементами сделки являются:

1) дата совершения сделки;

3) валюты. Валюты, участвующие в сделке, обычно идентифицируются трехбуквенным кодом, который применяется в платежной системе S.W.I.F.T. (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications – Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций). Например, американский доллар – USD, единая европейская валюта – EUR, японская иена – JPY;

4) обменный курс. Это цена одной валюты, выраженная в другой валюте. Валютные котировки включают в себя базовую и встречную валюты. При обозначении валютной пары принято указывать базовую валюту первой, а встречную – второй;

6) дата валютирования, то есть дата реального обмена валют;

7) платежные инструкции.

На современном валютном рынке можно выделить следующие типы сделок:

1. Валютные операции с немедленной поставкой (сделки spot).

Сделки спот – это сделки по покупке и продаже валюты на условиях её немедленной поставки банками-контрагентами в срок не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки, во время которой фиксируется курс продажи/покупки. Если в какой-либо из стран, которым принадлежат валюты сделки, на последующие два дня приходится выходной, то дата валютирования передвигается на один день.

Валютные операции с немедленной поставкой являются самым мобильным элементом валютной позиции и заключают в себе определенный риск.

С помощью операции «спот» банки обеспечивают потребности своих клиентов в иностранной валюте, перелив капиталов, в том числе «горячих» денег, из одной валюты в другую, осуществляют арбитражные и спекулятивные операции.

На рынке спот котируются курсы bid (покупка) и ask (продажа), по которым маркетмейкер покупает и продает базовую валюту. Разница между ценами bid и ask называется спрэдом.

2. Срочные сделки. К ним относятся форварды, свопы, фьючерсы и опционы [18].

Валютный форвард – это валютная сделка между двумя сторонами, предполагающая покупку одной валюты за другую с поставкой в будущем по курсу, установленному в момент заключения сделки. Форварды представляют собой внебиржевые контракты, условия которых индивидуальны и не являются стандартными.

Валютный своп – это валютная сделка, которая предполагает одновременную покупку и продажу определенного количества одной валюты в обмен на другую с двумя разными датами валютирования.

Валютные фьючерсы – это форвардные сделки со стандартными размерами и сроками, которые торгуются на биржах. Фьючерсный контракт представляет собой обязательство купить или продать одну валюту против другой по согласованному обменному курсу в определенный день в будущем.

Валютный опцион – это соглашение, дающее держателю право, но не обязывающее его купить или продать определенное количество валюты по согласованной цене в некоторый момент в будущем. Различают американский и европейский опционы. Так, американский опцион может быть исполнен в любой момент до истечения срока контракта, а европейский – только в момент истечения контракта. Существуют опционные контракты на наличную валюту и на валютные фьючерсы.

Размер рынка торговли валютой очень велик и превосходит на порядок все остальные формы международных экономических отношений, такие как торговля товарами, торговля услугами, международное движение капитала, рабочей силы или технологии. Ежедневный оборот на валютном рынке в 2000 году достиг 2 триллионов долларов США, а в 2022 – уже 4 триллиона. Примерно 41% всех сделок с валютой составляют сделки спот, 53 – прямые форварды и свопы и около 6% – фьючерсы и опционы, причем доля сделок своп постепенно сокращается, прямых форвардов и свопов – увеличивается, а фьючерсы и опционы продолжают оставаться небольшим сегментом рынка.

Сделки на валютном рынке могут совершаться как партнерами внутри страны, так и партнерами, находящимися в разных странах. На сделки внутри страны приходится примерно 47% всех сделок с валютой, причем доля внутреннего рынка постепенно увеличивается, тогда как на сделки с валютой между странами приходится примерно 53%, и их доля в мировом валютном обороте несколько сокращается. Однако за усредненными показателями скрывается большое разнообразие. Например, в Бахрейне международные сделки с валютой абсолютно доминируют над местными, составляя 91%, тогда как в Японии на внешние валютные операции приходится только 9% оборота валютного рынка, а остальные валютные сделки совершаются между банками внутри страны.

Географически валютный рынок сильно концентрирован. В трех городах (Лондоне, Нью-Йорке и Токио) происходит 55% мировой торговли валютой, причем Лондон доминирует с долей в 30%, и темпы развития этого рынка сильно превосходят все остальные валютные центры. В связи со сказанным, выделяют 3 географические зоны активности валютных операций в течение суток или, иначе, три торговые сессии (время указано по Гринвичу):

 Восточно-Азиатская (21:00 – 7:00). Наиболее активны сделки на рынке конверсионных операций доллара США к иене, доллара США к евро, евро к иене, а также доллара США к австралийскому доллару. Колебания курсов, как правило, незначительны, за исключением дней, когда центральный банк Японии проводит валютные интервенции;

 Европейская (7:00 – 13:00);

 Американская (13:00 – 21:00).

Иногда отдельно выделяют Тихоокеанскую сессию.

1.3 Организация процесса регулирования финансового рынка

На фоне постоянного динамичного развития мировой экономики, вызванного влиянием процесса глобализации, отношения участников финансовых рынков, требуют постоянного контроля и регулирования. Именно механизм регулирования должен обеспечить контроль за состоянием финансового рынка, поведения его участников в соответствии с принятыми нормативами. При этом, важным моментом процесса регулирования финансового рыка считается соблюдение свободы деятельности всех участников рынка, как в плане выбора стратегии, так и относительно фактора географического присутствия [9].

Рынки сегодня. Волновой анализ на пятницу, 6 августа.

Оценивая сложившуюся ситуацию на финансовых рынках с позиции международного валютного рынка Форекс видно, что конкретного и четко выраженного механизма регулирования на рынке Форекс не существует. Структура валютного рынка представлена глобальной сетью, в состав которой входят крупные кредитно-финансовые учреждения, дилеры, брокеры Форекс и трейдеры. В отсутствии единого общепринятого регулятора взаимоотношений на рынке Форекс, отдельно взятые страны, с развитой финансовой системой и имеющие давние традиции работы на фондовых рынках, пошли по пути создания специальных регулирующих органов. Созданные таким образом, контролирующие организации призваны своим участием, оказывать влияние на деятельность участников валютного рынка, включая их финансовую политику.

Наиболее крупные финансовые рынки находятся в развитых, с экономической точки зрения, странах. Однако рынок Форекс, как уже принято считать, имеет мировой, глобальной характер и не имеет четкой географической привязки. Поэтому для контроля процессов, происходящих на этом финансовом рынке, многие экономически развитые страны организовали свои, национальные контролирующие институты, ставшие впоследствии транснациональными, наделенные функциями регулятора [16].

Национальная фьючерсная ассоциация США, аббревиатура NFA, представляет собой один из наиболее влиятельных и мощных финансовых регуляторов в мировой финансовой системе. По своей структуре, NFA является отраслевой организацией, контролирующей весь американский фьючерсный рынок. Начало активной деятельности ассоциации приходится на 1982 год, в связи с необходимостью защищать интересы трейдеров, крупных инвесторов на финансовых рынках, создания нормальной здоровой атмосферы на рынке Форекс [10].

В своей работе NFA опирается на развитую регулятивную базу, опирающуюся на действующие нормативы и подзаконные акты, оказывает услуги по защите интересов инвесторов на финансовых и валютных рынках, внедряет различные программы по усовершенствованию работы финансовой системы. Ассоциация не привязана к конкретной рыночной площадке и осуществляет свою деятельность полностью автономно. Стремительное развитие мировой финансовой системы, происходящие процессы глобализации сделали NFA транснациональной контролирующей организацией, к мнению и авторитету которой прислушиваются сегодня многие крупные участники и валютного рынка. В настоящий момент Национальная фьючерсная ассоциация США является ведущим регулятором в мировой финансовой системе, став своеобразной моделью организации, занимающейся регулятивной деятельностью [22].

Комиссия по срочной биржевой торговле, аббревиатура CFTC, считается второй в США, после NFA организационной структурой, в задачи которой входит защита интересов участников рынка от нездоровой конкуренции, обмана и мошенничества. Комиссия создана в 1974 году, в свете принятых Конгрессом США решений и поправок к законодательству, направленных на оптимизацию рыночных рисков, регуляцию цен на фьючерсных рынках. Опираясь на свой многолетний опыт работы в финансовой сфере, комиссия выработала свои, ставшие традиционными и общепризнанными, эффективные механизмы борьбы с неправомерным обращением ценных бумаг, других финансовых активов. Методика, применяемая CFTC, успешно работает на многих финансовых рынках, является показательной для целого ряда других регуляторов финансовых рынков [19].

В Европе, наиболее серьезным и мощным регулятором всей работы финансовых рынков, считается управление по финансовому регулированию и надзору – FSA (Великобритания). Это государство традиционно считалось страной с устойчивой финансовой структурой. Во многом, благодаря работе Лондонской фондовой бирже, считающейся одной из старейших в мире, традиции по управлению и контроля над работой основных финансовых институтов, уходят корнями в далекое прошлое. Британское правительство, решив снять с себя ответственность за осуществление контроля на финансовых рынках, решило создать совершенно независимый орган, который стал бы заниматься регулированием всей финансовой индустрии Британского Королевства.

В 1998 году появилась новая контролирующая структура, целое управление, аббревиатура FSA, наделенная полномочиями контролера работы банковского сектора экономики, работы финансовых рынков. Опираясь на влиятельное финансовое лобби, опирающееся на британский Парламент, FSA успешно занимается законотворчеством, касающимся финансовой деятельности, биржевой торговли, оборота активов на международных рынках. В компетенцию FSA входит поддержка участников рынка со стороны британской финансовой системы, обеспечение защиты участников финансового рынка от махинаций и недобросовестности, защита прав потребителей и обеспечение финансовой безопасности Великобритании [4].

Помимо FSA, расположенной в Великобритании, имеющей наиболее весомое влияние на развитие финансовых рынков по всему миру, в ряде стран Европы имеются свои, схожие, по сути, и организационной структуре, регуляторы финансового рынка. Сюда можно отнести Датский финансовый орган надзора, коротко датское FSA, Шведское FSA или управление финансового контроля, являющимися государственными учреждениями, осуществляющими контроль финансовых компаний самого разного толка, банковские учреждения, различные фонды страховые компании. Помимо регуляторных функций, данные организации выполняют лицензирование финансовой деятельности в своих странах, осуществляют мониторинг финансового законодательства. Дата образования шведской и датской FSA пришлось на начало нового тысячелетия [17].

Наряду с национальными службами финансового контроля и контроля над деятельностью на европейских финансовых рынках, страны Евросоюза имеют свой собственный, единый орган, объединивший под своей эгидой регуляторов финансовых рынков стран еврозоны. С 2022 года в Европе действует Европейское управление по надзору за рынком ценных бумаг, коротко ESMA. В компетенции ESMA защита и поддержка европейской финансовой системы, координация совместных мероприятий с другими европейскими регуляторами, FSA, американских CFTC и NFA, направленных на совместное решение проблемных вопросов организации и функционирования финансовых рынков на европейском континенте. Другим, важным регулятором европейского рынка ценных бумаг является MiFID – Директива Евросоюза «О рынках финансовых инструментов». Директива на сегодняшний день считается основной частью плана стран Евросоюза по созданию единого рынка финансовых инструментов и услуг на европейском континенте и распространяется на 27 стран Евросоюза. Применяется с 2007 года [2].

В Азиатско-Тихоокеанском регионе на сегодняшний день активно развиваются новые финансовые рынки. Гонконг и Токийская фондовая биржа, финансовые рынки Австралии и Тайваня тоже нуждаются в своих регуляторах, которые будут успешно осуществлять защиту интересов всех участников рынка, препятствовать проявлению махинаций на фондовых рынках, выполнять мониторинг основных участников финансового рынка.

Говоря о наиболее известных и солидных регуляторах финансовых рынков в Азии, стоит остановиться на двух, Японской FSA и Австралийской комиссии по ценным бумагам и инвестициям, аббревиатура ASIC.

Агентство финансовых услуг Японии (FSA), представляет собой наиболее жесткую и строгую в отношении контроля, организационную структуру, подчиняющуюся Министерству финансов Японии. Дата создания организации, середина 2000 года. Полномочиям, которыми наделена японская FSA могут позавидовать многие европейские и американские регуляторы. Весь секрет влиятельности японской FSA состоит в том, что в работе на токийской фондовой бирже, финансовых рынках Гонконга и Макао, в определенный период наблюдалось засилье мошенников и подставных компаний, осуществляющих махинации в крупных размерах, как с ценными бумагами, так и с другими золотовалютными активами [6].

Другим активным регулятором не только в Азиатско-Тихоокеанском регионе, но и в мировом масштабе, является Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям – ASIC. Комиссия была создана в начале 1991 года, на волне активизации финансовых рынков Азии, экономического роста ряда стран Тихоокеанского региона и естественного увеличения финансовых потоков.

Стоит отметить, что регуляторы финансовых рынков с американского континента, NFA и CFTC, австралийская ASIC и британская FSA, система европейского контроля, осуществляемая MiFID и Европейским управлением по надзору за рынком ценных бумаг (ESMA), являются на сегодняшний день наиболее влиятельными контролирующими организациями и структурами в мире финансов. Эти регуляторы в сочетании с активной политикой Европейского Союза в плане контроля над состоянием финансовых рынков, оказывают влияние на политику финансовых кругов, осуществляют мониторинг законодательной базы, касающейся стабильной и нормальной работы всех участников того или иного финансового рынка [15].

Среди прочих регуляторов на рынке финансов, услугами которых пользуются различные банки, транснациональные корпорации и другие игроки валютного рынка, стоит отметить вниманием FSC BVI, комиссию по финансовым услугам Британских Виргинских островов и FSC Mauritius, комиссию по финансовым услугам республики Маврикий. Особенность этих регуляторов заключается в том, что они контролируют работу финансовых потоков, состояние финансов наиболее привлекательных оффшорных зон, через которые проходят огромные активы. Оба регулятора появились примерно в одно и то же время, в 2002 году, с целью препятствия легализации теневых доходов, предотвращению незаконного оборота финансовых активов. И FSC BVI и FSC Mauritius в своей работе стараются добиться максимальной эффективности осуществляемых операций на внебанковском финансовом секторе, охраняя главным образом, капиталы потенциальных инвесторов.

Немалым авторитетом и популярностью у участников финансового рынка пользуются услуги CySEC Кипрской комиссии по ценным бумагам и биржам, входящей в состав Директивы MiFID и SIBA, Деловой бизнес центр на Сейшельских островах, действующий с 1995 года [20].

Все о рынке Форекс – тонкости и нюансы валютного рынка

Развитие мировой банковской системы достигло высочайшего уровня. Одной из важных ее составляющих являются международные валютные рынки, а ярким и крупным представителем считается Forex.

Изучить основную информацию о рынке Форекс стремится каждый новичок. Валютная биржа работает круглосуточно, и основной принцип заключается в обмене валют. Разобравшись в принципе работы, извлечь выгоду из процесса под силу даже с центовым депозитом.

Все о рынке Форекс в нескольких пунктах:

  • высокая динамика курса валют;
  • рекордный объем торгов (суточный торговый оборот – свыше 5 триллионов долларов);
  • наименьшая сумма под залог (установленный минимум для проведения операции).

Видео уроки по торговле на рынке Forex можете посмотреть здесь

О рынке Форекс (Forex) ранее говорили, как о площадке, предназначенной исключительно для крупных вложений, и начинающим трейдерам здесь было не место. Сегодня же, не имея единой биржи, рынок состоит из тысячи банков, фондов мирового масштаба, брокерских и дилерских организаций, работающих 24 часа в сутки и преследующих различные цели. Вся правда заключается в том, что рынок открыт для любого вкладчика и по сравнению с начальным этапом развития, залоговые требования значительно снизились.

Структура и основные участники Forex

Начинающим «игрокам» следует знать о принципах и способах «самосохранения», тогда понять все о рынке Форекс будет намного проще.

Валютный рынок – система финансовых отношений, формирующиеся в процессе купли-продажи иностранной валюты, и всем предоставляется практически одинаковая вероятность потерять свои деньги. Избежать непредвиденных ситуаций и ограничить потери можно с помощью компьютерной системы трейдинга, владеющей специальными инструментами. Полученные знания помогут валютному трейдеру разобраться в структуре международной системы.

Чтобы более подробно изучить рынок Форекс, необходимо ознакомиться с его движущими силами.

Условно структуру рынка разделяют:

  1. Операторы рынка. Входят центральные банки государств мира. Отличаются высоким уровнем надежности, но для трейдинга необходимо наличие крупных счетов.
  2. Коммерческие банки. Конвертируют активы клиентов или совершают конверсионные операции, преследуя собственные интересы и принимая важные экономические решения.
  3. Инвестиционные компании. Принимают инвестиции для увеличения торгового оборота, создавая мощное движение внутри рынка.
  4. Брокерские организации. Представляют собой субъект, основная цель которого систематическое получение прибыли. Являются посредниками между частными лицами и валютной биржей. Часть доходов поступает от обучения новичков, продажи обучающих материалов.
  5. Частные лица. С развитием брокерских услуг физические лица активно совершают торговые операции.

Структура несложная, куда более запутанный процесс распределения объема валютных операций между участниками. И прежде чем принимать участие в международной «игре», начинающим необходимо понять все о рынке Форекс, принципы его работы, существующие риски, и какую нишу целесообразней занять для извлечения максимальной выгоды и комфортного трейдинга.

Горячее предложение от Gerchik & Co. Используйте свой шанс , подробности тут

Участником биржевой торговли может стать любой желающий. Изучив ее основы и по желанию пройдя курс обучения, можно смело открывать счет и добиваться успеха.

Новости Форекс и других рынков

Международный валютный рынок Форекс не только известен и популярен, но еще и доступен сегодня. Ведь заработок на изменении валютных курсов привлекает многих желающих стать трейдерами и работать на самом крупном финансовом рынке.

Множество статей о преимуществах валютного рынка и выгодных условиях, предоставляемых брокерами написано для трейдеров-новичков. Но желающие разбогатеть с помощью Форекс – рынка и трейдинга в частности часто сталкиваются с вполне объяснимыми сложностями и препятствиями. Это логично: валютный рынок — не просто казино или игра в рулетку. И чтобы добиться успеха и реального результата, нужно много и усердно работать, постепенно покоряя вершины биржевой торговли.

Но составляющие успеха на валютном рынке Форекс есть. Это очень важные моменты работы, придерживаясь которых, новичок способен добиться многого и стать профессионалом в области трейдинга. Основополагающей успеха и хорошего результата работы любого новичка является несколько этапов:

— выбор надежного и перспективного Форекс брокера;
— получения соответствующего образования: изучение основ биржевой торговли.

Трейдер должен иметь представление о работе на валютном рынке, обладать достаточными знаниями и определенным опытом, иметь пусть небольшие, но свободные средства для реализации плана.

Если предыдущие аспекты успешно реализованы, переходим к таким важным критериям успеха на валютном рынке для трейдера:

1) правильный выбор Форекс стратегии для игры на бирже. Это очевидный фактор успеха, ведь без правильно подобранной (выбранной или разработанной) стратегии торговли на Форекс, игра становится менее доходной. Но, конечно, доработка, разработка или просто поиск эффективной тактики занимает определенное количество времени.

На текущий момент, на рынке существует множество стратегий. Среди них выделяют такие:
— простые – не индикаторные Форекс-стратегии. Они основываются на чистом анализе графиков и котировок;

— индикаторные стратегии торговли – они базируются на стандартных графических индикаторах, и используются, как правило, теми игроками, которые часто производят технический анализ, предпочитая его остальным методам;

— есть и специальные стратегии, которые построены на использовании конкретной методики или модели оценки рынка.

Исходя из вышеперечисленного можно сделать вывод, что каждая торговая тактика – индивидуальна. Стратегия включает в себя много факторов — выбор валютной пары, выбор оптимального таймфрейма (участка для торговли), использования правил входа и выхода на Форекс и из него, методы управления рисками и капиталом и многие другие.

Поиск эффективной и прибыльной Форекс системы – составляющая успеха номер один. Следующей успешной составляющей, для Форекс-трейдера, будет аналитика и Форекс-прогнозы. Такая часть успеха, включает в себя анализ прошлых событий и оценка движения валютных курсов, на основании которых производится фундаментальный анализ, учитывая влияющие события и факторы экономической и политической сфер. Глобальная и последовательная аналитика включает также и техническую составляющую — графический анализ, анализ показателей и данных. На основании всего этого и формируется Форекс прогноз.

Эту информацию (аналитику и Форекс прогнозы), трейдер может получать ежедневно, или за неделю. Особенно актуально это для тех, кто использует такие стратегии, построенные на методах анализа. Ну, и конечно, успех в области Форекс-трейдинга зависит и от проделанной работы со стороны игрока.

Внимательность к деталям, кропотливая работа, хорошо развитая интуиция – вот еще немаловажные факторы прибыльности и результативности. Форекс рынок сегодня – доступная сфера деятельности, со своим рядом сложностей, но сумев их постичь, Вы достигнете успеха!

Храните свои средства в сейфе WELTRADE. В зависимости от Вашего месячного торгового оборота и статуса в клубе, вы можете получать до 12% годовых.

ТОП 10 главные ошибки трейдера в торговле на рынке Форекс.

Международный валютный рынок Форекс

Международный валютный рынок Форекс (FOREX англ. Зарубежный обмен) представляет собой внебиржевой рынок, где происходит постоянный обмен валют по свободным котировкам. Этот термин чаще всего используются для обозначения валютнообменной операции, а не всей массы валютных операций.

В России многие слышали про существование такого рынка. Однако в представлении обывателя он является исключительно спекулятивным, то есть это своего рода игра, где каждый может заработать денег, покупая одну или продавая другую валюту. Тем не менее – это далеко не так. Даже учитывая тот факт, что спекулятивная составляющая на рынке Форекс сегодня достигает девяносто процентов.

Исходя из целей, с которыми проводятся операции на Форекс можно выделить следующие виды сделок: спекулятивные, торговые, регулирующие, хеджирование. Обо всех этих видах операций на международном валютном рынке будет сказано ниже. А пока обратимся к истории появления Форекс.

История международного валютного рынка Форекс

Международный валютный рынок Форекс формировался десятилетиями. К его созданию побуждало развитие торговых связей между государствами, а также изменения, которые претерпевала финансовая политика многих государств. Немаловажную роль сыграли и политические события, которые происходили в мире во второй половине двадцатого столетия.

Следует отметить, что свои современные черты этот рынок начал обретать уже в семидесятых годах прошлого века. Именно в то время перестала существовать система фиксированных курсов валют одного государства, по отношению к другому. Кстати, спекулятивная составляющая на международном валютном рынке Форекс стала возможной именно благодаря тому, что Бреттон-Вудская система прекратила свое существование.

Что касается основных этапов создания Форекс, к ним можно отнести следующие:

  1. Мировой кризис 30-х годов ХХ века внес значительные коррективы в мировую торговую систему. Постепенно Лондон становится крупнейшим финансовым центром на планете, а британская валюта, фунт стерлингов, приобретает статус основной торговой и резервной валюты. Примерно в это же время в Швейцарии появляется Банк международных расчетов (своего рода прообраз Международного валютного фонда), который оказывал поддержку вновь появившимся независимым государствам, а также странам, нуждающимся в покрытии дефицита платежного баланса.
  2. В конце Второй мировой войны в Соединенных Штатах Америки состоялась знаменитая Бреттон-Вудская конференция, которая положило начало новой системе финансово-экономических отношений в мире. В частности, было принято решение о создании Международного валютного фонда, который бы осуществлял контроль за финансово-экономическими отношениями между государствами. В качестве резервной валюты, к фунту стерлингов был добавлен доллар США. По результатам конференции доллар США был привязан к золоту (35 долларов за унцию).
  3. В 1947 году в целях приостановления распространения коммунизма на Запад, США принимают план Маршалла, согласно которому, это североамериканское государство начинает оказывать помощь Европе вплоть до полного восстановления послевоенных экономик, а также военного потенциала. Благодаря реализации этого проекта, европейские государства в своем большинстве уже к 1958 году смогли перейти на свободную конвертируемость своих национальных валют. После того, как в 1964 году о свободной конвертации своей валюты объявила Япония, Соединенный Штаты Америки были уже не в силах поддерживать уровень цены на золото, заявленный по результатам Бреттон-Вудской конференции. В 1967 году Британия девальвирует национальную валюту, что явилось последним шагом на пути прекращения работы Бреттон-Вудской системы, которая уже не соответствовала новым веяниям времени. Последняя попытка сохранения Бреттон-Вудской системы была предпринята в 1971 году в Вашингтоне. Тогда было принято решение о коридоре отклонений, который был расширен до 4,5 процентов. Однако и эта мера не принесла желаемых результатов. В результате произошла девальвация доллара на 10%, а все развитые страны перестали поддерживать валютный паритет и отпустили курсы своих валют. Следует отметить, что несколько последних лет существования системы принесли многим трейдерам значительные прибыли. Особенно доходным были периоды сразу после окончания банковских интервенций. Когда государства отказались от фиксированных курсов валют, извлечение прибыли таким образом стало невозможным, что привело к банкротству нескольких банков, таких как, к примеру, Franklin National (США).
  4. Фактически, появление международного валютного рынка Форекс можно отнести к проведению Ямайской конференции 1976 года, в ходе которой были сформированы основный принципы современной мировой валютной системы. Золото перестало быть средством покрытия дефицита в международных платежах. В рамках мероприятия было предложено выбрать в качестве платежных средств национальные валюты. Отныне коммерческие банки получили право осуществления международных валютных операций.

Следует отметить, что рядом европейских государств была предпринята попытка защитить свои национальные валюты от резких колебаний. С этой целью в 1978 году создается Европейская валютная система. Однако уже в 1992-93 годах эта система доказала свою полную несостоятельность. Великобритания первой покинула Механизм обменных курсов, созданный в рамках ЕВС. В это же время произошла знаменитая девальвация британской валюты, после которой все европейские валюты стали значительно дешеветь.

Основные участники международного валютного рынка Форекс

Сделки на международном валютном рынке проводятся его основными участниками. Среди которых главное место занимают коммерческие банки. Основную часть сделок они проводят по поручению своих клиентов. Иные участники валютного рынка имеют счета в коммерческих банках и могут отправлять банку заявки на покупку или продажу той или иной валюты для собственных потребностей. Также, различные организации могут держать в банках депозиты или имеют банковские кредиты. По своей сути торговля на Форекс – это не операции на бирже, а межбанковские сделки. В некоторых случаях, коммерческие банки от своего имени могут проводить на рынке спекулятивные операции.

Заказчиками сделок по обмену валют зачастую выступают различные компании и фирмы, которые осуществляют внешнеторговую деятельность. Те компании, которые продают свою продукцию иностранным фирмам, то есть являются экспортерами, создают предложение на ту или иную иностранную валюту. В свою очередь компании, которые покупают иностранную продукцию, то есть являются ее импортерами, создают спрос. В основном, все эти сделки проводятся при посредничестве коммерческих банков.

Что касается всевозможных фондов, а также крупных международных корпораций, они могут держать средства в иностранной валюте. При этом, они осуществляют подобные вложения с целью извлечения прибыли из них.

Достаточно серьезным игроком на рынке Форекс является центральный банк. Самые крупные из них – Федеральная резервная система (FED, US Federal Reserve), Европейский центробанк (ECB, European Central Bank), Банк Англии (BOE, Bank of England), Банк Японии (BOJ, Bank of Japan). Эти игроки также проводят операции с валютой на межбанке однако их цели далеки от спекулятивных. Таким образом, они играют свою роль финансового регулятора.

Брокерские компании, а также дилинговые центры, предоставляющие услуги по доступу на международный валютный рынок Форекс также являются его участниками. Дилинговые центры часто являются посредниками между клиентами и банками, так как они аккумулируют средства первых для последних.

Государственное регулирование и международный валютный рынок

Следует отметить, что сам по себе рынок Форекс никем не регулируется, так как это достаточно сложная система, не имеющая единого центра. Тем не менее, во многих государствах, предоставление доступа на международный валютный рынок Форекс, в том числе и с целью проведения спекулятивных сделок контролируется определенными органами. К примеру, в Великобритании, эти обязанности исполняются службой финансового надзора (FCA).

В США, функции по регулированию деятельности, связанной с валютным рынком возложены на Комиссию по фьючерсной торговле товарами (CFTC), а также Национальную фьючерсную ассоциацию (NFA). Все вышеперечисленные организации тем или иным образом подотчетны правительственным институтам и имеют право на проведение расследований, а также наказание штрафом или лишением лицензии в случае, если нарушение является серьезным.

Что касается российского сегмента рынка предоставления доступа на Форекс, здесь в настоящее время отсутствует какое-либо регулирование. Большинство крупных компаний, позиционирующих себя как Форекс-брокеры, являются юридическими лицами иностранных государств (оффшорного типа). Официальному регулированию подлежит деятельность на фондовом рынке (она регулируется Федеральной службой по финансовым рынкам или ФСФР, а также Национальной ассоциацией участников фондового рынка или НАУФОР). С 2022 года рынок форекс в России имеет государственное регулирование, и все форекс-дилеры обязаны являться членами саморегулирующихся организаций: СРО АФД либо СРО НАФД.

Маржинальная торговля и риски

Маржинальная торговля появилась сравнительно недавно. С ее появлением, доступ на рынок Форекс получило множество частных спекулянтов, которые желают извлечь прибыль от изменения цены на те или иные валюты. Она подразумевает использование так называемого кредитного плеча. Такой подход позволяет ускорить получение большей прибыли. С другой стороны, использование кредитного плеча несет значительные риски для трейдера.

Следует отметить, что торговля на рынке Форекс в целом сопряжена с высоким риском потери собственных вложений. Это связано, в первую очередь с тем, что на стоимость валют, могут оказать влияние различные факторы. Таких факторов может быть огромное множество. К примеру, это могут быть стихийные бедствия, войны, изменения в кредитно-денежной политике того или иного государства, рыночные ожидания, связанные с тем или иным событием и так далее.

Кстати, упоминание о рисках, связанных с торговлей на Форекс является одним из требований, предъявляемых к брокерам на Западе. Неупоминание о рисках может привести к серьезным последствиям, вплоть до лишения брокера соответствующей лицензии на этот вид деятельности.

Следует отметить, что на постсоветском пространстве бытует мнение, якобы Форекс является неким мошенничеством, финансовой пирамидой и так далее. Однако Форекс, как международный валютный рынок не является отечественным проектом (миф о мошенничестве скорее связан с тем, что некоторые недобросовестные компании, именующие себя брокерами или дилинговыми центрами, занимаются отъемом капитала у клиентов, имея на то определенные преимущества, которые выражаются, в том числе, и в поставке котировок). Несмотря на сложность своей структуры, и отсутствие единого центра, этот механизм работает уже ни одно десятилетие и доказал свою состоятельность в качестве серьезного валютнообменного инструмента, который помогает не только в проведении внешнеторговых операций, но и в извлечении прибыли от спекулятивных операций.

Новости Форекс и других рынков

Международный валютный рынок Форекс не только известен и популярен, но еще и доступен сегодня. Ведь заработок на изменении валютных курсов привлекает многих желающих стать трейдерами и работать на самом крупном финансовом рынке.

Множество статей о преимуществах валютного рынка и выгодных условиях, предоставляемых брокерами написано для трейдеров-новичков. Но желающие разбогатеть с помощью Форекс – рынка и трейдинга в частности часто сталкиваются с вполне объяснимыми сложностями и препятствиями. Это логично: валютный рынок — не просто казино или игра в рулетку. И чтобы добиться успеха и реального результата, нужно много и усердно работать, постепенно покоряя вершины биржевой торговли.

Но составляющие успеха на валютном рынке Форекс есть. Это очень важные моменты работы, придерживаясь которых, новичок способен добиться многого и стать профессионалом в области трейдинга. Основополагающей успеха и хорошего результата работы любого новичка является несколько этапов:

— выбор надежного и перспективного Форекс брокера;
— получения соответствующего образования: изучение основ биржевой торговли.

Трейдер должен иметь представление о работе на валютном рынке, обладать достаточными знаниями и определенным опытом, иметь пусть небольшие, но свободные средства для реализации плана.

Если предыдущие аспекты успешно реализованы, переходим к таким важным критериям успеха на валютном рынке для трейдера:

1) правильный выбор Форекс стратегии для игры на бирже. Это очевидный фактор успеха, ведь без правильно подобранной (выбранной или разработанной) стратегии торговли на Форекс, игра становится менее доходной. Но, конечно, доработка, разработка или просто поиск эффективной тактики занимает определенное количество времени.

На текущий момент, на рынке существует множество стратегий. Среди них выделяют такие:
— простые – не индикаторные Форекс-стратегии. Они основываются на чистом анализе графиков и котировок;

— индикаторные стратегии торговли – они базируются на стандартных графических индикаторах, и используются, как правило, теми игроками, которые часто производят технический анализ, предпочитая его остальным методам;

— есть и специальные стратегии, которые построены на использовании конкретной методики или модели оценки рынка.

Исходя из вышеперечисленного можно сделать вывод, что каждая торговая тактика – индивидуальна. Стратегия включает в себя много факторов — выбор валютной пары, выбор оптимального таймфрейма (участка для торговли), использования правил входа и выхода на Форекс и из него, методы управления рисками и капиталом и многие другие.

Поиск эффективной и прибыльной Форекс системы – составляющая успеха номер один. Следующей успешной составляющей, для Форекс-трейдера, будет аналитика и Форекс-прогнозы. Такая часть успеха, включает в себя анализ прошлых событий и оценка движения валютных курсов, на основании которых производится фундаментальный анализ, учитывая влияющие события и факторы экономической и политической сфер. Глобальная и последовательная аналитика включает также и техническую составляющую — графический анализ, анализ показателей и данных. На основании всего этого и формируется Форекс прогноз.

Эту информацию (аналитику и Форекс прогнозы), трейдер может получать ежедневно, или за неделю. Особенно актуально это для тех, кто использует такие стратегии, построенные на методах анализа. Ну, и конечно, успех в области Форекс-трейдинга зависит и от проделанной работы со стороны игрока.

Внимательность к деталям, кропотливая работа, хорошо развитая интуиция – вот еще немаловажные факторы прибыльности и результативности. Форекс рынок сегодня – доступная сфера деятельности, со своим рядом сложностей, но сумев их постичь, Вы достигнете успеха!

Храните свои средства в сейфе WELTRADE. В зависимости от Вашего месячного торгового оборота и статуса в клубе, вы можете получать до 12% годовых.

Понятие и структура валютного рынка Форекс

Форекс (Forex, от англ. FOReign EXchange – валютный обмен) – рынок межбанковского обмена валют по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Обычно используется сочетание «рынок Форекс». Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена валют, а не всей совокупности валютных операций.

В англоязычной среде Форексом обычно называют валютный рынок, а также торговлю валютой.

В русском языке термин Форекс обычно используется в более узком смысле – имеется в виду исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой.

Операции на рынке Форекс по целям могут быть торговыми, спекулятивными, хеджирующими, регулирующими (валютные интервенции центробанков).

15 августа 1971 года президент США Ричард Никсон объявил решение об отмене свободной конвертируемости доллара в золото (отказался от золотого стандарта). В декабре 1971 года в Вашингтоне было достигнуто Смитсоновское соглашение, по которому вместо 1% колебаний курса валют относительно доллара США стали допускаться колебания в 4,5% (на 9% для недолларовых валютных пар). Это разрушило систему стабильных валютных курсов и стало кульминационным моментом в кризисе послевоенной Бреттон-Вудской валютной системы. На смену пришла Ямайская валютная система, принципы которой были заложены 16 марта 1973 года на острове Ямайка при участии 20 наиболее развитых государств некоммунистического блока. Суть произошедших изменений сводилась к более либеральной политике в отношении цен на золото. Если ранее курсы валют были стабильны в силу действия золотого стандарта, то после таких решений плавающий курс золота привёл к неизбежным колебаниям курсов обмена между валютами. Это породило относительно новую сферу деятельности – валютную торговлю, когда курс обмена начал зависеть не только от золотого эквивалента валюты, но и от рыночного спроса / предложения на её. Достаточно быстро наметился ряд проблем, для обсуждения которых в 1975 году президент Франции Валери Жискар д’Эстен и канцлер ФРГ Гельмут Шмидт (оба – бывшие министры финансов) предложили главам других ведущих государств Запада собраться в узком неофициальном кругу для общения с глазу на глаз. Первый саммит «Большой восьмёрки» (тогда ещё только из шести участников) прошёл в Рамбуйе с участием США, ФРГ, Великобритании, Франции, Италии и Японии (в 1976 году к работе клуба присоединилась Канада, а в 1998 году – Россия). Одной из основных тем обсуждения была структурная реформа международной валютной системы.

8 января 1976 года на заседании министров стран-членов МВФ в г. Кингстон (Ямайка) было принято новое соглашение об устройстве международной валютной системы, которое имело вид поправок к уставу МВФ. Система заменила Бреттон-Вудскую валютную систему. Многие страны фактически отказались от привязки национальных валют к доллару или к золоту. Однако лишь в 1978 году МВФ официально разрешил такой отказ. Начиная с этого момента свободно плавающие курсы стали основным способом обмена валют.

В новой валютной системе окончательно произошёл отказ от принципа определения покупательной способности денег на основании стоимости их золотого эквивалента (Золотой стандарт). Деньги стран, участников соглашения, перестали иметь официальное золотое содержание. Обмен начал происходить на свободном валютном рынке (англ. foreign exchange market, forex) по свободным ценам.

Становление системы плавающих курсов привело к трём существенным итогам:

Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка, поскольку изменения курсов валют могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны.

Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальных валют и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными.

Курсы наиболее ликвидных национальных валют формируются на основе поиска рынком точки равновесия между текущим спросом и имеющимся предложением, а изменение спроса и предложения на рынке вызывает смещение курса в ту или иную сторону.

Рынок Форекс является валютным рынком, объектом торговли являются торговые пары. Так называемые основные валюты, – евро, доллар США, английский фунт стерлингов, швейцарский франк, японская йена – образуют наиболее торгуемые на рынке Форекс валютные пары: EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY.

Далее следуют канадский доллар, австралийский доллар и новозеландский доллар и, соответственно, валютные пары USDCAD, AUDUSD и NZDUSD.

Основные пары кросс-курсов: EURJPY, EURGBP, EURCHF, GBPJPY, GBPCHF.

Диаграмма 1. Валютное соотношения по объему сделок

Доллар США участвует в 90% всех сделок, евро – в 37%, йена – в 20% и фунт стерлингов в 17% всех торговых операций на Форекс. На пару EURUSD приходится 28%, USDJPY – 17% и GBPUSD – 14% всех сделок на Forex.

В настоящей работе мы проведем анализ рынка форекс по основной валютной паре EURUSD.

Участники рынка

Форекс является международным межбанковским рынком. Операции проводятся через систему институтов: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и т.д. Объём одного контракта с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн. долларов США или их эквивалент. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Кроме этого, придётся нести затраты до 6 тыс. долларов в месяц на межбанковский информационно-торговый терминал. Из-за этих условий, на Форексе не проводят прямых конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках у посредников регулярно возникают ситуации внутреннего клиринга (брокерской «кухни»), из-за чего далеко не всегда нужно проводить реальную конвертацию через Форекс. Но свои комиссионные они получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на Форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на Форексе. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт.

Основными участниками валютного рынка являются:

Центральные банки. В их функцию входит управление государственными валютными резервами и обеспечение стабильности обменного курса. Для реализации этих задач могут проводиться как прямые валютные интервенции, так и косвенное влияние – через регулирование уровня ставки рефинансирования, нормативы резервирования и т.п.

Коммерческие банки. Они проводят основной объём валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют через них необходимые для своих целей конверсионные и депозитно-кредитные операции. В банках концентрируются совокупные потребности товарных и фондовых рынков в обмене валют, а также в привлечении / размещении средств. Помимо удовлетворения заявок клиентов, банки могут проводить операции и самостоятельно за счёт собственных средств. В конечном итоге, международный валютообменный рынок (форекс) представляет собой рынок межбанковских сделок. Наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объём операций которых достигает миллиардов долларов. Объём одного межбанковского контракта с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн. долларов США или их эквивалент. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Кроме этого, приходится нести затраты до 6 тыс. долларов в месяц на межбанковский информационно-торговый терминал. Из-за этих условий, на Форексе не проводят конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки. При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках регулярно возникает ситуация внутреннего клиринга, когда посреднику не требуется обращаться к стороннему контрагенту (не нужно проводить реальную конвертацию через Форекс). Но свои комиссионные посредники получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на Форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на Форексе. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт.

Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Суммарные заявки от импортёров формируют устойчивый спрос на иностранную валюту, а от экспортёров – её предложение, в том числе в форме валютных депозитов (временно свободных остатков на валютных счетах). Как правило, фирмы прямого доступа на валютный рынок не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

Международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании. Их основная задача – диверсифицированное управления портфелем активов, что достигается размещением средства в ценные бумаги правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами (англ. funds). К данному виду можно отнести также крупные транснациональные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д.

Валютные биржи. В ряде стран функционируют национальные валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью местного биржевого рынка.

Валютные брокеры. В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За своё посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки. Но сумма этой комиссии зачастую меньше, чем разница между ссудным процентом банка и ставкой по банковскому депозиту. Банки так же могут выполнять эту функцию. В этом случае они не выдают кредит и не несут соответствующие риски.

Частные лица. Граждане проводят широкий спектр операций, каждая из которых невелика, но в сумме могут формировать существенный дополнительный спрос или предложение: оплата зарубежного туризма; денежные переводы заработной платы, пенсий, гонораров; покупки / продажи наличной валюты как средства сбережения; спекулятивные валютные операции.

Тенденции и динамика рынка Форекс

Динамику торгов на рынке Форекс определяет совокупность множества факторов. Среди основных можно выделить:

Показатели экономического роста (валовой национальный продукт, объемы промышленного производства и др.)

Состояние торгового баланса, степень зависимости от внешних источников сырья

Рост денежной массы на внутреннем рынке

Уровень инфляции и инфляционные ожидания

Уровень процентной ставки

Платежеспособность страны и доверие к национальной валюте на мировом рынке

Спекулятивные операции на валютном рынке

Степень развития других секторов мирового финансового рынка, например рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком.

В качестве наглядного примера рассмотрим динамику изменения котировок по паре EURUSD за различные периоды.

Как видно из графика по паре Евро/доллар наблюдается устойчивый восходящий тренд на протяжении последних трех лет. Доллар США постепенно теряет свои позиции. Если говорить о общей тенденции, то Евро укрепляется по отношению к Доллару практически с момента создания европейской валюты. На графике видно, что в третьем квартале 2008 года произошла существенная коррекция курса. Это объясняется в первую очередь резким снижением склонности инвесторов к риску. С наступлением финансового кризиса участники рынка предпочитали переводить активы в доллары, так как эта валюта является «валютой-убежищем». Более рисковые активы заменялись на традиционные. Тем не менее, уже с апреля 2009 года возобновился восходящий тренд. Даже не смотря на слабую отчетность европейского сектора инвесторы постепенно избавляются от американской валюты, предпочитая другие активы.

На дневном графике по паре евро / доллар налицо так же восходящий тренд. За рассматриваемый период произошло две существенные коррекции. Последняя из которых началась в декабре 2009 года. Скорее всего это объясняется рождественскими праздниками и традиционным ростом спроса на американскую валюту в этот период.

На графике H4 можно наблюдать кореекционную волну. Общий тренд восходящий, но на данном графике наглядно видно волновой характер движения пары.

Если говорить о динамике рынка на последней неделе, то следует отметить что без какого-либо ярко выраженного направления торговалось большинство основных валютных пар на неделе. Скачок конкурентов доллара на открытии торговой сессии в понедельник, сформировавший гэпы по парам евро / доллар и фунт / доллар, быстро сошел на нет, после чего доллар неспешно возвращал утраченные ранее позиции. Главной силой, подтолкнувшей евро под уровень 1.5000 стали новости о том, что центральный банк Объединенных Арабских Эмиратов предоставит ликвидность как региональным, так и зарубежным банкам, опубликованная в понедельник. На этом фоне котировки азиатских фондовых индексов, а следом и высокорисковые валюты стали укрепляться. В свою очередь, данные по еврозоне оказались не в состоянии поддержать национальные валюты: прогноз индекса потребительских цен еврозоны был повышен на 0.6% вместо предполагаемого роста на 0.4%. Опубликованные в ходе американской торговой сессии индексы активности в производственном секторе от ФРС-Далласа и Chicago PMI показали положительную динамику. Все это позволило валюте США перейти от постепенной коррекции к уверенному росту, который продолжался до окончания дня.

Вернувшись к отметке 1.5 в паре с евро доллар вновь ощутил давление. Опасения инвесторов относительно заявления фонда Dubai World отложить погашение задолженности на 6 месяцев несколько поутихли, поскольку кризис был признан локальным, в связи с чем фондовые индексы на волне позитивных настроений инвесторов устремились вверх. Релиз производственного индекса ISM, показавшего снижение на 0.7 до 53.6 вместо падения до 55, также не помог доллару, а данные по жилищному сектору США не оказали большого влияния на движения основных пар.

Таким образом, к концу вторника пара евро / доллар вновь подошла к значению 1.51

В среду индекс цен производителей еврозоны вырос на 0,20% при прогнозе 0,00%. Также внимание привлекала публикация пакета данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, однако, данные по резервам так не выявили однонаправленной тенденции. Не внёс кардинальных изменений в курсы валютных пар и релиз экономического отчёта ФРС по регионам США «Бежевая книга».

Таким образом, пара евро / доллар, начав неделю чуть выше 1,5000, к ее завершению торговалась выше 1.5100.

В четверг в условиях растущего спроса на рисковые инструменты курс доллара США оказался под давлением. Однако, в уже ставший привычным сценарий вмешался глава Европейского центрального банка. На ежемесячной пресс-конференции г-н Трише сделал несколько заявлений, в частности, объявил о начале постепенного вывода огромной массы ликвидности, предоставленной банковской системе в период кризиса, охарактеризовал нынешний уровень процентных ставок как соответствующий общей цели банка оставаться нейтральным в отношении своей денежно-кредитной политики и дал положительную оценку действиям ФРС по поддержанию сильного доллара.

Стоит отметить, что ЕЦБ оставил ключевую процентную ставку на уровне 1.00%.

Таким, образом, после повышения до уровня 1.5140 курс евро / доллар упал на американской сессии до отметки 1.5038.

Пятница же окончательно развернула сложившиеся тенденции укрепления высокодоходных валют. Ожидаемая всеми публикация данных по изменению количества занятых в сельскохозяйственном секторе США стала настоящей проверкой на прочность для основных инструментов, которую последние не прошли. Относительно спокойное движение пары евро / доллар в районе отметки 1,5050 сменилось резким падением котировок единой европейской валюты, которая в течение короткого периода времени потеряла более 200 пунктов, упав к отметке 1,4818.

Факторы, влияющие на развитие рынка Форекс

Как уже отмечалось ранее есть огромное количество факторов, оказывающих влияние на рынок Форекс. В этой главе мы проанализируем механизм влияния отдельных из них на курсы валют (Евро/доллар) и рынок в целом.

Экспорт и импорт.

Чем выше цены и издержки производства внутри страны по сравнению с иностранными, тем больше возрастает импорт по сравнению с экспортом. Поэтому высокий уровень цен внутри страны и низкий уровень цен за ее пределами обычно означает высокие цены на иностранную валюту. Этот фактор, который в 20-е годы XX века считался наиболее важным, получил название «паритета покупательной способности» валютных курсов. Согласно концепции паритета покупательной способности, изменение соотношения валютных курсов двух стран при прочих равных условиях пропорционально изменению соотношения между внутренними ценами и ценами за границей.

Чем сильнее желание иметь заграничные товары и пользоваться заграничными услугами, тем большую цену приходится предлагать за иностранную валюту. С ростом национального дохода увеличивается и спрос на импортные товары. Это вызывает тенденцию к удешевлению национальной валюты. С другой стороны, высокий национальный доход за границей снижает цену иностранной валюты. Все это происходит из-за «склонности страны импортировать»: рост национального дохода ведет к расширению импорта почти в такой же степени, в какой увеличивается внутреннее потребление.

Так в паре евро доллар этот механизм влияет на рост Евро. Спрос на ввозимые товары в Еврозоне сейчас невелик в силу снижения уровня дохода внутри страны.

Если инвесторы стремятся получить побольше иностранных долговых обязательств, облигаций, акций, банковских депозитов или наличных денег, то они тем самым набавляют цену на иностранную валюту. В противоположность этому, платежи других стран определенному государству способствуют усилению курса его национальной валюты.

Этот фактор, определяющий движение капитала, тесно связан со спекуляцией валютой. Если бы речь шла только об экспорте товаров или платежах по текущим операциям, то курс иностранной валюты, возможно, был бы вялым и колебался весьма незначительно. Однако когда курс йены падает с 115.00 до 125.00 йен за доллар, многие начинают опасаться, что он упадет еще больше. Поэтому они стараются освободиться от йены. Увеличение продаж единой европейской валюты и сокращение спроса на нее в результате краткосрочных спекулятивных движений капитала способствует еще большему снижению ее курса.

Таким образом, небольшие колебания валютного курса часто самопроизвольно усугубляются вследствие движения «горячих денег», которые перемещаются из одной страны в другую при любом слухе о надвигающихся проблемах, изменении политического направления или же колебании валютного курса. Когда подобное «бегство капитала» начинается в больших масштабах и в каком-либо одном направлении, то это может привести к резким движениям валютных курсов и даже к финансовому кризису.

В последнее время существенно снизился уровень доверия американской экономике и спрос на долговые обязательства этой страны упал. Как следствие это оказывает давление и на курс доллара.

Выход данных и ожидание выхода данных.

К понятию «данные» можно отнести наступление следующих событий: выход (публикация) экономических индикаторов стран-хозяев торгуемых валют, сообщения об изменении процентных ставок в этих странах, обзоры состояния экономик и другие события, оказывающие существенное влияние на валютный рынок.

Ожидание какого-либо события и наступление этого события являются сильными движителями валютных курсов. Трудно сказать, что оказывает более сильное влияние на рынок, само событие, либо его ожидание, но можно сказать с уверенностью, что выход серьезных данных может приводить к значительным и продолжительным движениям курсов валют.

В качестве примера рассмотрим сводную таблицу экономических ожиданий за неделю с 29 ноября по 2 декабря 2009 года.

Лучшие Форекс брокеры 2021: