СТРАХОВАНИЕ РИСКОВ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Страхование рисков на Форекс

Наверняка начинающий трейдер хотя бы раз слышал от опытных товарищей фразы вроде «я захеджировал сделку по золоту покупкой иены». Несмотря на сложность термина, подобные операции распространены на форекс и доступны любому участнику торгов. Новичкам желательно знать, что такое хеджирование рисков на форекс, плюсы и минусы этого метода.

Содержание:

Страхование депозита на рынке Форекс

Что такое хеджирование рисков на форекс

Слово “хедж” (hedge) в переводе с английского означает «преграду» или «забор». В биржевой торговле этот термин означает попытку трейдера «оградить» свою сделку от рисков. В любой момент график торгового инструмента может развернуться, и сделка окажется убыточной. Для защиты депозита существует два способа:

  • Немедленное закрытие неудачного ордера.
  • Покупка другого торгового инструмента с расчетом на то, что суммарный результат сделок нивелирует полученный убыток.

Первый способ, безусловно, самый надежный. Но если закрывать каждую сделку, ушедшую в минус, вся торговля может оказаться бесполезным занятием. Грамотное страхование рисков на форексе позволяет получать стабильную прибыль, не рискуя всем размером депозита.

Какие могут быть риски на Форекс

Риски на валютном рынке связаны с непредсказуемыми движениями котировок торговых инструментов. Опытные трейдеры строят торговые стратегии на комбинациях индикаторов и методов технического и фундаментального анализа. Трендовые и осцилляторные индикаторы, индикатор настроения участников валютного рынка, паттерны и фигуры – все это помогает определять оптимальные точки открытия сделок. Но даже самый грамотный анализ не может нивелировать риск на форекс, график торгового инструмента может вырасти или обвалиться под влиянием экономического кризиса, резкого политического заявления, стихийного бедствия.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

В некоторых случаях стоимость актива меняется так быстро, что даже выставленный в ордере Stop Loss не может закрыть сделку. Такое случается во время появления ценовых разрывов (гепов). При открытии рынка в понедельник или после праздников, котировки могут измениться на сотни пунктов. В таком случае от потери депозита может спасти только заблаговременное страхование рисков на форекс.

Как выполняется страхование рисков на форексе

Опытные трейдеры знают о таком явлении как корреляция торговых инструментов. Некоторые валютные пары движутся примерно одинаково. Так, при росте котировок AUD/USD обычно также растут котировки NZD/USD. Такое явление называется прямой корреляцией.

Прямая взаимосвязь торговых инструментов – пара EURUSD и серебро растут и снижаются практически синхронно.

Возможен и противоположный эффект – в то время, как график одного торгового инструмента растет, другого – падает. К примеру, считается, что стоимость золота и фондовых индексов имеет обратную корреляцию: когда в экономике все хорошо, трейдеры покупают акции. Как только появляется угроза экономической стабильности, акции продаются, а вместо них покупается «защитный актив» – золото.

Обратная взаимосвязь котировок пар доллар/франк и франк/иена. Одновременная покупка или продажа обеих пар может снизить общие риски.

Страхование рисков на форекс лучше выполнять, одновременно открывая сделки по двум-трем взаимосвязанным торговым инструментам. Для этого есть две методики:

Лучшие Форекс брокеры 2021:
  • Одновременная покупка (продажа) активов с обратной корреляцией. Например, трейдер покупает акции и одновременно покупает «защитные активы» – швейцарский франк, японскую иену. Прибыльная сделка закрывается, а убыточная – остается в торгах до тех пор, пока график не развернется. Риск убытка остается, но потенциальная прибыль фактически удваивается.
  • Покупка (продажа) активов с прямой корреляцией. Более сложный прием, который требует понимания таких терминов, как «уровни поддержки», «импульс» и «пробой». Если первая сделка ушла в минус, трейдер открывает на «соседней» паре противоположную сделку в расчете на то, что мощное трендовое движение позволит ему взять прибыль.

Управление риском в трейдинге на форексе и фондовой бирже

Важным преимуществом данных методик является их доступность в онлайн-торгах. Любые терминалы (в т.ч. румус) позволяют одновременно следить за графиками нескольких валютных пар и открывать ордера с мгновенным исполнением.

Примеры хеджирования валютных рисков

Хеджирование валютных рисков, пример которого приводился в предыдущем разделе, можно применять относительно любых взаимосвязанных торговых инструментов. Для определения такой взаимосвязи следует самостоятельно анализировать графики (корреляция не бывает стопроцентной и постоянной), но определенные принципы хеджирования следует выучить.

  • Если на фондовых рынках царят оживление и оптимизм, лучше страховать покупки одновременной покупкой защитных активов (например, японской иены).
  • В кризисные периоды популярна покупка золота, франка и т.д. Но экономический спад может в любой момент смениться ростом. Оптимальной в этой ситуации будет осторожная покупка наиболее устойчивых к кризису акций, а также валют развивающихся стран.

Страхование рисков применяется не только в торговых операциях. Начинающим трейдерам рекомендуется дополнять собственную торговлю другими методами инвестирования. Если разобраться, что такое инвестиционная компания форекс, можно «подстраховать» себя и доверить часть средств в управление профессионалов.

Выводы

Хеджирование рисков не менее важно для успешной торговли, чем выбор брокера на форекс и настройка индикаторов теханализа. Классическим примером снижения риска является одновременная торговля по нескольким инструментам с тем расчетом, чтобы прибыль от одной сделки могла перекрыть убытки от другой. Ориентируясь на корреляцию (взаимосвязь) валютных пар можно построить такую торговую систему, при которой угроза потери депозита будет минимальной.

Хеджирование валютных рисков

Финансовая деятельность, а особенно деятельность, связанная с заработком на постоянно меняющихся курсах валют, неизменно сопряжена с разного рода рисками. Риск убытка от сделки, возникший в связи с неблагоприятным изменением курса одной из валют, получил название валютного риска. Такие валютные риски свойственны внешнеторговой деятельности. При этом, в результате снижения курса валюты платежа, проигрывает экспортер, а в результате повышения – импортер. В сфере банковских сбережений рискованными оказываются вклады в драгоценном металле или иностранной валюте.

Профессионалы данной сферы давно задумались над тем, каким образом хотя бы частично оградить себя от последствий неудачного исход рискового предприятия. Так одним из методов стабилизации и гарантии валютной деятельности выступает хеджирование валютных рисков. Оно осуществляется в виде заключения срочных сделок, для того чтобы избежать нежелательного колебания цен на валюты. Хеджирование валютных рисков – надежный способ обезопасить финансы от ущерба, вызванного нежелательным движением курсов валют. Стоимость валюты во время заключения сделки фиксируется на валютном рынке.

Хеджирование – один из способов страхования валютных рисков. Наряду с ним практикуются также услуги специализированных организаций по страхованию сделок, выбор валюты внешнеторгового контракта и многое другое.

Активно практикуются разного рода валютные оговорки в договорах на сделки. В данном случае необходима не только квалификация юриста, но и высокая компетентность в области функционирования валютного рынка, чтобы оговорка в договоре служила на пользу, а не во вред вашим финансам.

В любом случае, необходимо помнить, что страхование валютных рисков предполагает фиксированную стоимость сделки и исключает возможность заработать на благоприятном росте курса валют. Если же вы хотите рискнуть, необходимо адекватно проанализировать текущую ситуацию, составить прогноз на возможность благоприятного или неблагоприятного роста.

Если же для вас важнее осуществить сделку гарантированно без потерь, разумно будет подстраховаться.

Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

The Financial Services Centre, P.O. Box 1823, Stoney Ground, Kingstown, VC0100, St. Vincent & the Grenadines

Contracting entity of Forex Club International Limited, which accept payments from clients and transfers payments back to clients, are: Holcomb Finance Limited (1087 Nicosia Cyprus), Libertex International Company Limited (Kingstown, St.Vincent & the Grenadines).

Предупреждение: торговля финансовыми инструментами является рискованным видом деятельности и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен величиной депозита.

Компания не принимает клиентов и не осуществляет деятельность ни в одной из следующих стран с ограниченным доступом, таких как: Россия, США, Япония, Бразилия; стран, определенных FATF как государства с высоким уровнем риска и не сотрудничающие страны, имеющие стратегические недостатки в сфере ПОД/ФТ; и стран, которые находятся под международными санкциями.

Торгуйте на рынке Форекс онлайн на сайте лучшего брокера Forex

Валютный рынок Форекс работает круглые сутки. Трейдеры ежеминутно совершают различные сделки. Это значит, что вы точно также в любое удобное время можете зарабатывать деньги на разнице курса валют. Рынок Форекс работает с различными валютами, акциями, индексами и драгоценными металлами. Ежеминутно на сайте Форекс продают и покупают доллары, евро, рубли, франки, иены и другие валюты. Однако чтобы регулярно зарабатывать, недостаточно просто покупать и продавать денежные единицы. Заработок образуется за счет разницы котировок. Подробнее

Как достичь успеха в торговле на Форекс онлайн

Чтобы стать успешным трейдером, необходимо уметь анализировать ситуацию на валютных рынках и строить верные прогнозы. Самостоятельно получить опыт, позволяющий успешно торговать на рынке Форекс, достаточно сложно. Это потребует значительных усилий, денежных и временных затрат. Но если вы пройдете ряд обучающих материалов по торговле на Форекс на сайте надежного брокера и воспользуетесь опытом профессионалов – то сможете зарабатывать уже сейчас!

Заключайте виртуальные сделки, используя тренировочный счет, учитесь пользоваться графиками, пробуйте строить прогнозы. И уже скоро вы сможете стать полноценным членом клуба Форекс и заработать на бирже свои первые деньги.

Лучший брокер FOREX: поддержка опытным трейдерам и обучение новичкам

Мы обеспечиваем трейдерам максимально выгодные условия торговли на Форекс рынке. Существует мнение, что торговля на рынке Forex – это игра. Однако это и реальная возможность зарабатывать. Инвестиции в валютный рынок не требуют глубоких математических знаний, но в аналитике трейдер должен разбираться. Одна из важнейших способностей — умение интерпретировать новости.

Аналитика и прогнозы — это основные факторы, на которые должен ориентироваться трейдер при принятии торговых решений. Прогнозы можно составлять самостоятельно, на основе новостей, а можно знакомиться с готовыми экспертными оценками того или иного факта. Если самостоятельная торговля кажется трейдеру слишком обременительной, он может воспользоваться услугой «доверительное управление капиталом».

Мы на протяжении 18 лет осуществляем деятельность на международном валютном рынке и даем возможность заработать на купле-продаже валюты и опытным, и начинающим трейдерам. Прогнозы ведущих аналитиков рынка, специальное программное обеспечение, которое, включает торговых роботов и сигналы, помогут трейдерам в их работе. Все необходимые инструменты и информацию вы можете получить на нашем сайте. Мы обеспечим вам комфортное и эффективное обучение, которое позволит зарабатывать на рынке уже сегодня

Форум трейдеров — взаимное обучение, актуальная и интересная информация на сайте

Форум — прекрасный способ ознакомиться с особенностями рынка и «из первых уст» узнать о торговле валютой, акциями и биржевой торговле. Здесь можно найти архивы котировок, обсуждения стратегий forex-торговли, полезных торговых советников, а также свежую аналитику рынков и ссылки на литературу.

В обсуждениях Вы найдете подробности об инвестициях в Форекс — доверительном управлении forex-активами и работе на Форекс бирже. Тем, кто ищет честный способ заработка и приумножения капитала, однозначно стоит попробовать трейдинг.

Конкурс трейдеров — это возможность заработать стартовый капитал!

Конкурс трейдеров — отличная возможность проявить себя и заработать стартовый капитал на трейдинг или игры Форекс. Лучшим помощником в успешном трейдинге является качественное программное обеспечение — терминал StartFX. Одним из самых удобных аналитических инструментов рынка Forex является программа Rumus. С помощью данных программ, Вы можете отработать различные стратегии и эффективно использовать прогнозы рынка, чтобы предсказать движение цены.

Мы предоставляем трейдерам Forex Club самые выгодные торговые условия. Наш дилинговый центр обладает всеми необходимыми инструментами, чтобы вы смогли зарабатывать трейдингом. Форекс Клуб является лучшим вариантом для трейдеров, которые находятся в поиске надежного Форекс брокера. Честный брокер всегда предлагает своим клиентам реальные условия, которые, тем не менее, остаются выгодными. Наша компания по праву считается одним из лучших брокеров Форекс (Forex brokers) в России и лучшим брокером Украины и СНГ.

Своим клиентам мы всегда предоставляем правдивую и актуальную информацию о мире интернет-трейдинга — прогнозы Forex, курсы валют от евро до японской иены, новости рынка. Кроме того, мы оказываем услугу доверительное управление тем, у кого нет времени или желания осуществлять торги самостоятельно. Услуги по доверительному управлению оказывают также банки и другие организации. Управление капиталом Forex — это профессиональный подход и минимум усилий в вопросах получения прибыли.

Страхование рисков на Форекс: кто есть хеджер, а кто — спекулянт

Оградить себя от рисков — разумный подход homo sapiens, а на рынке и при работе с деньгами эта мера становится вынужденной и необходимой, так как снижение риска и сбережение средств тут является одним из способов сохранения депозита и его прироста.

Хеджирование (от английского hedge, «ограждать», «оберегать») как способ ухода от рисков в торговле как фондовой, так и валютной, широко распространено. Само понятие имеет следующее содержание: для снижения уровня риска применяется совокупность сходных, однотипных инструментов, используемых на рынке, с целью приведения к минимуму возможных потерь по позициям. При этом сокращение потерь ставится выше возможного прироста депозита.

Хеджируя свои сделки, будь то фондовый или валютный рынок, трейдер оказывает влияние на рыночный спрос, а также на расстановку сил покупателей продавцов — в большей степени это могут заметить крупные стратегические либо институциональные инвесторы, нежели трейдеры с небольшими депозитами.

Для того чтобы хеджирование применять наиболее эффективно, необходимо тщательно следить за рыночной ситуацией, прежде всего, а также мониторить прогнозы валютных курсов и аналитику, которую предоставляют аналитики и инвестдома. На основе совокупности информационных поводов можно принимать решения.

Хеджирование на Forex

На валютном рынке Форекс в основном хеджирование используют как метод страхования, выставляя дополнительную позицию по стороннему, менее волатильному инструменту, хотя в некоторых случаях оно может и привлекать прибыль. При этом хеджирование может проходить и как в форме взаиморасчетов, и как в формате некоррелируемых торговых инструментов.

Страхование валютных рисков

Есть много способов хеджирования позиций на Форекс:

трейдер, хеджируя свою позицию, открывает еще одну, противоположную по направлению с валютной парой, имеющей схожую волатильность и положительную корреляцию. Примером могут служить валютные пары EURUSD и GBPUSD, NZDUSD и AUDUSD.

трейдер, хеджируя риски, открывает две позиции в одну сторону (только на покупку либо только на продажу) с валютными парами, имеющими высокую отрицательную корреляцию, при этом выставленный объем будет одинаковым. В качестве примера приведем пары EURUSD и USDJPY или GBPUSD и USDJPY.

— если трейдеру необходимо захеджировать сделку, которая открыта на долгосрочную перспективу (год и более), а подходящего по ликвидности, волатильности и корреляции инструмента для хеджирования нет, часто используют метод roll-over или метод переката. В данном случае хеджирующую позицию, равную по объемам основной сделке, открывают на неполный срок, например на 3 месяца. Закрывают ее тогда, когда рыночные признаки хеджирующего актива начинают расходиться с основным, после чего инвестор вновь подыскиевает подходящую краткосрочную страховую сделку и так далее. «Перекатом» данный подход называется потому, что происходит в несколько этапов.

Интересно, что в том случае, если трейдер имеет целью исключительно уход от рисков в применении хеджирования, то его называют хеджером; если у трейдера есть планы извлечь материальную пользу от хеджирования, его называют спекулянтом. При этом последний на риски идет сознательно и старается получить максимум от игры на разницах.

Управление рисками на форекс.

Другие методики хеджирование сделок на Forex?

Позиции на Форекс хеджируют не только аналогичными валютными парами, можно это делать с помощью сделок с драгметаллами (золото, серебро, платина), товарными и валютными фьючерсами (нефть, газ), индексами

разница во времени выставления хеджирования, разница лотов, структурные отличия движения валютных пар (подверженность волатильности и т.д.).

Следует разграничивать такие аспекты хеджирования, как уход от рисков на стороне покупателя или хеджирования на стороне продавца, что характерно в большей степени для фондового рынка, на Форексе имеет значение, хеджируется ли прибыльная или убыточная позиция.

Плюсы и минусы хеджирования

Не стоит, однако, заблуждаться, полагая, что у хеджирования есть только очевидные плюсы. К минусам подобного подхода ухода от рисков относятся как дополнительные убытки (повышенные маржевые требования, увеличенная комиссия, свопы), так и солидные временные и денежные затраты.

В числе положительных сторон хеджирования — снижение риска сделки, уход от чрезмерного влияния внешнего фона, решение ряда задач по уменьшению всевозможных финансовых рисков.

СТРАХОВАНИЕ РИСКОВ ФОРЕКС

Что такое страхование рисков на Форекс и какие виды существуют? Все знают, что международная валютная биржа – это место, где трейдер может быстро заработать свой капитал или потерять собственные деньги, если сделать ошибочную ставку. Второй вариант непривлекателен ни для кого, а значит, необходимо сделать так, чтобы минимизировать торговые риски. Конечно же, базовые правила управления капиталом и постулаты психологии крайне важны, но в данной статье мы расскажем о возможности свести риски к нолю.

Форекс хеджирование: как использовать?

Страхование рисков на Форекс делят на несколько типов:

  • диверсификация портфеля;
  • хеджирование рисков на Форекс;
  • использования правил управления капиталом;
  • применение базовых инструментов на низких уровнях.

Форекс хеджирование – эффективный вариант, предусматривающий страхование рисков на бирже с помощью открытия параллельных, но противоположных ставок в аналогичной валютной паре (или со схожими параметрами). Используя данную методику, будут периоды, не приносящие прибыль. Но именно за их счёт трейдер получит доход без рискованного вложения.

Хеджирование рисков на Форекс на примере

Чтобы минимизировать риски на валютном рынке при создании ордера в анти-трендовой стратегии по паре доллар/евро, трейдер открывает две позиции – на покупку и продажу валюты. В случае, если спекулянт оказался прав и тренд развернулся, то вторая (изначально трендовая) ставка закрывается. А если вдруг тренд продолжает своё движение, трейдер не теряет свои средства, но и не зарабатывает. Также для того, чтобы не иметь «сухой» серии, можно использовать хеджирование рисков с использованием разных валютных пар. Так, открывая сделку в парах со схожими свойствами, но имеющими разную скорость тренда, трейдер увеличивает возможность заработка, но риски при таком подходе немного увеличиваются.

Как научится страховать риски?

На портале ЦБТ доступна программа обучения Forex и капитализация криптовалют, состоящая из ряда аналитических статей, экспертных мнений, и обзоров на финансовые инструменты. Тут вы найдёте массу информации об инструментах страхования, торговых стратегиях и прочих тонкостях, нужных для трейдера и его эффективной торговли. Учитесь у профессионалов и достигайте финансовых вершит на валютном рынке, где представлено большое количество посреднических фирм. Поэтому осуществить выбор брокера на Форекс не так уж и просто.

Обновление Блога

Подпишитесь на обновление Блога, чтобы не пропустить ничего интересного!

Получайте новости на E-mail (щелкните по картинке и следуйте инструкциям).

Почему трейдинг это не развлечение. Зачем страховать себя Риск Менеджером. Герчик про горячие головы

Застраховаться от рисков при инвестициях в Форекс-Тренд

Что останавливает людей, которые хотели бы заработать на Ферексе? Необходимость изучения законов рынка и тактики трейдинга. Слишком уж много необходимо знать и уметь, а ко всему прочему еще и постоянно обрабатывать огромное количество разнообразной информации, ориентироваться в хитросплетениях мировой экономики, выступлениях политиков, и при этом сохранять абсолютное спокойствие и уметь действовать в быстроменяющейся обстановке. Но, прежде всего – уровень риска. Поэтому многие трейдеры берут на себя управление чужим капиталом.

Что останавливает людей, которые хотели бы, чтобы их деньгами управлял опытный трейдер, обеспечивая высокую доходность, взвалив на себя все предыдущие сложности? Неуверенность в квалификации трейдера, страх перед «неторговыми рисками» (то есть возможностью другого человека просто присвоить их деньги), страх перед неумышленными или умышленными ошибками трейдера. И остающийся высоким уровень риска.

Что останавливает людей, которые хотели бы инвестировать свои капиталы в систему ПАММ счетов крупных брокеров (вроде Альпари или Форекс-Тренд), в которых предусмотрены системы защиты от неумышленных ошибок или недобросовестности трейдеров, автоматические ограничения возможных убытков, диверсификация рисков и так далее? Все тот же уровень риска. Рисков форс-мажора, внезапных разворотов рынка, и прочих неприятностей.

Но так ли высок уровень риска при работе ПАММ счетов? И можно ли застраховать свою инвестицию? Идею страхования ПАММ счетов на рынке Форекс, считавшейся совершенно невозможной всего год назад, и описывает в интервью изданию «Биржевой Лидер» Андрей Полишевич, генеральный менеджер компании Форекс-Тренд.

По инициативе компании «Форекс Тренд» (входит в международный рейтинг брокеров Форекс Академии трейдинга Masterforex-V), компания «Астра-Страхование» провела огромную работу. Ее специалисты детально разобрали статистику по работе рынка Форекс и, в частности, системе ПАММ счетов компании Форекс-Тренд. Они оценили все риски и вынесли свой вердикт – уровень риска системы ПАММ счетов достаточно низка, и счета под управлением опытных трейдеров вполне подлежат страхованию. Таким образом, компания год назад подтвердила эффективность и надежность работы этой системы. Хотя многие страховые компании до сих пор считают риски, возникающие при работе на рынке Форекс, запредельными для страхования.

Разумеется, компания «Астра-Страхование» страхует далеко не все ПАММ счета. Специалисты компании тщательно анализируют стиль работы, размеры капитала, стиль и уровень доходности каждого управляющего, который работает со счетами клиентов. И, в зависимости от полученных результатов, выставляет коэффициенты страховых платежей того или иного трейдера. О конкретных результатах и надежности (а также сроке работы трейдера, используемой стратегии, уровнях просадок и доходности) того или иного трейдера, а также о тарифах и условиях страхования счетов, можно узнать непосредственно на сайте страховой компании. При этом нужно заметить, что компания «Астра-страхование» является лидером и в других областях страхования – страхования кредитов, страхование от пожаров, медицинского страхования, страхования грузоперевозок и других типов страхования.

За год работы со страховой компанией брокер Форекс-тренд может подвести некоторые итоги. Все страховые случаи (которых было очень немного) были обработаны, и все застрахованные получили выплаты в полном объеме. В настоящее время страховая компания не только не свернула программу страхования ПАММ счетов компании Форекс-Тренд, но и расширила списки трейдеров, счета под управлением которых можно застраховать. Радует, что в этот список попали, кроме опытных и осторожных трейдеров, и молодые управляющие, прот список попали и молодые управляющие. повать.е свернула программу страхования ПАММ счетов компании Форекс-Тния. страхования. водящие агрессивную тактику торговли и дающие высокие показатели прибыльности. Такое расширение списка показывает уровень доверия специалистов-страховщиков к уровню организации системы ПАММ счетов в компании Форекс-Тренд и безопасности для капитала инвесторов. И это – главное доказательство того, что впервые инвестирование в многомиллиардный рынок Форекс признано не азартной игрой, а солидным и надежным инвестиционным инструментом.

Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Все самое главное, что отразилось в зеркале нескольких сотен газет, журналов и информагентств.
Раздел пополняется в течение всего рабочего дня. За обновлениями следите с помощью "Рассылки" или "Статистики разделов" на главной странице портала. Чтобы ознакомиться с публикациями, появившимися на сайте «Страхование сегодня» в определенный день, используйте календарь на текущей странице. Здесь же Вы можете сделать выборку статей из определенного издания. Для подборки материалов о страховании за несколько дней или за любой другой период времени воспользуйтесь "Расширенным поиском". Возможна также подборка по теме.
Редакция портала не несет ответственности за неточность, недостоверность или некорректность информации, изложенной в публикациях, и не вносит в них никаких исправлений за исключением явных опечаток.

Российское предпринимательство, 6 августа 2022 г.

Современный трейдинг , 31 октября 2001 г.

FOREX и страхование

Великий гуру современного пост-(турбо-) капитализма Олвин Тоффлер определил суть эволюции мирового финансового механизма так: «информация становится все более материальной, деньги — все более эфемерными».

Народ глупый-с.
Александр Пушкин, «Кирджали»

Великий гуру современного пост-(турбо-) капитализма Олвин Тоффлер определил суть эволюции мирового финансового механизма так: «информация становится все более материальной, деньги — все более эфемерными». Иными словами, место формулы «товар — деньги — товар» занял цикл «информация — знание — информация», конечной целью которого ныне является занесение нужных битов в нужные регистры памяти банковских компьютеров.

Но финансовые структуры — отнюдь не perpetuum mobile, их приходится непрерывно «дозаправлять» вполне реальными инвестициями. В свою очередь, постоянный приток все новых и новых денежных масс порождает только возрастающие по объему и сложности потоки информации об их движении.

Отсюда следует неизбежный рост численности носителей информации и денег, вовлекаемых в рыночные транзакции на новом технологическом уровне. Создать для этой категории населения рабочие места нового типа позволил прогресс компьютерных, телекоммуникационных и банковских технологий последних лет. В принципе, новым явился и тип работника. Его появление пророчески предсказал в конце 80-х, еще до начала экспансии глобальных сетей, все тот же Тоффлер. Он назвал этих людей «маргинальными менеджерами», подразумевая под этим термином способность к универсальному исполнению функций в рамках задач повышенной сложности, — любых, которые только возможно делегировать в организационные структуры, организационные по принципу сети.

Финансовые спекулянты, трейдеры, оперирующие в режиме «реального времени» на глобальном рынке, организованном как компьютерная сеть, являются типичными представителями «третьей волны». Общество, пишет Тоффлер, испытывает «шок будущего», поскольку не успевает свыкнуться с теми изменениями, которые приносят с собой новые люди. Кстати, не всегда это тупицы с золотыми цепями на бычьих шеях и в «малиновых пиджаках» (или что они там носят в данном сезоне в качестве опознавательного признака сословия). В новые виды трудовой деятельности рекрутируются представители разных социальных групп, национальностей, возрастов и достатка. А среди добившихся успеха встречаются наряду, конечно, и с одноклеточными «новыми русскими» личности весьма замысловатого происхождения. Общее в трудовых проблемах этих людей то, что они почти или совсем не воспринимаются общественным сознанием. Не ясно даже, как облагать их налогом, не говоря уже о том, по каким признакам вести их профотбор и как страховать их профессиональные риски.

Рассмотрим, что называется, en masse некоторые проблемы, связанные с действиями работников этой быстро растущей сферы занятости в контексте страхового бизнеса. Будем обсуждать источники риска как с точки зрения инвесторов рынка FOREX, так и тех, что организует доступ к его ресурсам.

Поскольку в нашей стране новой пока считается сама идея рыночных отношений, кое в чем придется импровизировать или объяснять, как говорится, «на пальцах». В связи с этим и манера изложения нижеследующего материала не отличается «звериной серьезностью». Это всего лишь свободное обсуждение подходов к обсуждению актуальной проблемы, которую вполне справедливо сформулировать шире, чем просто обустройство в России рынка страховых услуг для участников рынка FOREX, скорее, — как принципы оценки и/или самооценки (что, собственно, и составляет суть страхования) успешности потенциального трейдера. Можно сказать, что a priori никто не возьмется судить, будет ли сопутствовать успех конкретному игроку. Но на деле всегда существует и будет существовать разделение на проигрывающее большинство и выигрывающее меньшинство. О них-то мы здесь и потолкуем.

Что такое FOREX?

FOREX (FORrign currency EXchange) или FX, является круглосуточным глобальным рынком, оборот которого в сутки имеет порядок 1 триллиона американских долларов. Отметим, что это почти соизмеримо с годовым ВВП США — богатейшей в мире страны. Инвестирование в FOREX осуществляют как крупные банки, так и мелкие предприниматели, как на продолжительные периоды, так и на короткие интервалы времени. Успешная стратегия трейдера может осуществляться в продолжение ряда месяцев, а может реализоваться и в течение нескольких минут. При этом эффект повышения стоимости капитала инвестора создается за счет правильного предсказания повышения курса одной валюты над курсом другой на находящемся в постоянном движении рынке.

Чрезвычайно привлекательной для инвесторов особенностью FOREX является его ликвидность, проявляющаяся в том, что любое предложение всегда готово к исполнению (в отличие, скажем, от сделки на фондовом рынке) по рыночной цене. Другая, не менее привлекательная особенность, состоит в том, что инвестор получает возможность пользоваться заимствованным капиталом, как собственными фондами. Это позволяет ему контролировать инвестирование гораздо большей стоимости, чем та, которая реально имеется у него в наличии.

Чтобы получить возможность зарабатывать деньги на спекулятивных операциях, требуется инвестировать в FOREX не менее $400 тыс. Таков размер минимального контракта на этом рынке. Поэтому игры на этом рынке не столь давно были прерогативой банков или крупных компаний, заинтересованных в покупке/продаже больших сумм иностранной валюты, например туроператоров или экспертов нефти. Все поменялось с появлением на этом рынке мелкого клиента, который стал возможен в связи с предоставлением коммерческими структурами массовых недорогих услуг по доступу в Интернет. Собственно, сама по себе идея «за три и маленькие, но сегодня» оказалась новой парадигмой рыночной компьютеризации, которая была мгновенно схвачена профессионалами. Что-что, а сервис, предлагаемый ими любителям, сейчас в полном порядке. Они предоставляют инвесторам бесплатную возможность контролировать движение котировок основных валют в реальном времени и управлять своим депозитом, открывая и закрывая позиции на FOREX, и помимо этого организуют бесплатное (или за почти символическую плату) обучение, заботливо информируют их о новостях валютного рынка, предлагают новинки специализированного софтвера, консультируют по всем практическим вопросам и даже честно предупреждают о возможном риске операций на FOREX.

Взамен они требуют всего ничего: разместить ваши деньги на специальный депозит в конкретном банке. Мало того, в этом банке под залог ваших денег вам дадут в управление еще и много (раз в сто) большие деньги, только бы вы соблаговолили употребить их на торговлю иностранной валютой. Специально для того, чтобы дать возможность «порулить» большими деньгами, банкиры придумали схему, которая называется leverage — рычаг с плечом до 1:100. Короткий конец рычага вы получаете прямо в руки и — вперед, умножать инвестированный капитал! А что же требуется от потенциального инвестора? Да почти ничего. Главное — иметь деньги и желание их быстро и сильно умножать, остальное берут на себя ваши проводники по миру международных финансов из банков и брокерских домов.

Святые! Уж не приходится ли им страдать за свое бескорыстие и побираться ради Христа в пригородных электричках? Нет, это, пожалуй, вряд ли.

«Деньги появляются на бирже по одной-единственной причине: их приносят инвесторы. Деньги, на которые вы рассчитываете, принадлежат другим — людям, которые вовсе не собираются делиться с вами», — так говорит Заратустра русского рыночного мышления д-р Элдер, предрекая любителям, жаждущим рыночного успеха, судьбу овечек, которых обязательно остригут, а могут и под нож пустить. Далее безжалостный доктор психологии пишет так:

«Биржевая игра — это попытка взаимного ограбления. Это занятие не из легких. Путь к успеху осложнен еще и тем, что брокеры и маклеры берут дань как с проигравших, так и с победителей».

Обратим внимание на последнюю фразу диагноза профессора. Выходит, владельцы брокерских домов и банков не столь бескорыстны, как могло бы показаться на первый взгляд?

Оставаясь на позициях материализма, мы вынуждены предположить, что существует некая (достаточно очевидная, раз ей следуют с такой охотой) тенденция, которая позволяет этим структурам обогащаться. Какова же ее природа?

Проблема гарантий

Счет в банке открыт, а доступ к операциям на FOREX получен. Что далее ожидает инвестора? Далее все с неизбежностью произойдет по законам, открытым Адамом и Евой: деньги подавляющей части неофитов рынка перераспределятся в пользу разительного меньшинства его участников.

От обычной российской или албанской финансовой пирамиды FOREX отличается в этом смысле лишь тем, что, подобно материи в определении Михайло Ломоносова, «Не возникает из ничего и не исчезает бесследно». Кроме того, FOREX честно дает инвестору теоретические шансы разбогатеть. С одной оговоркой: эти самые шансы пропорциональны личной одаренности человека, вступающего в рискованную игру на валютном рынке — в игру «с острейшими умами в мире», пишет Александр Элдер в своем бестселлере «Как играть и выигрывать на бирже».

Вся тонкость здесь заключается в трезвости самооценки. Однако дефицит данной материи имеется даже там, где рыночная экономика накопила трехсотлетний опыт, так что сомневаться по поводу населения Страны Дураков в этом плане было бы просто бестактно.

Если нашему человеку сообщают, что по данным, хорошо подтвержденным статистикой, собранной в разное время и в разных странах, 90% от общего числа мелких инвесторов на валютном рынке разоряются в течение первого же года, в глубине души он все равно убежден, что ему-то как раз суждено добиться успеха в числе 10% любимцев Фортуны. Собственно, если бы в массовом сознании не было именно такой психологической установки, то вряд ли процветал бы и FOREX. Данная иллюзия является несущей конструкцией обогащения — от игры «в три наперстка» до игры на бирже.

Поскольку данное положение представляется важным для дальнейших рассуждений, углубимся в некоторые его подробности.

В чем коренятся иллюзии завышенной самооценки? Иллюзии порождены опекой социума, в который мы все от рождения погружены. Социум «заинтересован» в коллективном выживании и потому стремится уравнять те громадные различия в психофизиологических возможностях людей, которые им даны от природы. Социум достигает своих целей с помощью специальных инструментов, которые основатель современной социологии Вильфредо Парето определил как триаду «проповедь — деньги — полиция». Под ее не всегда осознаваемым уравнивающим воздействием мы добровольно (проповедь) или вынужденно (деньги, полиция) нивелируемся к виду неких социальных атомов с наперед известными свойствами. С рождения привыкая к этой требуемой любым государственным устройством форме уравненности, мы склонны воспринимать ее как данность. Потому, даже памятуя, что «Бог лесу не сравнял», мы все равно в итоге оказываемся неспособны объять умом ту реальную степень несходства возможностей людей, которая обнажается в ходе их столкновения по законам рынка, когда все гандикапы отменяются.

Цитируя психиатра из Гарвардского университета Лестона Хейвенза, в своей книге д-р Элдер пишет по этому поводу так: «Вероятно, людоедство и рабство — древнейшие проявления хищничества среди людей. Хотя эти явления в наши дни пресекаются, их психологическая увековеченность показывает, что человечество достигло больших успехов на пути конкретного и физического к абстрактному и психологическому, преследуя те же цели». В общем, налицо «звериные законы капитализма», о которых так много говорили большевики. Возражений против них (законов), в общем-то нет. Да и как можно возражать против законов, если они объективны по своей сути. Если силен, нечего сидеть на закорках у социума; если слаб, то не лезь в схватку за перераспределение общественных благ, встань в общую очередь и надейся, что в конечном итоге тебе тоже что-нибудь достанется.

Но это лирика. Нас же интересуют закономерности, по возможности сводимые к формулам. Такие закономерности есть. Одна из них была открыта Парето в форме функции плотности распределения денег по категориям населения средневековой Флоренции. С математической беспощадностью она ставит предел относительной доли богачей в любом обществе. Вот этот-то социальный инвариант, который установил Парето, выясняя размеры клуба для богатеньких, и позволяет нам заложить фундамент для довольно радикальных выводов.

Да-с. Именно так, уважаемые дамы и господа. Прорваться в означенный клуб можно только силой, потому что только силой можно перераспределить часть капитала состоятельных в свою пользу.

Упаси нас Бог трактовать здесь вопросы политики или же — в равной степени — криминальных разборок формирующейся национальной буржуазии. Наша скромная задача состоит в анализе тех факторов силы, которые действуют на бездушные тренды валютных котировок. А это почти целиком вопросы психологии и интеллекта, то есть как раз той самой силы, которую имел в виду лорд-канцлер Британской империи сэр Фрэнсис Бэкон в своей знаменитой максиме «Knowledge itself power».

Здесь мы подходим к ключевому моменту настоящего исследования. Правильная оценка своей жизненной силы (только силы и ничего иного!) и есть то самое решение, которое определяет успех или неуспех конкретного инвестора. Вам нужно набраться мужества и честно дать себе отчет, к какому из двух психологических типов вы действительно относитесь. Формально эта идея выражается широко известным «правилом 80/20», которое с равным основанием действует не только в финансовой сфере, но также в биологии, информатике, демографии и множестве иных, неблизких между собою научных дисциплин и приложений. Смысл этого правила: любые системы устроены так, что 20% участников любых обменов (денежных, информационных, etc.) всегда контролируют 80% ресурсов (денег, информации, etc.), при этом остальным 80% участников процесса достается лишь 20% ресурсов. Обмен между двумя неравными частями системы имеет исключительно одностороннюю направленность — в сторону поглощения малых элементов системы большими.

Динамика открытых систем — чрезвычайно занимательный предмет, но отвлекаться нам здесь недосуг. Отметим лишь как характерный факт, что одним из наиболее последовательных сторонников открытого общества является знаковая фигура в мире финансов — г-н Джордж Сорос. Главная идея заключается в следующем: чтобы существовать, система должна быть открытой, то есть должна обеспечивать приток все новых и новых «малых сил». Этот приток и есть та самая тенденция, которую улавливают те, кто решил инвестировать в FOREX, не рискуя.

Для этого нужно лишь суметь повернуть никогда не иссякавший в нашей стране поток людей, мечтающих быстро сделать деньги из денег, в русло FOREX, предоставив этому потоку вращать турбины финансовой структуры, ориентированной на обслуживание размечтавшихся о выигрышах «лохов». «Лох» в данном контексте означает «представитель биржевой толпы». Главная особенность последней, по Элдеру, заключается в следующем.

«Члены толпы могут уловить верную тенденцию, но не ее разворот. Примкнув к группе, человек ведет себя, как ребенок, следующий за родителями. Преуспевающие инвесторы живут своим умом».

В русскоязычных ресурсах Сети предложений услуг по доступу к рынку FOREX столь же много, как объявлений под заголовками вроде «Прерываю запои» в «народных» газетах. Возможно, это сближение проблем алкоголизма и торговли на FOREX не столь уж случайно. Так, в самой популярной, наверное, на сегодняшний день в России книге о проблемах биржевой игры американского гуру Александра Элдера «Как играть и выигрывать на бирже» эти параллели проводятся достаточно четко.

Получается так. Ностальгия по АО «МММ», столь безвременно канувшему в Лету, гонит начинающих трейдеров в структуры, обещающие все то же самое, но под вывеской высоких технологий и, к тому же, с доставкой на дом. Прибыль участников этого предприятия, в конечном итоге, создается за счет движения новичков, привлекаемых завораживающей магией котировок в сетевой (или реальный) дилинговый центр. Вообще, весь этот механизм сильно напоминает вечный двигатель. Хотя, конечно же, никакой это не perpetuum mobile. Ближе всего этот двигатель по своей сути к тем, которые основаны на так называемых дармовых источниках энергии типа геотермальных, приливных, ветро— и гидроэлектростанций, использующих силу природы. Социальной. Впрочем, физика русских сетевых «лоходромов» по сути своей совершенно та же, что и величественного каскада ГЭС на Волге.

Управление рисками на форекс, часть 2

От физики логично перейти непосредственно к технике. Напрашивается вопрос: как эффективнее эксплуатировать дармовую и неисчерпаемую энергию человеческой глупости? Ответ: нет ничего проще, нужно только увеличить объем предоставляемых трейдерам гарантий безопасности их инвестиций в FOREX.

Страхование игровых рисков

Как говаривал Остап С. Б.-М. Бендербей, полное спокойствие человеку может дать только страховой полис. Действительно, почему бы, в самом деле, не застраховаться хотя бы на год от того неприятного исхода игры, который в течение как раз этого срока, согласно статистике, настигает 90% участников любимой, как говорили раньше, «игры миллионов»? Однако воспользоваться советом истребителя и теплотехника на сегодняшний день нет никакой возможности. Жаль, конечно, но приходится констатировать еще один грустный факт новой русской жизни: покой нам только снится. Нет пока в России такой страховой услуги. Поэтому все дальнейшее изложение носит сослагательный характер.

Итак, что могло бы в принципе стать предметом страхования на рынке FOREX, буде такое страхование кто-то вознамерился в России учредить?

Предметом страхования могло бы послужить выполнение обязательств брокерским домом по договору, согласно которому представители брокерского дома или его структур оказывают консультационные услуги инвестору по управлению его депозитом. Стандартной практикой брокерских контор в настоящее время является перекладывание всех рисков, связанных с операциями на FOREX, на инвестора. Этому посвящено специальное «Заявление о риске», встречающееся обычно в тексте договоров или подписываемое клиентом в качестве отдельного документа. Ни о каком страховании здесь даже речи нет. Номенклатура же услуг, предлагаемых на FOREX зарубежными страховыми компаниями, сводится, как правило, к одним лишь фатальным случаям типа политических катаклизмов или банковских крахов. Обычно эти компании предлагают застраховать депозит от исчезновения в результате фатальных рисков, требуя от клиента ежемесячной выплаты фиксированных страховых премий, определяемых только размером депозита.

Но фатальный риск определяется только внешними обстоятельствами, и персона игрока при рассмотрении этого фактора возможного нарушения договорных обязательств не важна. Другое дело — сам процесс заключения контрактов на покупку/продажу валюты. Здесь важными являются два источника ошибок, в конечном итоге приводящих к потере депозита. Первый — сам игрок, в роли которого выступает лицо, принимающее решение, каковым согласно договору выступает инвестор, доверяющий трейдеру управление своим депозитом. Второй — технические средства сбора информации и доведения ее до инвесторов и трейдеров. Рассмотрим роль этих факторов игрового риска.

Для определения понятия того, что следует считать страховым событием в контексте игрового риска, нужно определиться с тем, что в принципе не может и не должно входить в понятие игрового риска.

Как правильно рассчитывать риски торгуя на форекс

Очевидно, не должна приниматься к рассмотрению утрата депозита в результате систематически неверных действий на протяжении срока действия страхового полиса. Не должны выплачиваться страховые суммы в случае потери депозита из-за непредусмотренности (отсутствие «стоп-лоссов» и т.п.), даже в ситуациях резкого изменения конъюнктуры, когда рынок идет против игрока.

Что же должно входить в понятие страхуемого игрового риска?

Положим, некий трейдер (клиент страховой компании) грамотно, с точки зрения фундаментального и технического анализа, открыл позицию на FOREX для совершения сделки, но в итоге все же понес потери, приведшие его к утрате депозита, из-за того, что он несвоевременно получал сведения о событиях. Если бы экспертиза в суде установила, что эти события протекали более динамично, чем их удавалось отслеживать в потоке поставляемой брокером информации, значит, клиент, был бы вправе получить за потери на своей правильно открытой позиции страховую выплату. Задержки в распространении информации компанией-поставщиком, отказы аппаратуры и программного обеспечения — все перечисленные особенности должны трактоваться как объективные факторы игрового риска.

В общем, понятие игрового риска можно было бы сформулировать как степень соответствия технических и программных средств брокерской фирмы актуальному состоянию рынка FOREX. Например, его растущей год от года и отмечаемой аналитиками волатильности. Таким образом, например, моральное старение компьютеров и коммуникационных средств, установленных в офисе, есть фактор риска, который благоразумный трейдер должен стремиться снизить.

Теперь о субъективных факторах игрового риска.

Согласно классическим исследованиям (см., в частности, ссылки у Элдера) именно этот фактор в итоге сводит к нулю большинство депозитов. Однако застраховать этот риск никто не берется, поскольку профессиональная непригодность к игре на рынке FOREX не может служить препятствием для участия в игре частных лиц. Тем не менее сам тот факт, что одни люди более приспособлены по своим психофизиологическим данным к игре на FOREX, а другие (большинство) — нет, надежно подтверждается статистикой, а с фактами страховая компания должна считаться, ели не хочет оказаться банкротом.

Со сбором информации о личности клиента, естественно, связан целый комплекс проблем. Данные о психологических характеристиках страхуемого клиента являются инсайдерской информацией страховой компании и только так должны учитываться в страховании его личных игровых рисков.

В конечном итоге получается, что одни и те же препятствия, которые возникают у людей разного психологического склада, приводят их к разным потерям. Отсюда логично вытекает идея: страховать игровой риск на FOREX нужно дифференцированно.

Смысл заключается в следующем: предлагая клиенту новую услугу по страхованию от разорения из-за недостаточной полноты, несвоевременности и неадекватности рыночной информации, обеспечиваемой брокерской фирмой, страховая компания должна исходить из того факта, что все эти недостатки информационного обеспечения неодинаково скажутся на разных по натуре людях.

Модель страхования инвестиций в FOREX

Само по себе разделение потенциальных инвесторов в рынок FOREX на «лохов» и «игроков» является новым предложением. Обсудим его.

В идее дифференцированного подхода заложен анализ психотипа. (По большей части мы знаем о собственном психотипе отвратительно мало. Обращаться же к лиходеям-психологам человек советский, да и постсоветский тоже, в здравом уме ни за что не станет. Это на Западе, где религиозная традиция исповеди никогда не прерывалась, взять да посетить психолога — что у нас в России сходить в баню с веником. Впрочем, для целей страхования нам здесь важно уметь выделять лишь два психотипа: «лохи» и «игроки». Этой заведомо неполной классификацией мы и ограничимся.)

Страхование клиента, чей психотип идентифицируется как «лох», имеет много общего с методиками страхования жизни. Главной особенностью «лоха» является его неспособность полностью подчинить эмоции страха и жадности воле и делать не просто хладнокровные, а еще и зрело продуманные шаги в игре. И держаться такого образа действия на протяжении весьма длительных интервалов времени, в течение которых действует страховой полис, то есть в течение года или даже нескольких лет. «Лох», как уже отмечалось выше, — это представитель биржевой толпы. А главная особенность поведения толпы, в исследовании психологии которой еще с прошлого века было накоплено немало ценных результатов, состоит в том, что ее поведение является в целом предсказуемым. Сам факт этой предсказуемости принято объяснять действием так называемого «эффекта Матфея» по имени евангелиста, сформулировавшего «кто имеет, тому дано будет и приумножить, а кто не имеет, у того отнимется и то, что имеет» (Мф 13:12). Смысл движения любой толпы, неважно из кого она состоит, из мытарей и грешников, бродивших за Христом по Галилее, или из финансовых аналитиков, — в неуклонном следовании одной стратегии, суть которой в формуле «успех рождает успех». Положительная обратная связь по результату ведет к развитию неустойчивости, ведь «успех» со знаком минус тоже усиливается. Результатом следования такой стратегии на рынке FOREX может быть только очень быстрый (экспоненциальный) рост ущерба депозиту, управляемого трейдером по заветам евангелиста Матфея.

Хеджирование валютных рисков Форекс

«Увлекаешься, Парамоша», — так определял генерал-майор Г.Л.Чарнота в бессмертном фильме «Бег» проигрышную тактику противника, пытавшегося переломить игру в свою пользу, монотонно удваивая ставку. А знавший толк в игре классик английской литературы Уильям Теккерей выразился еще более определенно: «Еще не ставили? И не ставьте! А уж если начнете, то никогда не удваивайте ставки при проигрыше» (Теккерей У. Собрание сочинений. — М.: Изд-во «Художественная литература», 1978, т. 8, кн. 1).

Хеджирование рисков фьючерсами и акциями. Секреты

Профессионалы страхового дела знают, что экспоненциальный рост характерен для факторов, влияющих на продолжительность жизни. Математики утверждают, что факт совпадения групп преобразований означает идентичность явлений. Получается, что депозит, управляемый трейдером, идентифицируемым психологами как «лох», имеет конечную продолжительность «жизни». Значит, к страхованию этого депозита от исчезновения в результате действия игровых рисков можно подходить с тех же позиций, что и к страхованию жизни. Это позволяет страховой компании, решившей развивать бизнес на страховании инвестиций в FOREX, взять за основу уже наработанные методики, которые базируются на имеющихся моделях ожидаемой продолжительности жизни.

Обсуждение

Избегая насиловать сознание читателя теорией актуарной (страховой) математики, позволю себе сразу перейти к результатам. Однако отметим, что хотя упомянутая выше теория и суха, но древо жизни вечно зеленеет, поскольку все необходимые алгоритмы имеются как приложения популярной в народе системы MathCad (во всех ее версиях, вплоть до MathCad 2000). С ее помощью можно, в частности, вычислить оптимальные параметры страховых премий в зависимости от размеров обслуживаемого депозита.

Итак, чем же рискует страховщик, предпринявший попытку застраховать депозиты инвесторов рынка FOREX от преждевременного исчезновения?

На самом деле (если не осуждать юридическую сторону проблемы) «лохи» являются благодарным объектом для страхования. Они предсказуемы, у них сильная (если не сказать сильнейшая) мотивация застраховать свои риски. Наконец, это категория людей, у которых есть деньги.

Фактором риска для страховой компании является группирование страховых событий во времени. Логично предположить, что некие потрясения на мировых валютных биржах могут вызвать одновременные банкротства групп клиентов страховых компаний из числа «лохов».

Оптимальным способом управления этим риском является объединение функций брокера и страхования «под одной крышей». Это означает, что та же фирма, которая обеспечивает клиенту доступ на рынок FOREX, должна одновременно и страховать его игровые риски. Смысл: деньги «лоха» все равно постепенно переходят в виде комиссионных к брокерскому дому, поэтому, получив от брокерской конторы страховку из тех денег, которые сам же и внес в виде страховых премий, «лох», получается, все равно оставит эти деньги там же, где их получил. Остается лишь риск формированного проигрыша всех денег «лохом» до того, как его страховые премии составят приличную сумму.

Оптимальным способом управления этим риском является вежливый отказ от обслуживания особо глупых клиентов под благовидным предлогом.

А как же быть с другой категорией клиентов, «игроками»?

Они вообще не доставляют страховщику никаких проблем. Если обратиться к примеру расчетов страхования жизни из «электронной книги» системы MathCad, то из двух сравниваемых там видов страхового полиса случай с «игроками» отвечает тому варианту страхования жизни, который именуется «срочным» (в отличие от «пожизненного», которому отвечает случай «лохов»). Смысл различий: «лохи» платят по более напряженному графику, чем «игроки».

Выводы

Неужели выгоду из существования рынка FOREX могут извлечь только поставщики биржевых услуг, страховщики, да еще некие личности, чья численность во все эпохи и у всех народов составляла от силы 10% населения и которые добиваются успеха во всем, за что бы ни взялись?

Увы, дело обстоит именно так. Факт неприятный, но вполне объективный. Конечно, страхование игровых рисков «лохов» называть страхованием можно только с большой натяжкой. Ведь такие источники опасности для депозита, как страх и жадность, совладать с которыми «лохам» просто не дано, отнюдь не зависят от внешних обстоятельств и, по сути, суть внутренняя проблема потенциального клиента страховой компании. Последнее обстоятельство делает для «лохов» практически бессмысленным сам процесс игры, а следовательно, и страхования ее рисков даже при наличии полноценной информации. Вот ведь и обитатели Вороньей слободки, как мы помним, получив от Бендера информацию о пользе страхового полиса, немедленно спалили свое жилище, движимые именно чувствами страха и жадности.

Выходит так, что единственно реальным способом страхования является четкое уяснение своей, что называется, «профпригодности». Для этого вам будет полезно получить консультацию у специалистов по так называемой «психологии труда». И если вас все же идентифицируют как «лоха», вовсе нет оснований для печали: и Людвиг ван Бетховен, и Альберт Эйнштейн были типичными «лохами», а разбойники Степан Разин и Емельян Пугачев, хотя и были по своей натуре «игроками», но чем кончили?

У страховой компании, решившей работать на FOREX, могут возникнуть свои трудности. Систематический риск ошибок I рода (нераспознавание особо крутых «лохов») может привести такую компанию к банкротству. Чтобы сделать этот риск умеренным, нужно разрабатывать продвинутые методики психологического тестирования. Как и всякие R&D, это тоже риск, хотя и другой природы. Впрочем, кто сказал, что рынок дает хотя бы кому-нибудь легкий способ заработать приличные деньги?

Рынок страха. Как защитить свои криптовалюты

Совсем недавно было невозможно застраховаться от потерь и банкротства в цифровой индустрии, но теперь это стало реальным. Появляется все больше компаний, которые готовы предложить покрытие убытков на крипторынке.

Страхование на крипторынке должно стать определенным стандартом качества

В декабре 2022 г. в газете The New York Times была опубликована большая статья о биткоин-миллионерах братьях Уинклвоссах. В ней раскрывались подробности того, как два крупных инвестора защищают свои цифровые активы. Кэмерон и Тайлер используют только холодные кошельки, ключи от них они распечатывают, затем, разделив их на несколько частей, помещают в конверты и отправляют в депозитарные ячейки банков по всей стране.

Это лишь один из способов сохранения цифровых активов, который, однако, не гарантирует стопроцентной защиты. Большую уверенность в том, что вложение в криптовалюту не приведет к банкротству, инвесторам может подарить страхование. Это новая сфера в цифровой индустрии, которая довольно быстро набирает обороты. Раньше криптовалютным страхованием интересовались лишь крупные держатели цифровых монет, те, у кого оставались финансовые излишки, именно их можно было направить на обеспечение защиты от вероятных рисков. Сегодня количество игроков крипторынка заметно возросло, в разы увеличился и объем цифровых активов. Поэтому о страховании стали задумываться не только криптовалютные миллионеры.

Что можно застраховать в цифровой индустрии

Наиболее популярное и понятное, с точки зрения страховщиков, направление — страхование криптовалютных бирж. Из-за частых взломов и масштабных хакерских атак основатели подобных площадок вынуждены искать способы возмещения убытков в случае возникновения экстренной ситуации. После того, как хакеры вывели с крупной площадки Bithumb более $40 млн, несколько бирж Южной Кореи объединились в блокчейн-ассоциацию. В конце 2022 г. Upbit, Bithumb, Korbit и Gopax договорились страхование счетов сделать необходимым требованием для функционирования криптобирж внутри страны.

Похожая статья Подсмотрено. Сколько можно заработать и потерять на криптовалютах Платформа Coinbase и биржа Gemini подключились к американской страховой системе Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), которая предполагает денежную компенсацию в размере до $250 000 каждому клиенту в случае прекращения работы криптовалютной площадки. Правда, эта программа защищает только средства резидентов США и не распространяется на держателей «горячих» кошельков. Поэтому биржи заключают договоры параллельно с несколькими страховыми компаниями, чтобы покрыть все риски.

В мае прошлого года активно обсуждались действия представителей компании BitGo, которая предоставляет услуги шифрования. Специалисты объездили несколько стран и встретились с 75 страховщиками в поисках наиболее выгодного и надежного предложения. Фирма приобрела страховку еще в 2022 г., но через год отказалась от нее из-за неоправданно высокой цены. После многочисленных встреч со страховыми агентами представители BitGo заявили, что большинство страховщиков хорошо разбираются в цифровой индустрии, адекватно оценивают риски и задают очень конкретные вопросы.

Помимо страхования бирж и криптовалютных компаний, большим спросом пользовалось бы и другое направление — страховка от мошеннических действий организаторов ICO, но страховщики пока не смогли придумать, как им самим избежать крупных рисков в этой ситуации. Однако есть несколько фирм, которые готовы страховать инвестиции в ICO, но в несколько ином формате. К примеру, есть проекты, которые предлагают хеджировать риски изменения стоимости токенов после ICO, то есть готовы застраховать инвесторов от падения курса нового актива.

Однако в работе таких компаний много нюансов, в основном связанных с законодательством. У страховых компаний очень жесткие нормативы, так как они регулируются Центральным банком. Поэтому если страховщики будут использовать смарт-контракты и откажутся от официальных документов, то им придется делать выплаты из прибыли, а не страхового фонда, что крайне невыгодно. Но выход из этой ситуации есть: компании, которые не используют страховые лицензии, в настоящее время предлагают своим клиентам страховые инструменты, но не называют их страхованием.

Какие компании предлагают услуги страхования

В июне этого года один из крупнейших страховых брокеров Aon сформировал группу европейских страховщиков (названия компаний при этом не были разглашены) для того, чтобы защитить от рисков пользователей горячих и холодных кошельков фирмы Metaco, которая специализируется на хранении цифровых активов. Как утверждают представители Aon, они покрывают убытки почти от всего. Начиная со стихийных бедствий и поломки «холодного» хранилища до взломов онлайн-кошельков. В 2022 г. компания Aon, по словам руководства фирмы, занимала более 50% рынка криптострахования.

Известны имена и таких страховщиков в криптовалютной индустрии, как корпорации Marsh & McLennan, компании Chubb, XL и английской страховой фирмы Lloyd’s of London.

Похожая статья Без иммунитета. Как внешние факторы влияют на курс Bitcoin Крупных страховых компаний, специализирующихся на цифровых активах, в России пока нет, в основном из-за того, что до сих пор в стране у криптовалют не определен статус. Однако вопрос о страховании отечественной цифровой индустрии поднимался неоднократно.

СТРАХОВАНИЕ РИСКОВ ФОРЕКС

У экспортеров существует постоянный интерес продавать иностранную валюту, а у импортеров — покупать её. Курсы валют на международном рынке Форекс постоянно меняются, особенно в период макроэкономического кризиса. В результате этого реальная стоимость покупаемого или продаваемого за валюту товара может значительно измениться, и контракт, казавшийся выгодным, может в итоге оказаться убыточным.

///////////////
Узнайте как управлять риском на бирже.
///////////////

Какие возможности дает страхование убытков инвестиций в Форекс

Денежные средства, а также будущие доходы или расходы в иностранных валютах подвержены валютному риску. Обычно учет в компании ведется в какой-то одной валюте (например, в долларах США), следовательно, в результате переоценки статей в иностранных валютах возможны прибыли или убытки при изменении курсов этих валют.

Хеджирование валютного риска — это защита средств от неблагоприятного движения валютных курсов, которая заключается в фиксации текущей стоимости этих средств посредством заключения сделок на рынке Форекс. Хеджирование приводит к тому, что для компании исчезает риск изменения курсов, что дает возможность планировать деятельность и видеть финансовый результат, не искаженный курсовыми колебаниями, позволяет заранее назначить цены на продукцию, рассчитать прибыль, зарплату и т.д.

///////////////
Советую почитать о диверсификации риска.
///////////////

Хеджирование валютного риска

Хеджирование валютного риска с помощью сделок без движения реальных средств (с использованием рычага) дает дополнительные возможности:

• позволяет не отвлекать из оборота компании значительные денежные средства
• позволяет продать валюту, которая будет получена в будущем

Расходы на хеджирование весьма незначительны по сравнению с суммой хеджируемых контрактов.

Целью хеджирования является не извлечение дополнительной прибыли, а снижение риска потенциальных потерь. Поэтому эффективность хеджирования в период кризиса и последующие два или три года можно оценивать только с учетом основной деятельности торговой компании. Хорошо построенная программа хеджирования уменьшает не только риск, но и затраты за счет высвобождения ресурсов компании.

Наглядный пример

Это теория. Что бы было понятно, давайте рассмотрим пример.
Некая фирма покупает товары за рубежом.

Покупает за доллары (или евро), а продаёт в России за рубли. Следовательно, при росте доллара или евро можно будет купить меньше товара (т.к. выручка компании в рублях).

///////////////
Узнайте как открыть Демо счёт!
///////////////

Что делать

Можно, конечно, ничего не делать, и надеется на везение (большинство так и поступают). А можно подстраховаться (захеджировать риск). Можно купить на Форексе доллара за рубли в нужном количестве.

Допустим, оборот компании за некий период составляет 10 миллионов долларов. То достаточно будет купить 100 лотов пары USD/RUB, что бы полностью перекрыть валютный риск.

При кредитном плече 1 к 100 достаточно иметь на счёте 1% от нужной суммы. То есть достаточно будет 100 тыс. долларов на счёте, что бы купить 100 лотов и перекрывать валютный риск на сумму в 10 миллионов долларов.

К сожалению, в России страхование (хеджирование) валютных рисков не очень распространено. И это печально!

Брокер uTrader страхует риски по сделкам

Отличная возможность начать торговлю бинарными опционами совершенно без рисков. Речь идет о страховке первых нескольких сделок при открытии счета в компании uTrader. Подробнее о механизме безрисковых сделок Вы можете прочитать в отдельной статье, а сейчас предлагаю обратить внимание на акцию юТрейдер.

Новым клиентам компании бесплатно предлагается страхование рисков первых сделок. Количество таких операций можно обговорить после регистрации счета, но, например, до пополнения своего депозита.

В зависимости от суммы, на которую клиент планирует пополнить счет, компания может предложить различное количество застрахованных сделок. Все операции без риска отсчитываются с первой сделки. Если по итогам использования безрисковых операций трейдер получает убыток, то брокер полностью возмещает потери.

Помимо страхования рисков по сделкам, uTrader предлагает еще приветственные бонусы, которые начисляются при пополнении счета. Величина бонуса во многом зависит от суммы пополнения, например, при счете $300 трейдер может получить прибавку до 50%, а если у клиента сумма на депозите больше $1000, то можно рассчитывать на увеличение капитала в два раза (минимальный счет у uTrader = $200).

Сразу увеличить свой капитал на депозите, что позволит спокойнее выдерживать возможные просадки, это очень заманчиво. Кроме того, застрахованные от риска сделки тоже позволят начать торговлю спокойно, не переживая за свой депозит. Это отличные возможности для уверенного старта в торговле на бинарном рынке.

Различные привилегии, размеры бонусов, особые условия предоставляются клиентам компании в зависимости от типа их торгового счета. Принцип очень простой, чем крупнее депозит трейдера, тем больше он будет иметь всевозможных выгод.

Что такое хеджирование валютных рисков?

Работа на финансовых рынках напрямую связана с вероятностью убытков. Ведь всегда находятся участники, играющие на понижение стоимости активов, а другим интереснее возрастание цены. Компенсировать негативное воздействие противостояния помогает хеджирование валютных рисков.

Что такое хеджирование

Под хеджированием понимается портфельное приобретение активов противоположных позиций с целью страхования рисков негативного изменения цен одних положительной динамикой других. Для трейдера это означает покупку одной валютной пары в противовес сделкам по ее продаже. Пока все сделки открыты, сохраняется равновесие. Используемые методы хеджирования валютных рисков направлены на исключение возможности убытков из-за неблагоприятного тренда.

При фиксации прибыли с одного типа сделок проводится страхование оставшихся, способных стать убыточными. Этот процесс непрерывен. Хеджирование валютных рисков банками или частными трейдерами одинаково. Различаться могут лишь объемы закупаемых / реализуемых активов. Методы подходят для торговли валютой, акциями, ценными металлами. Достигаемая цель очевидна: пока заинтересованное лицо находится вне рынка, колебания цен не влияют на совокупную оценочную стоимость портфеля.

Система страхования финансовых рисков. Часть 1

Кому может понадобиться хеджирование

Существует миф, что хеджированием пользуются только банковские структуры. Но на практике подобные действия осуществляют коммерческие компании, работающие с импортом / экспортом, предприятия производственного сектора. Работа этих фирм связана с рисками негативного изменения курса иностранной валюты, удорожания сырья, снижения спроса.

Применяют хеджирование валютных рисков опционами в следующих целях:

  • снижение операционных рисков, связанных с циклом производства, поставок;
  • повышение прогнозируемости бизнеса;
  • более гибкая система принятия управленческих решений;
  • снижение доли долгового финансирования.

Компании освобождаются от необходимости срочно избавляться от обесценивающихся активов или реализовывать за бесценок только что произведенную продукцию. Ситуация на рынке постоянно меняется, а любой кризис заканчивается. Как только положение стабилизируется, фирма может продолжить активную работу.

Методы хеджирования

В зависимости от состава портфеля, ситуации на рынке, для страховки могут применяться различные способы хеджирования валютных рисков. Стратегии часто подразумевают гибкое следование всем рыночным изменениям. Но ключевым является движение за ценами на фьючерсные контракты, позволяющие в любой момент компенсировать убытки от продажи реальных товаров.

Типы хеджирования:

  • Чистое (классическое) — открытие противоположных позиций на рынке настоящего товара и фьючерсов.
  • Полное — предполагает покрытие всей суммы сделки.
  • Частичное — используется для страховки лишь определенного процента от всех сделок.
  • Выборочное — направлено на компенсацию рисков по конкретному активу.
  • Перекрестное — использование схожих по поведению котировок ценных бумаг.
  • Предвосхищающее — продажа или покупка хеджирующего контракта до заключения сделки, на которую направлена операция.

Можно выделить и межотраслевую стратегию. Она предполагает работу с активами из различных сфер производства, торговли. Всегда выбирают направления, по-разному реагирующие на кризис, что снижает риск убытков при любых форс-мажорах.

Практические примеры

Рассмотрим пример хеджирования валютных рисков. Предположим, компания «Альянс» заключила договор с фирмой из США на поставку запасных частей для станков на сумму 3 млн долларов. Для начала отгрузок оплачен аванс в размере 700 000 USD. Оставшаяся часть задолженности должна быть перечислена через полгода, когда произойдет поставка последней партии товара.

Предприятие отечественное, поэтому внутренние расчеты ведутся в российских рублях. В случае роста курса доллара долг вырастет кратно изменениям. Например, удорожание валюты с 65 до 80 рублей приведет к разнице в 31 500 000 рублей. Это существенная сумма даже для крупной компании.

Выходов несколько. Самый очевидный — поднять цены конечным потребителям. Но в этом случае может произойти отток постоянных клиентов. Товар перестанет продаваться или на него придется снижать цены. Поэтому это крайний вариант. Компании выгоднее взять расчетный форвард, обязующий стороны договора покрыть разницу в стоимости при изменении курса. Такая система используется и в хеджировании валютных рисков банками, иными финансовыми учреждениями.

Инструменты хеджирования

Если необходимость страхования рисков обычно не обсуждается, то инструменты хеджирования валютных рисков требуют тщательного анализа, подбора. Их делят на биржевые и внебиржевые.

Страхование валютных рисков

Основные инструменты:

  • Фьючерсы — ценные бумаги, представляющие контракт на покупку / продажу определенного объема базового актива.
  • Опционы — договоры, дающие право на покупку / продажу указанного актива.
  • Свопы — операции обмена активами, когда купля / продажа ценных бумаг сопровождается совершением противоположной сделки.
  • Форвардные контракты — документы, закрепляющие условия сделки (цену товара независимо от изменений рыночной стоимости, курса валют и т.д.).

Подбор инструментов снижает валютные, процентные, товарные риски в краткосрочной перспективе, когда сложнее всего предугадать предстоящие события. Помимо перечисленных, на практике используются форварды с плавающим курсом, ограничением, целевым уровнем выкупа или участием. Опционы встречаются с выключающим барьером, коридором на покупку или на продажу валюты.

В расчетах надо учитывать, что предприятие оплачивает определенную стоимость хеджирования валютных рисков. Фактически это комиссия посредников. Но взимаемые суммы малы в сравнении с размером потенциальных убытков, от которых компания страхуется.

Курс российского рубля определяется через отношение к денежным единицам других стран. Бивалютная корзина используется Центробанком России в качестве.

Немаловажное значение в трейдинге имеет использование технического анализа. Индикаторы — одна из его основных составляющих.

Как часто мы слышим фразу «работай усердно и экономь деньги»? Так наставляют родители, так советуют друзья и знакомые, но вот какая штука.

Наиболее удобным вариантом графика любого актива на Forex являются японские свечи. Информативность и наглядность представленных.

Для любого трейдера крайне важно правильно определить направление и силу трендового движения. К сожалению, единственное.

Сегодня многие люди обеспокоены состоянием экономики, и это понятно. Более 40 миллионов человек в США.

Известно, что неотъемлемой частью прибыльной торговли являются риск-менеджмент и мани-менеджмент (Money Management).

Уровни поддержки и сопротивления создают базу для построения эффективных торговых стратегий и объединяют постулаты.

Одним из самых важных показателей надежности торговой системы, применяемой на ПАММ-счете, является фактор.

Лучшие Форекс брокеры 2021: