СПЕКУЛЯТИВНЫЙ ИНДЕКС ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Количество чистых спекулятивных позиций по S&P 500 от CFTC

Похоже, что над рынком нефти сгущаются тучи. Такой вывод можно сделать исходя из многих факторов, начиная новостями касательно ОПЕК, и заканчивая прогнозами компании Vitol, специализирующейся на.

Обсуждение — Количество чистых спекулятивных позиций по S&P 500 от CFTC

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Фондовые индексы

Фондовые индексы — это индикаторы ценовых колебаний определённой группы ценных бумаг. Сами по себе индексы не являются активами, но их производные (деривативы) торгуются на триллионы долларов. В мире насчитывается свыше 2 000 индексов – от малоизвестных до самых популярных: Nasdaq, Dow Jones, Standard & Poor’s.

Содержание:

Что такое фондовые индексы?

Фондовые индексы представляют собой базовые числа, рассчитанные по методологии усреднения их функций. Это может быть цифра 100, 1000 и так далее. Фактически, абсолютная величина индекса не имеет большого значения. Основную роль играют относительные изменения показателя. Рост или падение индекса указывает на то, как складывается ситуация в конкретной отрасли или на рынке.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

В один фондовый индекс входит группа компаний из отрасли, группы отраслей или рынка в целом. Ценные бумаги этих компаний собираются в единый пакет, именуемый фондом. Таким образом, вы можете инвестировать в пакет акций и диверсифицировать собственный портфель.

Какие бывают форекс-индексы?

Форекс-индексы делятся на основные виды, ниже представлена характеристика:

Dow Jones Asian Titan 50

В Европе популярны:

Как используются индексы-форекс?

Индекс S&P500 рекомендуется отслеживать при работе с долларом США, потому что он является барометром американской экономики. Высокая волатильность индекса позволяет эффективно торговать одноименным фьючерсом на Форекс.

Индекс DXY резко реагирует на фундаментальные события, связанные с нефтью и золотом, а также валютами евро и японской иеной. Когда Форекс-индекс меняется, это можно считать первым сигналом к развороту ценового тренда.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Индекс Nikkei 225 от Токийской биржи имеет спекулятивную динамику, на которую остро реагируют новозеландский доллар и австралийский доллар, а также японская иена.

Аналитика с использованием Форекс-индексов

Форекс-трейдерам следует помнить, что фондовые индексы работают как показатели инвестиционных настроений.

Если они позитивные, то инвестор покупает акции, избавляется от валюты. Если на рынке установились негативные тренды, тогда индексы будут падать, а доллар — укрепляться, потому что инвесторы переходят из акций в защитные активы: облигации государственного займа, драгметаллы.

Если на рынке возникает нивелирующий тренд, биржевые индексы падают первыми, опережая валюту. Если же рынок начинает расти, тогда индекс Форекс проявляет себя инерционно, а валюта растет первой.

  • “Пожар” на основных американских рынках — все индексы красные! Инвесторы активно продают акции компаний. Значит, доллар укрепляется, а валютные активы формата …/USD идут вниз.
  • Зеленые индексы DAX 40: инвесторы скупили все акции компании Volkswagen! Ждем реакцию по евро.
  • Индексы Европы и Азии проявляют разнонаправленное движение? Значит мы верим в потенциал движения “сладкой парочки” EUR/JPY.
  • Индексы настигла одновременная коррекция? Значит высока вероятность коррекции и у валютной пары.

Рекомендации, представленные выше, работают только на спокойном рынке. Если ожидается выход сильной новости, индексы Форекс будут двигаться с опережающим темпом.

Выводы

В мире насчитывается несколько тысяч индексов, потому что их издает практически каждая фондовая биржа, а также рейтинговые компании. Фондовые индексы отражают состояние мировой и государственной экономики, а также выступают показателями успешности бизнеса отдельных компаний.

Инвестиционные менеджеры и финансисты используют индексы как подсказки о том, куда можно инвестировать, а от каких активов лучше отказаться. Так они привлекают новых клиентов через партнёрские программы Форекс, стать участником которых можете и вы!

Как трейдеру использовать фондовые индексы?

Индексы можно использовать для прогнозирования движения цен на валютные пары. Индексы могут влиять на валютный коридор, провоцируя его изменение.

Доллар США: спекулянты готовятся к погружению USD?

Согласно отчетам COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) — за неделю, закончившуюся в прошлый вторник:

Крупные спекулянты (NON-COMMERCIAL) сократили чистую позицию на покупку контрактов на индекс доллара на 1.3 тыс. контрактов до 4.4 тыс. Крупные спекулятивные игроки сократили чистую позицию на покупку после недельного наращивания, и сокращают ее 2 недели из 3 последних. Чистая позиция начала снижаться от уровней, близких к максимальным с начала июня 2022 года.

Хеджеры (COMMERCIAL) сократили чистую позицию на продажу контрактов на индекс доллара на 1.3 тыс. контрактов до 8.2 тыс. Крупные спекулятивные игроки сокращают чистую позицию на покупку также 2 недели из 3 последних.

Открытый интерес снизился на 1.2 тыс. контрактов до 39.2 тыс.

Бычий индекс крупных спекулянтов (соотношение числа контрактов на покупку к числу контрактов на продажу) снизился за неделю на 0.04 до 1.19.

Резюме: данные отчетов COT по индексу доллара (USDX) отражают рост медвежьих настроений по американской валюте. После недельного перерыва трейдеры возобновили сокращение чистой позиции, направленной на рост доллара. При этом чистая позиция начала снижаться от уровней, близких к максимальным за последние 10 месяцев. Крупные фонды сократили покупки доллара на 9% за неделю. Продолжение данной тенденции может способствовать снижению американской валюты.

Примечание: данные отчетов COT являются фундаментальными и используются в основном для средне и долгосрочной торговли. Крупные спекулянты, NON-COMMERCIAL (банки, инвест-фонды) торгуют обычно по тренду. Хеджеры, COMMERCIAL (операторы, крупные компании) торгуют обычно против тренда. Чистая позиция — это разница между числом контрактов на покупку и продажу (зеленая линия на графике — чистая позиция крупных спекулянтов; синяя линия — чистая позиция хеджеров). Открытый интерес — это сумма всех открытых позиций на рынке.

Индексный объемный анализ биржевых рынков с помощью индикатора TRIN

С развитием технологий и коммуникаций мировые биржевые площадки, изначально замкнутые внутри своей географии, претерпели в рамках экономической глобализации изменения, которые сделали их доступными для общемировой торговли в рамках развившейся электронной коммерции.

Как в целом оценить биржу мирового лидера по оборотам торговли ценными бумагами производными товарами и сырьем? У каждой такой площадки есть биржевые индексы, на которые производные инструменты в виде фьючерсов и опционов присутствуют во многих торговых терминалах брокеров, в том числе и в виде контрактов на разницу рынка Форекс.

Индекс – это выборка из ликвидного списка ценных бумаг, составленная в долевом соотношении по алгоритмам, разработанным самой биржей. При этом в индексах и алгоритмах иногда происходят изменения. Как определить, справедлива ли такая индексная оценка экономики страны или отрасли (то, что отражает индекс) в целом?

Ричард Армс, трейдер — аналитик, работая в брокерской конторе E.F. Hutton, предложил индекс «широкой» оценки биржи, исходя из объемов торгов и соотношения бумаг роста/падения.

Содержание

История создания и формула расчета TRIN

Как утверждает автор, идея создания индикатора широкой оценки, пришла ему в голову при виде возможностей первых ЭВМ, использованных для вывода информации об упавших и растущих ценных бумагах.

Идея была феноменально простой – соотнося растущие и падающие бумаги с объемами торгов, трейдеры получили бы представление о царящих бычьих или медвежьих настроениях на бирже в целом.

Формула TRIN в числителе содержит соотношение растущих бумаг, поделенное на число падающих бумаг; в знаменателе — объемы торгов растущих бумаг поделены на объемы бумаг падающих.

Индекс получил название для тогда действующей системы Quotron аббревиатуру TRIN, в современных программах он иногда проходит как MKDS, своей быстрой популярности индекс обязан Алану Абельсону, который стал публиковать его в программах технического анализа.

Интерпретация показаний индекса Армса

По методологии расчета настроение инвесторов покупать оценивается наименьшими значениями индекса. Рубежом или балансом сил покупателей и продавцов является значение 1.0, зарегистрировав превышение, трейдеры смотрят на продажи.

Важной особенностью индекса является возможность выдавать сигналы перекупленности и перепроданности рынка. Нередко эмоциональные порывы трейдеров толкают цены слишком глубоко при распродажах или высоко на эйфории.

Сам автор Армс говорил, что готов немедленно покупать при значениях 2.0 и не раздумывая добавляться на значениях 4.0, тогда как 0.2 призывает к продажам.

Тем не менее, трейдеру следует провести исторические тесты и наблюдения, показания индикатора достаточно относительны и сугубо индивидуальны для каждого индекса. Следует учесть, что состав акций постоянно меняется (листинг, делистинг), что также может влиять на конкретные показания индикатора.

При инвестировании в акции инвесторы, исходя из принципа поиска наилучшей точки входа (покупки) ценных бумаг на коррекциях рынка, используют технику усреднения значений индексов с помощью экспоненциальных скользящих средних(10-периодные, 20-периодные). Сигналами на покупку считается пересечение 0,8 для 10 периодных и 1,1 для 20 периодных скользящих. В такие моменты подбирают наиболее глубоко упавшие акции. Падение ниже 0.8 или 1.1 значений 10-периодной и 20-перидоной экспоненциальной скользящей средней соответственно приводит к закрытию «спекулятивных» позиций в акциях или сокращению всех пакетов ценных бумаг.

Спекулятивный инвестор

Спекулятивный инвестор — это участник биржевых торгов, зарабатывающий на разнице цены открытия и закрытия сделки.

Спекулянт зарабатывает на краткосрочных рыночных колебаниях цены биржевого инструмента в текущий момент, и его не очень интересует изменение цены в долгосрочной перспективе. Спекулянт и долгосрочный инвестор совершают биржевые операции с единой целью — заработать прибыль, но отличаются путями и методами достижения цели, объемами и сроками инвестирования, используемыми методами анализа.

Долгосрочный инвестор прогнозирует рост биржевого актива в долгосрочной перспективе, не принимая во внимание краткосрочные коррекции.

Спекулятивный инвестор зарабатывает на любом изменение цены. Этот тип биржевых игроков, как правило, использует кредитное плечо, стараясь извлечь максимальную прибыль с малейших ценовых движений.

Спекулянты используют методы технического анализа, для них не важно финансовое состояние эмитента или данные макроэкономической статистики, в отличие от портфельного инвестора.

В чем разница между спекулятивной торговлей и инвестициями?

Я читал, что в 2007 году Уоррен Баффетт поспорил на миллион долларов с каким-то крупным фондом. Баффетт считал, что пассивное инвестирование прибыльней активного. В итоге Баффетт выиграл спор. Все-таки чем отличается активное инвестирование от пассивного?

Еще я постоянно вижу, как люди на форумах и в чатах называют себя инвесторами, но обсуждают краткосрочные взлеты и падения акций. Разве это уже не спекуляции? Где заканчивается инвестирование и начинается спекуляция?

Все стратегии вложений в ценные бумаги можно условно разделить на три вида: спекуляции, активные инвестиции и пассивные инвестиции.

Общепринятых определений нет, и четко провести грань получается не всегда. Кроме того, можно совмещать подходы: например, основную часть инвестиционного портфеля отдать на пассивные инвестиции, а остальное — на активные стратегии.

Сначала кратко расскажу про упомянутое вами пари Баффета. Оно поможет понять разницу.

Индекс против активного управления

Уоррен Баффетт — это один из самых богатых людей мира, активный инвестор. Он ученик Бенджамина Грэма, разработавшего стратегию стоимостного инвестирования — то есть поиска недооцененных акций.

Но даже Баффетт считает, что пассивные инвестиции в индексные инструменты выгоднее активного управления ценными бумагами. Чтобы доказать это, он в декабре 2007 года заключил пари с фондом Protégé Partners. Баффетт поставил на индекс, а Protégé Partners — на активное управление.

Баффетт выбрал индексный фонд S&P 500. Этот фонд просто повторяет структуру биржевого индекса S&P 500, в составе которого акции около 500 крупнейших компаний США . Управляющая компания не пытается показать доходность выше той, что даст индекс.

Protégé Partners выбрал пять фондов, а те распределили вложения примерно между двумя сотнями хедж-фондов под управлением опытных специалистов. Их задачей было показать доходность за период с 2008 по 2022 год выше, чем дал бы индексный фонд S&P 500.

В конце 2022 года десятилетнее пари закончилось. Баффетт выиграл: выбранный им фонд, который просто отслеживал индекс S&P 500, за десять лет вырос почти на 126%. Лучший фонд фондов Protégé Partners дал доходность меньше 88%, а худший показал доходность меньше 3% за десять лет.

Среднегодовой рост индексного фонда S&P 500 был 8,5%, а активных фондов — от 0,3 до 6,5%. Активно управляемые фонды проиграли из-за ошибок управляющих и высоких издержек.

Теперь рассмотрим, чем различаются спекуляции, активные инвестиции и пассивные инвестиции. Повторю, что это разделение во многом имеет условный характер.

Спекулятивная торговля

Это как раз то, что обычно называют трейдингом или игрой на бирже. Люди, которые обсуждают краткосрочные изменения цены, могут быть как спекулянтами, так и активными инвесторами, у которых слишком много свободного времени.

Спекулянты пытаются заработать на колебаниях цен активов. Для этого нужно предсказать, куда пойдет рынок, — здесь важны изменения цены, тренды.

Часто используется торговля «с плечом» — то есть торговля на заемные деньги. Некоторые спекулянты не прочь пошортить — это означает сыграть на понижение цены. «Плечи» и игра на понижение могут принести дополнительный доход, а могут и разорить.

Горизонт инвестирования. Трейдер владеет активами недолго, от считаных секунд или минут — скальпинг и интрадей-торговля — до нескольких месяцев. Соответственно, сделки происходят часто и брокерские комиссии заметно снижают доходность.

Инструментарий. Выбор активов для вложений может происходить с помощью технического анализа — изучения графиков цен и объемов торгов. Также спекулянтам интересны новости, макроэкономическая ситуация, отчеты компаний. За этим нужно следить постоянно.

Диверсификация. Вложения спекулянтов зачастую слабо диверсифицированы. Бывает так, что трейдер долго торгует всего одним-двумя наименованиями акций или фьючерсов. С одной стороны, это позволяет хорошо изучить определенные инструменты, а с другой — серьезно увеличивает риски.

Результаты. Иногда удается обгонять рынок. Некоторые спекулянты годами хорошо зарабатывают, в том числе и на ошибках других трейдеров. Для успеха нужны глубокие знания о фондовом рынке, большой опыт, а еще требуется много времени — вплоть до нескольких часов в день. Зарабатывать спекуляциями сложно, тем более зарабатывать стабильно и годами.

Часто результатом игры на бирже становится потеря вложенных денег. Есть научное исследование, посвященное Тайваньской фондовой бирже за период с 1992 по 2006 год. Из него следует, что лишь 15% спекулянтов, торгующих внутри дня, были в плюсе с учетом брокерских комиссий, и меньше 1% трейдеров показывали выдающуюся прибыль в течение хотя бы нескольких лет. Большинство или оставалось при своих деньгах, или теряло деньги. Аналогичных исследований по Московской бирже я, к сожалению, не встречал.

Исследование о внутридневной торговле на Тайваньской биржеPDF, 2,7 МБ

Активные инвестиции

Активный инвестор тоже хочет иметь доходность выше среднерыночной, и для этого он выбирает отдельные акции — недооцененные или с хорошими дивидендами. Баффетт сделал свое состояние на активных инвестициях, но это сложно.

Инвесторы обычно не торгуют на заемные деньги и не играют на понижение, но могут быть и исключения. Срочный рынок — это фьючерсы, опционы — редко интересует активных инвесторов.

Горизонт инвестирования. В отличие от спекулянта, активный инвестор обычно вкладывается на больший срок — годы и даже десятилетия. Сделки при этом совершаются реже, чем в спекулятивных стратегиях.

Инструментарий. Важный инструмент в арсенале активного инвестора — фундаментальный анализ компаний, то есть изучение финансового состояния бизнеса, чтение отчетов. Если спекулянту важны изменения цены, то инвестору интересна доля в хорошем бизнесе и доход от нее в виде дивидендов или роста стоимости компании.

Диверсификация. Портфель активного инвестора обычно хорошо диверсифицирован, деньги вложены в компании разных отраслей и даже разных стран. Это повышает шансы на успех благодаря снижению рисков.

Результаты. Активный инвестор может получать доходность выше среднерыночной, но это весьма сложно и получается далеко не у всех. Даже крупные активно управляемые фонды в долгосрочной перспективе проигрывают индексу, что показало пари Баффета.

Для изучения отчетов и выбора бумаг нужны определенные знания. На управление инвестиционным портфелем требуется несколько часов в неделю или в месяц.

Быть активным инвестором безопаснее, чем трейдером.

Пассивные инвестиции

Главная идея пассивных инвестиций — совершать как можно меньше действий и не пытаться обогнать рынок. Пассивный инвестор не совершает сделки на заемные деньги, не играет на понижение, не пользуется производными финансовыми инструментами — фьючерсами и опционами.

Вот что говорит Бенджамин Грэм в книге «Разумный инвестор»:

Пассивный инвестор прежде всего стремится избежать серьезных ошибок или потерь. Кроме того, он хочет быть избавлен от трудностей и волнений, связанных с необходимостью постоянно принимать решения.

Горизонт инвестирования. Пассивный инвестор, как и активный, обычно вкладывается надолго — на годы и десятилетия. Частота сделок еще ниже, чем у активного инвестора, что позволяет платить мало комиссий.

Инструментарий. Чаще всего современные пассивные инвесторы используют ETF , иногда — индексные ПИФы. Это упрощает принятие решений, не нужно искать будущих лидеров роста с большим риском ошибиться. Отчеты, новости, графики цен не изучаются, а сиюминутные колебания цен такого инвестора не волнуют.

В случае с пари Баффетта ставка на индексный фонд S&P 500 — пример пассивного подхода.

Диверсификация. ETF и ПИФы обеспечивают отличную диверсификацию вложений и снижают риски: одновременное банкротство даже десятка компаний почти не повлияет на стоимость вложений. Благодаря использованию индексных инструментов в портфеле есть весь фондовый рынок нескольких стран или даже всего мира.

Результаты. Доходность вложений получится как в среднем по рынку. Поскольку в долгосрочной перспективе рынки обычно растут, пассивный инвестор может рассчитывать на прибыль. Отказ от попыток обогнать рынок уменьшает риск принятия неверных решений, а снижение издержек при прочих равных увеличивает доходность.

Времени на управление активами требуется мало, иногда всего несколько часов за год. Пассивные инвестиции — это относительно простой подход, который не требует много времени или специфических знаний.

Какой путь выбрать?

Трейдинг — это очень рискованно. Если вам хочется поиграть на бирже, выделите на это небольшую сумму, которую не жалко потерять, и отделите ее от ваших инвестиций.

Не надейтесь быстро разбогатеть с помощью фондового рынка: быстро можно только потерять.

Если есть время и желание изучать отчетность компаний, то вам подойдут активные инвестиции. Только не забывайте о диверсификации вложений: какой бы перспективной ни казалась компания или отрасль, вложить туда все деньги — огромный риск.

Если же не хотите тратить много времени на отслеживание финансовых показателей компаний и выбор бумаг, то лучший вариант — это ETF на индексы акций и облигаций. Можно совместить ETF с выбором отдельных ценных бумаг, если будет такое желание, но не факт, что активные инвестиции увеличат доходность вложений. В большинстве случаев я рекомендую именно пассивный подход.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Фондовые индексы

Фондовый индекс – это индикатор изменения «индексной корзины», который рассчитывается с помощью специальных методов. Они помогают оценить отдельный сектор или рынок, мгновенно используя полученные данные. Такой способ инвестирования характеризуется высоким уровнем стабильности и пониженным риском.

Для чего используются фондовые индексы?

Проследить изменения цен акций или облигаций одной группы помогает фондовый (биржевой) индекс. Они идеально подходят людям, которые хотят оценить общее состояние фондового рынка. С ними удастся сэкономить массу времени, ведь нет необходимости следить за каждой ценной бумагой.

При изучении мировых фондовых индексов вам потребуется провести анализ основных составляющих – акций или облигаций. Каждый участник рынка может с помощью набора ценных бумаг составить общую картину. В своих целях он может применять полученные в ходе наблюдения за динамикой данные.

Главная цель составления показателя – получение инструмента для определения общего направления и «скорости» движения биржевых котировок конкретных компаний. Он отображает развитие определений, колебания сектора рынка и другие элементы, в зависимости от выборки.

Есть 4 цели использования фондовых индексов:

  • заключение спекулятивных сделок с полученными данными об общей динамике рынка;
  • применение на практике производных инструментов с базой в виде биржевого индекса;
  • отслеживание настроения инвесторов для дальнейшего использования данных при вложении денежных средств;
  • наблюдение за активностью инвесторов на финансовом рынке.

Немалую роль при изучении биржевого индикатора играет соотношение к общему количеству ценных бумаг в процентах. Влияние на конкретный фондовый индекс увеличивается вместе с ростом количества акций в его составе. Количество рассчитывается в процентах.

Какие методы эффективно использовать для расчета фондовых индексов?

Метод среднего арифметического раньше пользовался огромной популярностью. Получить данные можно через суммирование цен акций/облигаций, которые составляют базу на рынке. Полученный результат разделите на количество ценных бумаг, составляющих базу индексной корзины.

Среди плюсов стоит выделить простоту расчета. Дополнительным преимуществом является мгновенная реакция на изменения рынка. Например, вы мгновенно узнаете о сильных колебаниях цен акций, если на фондовом рынке начнется кризис.

У данного способа есть недостаток – отсутствие весов. На фондовый индекс влияние оказывают именно дорогие акции или облигации. В работе с определенными компаниями дешевые варианты показывают минимальное влияние или его отсутствие.

Метод взвешенного среднего арифметического отличается от других применением различных способов взвешивания, которые помогают найти оптимальный вариант. Для расчета можно использовать инструменты по стоимости сборки, цене акций и прочее.

Используя метод вычисления среднего геометрического значения, потребуется перемножить имеющиеся цены. Проведя расчеты, вы получите конкретное число, из которого потребуется извлечь корень общей суммы ценных бумаг.

Каждый участник финансового рынка сам решает, какой метод ему использовать, ориентируясь на конкретную ситуацию. Если потребуется сравнить данные в разное время и проследить тенденции, базовые величины не должны меняться. То есть в выборке стабильным должны оставаться такие составляющие: число акций, перечень организаций, включенные ценные бумаги.

Какие самые распространенные фондовые индексы?

На платформе xStation5 вы найдете наиболее известный фондовый индекс на американском рынке – US30. В 1986 году он включал в себя крупнейшие производства в сфере промышленности, теперь – сотни других компаний.

На этой же платформе находится S&P 500 (US500) – другой известный фондовый индекс. Для расчетов берутся данные акций 500 ведущих компаний Соединенных Штатов Америки.

Среди других известных мировых фондовых индексов стоит выделить:

  • САС 40. Во французский показатель FRA40 (платформа xStation5) входят акции и облигации 40 крупнейших компаний. Разнообразие впечатляет – от сферы телекоммуникаций до предприятий тяжелой промышленности.
  • DAX. В качестве основы немецкого DE30 (платформа xStation5) берутся акции 30 корпораций. Он включает в себя ценные бумаги корпораций ряда отраслей, например автомобильной и химической.
  • FTSE 100. UK100 (платформа xStation5) состоит из ценных бумаг 100 компаний. Пользуется огромной популярностью в Англии.

Для многих инвесторов огромный интерес представляет азиатский рынок. Один из лидеров – Nikkei 225 (на платформе xStation5 отображается как JAP225) – крупнейший фондовый индекс Японии, имеющий огромное влияние на рынок.

Заключение

Фондовые индексы – полезные инструменты для участников финансовых рынков, способные выполнять разнообразные задачи. Вам нужно только уделить время изучению базы – акций или облигаций. Получить данные по конкретному индексу поможет анализ динамики.

Взвешенный индекс валют Bloomberg (BCWI)

Взвешенный индекс валют (Bloomberg’s Correlation-Weighted Currency Indexes -BCWI), рассчитываемый агентством Bloomberg , показывает относительную силу или слабость одной валюты по отношению к корзине валют стран Большой Десятки, используется для отслеживания поведения валюты на рынке, давая представления о силе и слабости валюты.

Расчет: берется отношение валюты к остальным девяти, взвешенное с учетом относительной корреляции между валютами.
Определяется вес корзины валют — стандартная реализация принципа анализа компонентов на основе данных исторических движений обменного курса с периодом до трех лет. Затем средневзвешенное значение индекса повторно высчитываются каждый день с помощью алгоритма собственной разработки, который в настоящее время запатентован.
Базовое значение индекса было установлено равным 100 пунктам 2 января 1975 года.

Публикуется
Ежедневно в 10:00 по времени Нью-Йорка ( в 18.00 мск). Новые значения корзины рассчитывается и публикуется каждый день в 5:00 вечера по времени Нью-Йорка (01.00 мск), они становятся базовыми и применяются к индексам, которые публикуются с 10:00 утра в Нью-Йорке на следующий день.

Применение
Эти показатели могут быть использованы в качестве основы для контрактов, позволяя инвесторам хеджироваться от воздействия неблагоприятных изменений валюты, либо открывать спекулятивные позиций, основываясь на будущем росте или ослаблении национальной валюты.
Индексом широко пользуются различные компании, включая банки, фонды.

Преимущества рынка FOREX?

Каждый финансовый рынок: форекс, фондовый, фьючерсный, товарный имеет общую природу, сходные методы анализа и прогнозирования. И во многом сходную доходность и вероятность получения прибыли/убытка для инвестора. НО .. Если падение рынка акций и снижение котировок по каким то активам однозначно означает убытки для инвестора, то на рынке FOREX в отличии от фондового рынка можно зарабатывать, как на росте котировок, так и на их падении. И это еще не все отличия рынка Форекс от фондового.

Волатильность (размах колебаний цен) – у акций в разы больше, чем у валют, что увеличивает риски в торговле. Ежедневное изменение цен на валютном рынке редко бывает более, чем на 1%. На фондовым рынке взлеты и падения более критические. Достаточно вспомнить кризисы на фондовом рынке в 1997, 2001, 2003, 2006, 2022 годы.

Вот вкратце как развивалась ситуация на международных финансовых рынках и в России:

21 января 2008 стало черным понедельником для фондовиков – именно в этот день началось глобальное падение на мировых фондовых площадках. А за ним последовал и черный вторник. Сводный мировой индекс MSCI World на европейских биржах 21 января упал на 3% – максимальное значение с 2002 года. Европейские рынки акций на торгах в понедельник продемонстрировали самое резкое однодневное падение с момента атак на Нью-Йорк и Вашингтон 11 сентября 2001 года из-за роста опасений по поводу состояния экономики США.

Общеевропейский индекс «голубых фишек» FTSEurofirst 300 к завершению торгов снизился на 5,33% до 1.286,14 пункта, опускаясь в ходе сессии до минимума 18 месяцев на уровне 1.278,79 пункта.

Европейский Dow Jones 600 рухнул в понедельник на 5,7%. Немецкий индекс DAX потерял 7,16%, британский индекс FTSE 100 опустился на 5,48%, а французский CAC 40 – на 6,83%, напоминает Reuters.

Добавим, что японский Nikkei 225 рухнул на 5,1% до 12 652,04 пункта, из-за опасений по поводу перспектив роста мировой экономики. Двухдневное снижение индекса, уже достигшее 8,8%, стало рекордным за 17 лет, и Nikkei вернулся к отметкам сентября 2005 года.

Российский фондовый рынок держался дольше всех. Но и его обвал не обошел стороной.19 месяцев не было подобного на российском фондовом рынке!

Понедельник можно назвать одним из самых обвальных дней на российском фондовом рынке за несколько лет. Индекс РТС пробил двухсотдневную скользящую среднюю и опустился ниже отметки 2000 пунктов. Падение составило более 7%. Практически весь день на рынке присутствовали панические настроения. Даже сильно подешевевшие бумаги не привлекали инвесторов. Ситуация будет усугубляться до тех пор, пока зарубежные инвесторы не скинут нужный объем акций российских компаний. Иностранные банки понесли многомиллиардные потери и вынуждены их компенсировать распродажей акций.

«Народные IPO», купленные десятками тысяч россиян, потеряли вчера по 6-7%. Акции ВТБ торговались ниже цены размещения на 20,5%, а «Роснефти» – на 1,25%.

Основное снижение показали акции «Норникеля» (–10,33, «Сургутнефтегаза» (-9,65, «Газпрома» (-17. Индекс ММВБ упал на 7,47%.)

Доходность паевого фонда «Тройка Диалог-Жизнь» (УК «Тройка Диалог») снизилась на 1,94 %, некоторые другие фонды показали снижение до 10%.

Стоимость акций ОАО «Уралсвязьинформ» в ходе торгов на российском фондовом рынке снизилась на 12,5%.

Стоимость чистых активов ПИФа «Энергия – смешанные инвестиции», находящихся в управлении УК «Еврогрин», снизилась на 4,24 % УрБК.

В общем и целом ситуация более чем драматическая. Подведём выводы по сравнению валютного и фондового рынков:

  1. Разрывы (гэпы) после выходных на рынке акций событие регулярное, на рынке форекс крайне редкое.
  2. Ряд известных акций обесценивались до нуля Enron, WorldCom и другие, с валютами такого не происходило никогда, да и вряд ли произойдет, поскольку ни одно государство не допустит обесценивание собственной национальной денежной единицы до нуля.
  3. Рынок Форекс работает 24 часа, кроме субботы и воскресенья, а рынок акций лишь в торговые сессии бирж. Рынок акций привязан к конкретным биржам, торги могут быть остановлены как из-за неполадок в работе биржи (Япония), так и по решению кого-либо из сильных мира сего (США). Форексу это не грозит, поскольку торги происходят между участниками, не объединенными территориально по месту и по времени.
  4. На рынке акций не гарантируется исполнение ордера в полном объеме по нужной цене. Так как Форекс более ликвидный, то подобных проблем нет.
  5. Для входа на фондовый рынок нужны значительные средства, к тому же практически отсутствует кредитное плечо.
  6. На Forex кроме ожиданий трейдеров, тон задают сделки, не ориентированные на получение дохода.
    Это операции, обеспечивающие внешнеэкономическую деятельность, международные переливы капитала (из-за разницы % ставок, перелив с одного фондового рынка на другой и т.п.), операции центральных банков и т.п. Это позволяет работать не только на основе оценки ожиданий трейдеров(что довольно трудно), но и на основе классического фундамента и технических индикаторов. В итоге – получаем ещё один мощный инструмент для работы. Рынок акций и облигаций основан на ожиданиях людей. Но пойди, пойми, что у народа в голове.
  7. Касательно сравнения ликвидности рынка FOREX и фондового рынка:
    Гуру фондового рынка постоянно обращают внимание на важность проблемы формирования торгового портфеля акций, его ликвидности. Если, к примеру, купить акции Туруханской швейной фабрики, то не факт, что в ближайший год от них избавишься даже с убытком.
    Любую валюту из нашего списка, купленную на рынке FOREX, можно продать через несколько секунд после совершения сделки.
  8. Конечно, все рынки взаимосвязаны между собой. Рост доллара, как правило, приводит к падению товарного рынка и наоборот. Мировой спекулятивный свободный капитал хеджевых фондов равен примерно 3 трлн. дол. Эти деньги перемещаются туда, где наиболее выгоднее и надежнее в зависимости от ситуации. Поэтому, когда происходит падение на товарных и фондовых рынках, то начинает расти мировая резервная валюта – доллар. Как и говорилось ранее: принципы работы на рынках одни и те же. Поэтому инвестор может спокойно с фондового рынка перейти на валютный и наоборот, а можно совмещать работу на нескольких рынках.
  9. В каждой стране свой фондовый рынок. В России свой, в США свой, в Германии, Англии, Франции, Китае, Турции и даже в Казахстане и в Украине свои предприятия и соответственно акции,а соответственно массив информации, которую необходимо анализировать просто огромен. Конвертируемых валют все таки значительно меньше. Наш российский рынок следит, как закрылся вчера американский и бразильский рынок и как идет торговля в Японии и том же самом Китае. Если случился обвал на фондовом рынке в Азии, то этот обвал повторится и на рос. рынке акций.
    Кроме этого, наш рынок акций в основном представлен сырьевыми компаниями. Это значит, что если вчера на нефть в Нью Йорке понизилась, к примеру, на 2%, то сегодня акции на нашем рынке упадут, а не вырастут.
  10. Вот пример основанный на известных каждому событиях: Дефолт августа 1998 года. Рубль упал с 6 руб. сначала до 20, а потом и до 30 руб. за один доллар. Много это или мало? Все говорят, что много, в 5 раз! А теперь известное многим «дело компании ЮКОСа». Максимальная цена этой компании была 550 руб., после налоговых претензий и приговора главе компании М. Ходорковскому цена опускалась до 5 руб. Акция подешевела в 150 раз и сравните с рублем!
  11. В конечном итоге, что такое валюта? Это пожалуй самая ценная бумага государства, отражающая текущее состояние экономики страны. В этом смысле любой денежный знак – это акция.
  12. Еще один важный элемент так называемого метода принятий решений о покупке или продаже – Инсайд. В США отправили за решетку главу компании Энрон с конфискацией имущества за то, что он с подчиненными фальсифицировал бухгалтерские документы и продал свои акции тогда, когда другие, несведущие о реальном положении компании, покупали эти акции. Инсайдерская информация на рынке Форекс не работает, а значит и не существует подобного рода мошенничества.

Ни в коем случае не хотелось бы говорить, что работа на рынке акции беcперспективна для инвестора. Но здесь изложены только общеизвестные факты.

СПЕКУЛЯТИВНЫЙ ИНДЕКС ФОРЕКС

AGMarkets не предлагает криптовалюты и контракты на разницу (CFD) и CFD-подобные опционы.

Предупреждение о рисках : торговля на Форексе является спекулятивной и сопряжена с высоким уровнем риска. Торговля на Forex и CFD связана со значительным риском для вашего инвестированного капитала. Пожалуйста, прочитайте и убедитесь, что вы полностью понимаете наши Условия и положения об ответственности за риск. Можно потерять весь свой капитал. Эти продукты могут не подходить для всех, поэтому, прежде чем принять решение о продаже Продуктов Компании, вы должны тщательно проанализировать свое финансовое состояние и свой уровень опыта. При необходимости обратитесь за независимой консультацией. Спекулируйте только теми средствами, которые вы можете позволить себе потерять.

Раскрытие риска : торговля на Форекс сопряжена со значительным риском. Мы настоятельно рекомендуем вам ознакомиться с нашими Условиями. Несмотря на то, что риск при торговле на Форекс фиксирован для каждой отдельной сделки, сделки являются реальными, и вы можете потерять свои первоначальные инвестиции, особенно если трейдер решает поместить все свои инвестиции в одну живую сделку. Настоятельно рекомендуется, чтобы трейдеры выбрали правильную стратегию управления капиталом, которая ограничивает общее количество последовательных сделок или общую сумму непогашенных инвестиций.

Отказ от ответственности : AGMarkets является поставщиком платформы для онлайн-торговли. Мы являемся ведущими в отрасли брокерами Форекс, потому что мы предлагаем нашим инвесторам возможность торговать базовыми активами на точной и современной платформе для торговли опционами на Форекс. AGMarkets советует своим клиентам внимательно прочесть наши условия перед открытием позиций на нашей платформе. Цифровые котировки опционов, отображаемые на платформе agmarkets.co, представляют собой тарифы, по которым компания готова предложить опционы, и в результате могут не обязательно соответствовать точным котировкам на реальном рынке. Торговля на AGMarkets содержит риски, которые могут привести к частичной или полной потере инвестиций. Существуют риски, связанные с использованием интернет-торговой системы, включая, помимо прочего, сбой оборудования, программного обеспечения и подключения к Интернету. Компания не несет ответственности за сбои связи или задержки при торговле через Интернет. Любые мнения, новости, исследования, анализы или другая информация, содержащаяся на этом веб-сайте, предоставляются в качестве общего комментария к рынку и не являются инвестиционным советом. Компания не несет ответственности за любые убытки или ущерб, включая и без ограничения любую потерю прибыли, которая может возникнуть прямо или косвенно в результате использования или использования информации на сайте.

Все комментарии, аналитика, комментарии, мнения, исследования любой другой информации, размещенной на этом сайте, являются информативными и не являются советами для инвестирования. Существует риск, связанный с использованием системы онлайн-торговли, включая, помимо прочего, неполадки оборудования, программного обеспечения и подключения к Интернету. Компания не несет ответственности за сбои связи или задержки при торговле через Интернет. Компания не несет ответственности за любые убытки или ущерб, включая и без ограничения любую потерю прибыли, которая может возникнуть прямо или косвенно в результате использования торговой платформы или информации, представленной на сайте.

AGMarkets советует клиентам подробно изучить наши условия, прежде чем открывать счет на нашей платформе. Наша компания предоставляет возможность торговать на всех основных активах, используя современную, удобную торговую платформу на Форекс. Котировки на сайте платформы AGMarkets — это тарифы, предлагаемые трейдерам для покупки и продажи активов. Котировки форекс являются показательными, поэтому котировки, представленные на платформе, могут отличаться от котировок на реальном графике.

Лучшие Форекс брокеры 2021: