СТРАТЕГИЯ КЭРРИ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Стратегия керри трейд

Стратегия керри трейд (carry trade) — одна из самых популярных торговых Форекс стратегий. Она используется не только обычными трейдерами, но и большими хедж-фондами. Основной принцип стратегии керри трейд — это покупка валюты с высокой процентной ставкой и продажа валюты с низкой процентной ставкой. Такой расклад позволяет получать прибыль не только от колебаний котировок валютной пары, но и также от разницы в процентных ставках (свопах). Эта стратегия может применяться только при нормальных глобальных экономических условиях. Не используйте ее во время кризиса. Помните, что ваш Форекс брокер должен быть из таких, которые платят свопы, чтобы вы могли зарабатывать на разнице процентных ставок.

Особенности

  • Долгосрочные прибыли.
  • Два источника прибыли.
  • Работает только при растущей мировой экономике.

Как торговать?

  1. Выберите валютную пару с высоким положительным свопом (разницей в процентных ставках). AUD/JPY, NZD/JPY и GBP/JPY — хорошие исторические примеры таких пар.
  2. Купите или продайте эту пару, в зависимости от того, в каком направлении своп — положительный.
  3. Выберите скромный размер позиции, чтобы вы могли выдержать довольно серьезные незафиксированные потери.
  4. Не устанавливайте стоп-лосс (одна из немногих Форекс стратегий, где не рекомендуется использовать стоп-лосс).
  5. Ждите.
  6. Когда вы будете чувствовать, что заработали достаточно, или будете ждать каких-то глобальных финансовых потрясений, закрывайте позицию.

Пример

График с примером изображает основанный на керри трейде долгосрочный рост GBP/JPY с конца 2000 по начало 2007. Фунт имел процентную ставку около 5% в этом периоде, тогда как иена имела практически нулевую ставку, что в результате давало разницу около 5%, умноженную на ваше кредитное плечо. То есть, с плечом 1:100 получалось около 3000% за весь период. За это же время пара GBP/JPY выросла на 9 300 пунктов. Как видите, потенциал прибыли просто поражает.

Проблема в том, что растущий тренд закончился очень быстро в 2007 и у трейдеров было очень мало времени, чтобы среагировать и закрыть позиции. Керри трейд может быть очень опасным, и вы должны быть очень осторожны, если решите его использовать.

Внимание!

Используйте эту стратегию на свой страх и риск. EarnForex.com не отвечает за убытки, которые могут быть понесены вами при использовании какой-либо стратегии, представленной на сайте. Не рекомендуется использовать данную стратегию на реальном счете, не испытав ее для начала на демо счете.

Вопросы

Если у вас есть предложения или вопросы по этой стратегии, вы всегда можете обсудить их на форуме.

Carry Trading (Керри Трейд)

Общеизвестный недостаток профессии трейдера – необходимость постоянного мониторинга новостей и стоимости торговых инструментов. Валютные торги идут в режиме нон-стоп с понедельника по пятницу, в любой момент на рынке может произойти событие, способное изменить тренд. Тем, кто хочет участвовать в сделках без лишнего напряжения, может подойти умеренно-прибыльная, но простая стратегия керри трейд.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Содержание:

Что такое Carry Trading (Керри Трейд)

Словосочетание carry trade дословно переводится с английского, как «торговля на удержании». Эта стратегия предусматривает заработок не на изменение стоимости инструмента, а на разнице процентных ставок разных государств. К примеру, процентная ставка США в 2022 г. равнялась 2,5%, а в Японии она была отрицательной (-0,1%). Для торговли по методу carry trading инвесторам было достаточно взять дешевый кредит в иенах, купить на них доллар и вложить его в американские облигации или ценные бумаги крупных компаний. Эта операция позволяла получать до 3% в год, а при условии роста цены акций или курса доллара – даже больше.

Один из примеров этого метода можно увидеть, сравнив процентные ставки в Турции и Швейцарии. Кредиты швейцарских банков, взятые под минимальный процент в 2022 гг. можно было обменять на турецкую лиру, а затем положить на депозит, открытый в турецком банке или вложить в местные фондовые рынки. Трейдер мог получить порядка 15-20% прибыли за год (без учета комиссий на обмен, налогов и при условии неизменности курса обеих национальных валют).

Как торговать по методу Carry Trade

Операции carry trade следует начинать с анализа процентных ставок разных государств. Такая информация публикуется на крупнейших информационных порталах, там же можно найти мнение экспертов по поводу дальнейшего курса монетарной политики выбранных стран. В целом национальные банки могут вести три вида монетарной политики:

  • Политика низких процентных ставок, направленная на стимулирование инфляции. Показатель уровня инфляции представляет собой числовой показатель снижения стоимости национальной валюты. Этот показатель важен для развития экономики.
  • Политика высоких процентных ставок. Может применяться в случае резкого «обесценивания» национальной валюты и избыточной инфляции. В этом случае государство пытается повысить привлекательность собственных денег для инвесторов.
  • Политика умеренных процентных ставок. В развитых странах умеренной можно считать ставку, равную 0,5-1%.

Далее, следует купить валюту стран с наибольшими процентными ставками, используя в качестве источника обмена валюту страны с минимальной (или отрицательной) ставкой. Полученная разница и будет заработком трейдера. Для успешного инвестирования можно провести тщательный анализ, просмотрев комментарии и выступления глав и членов правления соответствующих центральных банков. В их словах содержатся прогнозы дальнейшего изменения процентных ставок и условий кредитования. Если официальные лица, эксперты и аналитики говорят о будущем смягчении или ужесточении финансовой политики, от использования такой валюты стоит отказаться.

Эффективность стратегии Керри Трейд

Carry trade это одна из самых простых и понятных стратегий. От трейдера не требуется ежедневного рыночного анализа, использования индикаторов и фигур технического анализа. Открыв сделку, он может выключить терминал и сосредоточиться на других делах: искать новые стратегии для торговли или просматривать форекс конкурсы. Проценты будут начисляться на депозит или счет в автоматическом режиме. Однако, керри трейд имеет и серьезные недостатки.

Лучшие Форекс брокеры 2021:

Любой, кто понимает, как работает форекс, замечал, что курс валютных пар меняется ежедневно. Ни один трейдер не может гарантировать, что через год доллар, рубль или фунт стерлингов не обваляться на десятки процентов. В случае такого обвала, полученные трейдером проценты и дивиденды не перекроют общего убытка от обесценивания выбранной валюты. Конкретный пример: керри-трейд с использованием украинской гривны в 2022 гг. могла приносить более 10% прибыли в год, но эта прибыль исчислялась в гривнах. В пересчете на доллар трейдер понес бы убытки за этот период.

Второй недостаток: процентные ставки не являются фиксированными. Центральные банки регулярно пересматривают этот показатель для лучшего стимулирования экономики. В кризисные периоды большинство стран переходит к смягчению монетарной политики. В этой ситуации процентные ставки могут быть снижены практически до нуля, а инвестирование по методу carry trade forex станет невозможным.

Валюта Процентная ставка в 2022 г. Процентная ставка в 2022 г.
Доллар США 2,5% 0,25%
Евро 0% 0%
Канадский доллар 1,75% 0,25%
Австралийский доллар 1,5% 0,25%
Украинская гривна 18% 6%
Иена -0,1% -0,1%

Подходит ли метод Керри Трейд новичкам

Эта стратегия отлично подходит для новичков и людей, далеких от экономики. Достаточно понять, что такое carry trade, выбрать самые выгодные инструменты и инвестировать в разницу процентных ставок по ним. Но такая стратегия вряд ли принесет большую прибыль.

Если говорить о carry trading forex через интернет-брокеров, следует помнить не только о процентных ставках, но и о свопах и комиссиях самого брокера. Новички обычно используют онлайн-торговлю с помощью предоставляемого брокером кредитного плеча. За пользование этим плечом брокер снимает с каждой сделки комиссию или начисляет своп. Поэтому, после изучения общего принципа как торговать carry trade, новичку на форекс желательно почитать торговые условия и действующие комиссии, чтобы убедиться, что этот метод принесет прибыль.

Выводы

Торговля по методу керри трейд основана на разнице процентных ставок центральных банков крупных государств. Инвесторы берут кредиты в самой «доступной» валюте и инвестируют эти средства в валюту тех стран, где установлены наибольшие процентные ставки.

Описать что такое керри трейд при торговле через онлайн-брокеров сложнее т.к. помимо процентных ставок на прибыльность этого метода влияют и торговые условия самого брокера. В целом эту систему можно описать как торговлю, целью которой является не определение будущего курса валюты, а пассивный доход от положительного свопа, начисляемого брокером.

Этот метод очень простой и не требует тщательного теханализа. С другой стороны, доходность у керри-трейдинга редко превышает нескольких процентов в год, а риски получения убытка все равно сохраняются.

Вопросы и ответы:

Эту методику нельзя считать «граалем» приносящим стабильную прибыль по нескольким причинам:

Низкая доходность. Разница процентных ставок редко превышает 3-5%. Таким образом, этот метод следует считать скорее инвестированием, чем торговлей.
Риск девальвации выбранной валюты. Если трейдер купит валюту, которая потеряет в цене, он все равно будет вынужден выплачивать кредит в базовой валюте. В этом случае ожидаемые 3% прибыли могут смениться на десятки процентов убытка.
В любой момент центральный банк может изменить монетарную политику и резко повысить/понизить процентную ставку, что также приведет к убыткам.

Керри-трейд (Carry Trade)

Наверное, каждый трейдер хоть раз в жизни мечтал о стратегии, которая позволила бы получать прибыль при любом движении цены, достаточно лишь открыть 1 сделку и потом просто получать денежки. Такой вариант кажется сказкой, но это ошибочное мнение, конечно, есть масса оговорок, но такой вариант все же возможен.

Что касается тех самых оговорок, то мы бы упомянули, как минимум, необходимость наличия большого депозита, а также определенную сумму под рукой для пополнения депозита в определенный момент (это мы разберем чуть позже). В остальном можно действительно заключить 1 сделку и просто получать стабильную прибыль. При этом нас даже не будет интересовать направление движения цены.

Если такой стиль торговли Вам не подойдет, Вы всегда можете остановиться на более привычной для себя стратегии. Например, ТС «Снайпер» выдвигает куда меньшие требования к депозиту и предполагает более привычный стиль торговли.

Жмите кнопку «изучить» — и узнавайте, как использовать Керри-трейдинг в своей торговле!

Керри трейд переводится как «переносная торговля» или «открыл и держи» и кардинально отличается от других методик торговли на Форекс. Особенно популярна она была в 80-х годах прошлого века и дает возможность пассивного дохода, открыв максимум две сделки на длительный срок.

Азбука инвестора. Тема восемнадцатого выпуска: Преимущества стратегии carry trade

Как работает стратегия?

Обычно подробности керри трейд содержат теорию формирования учетных ставок, проблемы клиринга международных экспортно/импортных операций и прочую безусловно полезную информацию для общего развития трейдера, но в результате получаем «за деревьями леса не видно». Желающие досконально познать теорию могут легко сделать это через Интернет, а в реальности все гораздо проще и базируется на одном базовом элементе – валютном свопе.

Итак, своп (swap) – это комиссия, которую взимается за перенос открытой сделки на следующий торговый день. Фактически с позицией происходит две операции: закрытие в 00:00 UMT с одновременным открытием новой. Так выглядит своп с точки зрения трейдера, текущие значения можно найти в торговом терминале MetaTrader.

Значения свопов для Carry Trade в терминале MetaTrader.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Текущие данные показывают, что по длинным (Buy) позициям своп положительный и отрицательный для коротких (Sell). С точки зрения брокера он представляет собой разность учетных ставок по сделкам покупки и продажи валютной пары и рассчитывается следующим образом:

  • Если до 21:00 UMT учетная ставка по валютной паре, рассчитанная Мировым банком меньше после 21:00 UMT, то своп положительный и начисляется на депозит трейдера.
  • Соответственно если до 21:00 UMT ставка была больше, получаем отрицательный своп, который списывается в пользу дилингового центра.
  • Дополнительно брокер добавляет свою комиссию.

Таким образом, средне- и долгосрочные трейдеры могут получать от керри трейд как дополнительный доход, так и накопительный убыток. Если позиция открыта по основным валютным парам и держится не более 1-2 недель, то существенного влияния на итоговый результат свопы не оказывают. Если дольше, то при неблагоприятной ситуации они могут забрать значительную часть прибыли. Об этом стоит помнить и трейдерам практикующим локирование позиций или использующим «сеточные» торговые стратегии.

В общих чертах получение пассивной прибыли по методике керри трейд выглядит следующим образом:

  • Открываем позиции только в сторону положительных свопов, причем они должны быть таковыми в среднем как минимум 2-3 месяца.
  • Получаем комиссионные от брокера в начале дня. В примере выше это 1,25% от сделки на покупку по NZD/NZD.
  • Если рыночная ситуация остается стабильной продолжаем держать позиции открытыми.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Новичкам может показаться, что 1,25% – это не деньги на которые следует обращать внимание, но если все идет хорошо керри трейд дает 12-15% прибыли ежемесячно, что не всегда бывает даже при стратегии скальпинга. Тем более это стабильный доход в такие сложные периоды как низкая волатильность или боковое движение (флэт), где даже профессионалам сложно заработать.

В итоге алгоритм расчета имеет следующий вид:

Формула расчета результата керри трейд.

  1. Двойной доход. Если позиции идут в прибыль по линии тренда, то кроме нескольких положительных свопов дополнительных доход приносит и непосредственно трейдинг Форекс.
  2. Минимальный контроль открытых сделок. В отличие от внутридневной торговли в керри трейд нет необходимости постоянно следить за состоянием позиций – достаточно 1-2 раза в день проконтролировать текущие тренды.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Выбор валютных пар для керри трейд

Методика может использоваться на любом активе с явно выраженным восходящим или нисходящим трендом. Из-за этого многие трейдеры путают своповую торговлю с корреляционной, в которой используется пары с прямой и обратной котировками, идущие в одну или противоположную сторону. Давайте посмотрим на недельный график Евро и Австралийского доллара.

Пример отрицательных свопов по основным валютным парам.

Видим четкую обратную корреляцию, позволяющую одновременно держать открытыми покупку по Евро и продажу по Австралийцу. В тоже время соответствующие свопы отрицательны, поэтому керри трейд будет убыточным.

Даже самые позитивные настроения рынка, подтверждаемые сильным движением, не могут быть гарантией того, что учетная ставка Центробанка останется на том же уровне или не будет снижена в будущем.

Теперь рассмотрим противоположный пример – Британский фунт и Швейцарский франк. Как видим свопы положительные в сторону преобладающей тенденции, и вполне можно торговать, используя Carry Trade.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Возможность положительного керри трейд.

Еще о валютных парах:

  • При устойчивом росте внутридневной волатильности лучше закрыть позицию т.к. резкие ценовые импульсы могут привести к срабатыванию стопов. Помните, что лучшие результаты керри трейд более вероятны на длительных боковых движениях (флэт).
  • Для того, чтобы избежать преждевременного срабатывания Stop Loss контролируйте его уровень не реже 1-2 раз в неделю. Средние размеры откатов и коррекций на долгосрочных сделках гораздо больше, чем на внутридневных, поэтому оставляйте цене достаточный диапазон для маневра и возобновления тренда. Также увеличьте данные трейлинг-стопа если вы его используете – перенос уровня должен осуществляться не меньше чем через 50-70 пунктов, иначе керри трейд закончится быстрее чем планировалось.
  • Не забываем о кредитном плече. Резкое снижение курса основного актива по отношению к котируемому сопровождается серьезными потерями на курсовой разнице, и текущего дохода от керри трейд может быть недостаточно для компенсации просадки. При плече 1:100 и большом объеме лота даже 1% движения рынка против открытой сделки может привести к полной потере депозита.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Проблемы стратегии

На первый взгляд, стратегия Carry Trade не имеет недостатков. Достаточно открыть максимум две сделки: на паре с восходящим трендом открываем покупку (Buy), на нисходящей паре продажу (Sell) и накапливать прибыль. В реальности все сложнее и как в любой торговой стратегии есть проблемы:

  1. Котировки не должны снижаться. Постоянный рост цены и не очень высокая волатильность основные условия для положительных свопов, а значит прибыли.
  2. Уменьшение процентных ставок. Такие действия Центробанков приводят как минимум к среднесрочным нисходящим трендам и значительному падению котировок. Крупные игроки стремятся ликвидировать длинные позиции и реинвестировать в текущие растущие активы, что нарушает баланс керри трейд. В качестве примера можно привести 2008 год, когда йена показала сильный рост по отношению к фунту – прибыли по сделкам с GBP оказалось недостаточно для покрытия убытков.
  3. Валютные интервенции. Условия для них формируются достаточно долго, но происходят они всегда неожиданно и как поведут себя связанные с ней котировки предсказать сложно. Периодические интервенции, прежде всего, характерны для йены из-за эспортной структуры экономики Японии, но в тоже время она основной инструмент, когда идет трейдинг с использованием свопов.
  4. Стабильное экономическое и политическое положение. Керри трейд имеет смысл только при отсутствии событий резко меняющих состояние ведущих экономик: США, страны Евросоюза, Китай, Япония. Развернуть рынок могут не только новые процентные ставки, а и сильные фундаментальные события, такие как заградительные пошлины, ограничения импорта/экспорта и прочие.

Советы по применению стратегии на Форекс

  1. Начинать открывать сделки только на основных валютных парах и переходить на «экзотику» постепенно по мере накопления опыта и депозита.
  2. Также начинаем с небольших объемов, так как если цены развернутся в сторону противоположную сделке, умеренные лоты дадут возможность произвести усреднение – открыть новые позиции по более выгодной цене. В этой ситуации на текущие позиции Carry Trade будут начисляться положительные свопы и просадка депозита уменьшится.
  3. В ночь со среды на четверг или в пятницу по закрытию дня брокеры Форекс начисляют тройной своп, для компенсации выходных. В это время стратегия может принести больше прибыли.
  4. Самый действенный способ снизить риски керри трейд – это стратегии использующие «корзину» валют. Например, если сделки открыты по нескольким наиболее и наименее прибыльным парам, это может свести убытки к минимуму. Если по одной паре накапливается убыток, другая входящая в «корзину» идет в прибыль. Здесь важно следить за изменением процентных ставок и общей политики Центробанков и вовремя корректировать размеры лотов. Это можно сделать вручную или с помощью автоматических советников.
  5. Несколько слов о кросс-курсах. Напомним, что это валютные пары, в которых отсутствует доллар, и их движение сложно прогнозировать, так как оно зависит от ситуации по входящим в нее базовым валютам, которые в свою очередь зависят от доллара. Свопы также рассчитываются по двум учетным ставкам, что затрудняет керри трейд. Давайте посмотрим пример.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по «Керри Трейд» и освоить стратегию в несколько простых шагов Изучить »

Сложный керри трейд по кросс-парам.

Положительные свопы присутствуют, но как будет развиваться ситуация дальше неизвестно. По EUR/NZD вполне возможно возобновление восходящего тренда, поэтому брать в качестве ориентира положительный своп по коротким позициям рискованно. Аналогичная ситуация и по AUD/CHF – тренд начал снижение, возможно консолидация закончилась. По текущим данным нужно открывать покупку, что явно противоречит графику.

Из этого следует вывод, что на кросс-парах лучше не использовать керри трейд, особенно начинающим трейдерам не имеющим опыта проведения фундаментального анализа.

Торгуя экзотическими парами, учитывайте их низкую ликвидность и как следствие большие спреды и резкое изменение волатильности. Например, на GBP/CHF средний спред находится в пределах 6-7 пунктов, то для мексиканского песо (USD/MNX) обычным будет и 150 пунктов. Это может забрать всю потенциальную прибыль от положительного свопа.

Как видим, стратегия Carry Trade принесет реальный доход исключительно в долгосрочной перспективе. Чем дольше держится сделка открытой, тем больше прибыль, поэтому нет смысла экспериментировать с внутридневными позициями.

Подобная ситуация требует наличия большого депозита и быть в рынке несколько месяцев могут позволить себе только большие маркет мейкеры, но и более мелкие игроки могут попытаться получить прибыль на среднесрочных периодах (несколько недель) работая по керри трейд на валютных парах с высокими процентными ставками. Главное постоянный контроль и возможность быстро закрыть позицию, если тренд развернется в противоположную сторону.

Керри трейд (carry trade) — торговая стратегия на Форекс

Многие трейдеры задаются вопросом: «Существует ли идеальная стратегия, которая поможет получать прибыль при любом движении цены?». Трейдер просто открывает сделку и получает прибыль, не проверяя терминал каждые несколько минут. Подобная стратегия кажется фантазией, однако с долей оговорок она существует – Carry trade strategy. Остановимся подробнее на том, что такое керри трейд и как зарабатывать на этой стратегии на рынке Форекс.

Что такое Carry trade и почему эта стратегия так популярна

Carry trade – это популярная стратегия работы на валютных рынках, которая стала известна еще в 1980-х. Полноценно перевести название стратегии на русский язык нельзя – кто-то переводит как «нести торговлю», другие как «осуществлять торговлю», на самом деле это чисто биржевой термин, которому нет аналогов в русском языке.

Популярность стратегии среди трейдеров обусловлена возможностью получать прибыль в течение нескольких лет, при этом проверяя торговую платформу и состояние сделки не чаще раза в сутки. Это гарантирует получение прибыли с минимальными временными затратами даже без обретения углубленных познаний трейдинга.

Простота стратегии заключается в самой ее сути – трейдер приобретает национальную валюту государства с низкими процентными ставками, а после вкладывает средства с валюту страны с высокими процентными ставками. Фактически осуществляется покупка высокодоходной валюты против низкодоходной валюты и удержание открытой позиции длительное время. Прибыль стратегия приносит благодаря одному базовому элементу – валютному свопу. Это комиссия, снимающаяся за перенос сделки на новый торговый день. Для того, чтобы керри трейдинг был эффективным, важно найти пару с положительными свопом. Начисляется своп при переносе ордера на другие торговые сутки – зная размер свопа можно определить, сколько прибыли принесет торговля по carry trade. Примерно рассчитать его можно по следующей формуле: Пункт Х Своп Х Количество дней удержания сделки = Прибыль / Убытки (результат торговли).

К сожалению, не все брокеры разрешают использовать в торговле любые доступные стратегии. Брокер NPBFX не ставит ограничений на выбор метода и стратегии торговли и предоставляет трейдеру комфортные условия торговли в самой популярной торговой платформе MetaTrader4. Компания работает на рынке Форекс с 1996 года: в то время обслуживание велось от лица Нефтепробанка, в 2022 году произошел ребрендинг, после которого брокер стал отдельным юридическим лицом. За более чем 20 лет работы NPBFX завоевала поддержку и доверие профессиональных трейдеров из многих стран мира, постоянно совершенствуя предоставляемые торговые условия и расширяя пул инструментов. Работа NPBFX строится исключительно на брокерской модели, а все сделки выводятся на межбанковский рынок, что исключает конфликт интересов. Кроме того, NPBFX обеспечивает дополнительный уровень безопасности для своих клиентов, являясь членом категории А Финансовой комиссии – это гарантирует компенсационные выплаты в размере 20000 евро в случае возникновения спора.

Клиентам NPBFX предлагается торговое плечо до 1:1000, минимальный торговый лот 0.01, низкие спреды от 0,4 пипсов, гарантируется мгновенная скорость исполнения ордеров. Всего для торговли доступно три типа счетов – Master, Expert и VIP. Минимальный депозит начинается от — $10. Счет зарегистрирован, условия изучены, остается лишь определиться с парой для торговли. Как это сделать? Рассмотрим ниже стратегию Carry trade конкретный пример со скриншотами.

Основы работы Carry trade

Для старта торговли по carry trade важно провести полный фундаментальный анализ стран – узнать про их процентные ставки. Текущее значение и динамика процентной ставки рассматривается трейдерами как отображение реального состояние экономики страны и ее перспектив. Если происходит процесс ужесточения – можно вкладываться в валюту, если взят курс на смягчение – лучше подождать, отказавшись от торговли валютой либо же значительно сократив ее долю в своем портфеле.

С процентной ставкой разобрались, теперь стоит определиться, какие валютные пары подходят под требования положительного свопа. Сделать это можно прямо в торговой платформе MetaTrader4 всего за пару шагов:

1. Откройте панель «Обзор рынка» в своем торговом терминале.

2. Выберите необходимый инструмент.

3. Кликните по нему правой кнопкой мыши и выберите «Спецификация». В открывшемся окошке будет отображен текущий своп по паре.

Своп также доступен в разделе «Спецификация контрактов» на официальном сайте NPBFX.

Если своп положительный, можно рассматривать пару для дальнейшей работы. Теперь главное понять, насколько реально удерживать открытую позицию на выбранной вами паре. Все, что для этого требуется – провести обычный анализ на каком-либо крупном временном периоде, например, недельном. Если на графике видно стабильный восходящий тренд в течение длительного периода, эта пара идеально подходит для открытия позиций и торговле керри трейд.

При этом желательно, чтобы направление тренда было в сторону роста курса валюты с высокой ставкой по отношению к другой валюте, обладающей меньше ставкой. Для подтверждения тренда и выбора наиболее точной точки входа, можно перейти на график с меньшим таймфреймом – дневной.

Важно! Еще одним преимуществом стратегии является двойная возможность заработать – прибыль приносит стратегия керри-трейд через положительные свопы, и в это же время трейдер получает прибыль благодаря восходящему тренду на длительной дистанции.

Подводим итог, стратегия керри трейд работает следующим образом:

• позиции открываются исключительно в сторону положительных свопов, которые являются положительными в течение длительного времени – как минимум 2-3 месяца;

• если ситуация на рынке продолжает сохранять стабильность, позиции можно сохранять открытыми.

Популярные Форекс пары для стратегии Carry Trade

Популярность набирает керри трейд по рублю, так как Центральный банк РФ держит процентную ставку на высоком уровне – на данный момент она составляет 4,25%. При этом Федеральная резервная система США пошла на смягчение своей политики, ставка сейчас составляет 0,25%. Из-за национальной валюты с высокой процентной ставкой керри трейд в России набирает обороты, трейдеры обращают внимание на возможности торговли по USD/RUB. Но трейдерам стоит помнить, что при использовании стратегии carry trade рубль выступает в роли валюты с высокой процентной ставкой – это важно учитывать при выборе точки входа и изучении графика.

Раньше самыми популярными являлись иеновые кроссы, поскольку разнице процентных ставок, например, Австралии и Новой Зеландии была высокой в сравнении с Японией. Ситуация изменилась во время мирового экономического кризиса в 2008 году, когда большинство Центральных банков вынужденно стали проводить стимулирование монетарной политики через понижение процентных ставок.

Сейчас большая разница в процентных ставках наблюдается в парах с швейцарским франком, например USD/CHF, поскольку в Швейцарии ставка сохраняется на отрицательном уровне уже долгое время. Совершать операции carry trade можно этими и другими валютами: USD/JPY, EUR/USD, NZD/CHF, CAD/CHF, AUD/CHF, NZD/JPY, CAD/JPY, GBP/AUD, GBP/NZD, AUD/JPY. Однако для точного определения подходящей пары нужно внимательно следить за ситуацией с процентными ставками и на финансовых рынках в целом. Особенно во времена нестабильности финансовых рынков.

Преимущества Кэрри-трейд

Carry Trade – пример простого решения в плане долгосрочной торговли на рынке Форекс. Однако нужно быть терпеливым и заранее рассчитывать на долгое ожидание и, возможно, не такую большую прибыль, если у вас в распоряжении нет крупных депозитов. Однако при правильном использовании кэрри-трейд гарантирует постоянную прибыль благодаря позитивным свопам во время всего цикла ужесточения монетарной политики стран.

В длительном удержании позиций есть также и весомый плюс. Если ордер открыт в направлении тренда и тренд не изменяется в течении длительного времени, то кроме прибыли на свопах, трейдер также получит доход от непосредственной торговли на Форекс. Стратегия Carry trade при правильном использовании гарантирует трейдерам двойной доход.

Профессиональные трейдеры ценят свое время, и чем меньше стратегия требует временных затрат – тем лучше. В этом случае керри трейд один из лучших вариантов, поскольку в отличие от торговли внутри дня, в данной стратегии не нужно следить за состоянием своих ордеров и ситуацией на рынке тысячу раз на день. Достаточно всего пару раз проконтролировать тренд.

Риски, связанные с использованием стратегии Кэрри трейд

Не существует стратегий на Форекс, при использовании которых была бы нулевая возможность риска. В стратегии Carry trade существует несколько аспектов риска, о которых должен знать каждый трейдер.

• Нагрузка на депозит. В «идеальном» сценарии развития керри трейд движение пары должно осуществляться в определенном направлении из-за разницы процентных ставок, однако равномерного движения на рынках практически не существует. Поэтому не исключены случаи входа в рынок ровно в момент, когда пара разворачивается и уходит в коррекцию – от этого нет страховки, но выйти из этого поможет снижение процента депозита, задействованного в сделке. Поэтому главная задача трейдера – отыскать баланс объема ордера и рисков.

• Макроэкономические показатели. Важно строить торговый план с максимальным учетом макроэкономических показателей. Дело в том, что даже при долгосрочной торговле выход важных экономических данных может развернуть движение графика на 180 градусов. Трейдер обязан отслеживать не только действия, но и настроения мировых Центральных банков в кредитно-денежной политике, а также прочие секторы финансовых рынков.

• Сохранение зависимости от других финансовых сфер. Например, в случае карри трейда по рублю и использованию пары USD/RUB значительное влияние может оказать движение цены на нефть. К нефтяным ценам также чувствителен канадский доллар – это также стоит иметь в виду при использовании стратегии керри трейд.

Чтобы снизить риски, можно каждый день либо раз за несколько дней, количество выбирает сам трейдер, проводить обновление уровня стоп-лосса, меняя его вслед за изменяющимся трендом.

Для комфортного анализа рынка важно, чтобы вся доступная информация была под рукой. Для этого воспользуйтесь уникальным предложением брокера NPBFX — бесплатным Аналитическим порталом. Здесь регулярно публикуются прогнозы по всем доступным торговым инструментам, содержатся торговые сигналы и экономический календарь с самыми важными событиями финансового мира. Для доступа к порталу достаточно зарегистрироваться на официальном сайте брокера NPBFX.

Брокер NPBFX предлагает трейдерам возможность продлить жизнь своего аккаунта с акцией «Торгуемый бонус до 50% от пополнения счета». Бонус доступен всем клиентам компании, которые ранее не совершали никаких сделок на реальных счетах NPBFX.

Размер бонуса зависит от суммы пополнения счета типа Master, все начисленные бонусные средства учитываются на балансе счета и могут участвовать в торговле. Использоваться для расчетов по сделкам бонусные средства начинают после достижения общего размера средств суммы меньшей, чем размер начисленных бонусов. Участие в акции гарантирует трейдерам уникальную «подушку безопасности».

Рекомендованные для вас статьи:

Заключение

Если вы мечтаете о том, чтобы затрачивать на торговлю меньшее количество времени, и обладаете достаточным уровнем усидчивости и терпеливости, чтобы ждать прибыль месяцами – стратегия Carry trade идеальный для вас вариант. Преимущество стратегии в сравнительно небольших рисках, что дополнительно застрахует депозит от крупных сливов.

Если же вы предпочитаете более активный трейдинг, то лучше обратить внимание на другие стратегии. Например, на Аналитическом портале NPBFX есть подробное описание множества торговых стратегий, подходящих для разного типа трейдеров.

Форекс Стратегия Carry Trade

Carry trade — не поддается прямому осмысленному переводу с англтйского языка. Carry обычно переводится как нести, а trade — торговля. Нести торговлю — не совсем понятное словосочетание. Более глубокие познания в английском языке дадут нам совсем другой результат.

Carry имеет много значений в английском языке, и одно из них: adding numbers — добавление чисел. Таким образом carry trade — это торговля, добавляющая цифры (на счет).

Форекс стратегия сarry trade основана на разнице в процентных ставках для различныз валют. Наверное многие сталкивались с подобным явлением в обычной жизни. Банки открывают депозиты в рублях по 9-10 процентов годовых, в долларах — под 5-6 процентов годовых, а в Евро — под 2-4 процента годовых. А теперь представьте себе, что у Вас есть возможность взят в долг например Евро под 4 процента годовых, перевести их в рубли и положить на депозит под 9% годовых. Именно такую возможность и предоставляет форекс стратегия carry trade.

Форекс Стратегия Carry Trade — Основы.

Кери трейд

Форекс стратегия сarry trade использует следующие преимущества валютного рынка: возможность взять в долг любую из валют под залог депозита, право взять в долг денег в 50, 100 и даже в 400 раз больше, чем размер депозита, возможность купить валюту с высокой банковской процентной ставкой.

Рассмотрим простой пример. На нашем счете у брокера форекс лежит 1000 долларов и брокер предоставляет нам использовать плечо 1:100 (т.е. дает право купить любую из валют на 100000 долларов под залог первоначальной 1000 долларов). На эти сто тысяч долларов мы имеем право взять в долг 10 600 000 японских йен по текущему курсу 1 доллар = 106 йен. На эти йены мы можем приобрести 50961 фунт стерлингов по курсу 208 йен за один фунт.

Необходимо учесть, что на данный момент йена предоставляется в долг под 0.8% годовых, а приобретенные фунты стерлингов можно хранить на счете, получая за это 5.45% годовых. таким образом за год мы будем должны заплатить 10 600 000 : 100 * 0.8 = 84 800 йен или 84800 : 106 = 800 долларов. В то же время фунты стерлингов нам дадут доход: 50961 :100 * 5.45 = 2777 фунтов или 2777 : 1.955 = 5540 долларов.

Стратегия «кэрри»

То есть наш годовой доход равен 5540 долларов, расходы составили 800 долларов. Таким образом прибыль равна 4740 долларов или более 474% годовых от нашей первоначальной тысячи долларов. Возникает естественный вопрос — в чем здесь подвох? Действительно, нельзя забывать о том, что кредит в японских йенах был получен под залог депозита. А это означает, что существует риск потери депозита вместо получения прибыли.

Форекс Стратегия Carry Trade — Риски.

В приведенном выше примере был получен максимально возможный кредит в йенах по курсу 1 доллар = 106 йен. Но нельзя забывать, что цена валют все время меняется и 1 доллар может стоить и 120 йен и 99 йен. То же самое и с фунтом. Как только цена купленных нами фунтов уменьшится на 1000 долларов — счет будет закрыт и наши потери составят 1000 долларов. Если вспомнить, что куплено было 50961 фунтов то подешевление фунта менее чем 0.02 доллара (2 цента) приведут нас к банкротству.

Изменее цены фунта на два цента явление практически ежедневное, поэтому сохранить свой первоначальный вклад при таком подходе практически невозможно.

Форекс стратегия сarry trade может и должна быть использована для получения практически гарантированного дохода. Но не так как было описано в предыдущем примере.

Форекс стратегия сarry trade может и должна быть использована для получения практически гарантированного дохода. Но не так как было описано в предыдущем примере.

Главный враг инвестора — стремление получить максимально возможную прибыль. Такой подход неизбежно приводит к увеличению риска и, в результате, к потере капитала.

В рассмотренном примере использовались плечо 1:100 и весь депозит целиком. Это давало возможность получить прибыль до 474% годовых при максимально возможном риске для всего депозита.

С целью минимизации рисков необходимо принять ряд мер. Как минимум, можно предпринять следующие шаги:

1. Держать на счете у форес брокера не более половины средств, предназначенных для использования на форексе. Остальную часть держать на банковском депозите с тем, чтобы при опасности наступления маржин кола иметь возможность быстро увеличить свой брокерский счет.

2. Для открытия позиций использовать не более 5% от средств на брокерском счете при плече 1:100.

3. Использовать диверсификацию, открывая позиции по нескольким парам, приносящим carry trade доход.

4. Не покупать экзотические валюты. Подобные валюты, как правило дают огромный carry trade доход, но имеют тенденцию менять свою цену скачкообразно, что приводит к наступлениб маржин кола.

5. На каждой валютной паре открывать позиции дробно, постепенно входя в рынок.

Как и обещалось ранее, прежде чем окончить рассказ о стратегии carry trade, применяемой на рынке форекс, необходимо рассмотреть несколько важных моментов, о которых нельзя забывать при использовании этой стратегии.

Во-первых, следует помнить о том, что с течением времени меняется сама основа этой стратегии, а именно процентные ставки по валютам. Демонстрацией этого является беспрецедентное снижение банковских ставок по доллару на протяжении всего лишь нескольких месяцев 2007 года, что привело к тому, что выгодность покупки доллара за йены или швейцарские франки резко снизилась.

Во-вторых, следует помнить о возможности наступления margin call. Использование любой стратегии на форексе без стоп приказов может привести к потере всего депозита. Поэтому, прежде чем открывать ставки, необходимо точно рассчитать имеющийся запас прочности, определив при каком значении может наступить маржин колл. Обычно, представляется вполне допустимым, если расчетное наступление маржин колл находится за границей десятилетнего максимума или минимума.

В-третьих, необходимо понимать, что именно такие максимумы и минимумы и являются наиболее предпочтительными точками входа. Для примера, 99 йен за доллар (март 2008 года) может являться такой точкой, поскольку настолько дорогая йена ситуация редчайшая. Вход при таком соотношении дает фантастический запас прочности, а если учесть, что йена стоит достаточно дорого не только к доллару, но и к фунту стерлингов, то можно провести и некоторую диверсификацию.

Необходимо напомнить также о том, что стратегия carry trade имеет массу вариаций и каждый может подобрать для себя наиболее подходящую тактику ее использования. Но не следует забывать, что активы, находящиеся на брокерском (форекс) счете не страхуются. И в случае разорения брокера или его неправовых действий инвестор может лишиться своих денег. Это наиболее критичный момент для долговременных стратегий, кокой и является стратегия кэрри трейд.

В заключение хотелось бы добавить, что окна возможностей открываются в нашей жизни не так уж и часто. И наибольшее число сторонников стратегии carry trade, как это ни странно, появляется не в тот момент, когда можно приобрести "дешевый" фунт или доллар за "дорогую" йену. А тогда, когда йена дешевая и все полны оптимизма, что она будет дешеветь и далее. Такой оптимизм очень часто является причиной разорения. Морально тяжело вкладывать деньги в дешевеющие активы, но именно такой подход может дать максимальный результат. Купить дешево, продать дорого, а в промежутке получать процентный доход — это и есть стратегия carry trade.

Данную статью не следует рассматривать в качестве рекомендации использования стратегии керри трейд или использования форекса. Она носит чисто информационный характер и каждый сам должен решить и выбрать для себя подходящие именно ему инвестиционные инструменты. Кроме carry trade на форексе существует много других популярных стратегий. Вот статья про наиболее популярную стратегию, которая называется пипсовка.

Форекс Стратегии на Основе Торгового Стиля

Стратегия Forexможет базироваться на популярных стилях торговли, среди которых можно назвать внутридневную торговлю, carrytrade (заработок на разнице процентных ставок), хеджирование, buyandhold (купить и держать), портфельное инвестирование, торговля парами или спред-трейдинг, свинг-трейдинг, торговля по типу ордеров, а также алгоритмическая торговля.

Для того чтобы разработать эффективную торговую стратегию, нужно прежде всего определить собственные сильные стороны и слабости и подобрать именно такой стиль, который наилучшим образом соответствует Вашим индивидуальным особенностям. Не существует универсального способа торговать, стиль работы другого трейдера может совершенно Вам не подходить. Ниже приведены наиболее популярные техники торговли; Вы можете выбрать из них наиболее подходящий лично Вам.

Внутридневные Стратегии (Дейтрейдинг)

Внутридневная стратегия включает в себя скальпинг, фейдинг (торговля против рынка), торговлю на импульсе, а также торговлю на уровнях Pivot (dailypivot). Ограничений по количеству сделок не существует, однако каждая позиция должна быть закрыта до окончания торговой сессии.

Стратегия Керри Трейд (Carry Trade)

Стратегия Сarrytrade подходит для стабильного низковолатильного рынка, так как инвесторов прежде всего интересует разница процентных ставок. Все очень просто: чем больше эта разница, тем выше прибыль. Чтобы решить, в какую валютную пару инвестировать, необходимо сначала узнать, как могут меняться процентные ставки в ближайшем будущем.

Стратегия Хеджирования | Валютное Хеджирование

Хеджирование — это стратегия защиты инвестиций от возможных потерь, причиной которых являются определенные события, происходящие на рынке.

Стратегия Портфельной Торговли

Стратегия инвестиционного портфеля или инвестиционной корзины предполагает комбинирование различных активов, принадлежащим к разным сегментам рынка (валюты Forex, акции, фьючерсы и так далее).

Buy and Hold Стратегия

Инвестор, который применяет стратегию buyandhold, не принимает во внимание краткосрочное изменение цены и не использует технические индикаторы на небольших временных интервалах. Как правило, эта система популярна среди биржевых трейдеров. Однако ее используют и участники рынка валют, но скорее в качестве средства пассивного инвестирования, полагаясь прежде всего на фундаментальный анализ.

Все о торговой стратегии Carry trade (Кэрри трейд) на Форекс, как заработать с ее помощью

Стратегия Спредовой/Парной Торговли

Среди видов спред-трейдинга нужно выделить внутрирыночный спред и межтоварный спред. В первом случае инвестор открывает длинную и короткую позиции по инструментам, основанным на одном и том же активе, но торгующихся в разных формах (например, спот и фьючерс) и на разных биржевых площадках. Во втором случае совершаются сделка по продаже и покупке связанных друг с другом активов: например, золото и серебро.

Swing Трейдинг Стратегии

Стратегия свинг-трейдинг — это открытие позиции на срок от одного до нескольких дней в расчете получить прибыль на циклических колебаниях цены, которые часто обозначаются словом swing.

Стратегия Керри трейд на Форекс

В условиях валютного рынка трейдеры работают с валютными парами (например, покупая валютную паруUSD/CHF, вы одновременно покупаете доллары США и продаёте швейцарские франки). Как и в предыдущем примере, вы оплачиваете проценты по валютной позиции, которую продаёте, и получаете проценты по валютной позиции, которую покупаете.

Отличительной чертой carry trade стратегии на спот-рынках форекс является то, что процентные выплаты происходят каждый биржевой день в зависимости от вашей позиции. Технически, все позиции на спот-рынке форекс, закрываются в конце биржевого дня. Если вы не закроете позицию, оставив её на следующий день, вы просто не заметите, как это произойдёт.

Брокеры закрывают и снова открывают вашу позицию, а затем рассчитывают ваш дебет/кредит, учитывая возникшую за ночь разницу учётных ставок двух валют. Это цена, которую вам придется заплатить за перенос (ролл-овер) позиции на следующий день.

Кредитное плечо, которое можно получить от брокеров форекс, сделало стратегию кэрри трейд весьма популярной на спот-рынках форекс. Большая часть торговли на рынке форекс осуществляется на условиях маржи, это означает, что вам необходимо внести лишь малую часть позиции, а ваш брокер внесёт остаток. Многие брокеры требуют от трейдеров внести лишь 1-2% позиции. Сущий пустяк, не так ли?

Рассмотрим характерный пример, который покажет, как замечательно это работает.

Давайте возьмем Андрея, трейдера-новичка.

Сегодня у Андрея день рождения, его бабушка и дедушка, будучи добрыми и щедрыми людьми, дарят ему $10,000. Прекрасно!

Вместо того чтобы пропить и прогулять эти деньги, он решает оставить их на черный день. Андрей отправляется в местный банк, чтобы открыть сберегательный счет и менеджер банка говорит ему: «Андрей, ваш сберегательный счет будет приносить вам 1% годовых. Прекрасно, не так ли?»

Андрей задумывается: «1% от $10,000 это $100 в год».

Будучи умным парнем, Андрей прошел курс психологии в школе BabyForex.ru и знает гораздо лучший способ инвестировать деньги.

Так что он учтиво говорит менеджеру банка: «Спасибо, но я думаю, лучше будет, если я вложу свои деньги в другом месте».

Андрей уже около года торгует на рынке Форекс в демо режиме, используя несколько торговых стратегий (включая стратегию кэрри трейд), так что он уже имеет четкое представление о торговле на Форекс. Он открывает реальный счет, переводит туда свой подарок ($10000), и начинает воплощать свой план в жизнь.

Андрей находит валютную пару, разница учётной ставки которой составляет +5% в год, и приобретает данной пары на $100.000. Так как его брокер требует вложить лишь 1% от стоимости позиции, он удерживает лишь $1000 в качестве маржи (кредитное плечо 100:1). Таким образом, Андрей получает контроль над валютной парой стоимостью в $100,000 и 5% годовых.

Что же случится со счетом Андрея, если он просто ничего не будет делать в течение года?

Есть три варианта развития событий. Давайте рассмотрим каждый из них:

  1. Валютная позиция падает в цене. Валютная пара, приобретенная Андреем, резко падает в цене. В случае если убыток «съедает» все средства, находящиеся на счету, кроме суммы маржи, то позиция закрывается и на счету остаётся лишь маржа — $1000.
  2. Движение пары заканчивается на том же уровне биржевого курса, что и в начале года. В этом случае, Андрей не получает прибыли, однако цена его позиции не падает, оставаясь на прежнем уровне, к тому же он получает 5% годовых с позиции ценой в $100000. Это означает, что с одних лишь процентов, Андрей получит $5000 прибыли, прибавив их к существующему счету в $10000. Что составит 50% прибыли! Классно!
  3. Цена валютной позиции растёт. Цена валютной пары, приобретённой Андреем, резко взлетает в цене! Таким образом, Андрей не только получает $5000 прибыли в качестве процентов от стоимости своей позиции, но и получает некоторый дополнительный доход! Это был бы хороший подарок самому себе на следующий день рождения!

Имея кредитное плечо 100:1, Андрей имеет возможность получить около 50% годовых от начального капитала в $10.000.

Вот пример валютной пары, которая предлагает дифференциальный процент 4,40% на основе процентных ставок по состоянию на сентябрь 2022 года:

Если вы купили валютную пару AUD/JPY и будете удерживать её в течение года, вы получите «позитивные» 4,40%.

Конечно, если вы продадите валютную пару AUD/JPY, результат будет прямо противоположным:

Если вы продали валютную пару AUD/JPY и удерживали его в течение года, вы получите «негативные» — 4,40%.

Это характерный пример применения стратегии кэрри трейд.

Ещё вопросы есть? Нет? Мы знаем, что вы схватываете на лету!

Настало время перейти к наиболее важной части этого урока: рискам применения стратегии кэрри трейд.

Что такое стратегия керри трейд (Carry trade)

Керри трейд – рыночная стратегия, позволяющая зарабатывать на разнице процентных ставок. Само словосочетание carry trade не имеет дословного перевода на русский язык. Данная стратегия чаще всего используется на валютном рынке, однако можно применять керри трейд и при других формах инвестиций. В этой статье мы поговорим о том, что такое керри трейд для различных инструментов, а также о возможных рисках трейдера.

Суть керри трейд

Керри трейд – это стратегия, основанная на покупке активов с низкими процентными ставками с последующей конвертацией в высокодоходные инструменты рынка. Доход трейдера представляет собой разницу в процентных ставках.

Для наглядности приведем пример: я беру кредит в долларах под 2 % годовых и инвестирую деньги в акции с доходностью 9 % годовых. В этом случае доход должен составить 7 %. Однако не все так просто. Дело в том, что те самые 7 % я получу только при покупке акций американских компаний. А если я захочу приобрести ценные бумаги на российском рынке или же валюту другой страны, то доход уменьшится на сумму расходов на конвертацию и комиссий брокера.

Можно подстраховаться от риска изменения курсов путем покупки фьючерса USD/RUB под обеспечение рублевыми ОФЗ с доходностью 8 %. Расходы на хеджирование будут составлять около 5 %. Тогда прибыль инвестора составит:

Если вы решили зарабатывать на carry trade, следует знать, что это подразумевает следующие условия:

  • предпочтительнее торговать активами разных стран;
  • данная стратегия подходит в основном для крупных инвестиций;
  • необходимо учитывать риски, не зависящие от трейдера.

Далее мы разберем более подробно, почему эти условия очень желательно выполнять.

Особенности стратегии carry trade

Важнейшим инструментом денежно-кредитной политики любого государства является ключевая ставка. В России, например, ставка устанавливается Центробанком несколько раз в год, и ее величина привязана к уровню инфляции. При замедлении темпов инфляции размер ставки снижается и, наоборот, – при высоком темпе растет. Так, в конце 2022 года ее размер составлял 5,5 %, а в начале 2022 г. – 17 %. Это обусловлено падением курса рубля в конце 2022 г., вызванным введением политических санкций и снижением мировых цен на нефть.

То есть, при относительно благополучной ситуации коммерческие банки кредитуются у Центробанка по низкой процентной ставке. И, наоборот, во время кризиса и девальвации национальной валюты кредитование становится более дорогим, растут инвестиционные риски. Суть carry trade заключается в покупке активов (например, национальной валюты) в странах с низкой процентной ставкой и последующей конвертации в валюту страны с высокой ставкой.

Разумеется, вложение в валюту экономически нестабильного государства подразумевает риск для инвестора. Для того чтобы зарабатывать на carry trade, нужно знать, что это такое на примере долгосрочных вложений. А такая практика требует определенного опыта инвестирования. Перечислим основные особенности керри трейд:

  1. Банковский кредит оформляют, как правило, на срок не менее одного года. За это время может измениться многое: ключевая ставка, уровень инфляции, курс валюты кредита к национальной валюте и др.
  2. Мы уже знаем, что керри трейд – это заработок только на процентах. Заработать существенный процент за короткий срок практически невозможно.
  3. Также необходима солидная сумма, чтобы доход от процентов был ощутим.
  4. Размещая заемные средства, инвестор принимает на себя риск того, что в случае неполучения дохода придется выплатить долг банку с процентами.

Кэрри трейдинг на Forex

Если обратиться к истории возникновения кэрри трейд, мы узнаем, что эта стратегия используется с 80-х годов прошлого века. Для покупки и продажи валют на Forex вам понадобится депозит и информационно-торговый терминал. Говоря простыми словами, керри трейд на Forex – это покупка валюты страны, где действуют низкие процентные ставки для последующей конвертации в валюту с высокими ставками. При этом нет необходимости круглосуточно сидеть за терминалом и мониторить изменения курсов валют и процентных ставок.

Как выбрать валютную пару для керри трейда

В Сети можно найти различные рейтинги валютных пар для керри трейда, однако эти данные быстро устаревают. Поэтому рекомендуется самостоятельно проверять актуальность процентных ставок. Чтобы выбрать лучшую пару, необходимо выполнить следующие действия:

  • находим наибольшую разницу процентных ставок;
  • изучаем данные по выбранной паре: смотрим графики, аналитические данные и прогнозы;
  • определяем тренд.

Тренд на Forex – это направление движения цены. Различают восходящий и нисходящий тренды. При восходящем тренде цена актива последовательно движется вверх, импульсы (повышения цены) преобладают над откатами. При нисходящем, наоборот, цена движется вниз: на графике можно обнаружить два или более ценовых пика, при этом каждый последующий располагается ниже предыдущего.

В выбранной нами паре курс приобретаемой валюты должен находиться в восходящем тренде, а курс валюты кредита – в нисходящем или флэтовом тренде (когда цена находится внутри определенного диапазона длительное время).

Если для выбранной валютной пары эти условия не соответствуют, следует выбрать другую пару.

При этом графики анализируются за длительное время. Если вы собираетесь получать доход по итогам года, следует изучить тренды предшествующих 3-5 лет.

Стратегия торговли валютами через корзину

Валютная корзина – это набор валютных пар, сгруппированных для расчета курса национальной валюты по отношению к другим валютам. Корзина используется с целью уменьшения зависимости от колебаний курсов.

Крупные инвесторы для минимизации риска работают по керри трейд через валютную корзину. Такое направление подразумевает компенсирование убытков внутри одной корзины путем диверсификации. Торговля через валютную корзину требует большого размера депозита, следовательно, для мелких инвесторов это направление зачастую недоступно.

При возникновении убытка по какой-либо из валютных пар проводится ребалансировка: убыточная позиция заменяется более прибыльной. Основанием для проведения замены позиций может являться риск изменения ключевых ставок.

Carry trade для внутридневного трейдинга

Как известно, тренд формируется под влиянием спроса. Выбрав валютную пару с большой разницей в процентных ставках на основании текущего тренда для торговли «одним днем», вы принимаете на себя риск долгое время оставаться в напряженном состоянии, ожидая изменения тренда в нужную сторону.

Carry trade – это стратегия, которая направлена на долгосрочные сделки, а для коротких периодов используется нечасто. Это обусловлено тем, что на тренд ежедневно влияют различные краткосрочные рыночные колебания, возникающие под влиянием текущей политической или экономической ситуации.

Carry Trade на фондовом рынке

Зарабатывать на разнице ставок можно не только с помощью валют. На фондовом рынке стратегия кэрри трейд часто применяется по отношению к государственным облигациям (бондам).

Известно, что бонды обладают невысокой доходностью, однако они являются более надежным инструментом, нежели акции и облигации компаний ввиду минимального риска. Доходность таких ценных бумаг привязана к ключевой ставке Центробанка.

Что такое кэрри трейд на фондовом рынке? Это привлечение заемных средств в валюте государства, где действует низкая ставка по кредитам для последующего вложения средств в государственные облигации с высокой доходностью. В некоторых странах бонды являются высокодоходным инструментом, что позволяет привлекать средства иностранных инвесторов.

Преимущества и риски кэрри-трейд

Основным достоинством стратегии является ее долгосрочность при минимальных временных затратах. Кроме того, возможно получение двойной прибыли:

  • комиссия за положительный своп;
  • доход при закрытии сделки.

Своп – это покупка актива для последующей продажи через оговоренный промежуток времени.

Недостатки керри трейд следующие:

  1. Относительно небольшой размер прибыли за год.
  2. Необходимость иметь крупный депозит.
  3. Риск возможных изменений тренда на фоне политических или экономических потрясений.

Так, например, carry trade index for Russia зависит от цены на нефть. Падение нефтяных котировок ослабляет рубль, а вместе с этим падает и спрос на российские государственные облигации. При возникновении сильной коррекции инвесторы закрывают позиции в российской валюте и переводят средства в защитные активы – доллар, швейцарский франк или японскую йену.

Пример использования стратегии carry trade

  1. Кэрри трейдер вносит на депозит у брокера сумму в размере 500000 швейцарских франков. В Швейцарии на данный момент действует отрицательная процентная ставка -0,75 % со знаком «минус».
  2. Далее открывается сделка на приобретение 520000 долларов США. Для этой валюты процентная ставка составляет 0,25 %.
  3. Определяем разницу ставок: 0,25-(-0,75)=1 %.
  4. Вычисляем размер свопа за сутки. Для этого разницу в ставках делим на количество дней в году: 1/365=0,00274. Это число умножаем на количество приобретаемых денежных единиц: 0,00274*520000= 106 800 руб. (1 424 $ или 41 296 грн.) .
  5. Определяем стоимость пункта USD / CHF , воспользовавшись авто калькулятором. Получаем значение 0,1.
  6. Рассчитываем годовую прибыль. Для этого стоимость пункта умножаем на размер свопа и на количество дней: 0,1*1424,80*365= 3 900 375 руб. (52 005 $ или 1 508 145 грн.) .

Заключение

Керри трейд – это покупка валюты или ценных бумаг с высокой процентной ставкой за валюту с низкой стоимостью заимствования. Наиболее высокой доходностью обладают валюты развивающихся стран, т.к. в этих странах установлены высокие размеры ключевых ставок. Разумеется, высокая прибыль предусматривает и повышенный риск.

Кэрри трейдер должен помнить, что существуют некоторые виды рисков, на которые повлиять невозможно: это скачки курсов, рецессии, изменения ключевых ставок. Следовательно, нужно рассчитывать размер заемных средств, которые возможно вернуть банку при любых обстоятельствах.

При отсутствии глобальных потрясений на финансовых рынках стратегия керри трейд в долгосрочном варианте может принести неплохой доход при минимальных временных затратах.

Стратегия carry trade (керри трейд)

Carry trade (керри трейд) – это одна из самых популярных торговых стратегий на рынке валют Форекс. Ее суть заключается в том, что покупается высокодоходная валюта, а продается низкодоходная, т.е. с низкой процентной ставкой.

Получается, что самыми популярными сделками carry trade являются сделки, в которых участвуют такие валютные пары, как австралийский доллар / японская иена, новозеландский доллар / японская иена и британский фунт / швейцарский франк, потому что разница процентных ставок у них самая большая.

Итак, для начала выясним, какие валюты являются самыми высокодоходными, а какие – низкодоходными.

Список самых ликвидных валют с учетом процентных ставок выглядит примерно так:

  1. Новозеландский доллар (NZD) 8,00%.
  2. Австралийский доллар (AUD) 6,25%.
  3. Британский фунт (GBP) 5,50%.
  4. Доллар США (USD) 5,25%.
  5. Канадский доллар (CAD) 4,25%.
  6. Евро (EUR) 4,00%.
  7. Швейцарский франк (CHF) 2,25%.
  8. Японская иена (JPY) 0,50%.

Здесь прекрасно видно разделение на высокодоходные валюты (новозеландский доллар, австралийский доллар, британский фунт), среднедоходные (доллар США, канадский доллар, евро) и низкодоходные (швейцарский франк, японская иена).

В наше время легко отслеживать процентные ставки различных валют, посещая те или иные сайты, которых сейчас множество. Принимая во внимание тот факт, что валюты Новой Зеландии и Австралии в нашем списке имеют наивысшую доходность, а валюта Японии – самую низкую, становится очевидным, что пара AUD/JPY является наиболее популярной в сделках carry trade.

Валюты, как известно, торгуются парами, поэтому все, что надо инвестору, это купить для открытия сделки NZD/JPY или AUD/JPY.

Механизм доходных процентов

Один из самых важных моментов в стратегии carry trade – это способность зарабатывать проценты. Упрощенно ежедневный доход можно рассчитать следующим способом:

(Процентная ставка купленной валюты — Процентная ставка проданной валюты) х Величина позиции / Количество дней в году.

То есть, если вы оперируете суммой, сопоставимой со 100 000 USD, в день вы можете получать:

(8% — 0.5%) х 100 000 / 365 = 20,55 USD.

Пример, конечно, грубый и не учитывающий массы факторов, но тем не менее очень показательный.

Когда работает carry trade

Центральный Банк увеличивает процентные ставки: carry trade работает. То же самое, если центральные банки только планируют их увеличить.

Сегодня, когда огромные суммы денег можно переводить из одной страны в другую даже не вставая из-за компьютера, многие инвесторы перегоняют средства в поиске не только высокой, но и постоянно увеличивающейся доходности. Вот тут и проявляется не совсем очевидная тенденция, которую используют трейдеры на Форексе.

Трейдеры, как известно, получают прибыль не от накопительных процентов в банке, а на колебании курса валют. Как только центральный банк поднимает процентные ставки, многие инвесторы тут же вкладываются в сделки carry trade. Таким образом, котировки валютной пары идут вверх. Вот здесь и надо успеть вскочить в отправляющийся поезд. Причем всеми силами пытаться войти в сделку в начале процесса изменения ставок, а не в его конце.

Когда carry trade не работает

Когда центральный банк понижает процентные ставки своей валюты, доходность carry trade, естественно, падает. Чтобы такие сделки были доходными, валютная пара должна или не меняться, или расти. А раз процентные ставки снижаются, инвесторы становятся все менее заинтересованными в открытии длинных позиций по этой паре и начинают искать более выгодные возможности.

Таким образом, спрос на валютную пару снижается, и она начинает падать. Теперь ваша задача, наоборот, успеть выскочить с этого поезда, так как обесценивание пары может запросто перекрыть любой доход от процентных ставок.

Выгоды керри трейд

Carry trade – это долгосрочная стратегия, которая более интересна инвесторам, чем трейдерам, так как здесь значительно меньше суеты. Нужно лишь несколько раз в неделю проверять процентные ставки. Поэтому истинные керри-трейдеры могут держать свои позиции в течение нескольких месяцев. Цель данной стратегии – получать деньги в процессе ожидания.

А вот для краткосрочных трейдеров хорошая возможность появляется в момент изменения процентных ставок, когда валютная пара, где разница процентных ставок существенна, имеет значительные ценовые колебания.

Стратегия Керри Трейдинг

Данная стратегия является одной из наиболее популярных в области торговли. Она применяется не только трейдерами, которые недавно зашли на рынок, но и настоящими профессионалами своего дела. Основным принципом, который заложен в данную стратегию, является приобретение валюты, которая имеет высокие процентные ставки, а также продажа валюты, имеющей низкие ставки процента. Данный расклад поможет выйти на получение прибыли, причем не только за счет колебаний котировок валютных пар, но также и за счет возникающей разницы в свопах.

Данная стратегия может быть применена в том числе и при нормальных условиях в глобальной экономике, не стоит пользоваться ею во время кризиса. Стоит помнить о том, что Форекс брокер должен быть тем, кто платит свопы, чтобы игрок мог зарабатывать на разнице в ставках процента. К особенностям стратегии можно отнести то, что она предоставляет долгосрочные прибыли, а также имеет два ее источника. Работает только на растущей экономике. Использовать и торговать ею достаточно просто, необходимо ознакомиться с нюансами и приступать к этому интересному и захватывающему процессу. Получайте наслаждение с использованием стратегии.

Лучшие Форекс брокеры 2021: